Компания не выплатила в срок купонный доход по выпуску в размере 9,7 млн рублей.

ООО «ОР» (прежнее название «Обувь России», входит в OR GROUP) сообщило о техническом дефолте при выплате владельцам облигаций дохода за 28 купонный период по выпуску серии 001P-02 на общую сумму 9 717 177 рублей 90 копеек. Причина: отсутствие на расчетном счете эмитента денежных средств в необходимом для исполнения обязательств размере.

Размещение пятилетнего выпуска биржевых облигаций серии 001P-02 (4В02-02-00412-R-001P) объемом 1 млрд рублей стартовало в декабре 2019 года. В настоящее время в обращении находятся 985 515 ценных бумаг выпуска. Номинал одной облигации составляет 1 000 рублей, купоны ежемесячные. Купонные выплаты начисляются из расчета 12% годовых. По выпуску предусмотрено частичное досрочное погашение — по 10% от номинала в даты окончания 33-го, 36-го, 39-го, 42-го, 45-го, 48-го, 51-го, 54-го, 57-го, 60-го купонов.

Это уже третий выпуск, по которому ОР столкнулась со сложностями при исполнении обязательств перед владельцами облигаций.

3 февраля 2022 года ОР объявила о неисполнении обязательств по биржевым облигациям серии БО-07 в объеме 592 млн рублей. Компания не смогла достигнуть договоренности о пролонгации задолженности с основным держателем ценных бумаг ПАО «Промсвязьбанк», что привело к дефолту.

Невыплата ОР основного долга по бумагам серии БО-07 послужило основанием для возникновения у держателей облигаций серии 001P-01 права требовать досрочного погашения согласно пункту 9.5.1 Условий выпуска облигаций. 24 марта по этому выпуску эмитент не смог осуществить плановое амортизационное погашение в размере 370,8 млн рублей и сообщил о техдефолте. При этом инвесторам был перечислен в полном объеме доход за десятый купонный период в размере 33,3 млн рублей.

Исполнение оферты по выпуску серии 001P-01 предстоит 5 апреля. Но поскольку эмитенту поступили требования о досрочном погашении 590,6 тыс. облигаций на сумму 442,9 млн рублей, представители OR GROUP предупредили владельцев ценных бумаг о том, что компания «не видит возможности исполнения обязательств по оферте».

C 17 февраля OR GROUP совместно с Proxima Capital Group работает над реструктуризацией долгового портфеля. После получения одобрения от банков-кредиторов Группа планирует провести реструктуризацию облигаций и совместно с держателями рассмотреть варианты урегулирования задолженности, которые предполагают изменение графиков обслуживания обязательств.

«OR GROUP стремится к тому, чтобы условия реструктуризации были сбалансированными: с одной стороны, учитывали то, какие обязательства компания может на себя взять и в дальнейшем выполнять с учетом текущей ситуации на рынке; с другой стороны, условия должны соблюдать интересы инвесторов и быть приемлемыми для держателей облигаций», — отметили в компании.

OR GROUP также взаимодействует с профильными министерствами по вопросу оказания поддержки компании как системообразующему предприятию.

В настоящее время в обращении на Московской бирже находятся восемь выпусков облигаций ОР общим объемом около 4,75 млрд руб. С начала года эмитент осуществил выплаты купонного дохода на сумму более 152 млн рублей.

Спецоперация, как и временно «закрытая» (для торгов корпоративными облигациями) Московская Биржа, вряд ли будут вечными, и, несмотря на высокие ставки по банковским депозитам, возможность получить поддержку частному инвестору от государства упускать не стоит. Тема хоть и избитая, но, однозначно, полезная, тем более в текущих суровых реалиях на финансовом рынке.

Напомним, что правом на инвестиционные налоговые вычеты обладает любой налогоплательщик, который осуществлял определенные операции, в частности:

• с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, в результате которых получил доход;
• вносил личные денежные средства на свой индивидуальный инвестиционный счет (ИИС);
• получал доход по операциям, учитываемым на ИИС;
• получал убытки от операций на финансовом рынке.

Порядок предоставления инвестиционных налоговых вычетов нормативно установлен ст. 219.1 и 221.1 НК РФ.

Незадолго до начала событий, связанных с Украиной, и санкций против России заместитель министра финансов Алексей Моисеев сообщил, что Минфин и Банк России договорились о том, как можно стимулировать долгосрочные инвестиционные и сберегательные продукты в налоговом плане. По его словам, рассматривается «единый налоговый вычет», который должен «унифицированно давать гражданину возможность инвестировать во все эти продукты». Это предложение было направлено Правительству РФ.

Итак, давайте разбираться по порядку. Сначала рассмотрим, какие же варианты имеются на сегодняшний день (читайте также на эту тему нашу статью о существующих типах налогового вычета и их особенностях «Комбинация двух: как заработать на ИИС»).

Инвестиционный вычет в размере доходов от продажи ценных бумаг

Этот вычет предоставляется при реализации (погашении) ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг (читай: «бирже»), находившихся в собственности более трех лет.

Его предельный размер определяется как: количество лет нахождения в собственности ценных бумаг, умноженное на 3 млн руб. Срок нахождения ценной бумаги в собственности при этом исчисляется исходя из метода реализации (погашения) ценных бумаг, приобретенных первыми по времени (метод ФИФО).

Важно: вычет не применяется при реализации (погашении) ценных бумаг, учитываемых на ИИС.

Как получить?

1

Готовим копии документов, подтверждающих наличие права на налоговый вычет (например, отчеты брокера, подтверждающие срок нахождения реализованных ценных бумаг в собственности, а также правильность расчета налогового вычета).

2

Получаем справку из бухгалтерии по месту работы о суммах начисленных и удержанных налогов за соответствующий год по форме 2-НДФЛ.

3

Заполняем 3-НДФЛ.

4

Несем все в налоговую или подаем заявление через личный кабинет налогоплательщика в электронном виде (ФНС пришла к этому совсем недавно, но все цифровые сервисы вполне рабочие).

В случае получения налогового вычета ваш брокер по сути является налоговом агентом, и именно ему необходимо подать заявление на получение. При этом при предоставлении налогового вычета он должен:

• Самостоятельно определить размер вычета, на который имеет право инвестор.
• Предоставить инвестору расчет о величине предоставленного ему вычета.

В случае если при предоставлении налогового вычета несколькими налоговыми агентами его совокупная величина превысила предельный размер, на который инвестор имеет право, необходимо представить в налоговый орган по месту жительства декларацию и доплатить соответствующую сумму налога.

Инвестиционный вычет типа «А» в сумме денежных средств, внесенных на индивидуальный инвестиционный счет (или ИИС первого типа)

Вычет предоставляется в сумме денежных средств, внесенных в налоговом периоде на ИИС, но не более 400 тыс. руб. в целом за год.

Вычет предоставляется инвестору при условии, что в течение срока действия договора на ведение ИИС налогоплательщик не имел других таких договоров (за исключением случаев прекращения договора с переводом всех активов, учитываемых на этом счете, на другой ИИС, открытый тому же физическому лицу).

В случае прекращения договора до истечения 3-х лет с момента открытия, сумма налога, не уплаченная инвестором в бюджет в связи с получением вычета, подлежит восстановлению и уплате в бюджет с взысканием с налогоплательщика сумм пеней.

Как получить?

Хорошие новости: с 21 мая 2021 года вступили в силу изменения, позволяющие получить вычет в сумме денежных средств, внесенных инвестором в налоговом периоде на ИИС, в упрощенном порядке без представления 3-НДФЛ и документов, подтверждающих право на вычет.

Что это значит? Налоговая научилась эффективнее работать с информацией, передаваемой ей налоговым агентом инвестора, т. е. брокером, а не мучать бедного инвестора с кипой документов. Теперь она самостоятельно консолидирует информацию, полученную от работодателя физического лица (инвестора) о размере полученного дохода и начисленного НДФЛ, с одной стороны, и информацию о размере начисленных налогов в результате совершения инвестором операций на финансовом рынке, с другой стороны, а затем направляет заявителю в личный кабинет налогоплательщика предзаполненное заявление на получение налогового вычета в упрощенном порядке, для его дальнейшего акцептования, т. е. изучения и подписания (разумеется, в случае если у инвестора такое право выявлено).

Инвестиционный вычет типа «Б» в сумме дохода по операциям, учитываемым на индивидуальном инвестиционном счете (или ИИС второго типа)

Вычет предоставляется по окончании договора на ведение ИИС в полной сумме полученного дохода по операциям, совершенным на таком счете, при условии истечения не менее трех лет с даты заключения налогоплательщиком договора на ведение ИИС.

Инвестор не может воспользоваться правом на получение вычета, если он хотя бы один раз в период действия договора на ведение ИИС воспользовался правом на получение вычета в сумме денежных средств, внесенных на ИИС (пп. 2 п. 1 ст. 219.1 НК РФ), о котором мы писали выше.

Как получить?

Существует два варианта получения инвестиционного вычета типа «Б».

Вариант 1

Классический вычет, когда налоговая возвращает уже уплаченный НДФЛ с доходов, полученных в результате совершения операций на финансовом рынке:

• Без бумажек — никуда. Не щадя окружающую среду, опять копируем документы, подтверждающие наличие права на вычет (к примеру, отчеты брокера, подтверждающие факт совершения операций на ИИС).
• Снова оформляем 3-НДФЛ.
• Несём все в налоговую или используем упрощенный порядок и подаем заявление через личный кабинет налогоплательщика в электронном виде.

Вариант 2

Сделать так, чтобы НДФЛ изначально не удерживался брокером, но тогда и от налоговой ничего дополнительно не удастся получить, т. е. вам не придется ждать завершения очередного финансового года и взаимодействовать с налоговым органом, деньги будут при вас изначально. Для этого необходимо:

1

Написать и предоставить в налоговый орган по месту жительства заявление на получение справки о том, что ранее налогоплательщик не пользовался правом на получение инвестиционного налогового вычета в сумме денежных средств, внесенных на ИИС, а также не имел других договоров на ведение ИИС.

2

По истечении 30 дней получить в налоговом органе эту справку. Обратите внимание, что только с 2022 года появился запрет на пользование вычетом типа А после того, как вы воспользуетесь вычетом типа Б. Теперь ограничение работает в обе стороны.

3

Предоставить выданную налоговым органом справку вашему брокеру, которая будет являться основанием для неудержания НДФЛ из суммы выплачиваемых физическому лицу доходов.

Налоговый вычет при переносе на будущие периоды убытков от операций с ценными бумагами и операций с финансовыми инструментами срочных сделок

Достаточно часто у лиц, совершающих операции с ценными бумагами и финансовыми инструментами срочных сделок, по итогам года сумма расходов превышает величину доходов от такой деятельности.

«Получившийся, хоть и отрицательный, но всё же, финрезультат, инвестор может как учесть при расчете налога в текущем периоде (в случае, если по иным операциям получена прибыль), так и перенести получившийся убыток на последующие годы (если в текущем году налогооблагаемый доход по иным операциям отсутствует)», — гласит ст. 220.1 НК РФ.

При этом необходимо помнить о следующих ограничениях:

• перенести убытки на будущие периоды возможно только по операциям, совершенным на биржевом рынке (ценные бумаги, срочные сделки);
• убыток учитывается при расчете налога по однотипным видам операций, т. е. если убыток получен от операций с ценными бумагами, то он может уменьшить только налоговую базу по операциям с ценными бумагами, а если отрицательный финансовый результат образовался от операций с инструментами на срочном рынке, то и налоговую базу таким убытком можно уменьшить только по операциям на срочном рынке.

Чтобы было понятнее, разберемся с этим видом налогового вычета на примере.

Иванов И. И. в 2019 году совершал операции с облигациями «Рашн Тапки», обращающимися на бирже, и с облигациями «Тётя Тёнер», не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг. При этом по результатам года им был получен убыток в размере 100 тыс. руб. по совокупности операций с облигациями «Рашн Тапки» и убыток в размере 20 тыс. руб. по совокупности операций с облигациями «Тётя Тёнер».

В 2020 году Ивановым И. И. была получена прибыль по облигациям «Рашн Тапки» суммарно 120 тыс. руб.

С учетом убытка прошлых лет, сумма налога, подлежащего уплате Ивановым И. И. по результатам совершенных операций, составит в 2020 году 2 600 руб. ((120 000 — 100 000)*13%).

Герой нашей истории, как и любой инвестор, может учесть образовавшийся убыток в течение 10 лет, следующих за годом его получения. При этом если убытки были понесены более чем в одном периоде, их перенос на будущие периоды производится в той очередности, в которой они понесены. То есть если инвестор получил убыток в первый и третий годы владения бумагами, то в четвертый год он может перенести убыток первого года, а в пятый год — убыток третьего и т. д.

Важно помнить, что документы, подтверждающие объем понесенного убытка, необходимо хранить в течение всего срока, когда такой убыток может быть учтен при расчете налога. Учет убытков производится в 3-НДФЛ.

Следует отметить, что в каждом из выше перечисленных случаев для получения налогового вычета следует не забыть подать в налоговый орган заявление на возврат НДФЛ.

С имеющимися вычетами, на которые может претендовать инвестор, разобрались, а теперь о том, что же предлагают изменить представители госвласти?

Новый налоговый вычет

В конце прошлого года Президент РФ обратился к правительству с просьбой подготовить предложения по налоговым вычетам на доходы физлиц в целях стимулирования долгосрочных сбережений граждан и предложил подумать о софинансировании государством таких накоплений. Владимир Путин подчеркнул, что необходимо «внести изменения в законодательство Российской Федерации, обеспечивающие создание финансовых инструментов, направленных на формирование долгосрочных сбережений физических лиц, предусмотрев механизмы стимулирования и поощрения таких сбережений, включая проработку вопросов предоставления налоговых льгот в виде вычета по налогу на доходы физических лиц, в том числе при осуществлении вложений в ценные бумаги российских эмитентов».

Как мы уже писали ранее, в конце 2020 года Банк России предложил создать новый тип ИИС в дополнение к двум уже существующим, тем самым создав новый тип вычета. В чем его отличительные особенности?

В отличие от первых двух типов, вычеты по которым не могут существовать одновременно, этот тип «аналитического счета» позволяет получать налоговый вычет вне зависимости от наличия других ИИС. То есть, фактически ваши возможности для уменьшения налогов по операциям на финансовом рынке увеличиваются. Это хорошая новость.

Плохая новость заключается в том, что, вероятнее всего, с появлением нового типа ИИС и нового типа вычета, возможность использования и получения ИИС первого типа может исчезнуть. Но по словам Анатолия Аксакова, Председателя Комитета Государственной Думы по финансовому рынку, «звучали предложения о том, чтобы дать ИИС-3 и закрыть ИИС-1. Пока такого решения точно нет, эти озвученные предложения утонули втуне, то есть они растворились. И сейчас есть согласие, что должны быть три ИИСа...». А также в том, что новый ИИС предполагает комбинированный налоговый вычет, но воспользоваться им можно только по истечении 10 лет владения счетом.

Как оформить?

Вариантов оформления предполагается два — в будущем инвестору будет предоставлено право выбора между ними.

Первый — возврат 13% подоходного налога, который ежемесячно отчисляет работодатель, при этом размер вычета не может превышать 6% от доходов инвестора.

Второй — вычет с самостоятельно размещаемой суммы, максимальный размер вычета в этом случае не может быть больше 120 тыс. руб. в год. При этом максимальный размер вносимых на счет денежных средств не ограничен.

Допустим, ваш годовой доход составил 2 млн руб., соответственно размер уплаченного за год налога на доходы физических лиц (НДФЛ) — 260 тыс. руб. Вы имеете возможность получить вычет с 6% от вашего дохода — это 120 тыс. руб., а также еще со 120 тыс. руб., внесенных самостоятельно. Итого максимально возможный вычет в такой ситуации составит (120 000 + 120 000) * 13% = 31 200 руб. То есть, право получить те 52 000 руб. (400 тыс. руб. (максимальная сумма, облагаемая вычетом, по ИИС 1, который могут убрать) * 13% (размер вычета) = 52 000 тыс. руб.), на которые вы могли рассчитывать при ИИС первого типа, по этому механизму у вас возникнет в случае, если ваш годовой доход будет приближен к 4,7 млн руб.

Во-вторых, вы можете получить налоговый вычет из полученного инвестиционного дохода при целевом расходовании накопленных средств. Здесь механизм похож на тот, что описан в третьем виде налогового вычета, приведенном в настоящей статье, когда инвестор получал доход по операциям, учитываемым на ИИС. При условии комбинации этих двух вычетов картина получается радужнее (продолжение примера, приведенного в предыдущем абзаце): те же 52 тыс. руб. (как при ИИСе типа «А», где можно получить вычет не более 13% от 400 тыс. руб.) вы сможете получить, если вам удастся получить доходность около 8,7% годовых по вашему счету, т. е. если от внесенных на счет 240 тыс. руб. вы получите доход в размере 20,8 тыс. руб.

На текущий момент концепция нового ИИС и нового вычета по нему так и не утверждена. А значит итоговое представление о новых возможностях для инвестора сложится уже после нормативного утверждения соответствующих инициатив. Дедлайн был назначен на 15.07.2022, ответственные назначены серьезные — Председатель Правительства РФ Михаил Мишустин и Председатель Банка России Эльвира Набиуллина.

Эмитенту поступили требования от владельцев облигаций выпуска серии 001Р-01 на сумму 442,9 млн рублей.

«OR GROUP считает необходимым предупредить, что в связи с поступлением существенного объема требований на досрочное погашение бондов, Группа не видит возможности исполнения обязательств по оферте», — сообщили в OR GROUP.

С 4 по 25 марта 2022 года к ООО «ОР» (прежнее название «Обувь России», входит в OR GROUP) поступили от владельцев облигаций требования о досрочном погашении 590,6 тыс. облигаций выпуска серии 001Р-01 на сумму 442,9 млн рублей. Ранее эмитент не смог исполнить обязательства по амортизации этого же выпуска в объеме 370,8 млн рублей, допустив техдефолт. Но при этом выплатил инвесторам в полном объеме доход за десятый купонный период в размере 33,3 рублей.

«Компания еще раз обращает внимание владельцев облигаций на то, что в текущих непростых экономических условиях Группа испытывает сложности с обслуживанием текущих обязательств. Приоритетная задача OR GROUP — обеспечить дальнейшее нормальное функционирование компании. Значительные единовременные платежи по долговым обязательствам ставят под угрозу непрерывность операционной деятельности Группы, а также способность генерировать денежный поток для дальнейших выплат по облигациям», — отметили в OR GROUP.

Облигации серии 001Р-01 в объеме 1,5 млрд рублей OR GROUP разместила 15 октября 2019 года на Московской бирже. В апреле 2021 года в рамках оферты было выкуплено 16 850 бумаг. 23 декабря 2021 года компания исполнила обязательства по выплате части номинальной стоимости облигаций выпуска в размере 370,8 млн рублей. В настоящее время в обращении находятся бумаги выпуска в объеме 1,11 млрд рублей. С 28 марта по 5 апреля по выпуску предстоит исполнение оферты, причиной возникновения которой стало наступление дефолта по биржевым облигациям серии БО-07. Невыплата ООО «ОР» основного долга по бумагам серии БО-07 в размере 592 млн рублей послужило основанием для возникновения у держателей облигаций серии 001P-01 права требовать досрочного погашения.

В настоящее время OR GROUP совместно с Proxima Capital Group ведет переговоры с банками по программе комплексной реструктуризации задолженности, включающей действующие кредитные линии и выпуски облигаций.

«Правительство готовит меры поддержки потребительского сектора, уделяя особое внимание отечественным компаниям, работающим в данном сегменте. Учитывая то, что OR GROUP является российским производителем и продавцом обуви, одежды и других товаров, работает на рынке более 20 лет и входит в список системообразующих предприятий легкой промышленности, компания рассчитывает на достижение договоренности с основными банками-кредиторами», — подчеркнули в Группе.

OR GROUP реализует антикризисную программу. Группа повышает эффективность операционной деятельности, оптимизирует розничную сеть и закрывает наименее рентабельные магазины. На текущий момент собственная розничная сеть насчитывает 451 торговую точку. С конца февраля компания запустила распродажу остатков прошлых коллекций, за период с 21 февраля по 27 марта розничные продажи выросли в два раза, по сравнению с аналогичным периодом 2021 года. Группа уменьшила объемы сотрудничества со сторонними маркетплейсами и сосредоточилась на обработке заказов, поступающих с собственной онлайн-площадки, что позволяет экономить на комиссии и уменьшить затраты на доставку, предлагая самовывоз из торговой точки.

OR GROUP продолжает обслуживать текущие долговые обязательства — выплачивать проценты по открытым кредитным линиям и купонные доходы. С начала 2022 года эмитент осуществила выплаты по купонам на сумму более 152 млн рублей. Сейчас в обращении на Московской бирже находятся восемь выпусков облигаций общим объемом около 4,75 млрд руб.

Компания не осуществила амортизационное погашение 25% номинальной стоимости облигаций выпуска серии 001Р-01.

ООО «ОР» (прежнее название «Обувь России», входит в OR GROUP) сообщило о техническом дефолте по амортизации облигаций серии 001Р-01. Эмитент не исполнил обязательства в объеме 370 787 500 рублей. Причина: «отсутствие денежных средств на расчетных счетах компании».

«Из-за сложившейся экономической ситуации компания испытывает сложности с обслуживанием долговых обязательств, на что также влияют высокая долговая нагрузка и высокая стоимость заемных средств», — объяснили случившееся в OR GROUP.

При этом OR GROUP выплатила инвесторам в полном объеме доход за десятый купонный период в размере 33 281 886 рублей.

Облигации серии 001Р-01 в объеме 1,5 млрд рублей OR GROUP разместила 15 октября 2019 года на Московской бирже по открытой подписке. Организатором размещения выступил BCS Global Markets, соорганизаторами стали «УНИВЕР Капитал» и ИФК «Солид». 23 декабря 2021 года компания исполнила обязательства по выплате части номинальной стоимости облигаций выпуска в размере 370,8 млн рублей. В настоящее время в обращении находятся бумаги в объеме 1,12 млрд рублей.

С 28 марта по 5 апреля по этому же выпуску предстоит исполнение оферты, причиной возникновения которой стало наступление дефолта по биржевым облигациям серии БО-07 (регистрационный номер — 4В02-07-16005-R). Основной держатель выпуска — ПАО «Промсвязьбанк». Невыплата ООО «ОР» основного долга по бумагам серии БО-07 в размере 592 млн рублей послужило основанием для возникновения у держателей облигаций серии 001P-01 права требовать досрочного погашения согласно пункту 9.5.1 Условий выпуска облигаций.

«В связи со сложной рыночной конъюнктурой есть вероятность предъявления значительного объема облигаций к оферте владельцами до окончания периода предъявления. Требование о погашении большей части облигаций поставит под угрозу непрерывность операционной деятельности Группы, а также способность генерировать денежный поток для дальнейших выплат. При такой ситуации компания видит возможные риски неисполнения обязательств», — заключили в OR GROUP.

В компании рассказали, что сейчас разрабатывают программу реструктуризации финансовой задолженности. В качестве консультанта по комплексной реструктуризации долгового портфеля OR GROUP привлекла ИК Proxima Capital Group. В настоящее время Группа ведет переговоры с основными банками-кредиторами — Сбербанком, Промсвязьбанком и ВТБ — о реструктуризации задолженности. «Совместно с Proxima Capital Group проработали варианты реструктуризации долгового портфеля и направили их банкам. Сейчас они оценивают предложенную программу реструктуризации», — сообщил эмитент. Представители компании также подчеркнули, что программа реструктуризации предусматривает не только пролонгацию действующих кредитных линий Группы, но и разработку вариантов по изменению условий погашения облигационных займов. Планы по проведению общего собрания представителей владельцев облигаций эмитентом пока не озвучены.

Несмотря на наступление дефолта по погашению основного долга по выпуску БО-07 и техдефолта по амортизационному погашению выпуска 001Р-01, Группа продолжает обслуживать долговые обязательства. В марте OR GROUP выплатила инвесторам купонный доход по семи выпускам в размере 59 млн рублей.

В настоящее время в обращении находятся восемь выпусков биржевых облигаций ООО «ОР» общим объемом 4,75 млрд рублей.

Несмотря на инфляцию и падение курса рубля предприятие не пошло на повышение цен на свою продукцию.

В новых экономических условиях, обусловленных санкциями, резким падением курса рубля, ростом инфляции и ключевой ставки Банка России, СК «Столица» не стала повышать цены, например, на свой флагманский продукт — тыкву. В зависимости от сорта и региона поставки оптовая цена на тыкву по-прежнему составляет от 45 до 55 рублей за килограмм.

При этом в компании констатируют увеличение спроса на этот продукт. «Сахарная компания «Столица» сейчас в среднем реализует 100-120 тонн сырой тыквы в неделю, что на 20% больше, чем год назад», — рассказал Boomin генеральный директор и соучредитель компании Андрей Корнюшенко.

«Работаем в штатном режиме. Отгрузки идут во все сети. «Магнит» берет около 60 тонн тыквы в неделю, METRO — в районе 20 тонн, «Перекресток» — 15-20 тонн, «ВкусВилл» — от 10 до 20 тонн», — отметил глава СК «Столица».

В то же время в компании отмечают снижение спроса на сушеные овощи — направление, которое СК «Столица» запустила в конце прошлого года. «По сушеным овощам, ягодам и фруктам продажи чуть-чуть просели. Мы это связываем с изменением потребительского спроса. Люди сейчас больше нацелены на покупку продуктов первой необходимости», — говорит Андрей Корнюшенко.

По словам бизнесмена, СК «Столица» полностью готова к посевной кампании, которая начнется уже в первое декаде апреля.

«Семена мы всегда покупаем в декабре-феврале. И этот год не стал исключением. Так что успели до введения нового пакета санкций. Нашей посевной точно ничего не угрожает», — заключил генеральный директор.

Ранее, компания заявляла о планах произвести в 2022 году до 3 тыс. тонн тыквы (в два раза больше, чем в 2021 году) и еще 1 тыс. тонн вырастить для сушки.

Что же касается сахарного направления бизнеса СК «Столица», то компания реализовала весь имеющийся в наличие продукт до 20 февраля, до начала ажиотажного спроса. «Полученные от продажи сахара деньги мы, в том числе, вложили в подготовку посевной», — сообщил Андрей Корнюшенко. По итогам 2021 года СК «Столица» реализовала 2,18 тыс. тонн сахара на 92,4 млн рублей, что составило 58% от всей выручки.

По словам главы СК «Столица», компания вернется к продаже сахара в августе, когда будет собран новый урожай сахарной свеклы. При этом запас сахара на складах российских производителей и продавцов он оценил в один год.

Инвесторы получили перечисленный эмитентом купонный доход в размере 12,5%, 13% и 16% годовых по пяти выпускам коммерческих облигаций.

Купонные выплаты по выпуску серии КО-П04 начисляются из расчета 12,5% годовых. Общая сумма выплат по выпуску составляет 568 825 рублей 80 копеек, по одной бумаге — 31,16 рубля.

Выпуск коммерческих облигаций серии КО-П04 (4CDE-04-00381-R-001P) объемом 30 млн рублей был размещен эмитентом по закрытой подписке в марте 2020 года сроком на пять лет. Номинал одной облигации — 1 000 рублей. В настоящее время из 30 000 ценных бумаг выпуска в обращении находятся 18 255. По выпуску предусмотрены 20 ежеквартальных купонов.

Купонные выплаты по выпуску серии КО-П05 начисляются из расчета 13% годовых. Общая сумма выплат по выпуску составляет 5 185 600 рублей, по одной бумаге — 32,41 рубля.

Выпуск коммерческих облигаций серии КО-П05 (4CDE-05-00381-R-001P) объемом 160 млн рублей был размещен эмитентом по закрытой подписке в июне 2020 года сроком на пять лет. Номинал одной облигации — 1 000 рублей. В настоящее время в обращении находятся все 160 000 ценных бумаг выпуска. По выпуску предусмотрены 20 ежеквартальных купонов.

Купонные выплаты по выпуску серии КО-П06 начисляются из расчета 13% годовых. Общая сумма выплат по выпуску составляет 5 614 092 рубля 61 копейка, по одной бумаге — 32,41 рубля.

Выпуск коммерческих облигаций серии КО-П06 (4CDE-06-00381-R-001P) объемом 175 млн рублей был размещен эмитентом по закрытой подписке в июне 2020 года сроком на пять лет. Номинал одной облигации — 1 000 рублей. В настоящее время из 175 000 ценных бумаг выпуска в обращении находятся 173 221. По выпуску предусмотрены 20 ежеквартальных купонов.

Купонные выплаты по выпуску серии КО-П002-01 начисляются из расчета 12,5% годовых. Общая сумма выплат по выпуску составляет 513 500 рублей, по одной бумаге — 10,27 рубля.

Выпуск коммерческих облигаций серии КО-П002-01 (4CDE-01-00381-R-002P) объемом 50 млн рублей был размещен эмитентом по закрытой подписке в декабре 2020 года сроком на пять лет. Номинал одной облигации — 1 000 рублей. В настоящее время в обращении находятся все 50 000 ценных бумаг выпуска. По выпуску предусмотрены 60 ежемесячных купонов.

Купонные выплаты по выпуску серии КО-П002-02 начисляются из расчета 12,5% годовых. Общая сумма выплат по выпуску составляет 575 120 рублей, по одной бумаге — 10,27 рубля.

Пятилетний выпуск коммерческих облигаций серии КО-П002-02 (4CDE-02-00381-R-002P) размещается эмитентом по закрытой подписке с 25 февраля 2021 года. Номинал одной облигации — 1 000 рублей. В настоящее время из 100 000 ценных бумаг выпуска в обращении находятся 56 000. По выпуску предусмотрены 60 ежемесячных купонов.

Купонные выплаты по выпуску серии КО-П002-03 начисляются из расчета 16% годовых. Общая сумма выплат по выпуску составляет 186 519 рублей 60 копеек, по одной бумаге — 13,15 рубля.

Пятилетний выпуск коммерческих облигаций серии КО-П002-03 (4CDE-03-00381-R-002P) размещается эмитентом по закрытой подписке с 15 декабря 2021 года. Номинал одной облигации — 1 000 рублей. В настоящее время из 30 000 ценных бумаг выпуска в обращении находятся 14 184. По выпуску предусмотрены 60 ежемесячных купонов.

Таким образом, общая сумма выплат по пяти выпускам составила 12 643 658 рублей.

«ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС» входит в ТОП-30 российских факторинговых компаний по величине факторингового портфеля и в ТОП-10 факторов по сделкам с МСП. Компания присутствует на рынке высокодоходных облигаций с 2018 года. Global Factoring Network стал первой факторинговой компанией в РФ, получившей и подтвердившей в июне этого года официальный кредитный рейтинг в рейтинговом агентстве «Эксперт РА».

В настоящее время в обращении находятся девять выпусков коммерческих облигаций компании общим объемом 551,4 млн рублей.

Высокая доходность и надежность облигаций эмитента, а также регулярные денежные выплаты, которые совершаются в адрес широкого круга инвесторов, обеспечивают устойчивый спрос на эти ценные бумаги на вторичном рынке.

Выпуски коммерческих облигаций Global Factoring Network серии КО-П06 со ставкой квартального купона 13% годовых, серии КОП002-02 со ставкой ежемесячного купона 12,5% и серии КО-П002-03 со ставкой ежемесячного купона 16% сейчас доступны для частных инвесторов для покупки на вторичных торгах с помощью системы Boomerang.

21 марта состоялось общее собрание владельцев облигаций ООО «ОР» (прежнее название «Обувь России», входит в OR GROUP) серии БО-07, проведенное в форме заочного голосования. Основной держатель выпуска — ПАО «Промсвязьбанк» — не стал голосовать по вопросу о смене представителя владельцев облигаций (ПВО).

Из 296 голосов, которыми обладали лица, имеющие право голоса на ОСВО, за принятие решения по вопросу повестки не проголосовал никто. При этом никто не выступил против и не воздержался.

Ранее ОР предложила владельцам облигаций выпуска заменить ИК «Септем Капитал», выполнявшую функции ПВО по выпуску серии БО-07 до 21 марта 2022 года, на «Юнисервис Капитал». В OR GROUP инициативу объяснили тем, что «Юнисервис Капитал» обладает необходимыми компетенциями для достижения конструктивных договоренностей с кредитором.

«Мы продолжаем вести переговоры о реструктуризации выпуска БО-07 с основным его держателем — банком ПСБ. Мы рассчитываем, что, в том числе и благодаря участию профессионалов из компании «Юнисервис Капитал», мы сможем найти пути решения проблемы, опираясь на предусмотренные законом механизмы, и достигнуть договоренностей с кредитором», — ранее комментировал основатель OR GROUP Антон Титов.

21 марта ИК «Септем Капитал» в одностороннем порядке расторгла договор на оказание услуг ПВО.

Напомним, 3 февраля 2022 года ООО «ОР» объявило о неисполнении обязательств по биржевым облигациям серии БО-07 в объеме 592 млн рублей. Компания не смогла достигнуть договоренности о пролонгации задолженности с основным держателем ценных бумаг ПАО «Промсвязьбанк», что привело к дефолту. В результате рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг кредитоспособности эмитента до уровня ruD и изменило прогноз на стабильный. Московская биржа перевела облигации ООО «ОР» в режим торгов «Д».

Несмотря на допущенный дефолт, эмитент продолжает обслуживать остальные облигационные займы, вовремя и в полном объеме выплачивая купонные доходы. Всего с начала марта компания осуществила выплаты в объеме 25 736 094,1 рублей. В настоящее время в обращении находятся восемь выпусков биржевых облигаций ООО «ОР» общим объемом 4,75 млрд рублей.

Уникальный аппарат на базе Golden Exchange Robot заработал в торговом центре «Измайловский».

В ТЦ «Измайловский» группа компаний «Мосгорломбард» открыла первый в стране официальный роботизированный ломбард, созданный на базе Golden Exchange Robot. Робот-ломбард разработан партнером «Мосгорломбарда» компанией «Голдминт».

Как рассказали в «Мосгорломбарде», GoldEx представляет собой золотомат, по виду напоминающий банкомат. Аппарат умеет с высокой точностью оценивать, покупать и продавать изделия из серебра и золота, а также выдавать займы под залог ювелирных украшений, монет и слитков. Робот-ломбард надежно защищен и обладает специальным хранилищем на 180 ячеек, где содержатся все принимаемые изделия до момента выкупа клиентом.

«Мы полагаем, что автоматизированные ломбарды могут занять до 20% ломбардного рынка в среднесрочной перспективе. Такой формат удобен и для клиентов, и для бизнеса, и для регуляторов, так как все платежи проходят в безналичной форме», — отметил говорит генеральный директор ГК «Мосгорломбард» Алексей Лазутин.

Главное про робот-ломбард:

— оценка изделия за четыре минуты;

— в аппарате используется сверхточная методика анализа драгметаллов — рентгеновский спектрометр в сочетании с методом гидростатики;

— прибор полностью разработан и собран российскими специалистами;

— весь процесс происходит в рамках действующего законодательства и согласован с Банком Россия.

На EXPO-2020 в Дубае разработка Golden Exchange Robot была удостоена премии в категории «Искусственный интеллект, робототехника и цифровая экономика».

Ужесточение антироссийских санкций из-за ситуации на Украине не поколебало готовность эмитентов исполнять свои обязательства перед владельцами облигаций в полном объеме. Во всяком случае, об этом заявили все опрошенные Boomin компании. Но чтобы удержать рыночные позиции, многим из них пришлось спешно переориентироваться с Запада на Восток, с евро на юани, с импорта на отечественную продукцию.

Дефолтные ожидания

Исходя из исторической частоты дефолтов, осенью 2021 года рейтинговое агентство «Эксперт РА» допустило неисполнение обязательств «более чем по семи облигационным выпускам с рассматриваемыми кредитными рейтингами в 2022 году». Очевидно, что после того, как президент России Владимир Путин объявил о проведении специальной операции на территории Украины, а Запад ввел в отношении Российской Федерации беспрецедентные по масштабу и жесткости санкции, положение российских компаний серьезно усугубилось, риск дефолтов на рынке ВДО значительно вырос. По данным «Эксперт РА», в текущем году эмитентам с рейтингами А- и ниже предстоит пройти через 127 оферт и погашений на сумму 172 млрд рублей.

«Почти все прогнозы, сделанные в 2021 году и в начале 2022-го, на текущий момент потеряли актуальность из-за стремительно меняющейся ситуации практически во всем. С одной стороны, мы видим давление на многие бизнесы из-за резко выросшей стоимости заимствований, ослабление курса рубля, что может привести к ухудшению рентабельности компаний, их способности обслуживать более дорогой долг, рефинансировать краткосрочные обязательства. С другой стороны, государство предпринимает меры по стабилизации ситуации», — говорит директор — руководитель направления среднего бизнеса Группы корпоративных рейтингов АКРА Александр Гущин.

В Ассоциации владельцев облигаций (АВО) вероятность дефолтов сейчас оценивают как «резко возросшую», причем как по причине кредитного риска, так и умысла бенефициаров бизнеса не выполнять обязательства со ссылкой на кризисную ситуацию. «Подобные случаи мы наблюдали в период пандемии, когда некоторые эмитенты пошли на отсрочку выплаты купонов», — рассказали Boomin в АВО.

Начальник отдела анализа долгового рынка компании «Открытие Инвестиции» Владимир Малиновский считает, что рынок ждет гораздо «большее количество дефолтов, нежели прогнозировалось ранее». По его мнению, в текущих условиях наиболее существенным риском для кредитного качества заемщиков могут стать разрывы в производственных цепочках из-за санкций, ограничений или ухода с российского рынка ряда иностранных компаний.

«Перебои или остановки поставок продукции, импортных компонентов, оборудования или отказ в его обслуживании и ремонте, проблемы в использовании иностранного программного обеспечения — могут привести к снижению или полной остановке текущей деятельности некоторых предприятий различных отраслей деятельности, а, соответственно, и ухудшению их финансового положения», — подчеркнул эксперт.

Возможные ограничения доступа к кредитным средствам, рост ставок заимствования также негативно отразятся на кредитных метриках российских компаний, считает он.

По словам независимого аналитика, основателя телеграм-канала Angry Bonds Дмитрия Адамидова, сейчас государство озабочено спасением от банкротства крупных банков и брокеров. Именно этим обусловлено закрытие рынков и разрешение Банка России не публиковать отчетность до осени 2022 года, указывает эксперт.

«На этом фоне проблемы сектора ВДО немного меркнут. Но перспективы эмитентов прояснятся чуть позднее, когда будут решены проблемы с банками и определены кредитные лимиты для предприятий МСП. Если эмитентам ВДО будет доступно банковское рефинансирование, то у них есть все шансы выжить без дефолтов и прочих неприятностей», — предполагает Дмитрий Адамидов.

Схожего мнения придерживается и аналитик ФГ «Финам» Алексей Ковалев: «Весь долговой рублевый рынок, начиная с ОФЗ и заканчивая сектором ВДО, будет адаптироваться к новой ключевой ставке. Вслед за ростом базовой ставки можно ожидать и расширения справедливых уровней кредитных спредов всех отраслей долгового рынка. И чем больше закредитован заемщик, тем более он восприимчив к новой экономической реальности — с той точки зрения, что сейчас рефинансировать свой долг становится труднее и дороже. А значит, растет риск дефолтов».

Потеряют на рынке все

В сложившейся ситуации бенефициаров нет, считает Владимир Малиновский («Открытие Инвестиции»). «Практически каждая отрасль экономики, если еще не ощутила давление введенных ограничений, то может оказаться под давлением в любой день. Пока что чуть лучше выглядят экспортоориентированные компании», — отметил он. По мнению эксперта, в текущей ситуации лучше всего защищены рублевые гособлигации, поскольку с одной стороны они в меньшей степени пострадали от санкционной политики Запада, а с другой — у эмитента остается возможность, как по обслуживанию обязательств, так и их рефинансированию через локальные банки.

Среди тех, кому сегодня несколько легче, чем другим, главный аналитик ИК «Иволга Капитал» Марк Савиченко называет IT-компании, которые специализируются на системной интеграции, системах связи, разработке программного обеспечения и кибербезопасности.

«Если еще месяц назад отечественный софт был продуктом исключительно для государственных структур и крупных государственных корпораций, то теперь рынок для отечественного продукта кратно расширился», — констатирует эксперт. При этом больше других пострадали компании со значительной частью импорта в себестоимости: «Валютные курсы и сложности с логистикой могут критически сказаться на бизнесе таких компаний».

«Потеряют на рынке все, но больше других — те, кто завязан на импорт, так как нарушена логистика и существенно вырос курс валюты, что приведет к огромному росту конечной стоимости продукта, которую будет сложно переложить на потребителя», — отметили в АВО. В более выгодном положении будут сельхозпредприятия, продуктовый ритейл, производители продуктов питания.

«Хотя на поверку и там есть много нюансов. К примеру, у аграриев есть потребность в приобретении и обслуживании иностранной техники, семян, удобрений, а также необходимость четких каналов реализации продукции на экспорт», — подчеркнули в Ассоциации.

Сдержанный оптимизм

Несмотря на обрушившиеся на российскую экономику сложности, опрошенные Boomin эмитенты ВДО из самых разных отраслей заявили о намерении продолжать исполнять свои обязательства перед владельцами облигаций. Но чтобы сохранить свои конкурентные позиции, им приходится перестраивать весь свой бизнес-процесс: оптимизировать затраты и уменьшать расходы, пересматривать пул партнеров и менять привычные цепочки поставок, отказываться от евро и доллара в пользу юаня.

«Текущие события скорректировали нашу деятельность в сторону максимального контроля рисков. В новых условиях важно перенастроить каналы поставок техники и скорректировать продуктовую направленность. Сейчас мы занимается именно этим — форсируем развитие в направлении импортных поставок из КНР, расширяем программу финансирования б/у техники и возвратного лизинга», — рассказал генеральный директор компании «МСБ-Лизинг» Роман Трубачев.

Продолжение читайте на Boomin.

Выкуп биржевых облигаций серии 002Р-03 пройдет по адресным заявкам.

ООО «МСБ-Лизинг» сообщило о проведении оферты 6 апреля. Накануне такое решение утвердил совет акционеров компании.

«Понимая сложившуюся ситуацию на рынке и желая поддержать своих инвесторов, мы предоставляем возможность продать облигации «МСБ-Лизинг». При отсутствии возможности сделать это сегодня на бирже мы организуем выкуп бумаг по адресным заявкам. Это позволит нашим инвесторам получить свободные деньги, что, надеемся, поможет им решить приоритетные финансовые задачи», — объяснили решение в «МСБ-Лизинг».

Параметры:

• Серия 002Р-03, ISIN RU000A1028N4 / номер выпуска 4B02-03-24004-R-001P,
• Купонная ставка: 12.5%,
• Объём выкупа: 100 000 облигаций,
• Агент по приобретению: АО «ИК «РИКОМ-ТРАСТ»,
• Стоимость выкупа: 75% от номинала (с учетом амортизации).

Цена определена с учетом доходности альтернативных вложений эмитента в настоящий момент.

Период предъявления облигаций к выкупу установлен с 28 марта по 1 апреля включительно. В течение этого времени владельцы облигаций смогут подать агенту по совершаемым сделкам ИК «РИКОМ-ТРАСТ» уведомление о намерении продать бумаги. «6 апреля произойдет заключение договоров купли-продажи и, соответственно, расчет. Облигации будут обратно выкуплены компанией «МСБ-Лизинг»», — пояснили в компании.

Двухлетние облигации серии 002Р-03 объемом 100 млн рублей «МСБ-Лизинг» разместил в октябре 2020 года. Стоимость одной бумаги составляет 1 000 рублей. Ставка купона установлена на уровне 12,5% годовых на весь период обращения бумаг. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрено досрочное частичное погашение: 4,76% от номинальной стоимости погашается в дату окончания каждого купонного периода начиная с 4-го. С учетом амортизации в обращении находятся бумаги выпуска на 33,3 млн рублей.

В настоящее время в обращении находятся четыре выпуска облигаций компании общим объемом 311,6 млн рублей.