В одном из предыдущих роликов мы уже показали, что есть разные фонды, есть алгоритмические и есть лонг онли... Они все работают совершенно по разному. Так же и маркетмейкеры линейные и опционные работатают совершенно по разному.

Хронометраж

3:30 АЗ - это дискретный аукцион без ММ и арбитражеров

4:17 ММ может матчить стакан в любую сторону

5:33 как маркетится линейный рынок

8:59 ММ всегда работает против ритейла.

Если вы опцион с высокой гаммой покупаете и переносите через ночь, то это менее опасно, чем при низкой гамме. То есть такой риски можно брать, ваши конкуренты-линейщики (там гамма равна нулю) берут более высокие риски. Чем ниже волатильность, тем опаснее рынок для линейщиков со стопами. Маркетмейкеру проще работать, а на курсах учат ставить стопы ближе при низкой волатильности ... Вот маркетмейкер эти стопы и сносит регулярно и ходит в коридоре и всех пилит....

Хронометраж

0:42 - покупка стредла как один из способов защиты барьера

1:03- как Fakebook выбирает время для публикации новостей

1:39 - барьеры показывает время усиления "идеального шторма"

2:00 - нетто покупатели опционов всегда проигрывают в долгосроке

2:40 - респект МБ за маркетмейкеров в опционах СИ

3:00 - как формировать синтетический стредл

3:53 - учет теты на полугодовых опционах

4:44 - маркетмейкеры в РТС явно манипулируют беквордацией во фьючах

5:05 - преимущество торговли в контракте СИ 545 - портфель опционов и баланс по грекам

7:00 - положительная тета принесет нам прибыль

11:00 - покупка волатильности как страховка от ее дальнейшего роста

12:05 -опционные барьеры помогают в защите от любых негативных сценариев

13:00 программа воскресного вебинара "Идеальные штормы на финрынках"

13:20- про нашу группу постоянной поддержки

13:30 продолжается набор на новый поток обучения

Эти и другие вопросы мы будем затрагивать на предстоящем вебинаре. «ПОЧЕМУ ШТОРМЫ НА ФИНАНСОВЫХ РЫНКАХ ВСЕГДА ИДЕАЛЬНЫЕ? » Время проведения 4 октября (воскресенье) в 12 00

План:

1. Правильное отношение к инвестиционным идеям... Песочные часы похоже перевернулись... Весь Запад вливает деньги в экономику, но на этих деньгах растет Китай. Экономика услуг слишком быстро сжимается и медленно восстанавливается...

2. Про соотношение риск\доходность... Какие риски стоит принимать. «Инвестируйте в то, что понимаете...»- почему это сейчас не сработает...

3. Какие сектора будут интересны в случае кризиса

4. Гамма недельных опционов и волатильность... как они связаны... как с этим работать

5. Создана группа для всех выпускников всех потоков в Скайпе

6. Презентация платного курса «Фьючерсы и опционы для инвестора»

Последнее время опять стало много разговоров про ТехАнализ и прочие формальные индикаторы. Когда уже нечем народ развести, пытаются вовлечь в чисто механистический подход к торговля. На самом деле все работает, но очень коротко. У всех уже давно стоят фильтры и любые отклонения можно анализировать. Вот сегодня и попробуем разобраться, есть ли информационное преимущество при анализе ОИ и пут\колл рейтио.

После апреля 18 года всем уже ясно, что безбашенных лудоманов на рынке уже нет. Если там квалификация псевдоуправляющих сводилась к умению быстро нажимать кнопки, то здесь продавец дальних колов скорее всего вообще ничем не рискует. Здесь мы видим позицию в 26 миллионов долларов, которые экспортер мечтает продать по курсу 101 рубль за доллар...

То есть можно сделать вывод.что при таком обилии манипуляторов на рынке, ни ОИ ни пут=колл рейтио вообще не дают никакого информационного преимущества... За исключением одного сценария---- когда в этих манипуляциях вы сами принимаете участия...

Тема опционных барьеров и ТМВ хорошо знакома опционщикам. Но даже среди них многие не конца поняли с чем они имеют дело. Вот мы видим страницу с сайта айти кэпитал. И они скромно так пишут...БА убегает от высоких значений профиля... И важно тут, что признается, что это БА убегает, то есть тут опционы вообще ни при чем, это всего лишь показатель суммы выплат в день экспирации. Многие опционные маркетмейкеры не готовы признать свою второстепенную роль... То есть явно видно, что закрытие рынка в ТМВ выполняет линейный маркетмейкер, который управляет БА.

Но отсюда следует интересный вывод. Действительно, опционщики - это самая продвинутая часть трейдеров на рынке в силу многих специфических особенностей опционов. Более того, не торгуя опционы по прямому их назначению, а именно для защиты от рисков, невозможноо понять как работает биржа. И в силу своей квалификации опционщики обнаружили эту закономерность и дали ей название ТМВ.

Но при этом они не задались вполне естественным вопросом... А что мешает линейному маркетмейкеру работать по этому же алгоритму не только в день экспирации, но и каждый день и перед каждым клирингом? Нет никаких ограничений, ни законодательных, ни технических, ни на уровне алгоритмов и программ...

Короткое учебное видео 9 мин из программы курсов «Фьючерсы и опционы», идет набор в новый поток, стартует 23 апреля

Хронометраж

00:46 дивидендный гэп 25 марта

07:00 торги утром 25 марта

25:40 Фиксация профита на гэпе 25 марта

28:40 Итоговый результат от покрытых продаж

Более подробно мы обсудим все это на открытом вэбинаре «Как заработать на дивидендном гэпе» Время проведения 7 апреля (воскресенье) в 17 мск

В этом выпуске показана динамика акций Сбербанка, в частности на дату 6 декабря 2017 года. Те, кто продавал по нашему совету опционы колл, могли получить по 220-230 руб (в пересчете на акцию) шорт фуча... Они могли схлопнуть эту связку акция\шорт фуча или перекладываться каждый квартал фучом и ждать дивидендов по Сбербанку... Но 9-10 апреля они бы очень хорошо заработали, когда Сбебанк падал до 180 рублей. Как в таких случаях надо себя вести, мы тоже описывали в выпусках «Хедж акций Сбербанка»

Специалист подобен флюсу: полнота его одностороння.

КОЗЬМА ПРУТКОВ