Полная версия  
18+
210 2
341 комментарий
38 660 посетителей

Блог пользователя Каракурт

KARA stock indexes

зачем качать нефть, если можно качать деньги
1 – 1 из 11
Каракурт 14.02.2021, 23:30

KARA stock indexes: ребалансировка 14 февраля 2021 г.

Братцы, всем привет!

Проект KARA претерпел ряд изменений. Сообщаем, что нами был принят ряд ключевых решений.

Во-первых, 14 февраля мы восстановили базовый вес эмитентов в индексах. Портфели, строящиеся на основе индексов KARA Russia и KARA Global, изначально планировались, как средне и долгосрочные инвестиции. Любой эмитент в нашем Equity имеет ряд преимуществ и позитивный прогноз как по будущему TSR, так и росте капитализации в частности. Мы посчитали, что серьёзные еженедельные ребалансировки не отражают наш подход к инвестированию и влечёт за собой потери капитала.

Поэтому, во-вторых, мы сокращаем количество месячных ребелансировок до одной.

В-третьих, будущие ребалансировки планируется осуществлять в менее агрессивном формате.

В-четвёртых, индексы Russia и Global теперь будут публиковаться в одном файле. Это всего лишь технический момент.

В связи с поступающими вопросами, хотелось бы отметить, что рекомендации вида "s" (sell) не говорит о том, что акцию следует продавать. Рекомендации в таблице «Equity» призваны помочь выбрать акции эмитента при покупке. При желании увеличить общий капитал, вероятно, лучше обратить внимание на акции эмитента с рекомендацией «b+++», чем «s+++».

Мы категорически против использования маржинального кредитования и открытия коротких сделок (шорт).

В тоже время хотим отметить, что рекомендации даны на основе технического анализа, финансовые мультипликаторы и аналитические показатели на данный момент не учитываются. Поэтому рекомендации публикуются лишь для сведения, вряд ли стоит принимать инвестиционные решения, основываясь на этих данных.

О результатах изменения веса эмитентов в индексах на 14 февраля читайте в PDF материалах по ссылкам: KARA stock indexes.

Ниже мы представляем краткий обзор корпоративных событий, связанных с компаниями, вошедшими в индекс KARA Russia и KARA Global.

Газпром нефть (SIBN)

На предстоящей неделе ожидается ряд событий.

В среду 17 февраля анонсирована групповая встреча с инвесторами (организатор ATON).

В четверг 18 февраля ПАО "Газпром нефть" опубликует финансовые результаты за 2020 г.

КуйбышевАзот (KAZT)

В прошедшую среду 10 февраля КуйбышевАзот подвёл предварительные итоги работы за 2020 год.

Неблагоприятная конъюнктура цен на мировых рынках отразилась на финансовых показателях предприятия. Выручка снизилась на 13 % до 46,9 млрд руб., чистая прибыль на 17 % и составила 3,3 млрд руб. Однако даже в такой непростой период была достигнута рекордная выработка по таким продуктам, как аммиачная селитра и КАС.

Интер РАО ЕЭС (IRAO)

В минувший четвер11 февраля Группа Интер РАО опубликовала результаты производственной деятельности по итогам 2020 года, а также ПАО "Интер РАО" опубликовало отчётность по РСБУ за 2020 год.

Группа продемонстрировала ожидаемо слабые производственные результаты в сложный 2020 год связанные, в том числе, с высокой водностью и загрузкой ГЭС в ЕЭС России за счёт разгрузки тепловой генерации Системным оператором в первом полугодии.

Отчётность по РСБУ не является консолидированной и не отражает реальную финансовую ситуацию по Группе. Презентация операционных и финансовых результатов по МСФО Группы за 2020 год состоится 1 марта.

TechnipFMC (FTI)

В связи с предстоящей реорганизацией компании, Санкт-Петербургская биржа предоставила информацию о торгах.

TechnipFMC будет участвовать в строительстве крупнейшего завода СПГ в Катаре. Запуск предприятия запланирован на 2026 год.

16 февраля начнутся торги бумагами TechnipEnergies.

Total (TOT)

Компания Total предоставила отчет своей деятельности за 2020 год.

Также на конференции генеральный директор компании Патрик Пуянне заявил об изменении названия компании с Total на Total Energies. Окончательное решение будет принято на ближайшем собрании акционеров весной этого года.

Royal Dutch Shell (RDSa)

Компания обновила свою стратегию развития. В связи с этим компания сообщила о преодолении пика производства нефти.

Linde (LIN)

Компания Linde успешно запустила в Китае две новые установки разделения воздуха (ASUs) для поставки газообразного кислорода и азота.

Intel (INTC)

Мы ожидаем, что на следующей неделе Intel продолжит рост, так как сейчас складываются хорошие условия для увеличения доли присутствия на рынке ПК и ноутбуков. Из-за дефицита мощностей компания AMD не успевает производить достаточное количество процессоров, Intel воспользуется временной слабостью конкурента, так как имеет собственное производство. Intel уже начал ценовой демпинг против конкурента.

Наш комментарий: это временное среднесрочное явление. Такие «грязные» приемы конечно не красят компанию, но стоит признать что это все таки бизнес, а здесь все методы хороши. Интел так делает не в первый раз и не в последний, денег у Интела столько, что он годами может вести ценовую войну против AMD.

Taiwan Semiconductor MC (TSMC)

Возможен взлет акций компании TSMC. Евросоюз всерьез задумался об увеличении мощностей для полупроводниковой промышленности. Советуем также обратить внимание на компанию Applied Materials (AMAT).

Lumentum (LITE)

При поглощении Coherent компания сталкивается с трудностями. На этой неделе два ее конкурента перебили предложение Lumentum.

Сначала компания MKS Instruments предложила за Coherent $5,8 млрд долларов. Затем компания IIVI предложила порядка $6,5 млрд. долларов.

Наш комментарий: предложения от остальных компаний стали для нас неожиданностью. Lumentum Holdings уже договорилась о поглощении Coherent. Однако на этой неделе поступили предложения от конкурентов, при этом гораздо более выгодных для Coherent.

Совет директоров Coherent по прежнему продолжает рекомендовать акционерам принять предложение Lumentum. Сделка уже согласована предварительно. В случае срыва сделки Coherent будет обязан выплатить компании Lumentum компенсацию в размере примерно $260 млн. долларов. В случае одобрения сделки с Lumentum скорее всего акционеры подадут в суд на компанию и совет директоров, так как предложение IIVI намного превышает предложение Lumentum. Будет произведена проверка на предмет того, что совет директоров действовал не в интересе акционеров.

Предложение IIVI превышает предложение Lumentum по стоимости более чем на 30%. Исход может быть совершенно непредсказуем. Продолжаем следить за ситуацией и начинаем присматриваться к компании IIVI.

Возможна сильная волатильность из-за процесса поглощения Coherent. На сегодняшний день 3 компании начали борьбу. При такой ситуации можно купить акции самой компании Coherent, так как возможно Lumentum, MKS, IIVI будут повышать свои предложения по выкупу.

Всем пока и удачи в торговле!

Подписывайтесь на канал KARA stock indexes в Telegram.

Все публикуемые материалы свободны для распространения при условии упоминания авторов.

Мы категорически против использования маржинального кредитования и открытия коротких сделок!

Материалы подготовили: Илья Каракурт, Андрей Соловов и Григорий Филатов.

1 0
Оставить комментарий
1 – 1 из 11

Последние записи в блоге

Куда я пропал
KARA stock indexes: 21 марта 2021 г.
KARA stock indexes: 14 марта 2021 г.
KARA stock indexes: ребалансировка 7 марта 2021 г.
KARA stock indexes: ребалансировка 28 февраля 2021 г.
KARA stock indexes: ребалансировка 21 февраля 2021 г.
KARA stock indexes: ребалансировка 14 февраля 2021 г.
KARA stock indexes: ребалансировка 7 февраля 2021 г.
KARA stock indexes: ребалансировка 31 января 2021 г.
KARA: Добро пожаловать

Последние комментарии в блоге

KARA: Добро пожаловать (2)
Кого мне пришлось убить за домен chmf.ru (2)
Ах, Мечел, ты - Мечта (10)

Теги

ArcelorMittal (11)
EBITDA (14)
US Steel (9)
Vale (16)
акции Северстали (43)
арматура (7)
дивиденды (28)
дивиденды Северстали (7)
Евраз (8)
железная руда (30)
ЖРК (8)
индия (10)
Китай (25)
коксующийся уголь (7)
Мечел (10)
ММК (13)
НЛМК (30)
Северсталь (43)
сталь (30)
США (7)