Полная версия  
18+
1 0
2 410 посетителей
I

Блог пользователя ITI Capital

ITI Capital

361 – 370 из 447«« « 33 34 35 36 37 38 39 40 41 » »»
I
ITI Capital 23.12.2019, 09:53

Консолидация

Рынки

Эта неделя будет очень короткой ввиду отсутствия торгов на рынках США и Европы 24 и 25 декабря. Многие трейдеры и инвесторы уже свернули торговлю, что отразится на ликвидности. В то же время мы не ждём коррекции (больше консолидации), большинство позиций перенесут на следующий год ввиду позитивных факторов, в том числе анонсированного подписания документов по первой части торговой сделки между США и Китаем в начале года и вышедшей в пятницу позитивной статистики. Прошлая неделя выдалась очень позитивной — S&P 500 обновил максимумы на фоне ожиданий по торговой сделке.

В фокусе сегодня

  • США: Продажи нового жилья, ноябрь

По нашим оценкам, российский рынок откроется разнонаправленно.

Индекс Мосбиржи в пятницу вырос на 0,25%, РТС — на 0,28%.

Рубль укрепился к доллару и евро до 62,25 руб. и 68,97 руб. Российская валюта протестировала минимум июля 2018 г., налоговые выплаты подходят к концу, ждём небольшую коррекцию до 63.

Лучший результат в пятницу показали Русал (+2,95%), МОЭСК (+2,33%), О’кей ( +2,24%), Яндекс (+2,17%), Сургутнефтегаз (+1,69%).

В число аутсайдеров вошли ОГК-2 (-6,56%), М.Видео (-3,2%), Энел Россия (-1,99%), TCS Group (-1,89%), Транснефть (-1,88%).

Цены на нефтяные фьючерсы Brent утром в понедельник снижаются на 0,36%, до $65,9/барр., сохраняя стабильность на уровне трехмесячных максимумов, что обусловлено оптимизмом вокруг перспектив торгового соглашения между США и КНР, которое, по словам Дональда Трампа, будет подписано «очень скоро».

Золото дорожает на 0,27%, до $1481/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 0,45 п.п., до 1,908%.

Американские площадки закрылись в пятницу в плюсе — Dow Jones вырос на 0,28%, S&P 500 — на 0,49%.

Реальный рост ВВП США в 3К19, согласно третьей и окончательной оценке, составил 2,1% г/г, показатель совпал с прогнозами рынка.

Доходы населения США в ноябре выросли на 0,5% м/м против ожидаемого увеличения на 0,3%, расходы повысились на 0,4% м/м, что соответствует прогнозу.

Индекс потребительского доверия в США в декабре вырос до 99,3 п. против предварительных и ожидаемых 99,2 п. и 96,8 п. в ноябре соответственно. Декабрьский показатель оказался максимальным с мая.

Японский Nikkei повышается на 0,03%, китайский Shanghai снижается на 0,8%.

DXY снижается на 0,06%, S&P 500 futures повышается на 0,04%.

Новости

Газпром и Украина заключили знаковое соглашение, которое позволит обеспечить поставки российского газа в Европу через Украину до конца 2024 г. и урегулировать все связанные с этим юридические споры, даже несмотря на то, что США наложили санкции на Северный поток-2. Нафтогаз предусмотрит на поставок Газпрома транспортные мощности на 65 млрд куб. и на 2020 г., на 2021-2024 гг. забронированные мощности составят 40 млрд куб.м.

Германия будет использовать план Б и продолжит строительство Северного потока, используя российские корабли, для Берлина санкции против немецких компаний — нарушение суверенитета ФРГ.

Делимобиль планирует провести IPO на NYSE не позднее 2021 г. Сервис каршеринга предполагает привлечь $300 млн за 40% компании с целью развития в Москве и экспансии в регионы и страны СНГ, сообщил глава компании Винченцо Трани. После размещения акций в США Делимобиль рассматривает возможность листинга на Московской бирже

ВОСА Яндекса ожидаемо одобрило предложенные ранее изменения в структуре корпоративного управления (призванные решить все спорные вопросы с государственными структурами и регулированием в отрасли). Мы считаем, что новость позитивно отразится на компании.

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 20.12.2019, 09:58

США и Китай подпишут торговое соглашение в начале января

Рынки

На глобальных рынках позитивные настроения. Они улучшились после того, как министр финансов США Стивен Мнучин заявил, что США и Китай подпишут документы по первой части торговой сделки в начале января. По его словам, параметры договора полностью утверждены и сейчас согласовываются технические нюансы; Пекин до сих пор не комментировал эти условия.

Палата представителей США большинством голосов одобрила законопроект о новом торговом соглашении между США, Мексикой и Канадой (The United States — Mexico — Canada Agreement, USMCA), которое гарантирует $1,2 трлн торговых потоков между странами.

S&P 500 обновил максимум шестой раз подряд по итогам самой длинной серии роста с января 2018 г., а Nasdaq растет седьмую сессию подряд. S&P 500, Nasdaq и Dow обновили максимумы закрытия.

Рост на этой новости продолжится сегодня в преддверии католического рождества на следующей неделе.

В фокусе сегодня

  • США: ВВП за 3К19
  • Великобритания: ВВП за 3К19, голосование в парламенте по сделке Brexit, предложенной Борисом Джонсоном

По нашим оценкам, российский рынок откроется ростом.

Индекс Мосбиржи в четверг завершил цикл роста снижением на 0,51%, РТС потерял 0,2%.

Рубль укрепился к доллару и евро до 62,41 руб. и 69,40 руб. соответственно ввиду удорожания нефти на фоне общего позитива, также на следующей неделе ожидаются налоговые выплаты.

Лучший результат в четверг показали О’кей (+10,4%), Алроса (+3,27%), Интер РАО ( +2,75%), Россети (+2,4%), Qiwi (+1,53%).

В число аутсайдеров вошли ОГК — 2 (-4,54%), Headhunter (-3,16%), Лукойл (-2,74%), ТГК — 1 (-2,66%), X5 Retail Group (-2,54%).

Цены на нефтяные фьючерсы Brent утром в пятницу растут на 0,11%, до $66,61/барр., демонстрируя стабильность на уровне трехмесячных максимумов, что обусловлено ослаблением американо-китайского торгового противостояния.

Золото дешевеет на 0,03%, до $1478/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 1,21 п.п., до 1,93%.

Американские площадки закрылись в среду в плюсе — Dow Jones вырос на 0,49%, S&P 500 — на 0,45%.

Демократы в комитете палаты представителей по разведке начали вызывать на допрос высокопоставленных американских дипломатов и чиновников из Белого дома, чтобы привлечь внимание к импичменту в преддверии выборов.

Японский Nikkei повышается на 0,07%, китайский Shanghai — на 0,12%.

DXY повышается на 0,05%, S&P 500 futures снижается на 0,01%.

Новости

Совет директоров Яндекса одобрил выкуп акций класса А на $ 300 млн. В зависимости от разных факторов, срок программы составит один год.

В Госдуму внесен законопроект о госрегулировании рынка услуг такси в России.

Из ключевых предложений: увеличение ответственности агрегаторов такси (Яндекс, Ситимобил и других) за качество предоставляемых услуг, включая ответственность за аварийные ситуации, наличие у водителя лицензии на право предоставления данной услуги, обязательное наличие российских водительских прав, прохождение аттестации на знание улично-дорожной сети субъекта России, выдавшего ему разрешение на перевозку пассажиров.

Кроме того, в законопроекте предлагается введение ограничения на количество разрешений, выдаваемых на услуги перевозок такси в каждом отдельном субъекте, свыше которого разрешения будут продаваться через аукцион. Нижний порог количества разрешений предлагается установить из расчета 30 разрешений на каждую 1000 жителей.

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 19.12.2019, 09:55

Фиксация прибыли перед праздниками

Рынки

Инвесторы начинают фиксировать прибыль перед праздниками, так как все факторы роста отыграны.

В фокусе сегодня

  • США: Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии, декабрь; продажи на вторичном рынке жилья, ноябрь
  • Великобритания: индекс потребительских цен г/г, ноябрь

По нашим оценкам, российский рынок откроется небольшим снижением.

Индекс Мосбиржи в среду повысился на 0,35%, до 3024 п., РТС прибавил 0,13%.

Рубль ослаб к доллару и евро до 62,67 руб. и 69,64 руб. соответственно.

Лучший результат в среду показали ТМК (+8,74%) после сообщений о том, что Минюст США одобрил сделку по покупке американского дивизиона ТМК IPSCO Tubulars компанией Tenar, Распадская (+4,24%), МОЭСК ( +3,04%), О’кей (+2,85%), Россети (+2,46%).

В число аутсайдеров вошли Qiwi (-10,96%) после сообщения о том, что генеральный директор компании Сергей Солонин покинет пост, М.Видео (-6,95%) вслед за новостями об обысках у Михаила Гуцериева и в связанных с ним компаниях, в т.ч. в Сафмар, владеющем 73,5% М.Видео, Headhunter (-2,86%), Лента (-2,17%), ОГК-2 (-1,63%).

Цены на нефтяные фьючерсы Brent утром в четверг растут на 0,05%, до $66,20/барр., после выхода данных EIA, согласно которым запасы сырой нефти США уменьшились на 1,1 млн барр., против ожидаемого снижения на 1,3 млн барр.

Золото дорожает на 0,11%, до $1476/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 0,46 п.п., до 1,915%.

Как мы и ожидали, палата представителей США завершила голосование по делу об импичменте Дональду Трампу, одобрив первую статью обвинения против президента. 229 из 234 демократов проголосовали за импичмент. Из числа республиканцев против импичмента проголосовали 186 человек, 11 воздержались. Реакция рынка сдержанная, поскольку, как мы отмечали ранее, ожидается, что контролируемый республиканцами сенат не одобрит отстранение Трампа от должности.

Американские площадки закрылись в среду незначительным снижением — Dow Jones снизился на 0,10%, S&P 500 — на 0,04%.

Японский Nikkei снижается на 0,3%, китайский Shanghai — на 0,25%.

Фунт понес убытки из-за опасений, что Великобритания выйдет из ЕС без торговой сделки после переходного периода, заканчивающегося в декабре 2020 г. Курс фунта — $1,308.

DXY снижается на 0,05%, S&P 500 futures — на 0,04%.

Новости

Министерство юстиции США одобрило к концу года покупку американского дивизиона ТМК IPSCO Tubulars компанией Tenaris в соответствии с нашими ожиданиями.

Цена сделки составляет $1 209 млн без учета денежных средств и долговых обязательств на балансе, но включает $270 млн оборотного капитала. Стоимость транзакции превышает капитализацию ТМК — $0,97 млрд.

Объём розничных продаж (г/г) в России в ноябре вырос на 2,3%, против прогнозируемого увеличения на 1,2%.

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 18.12.2019, 10:02

Консолидация на глобальных площадках

Рынки

Рынок ближе к концу недели будет консолидироваться, весомых причин для роста мы не наблюдаем, однако и для фиксации тоже. Вероятнее всего многие позиции будут перенесены на следующий год без активных покупок до конца года.

В фокусе сегодня

  • США: EIA — запасы сырой нефти
  • ЕС: индекс потребительских цен г/г, ноябрь
  • Великобритания: индекс потребительских цен г/г, ноябрь

По нашим оценкам, российский рынок откроется разнонаправленно.

Индекс Мосбиржи во вторник повысился на 0,24%, до 3013 п., обновив исторический максимум, РТС прибавил 0,23%.

Рубль укрепился к доллару и евро до 62,63 руб. и 69,59 руб. соответственно.

Лучший результат во вторник показали Русгидро (+4,40%), Россети (+3,8%), Детский мир ( +2,54%), Транснефть (+1,96%), М.Видео (+1,63%).

В число аутсайдеров вошли О’кей (-4,69%), Headhunter (-4,13%), Globaltrans (-1,89%), ТГК — 1 (-1,71%), Яндекс (-1,12%).

Цены на нефтяные фьючерсы Brent утром в среду cнижаются на 0,48%, до $65,5/барр., после данных API, согласно которым недельные запасы сырья увеличились на 4,7 млн барр. против ожидаемого увеличения на 1,3 млн барр. Во вторник стоимость сырья выросла на 0,75% ввиду позитивных настроений вокруг торгового соглашения между США и Китаем.

Золото дорожает на 0,01%, до $1477/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 0,47 п.п., до 1,88%.

Американские площадки закрылись во вторник в умеренном плюсе — Dow Jones вырос на 0,11%, S&P 500 — на 0,03%.

Количество новых домов в США в ноябре увеличилось на 3,2% м/м, до 1,41 млн, против ожидаемого роста до 1,345 млн, что оказалось лучшим показателем с 2007 г. Статистика по октябрьским данным была пересмотрена в сторону повышения: с 1,314 до 1,323 млн новостроек.

Палата представителей США во вторник приняла окончательные поправки к федеральному бюджету, что позволит избежать приостановки работы правительства из-за отсутствия утвержденного финансирования.

Японский Nikkei снижается на 0,45%, китайский Shanghai — на 0,15%.

Экспорт Японии упал на 7,9% г/г в ноябре, сократившись 12-й месяц подряд, однако оказался лучше прогноза (8,6%).

Фунт снизился на 0,2% в среду, до $1,31, ввиду беспокойства относительно возможного выхода Великобритании из ЕС без сделки. Фунт растерял весь рост, который сопутствовал большой победе Консервативной партии на выборах. Законопроект по Brexit будет рассмотрен в палате общин в течение недели, королевство может покинуть Европейский союз уже в январе.

DXY повышается на 0,08%, S&P 500 futures снижается на 0,07%.

Новости

Лукойл представил прогноз по комфортной стоимости нефти для участников сделки ОПЕК+: не ниже $60/барр., сообщил Интрефакс.

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 17.12.2019, 10:04

Спрос на риск сохранится

Рынки

На глобальных площадках наблюдаются позитивные настроения ввиду достижения сторонами договорённостей по первой части торговой сделки, что подтолкнуло азиатские рынки к максимумам за 17 месяцев.

Сделка позволит удвоить американский экспорт в Китай, заявил в понедельник советник Белого дома Ларри Кудлоу. США, в свою очередь, снизят некоторые пошлины на китайские товары. По нашим оценкам, в целом спрос на риск сохранится на этой неделе.

В среду состоится голосование по импичменту в палате представителей (большинство у демократов), которая, как ожидается, утвердит обвинение, но Сенат, где большинство за республиканцами, наверняка его заблокирует.

В фокусе сегодня

  • США: число выданных разрешений на строительство (м/м), ноябрь; число открытых вакансий на рынке труда JOLTS, октябрь
  • Великобритания: средний уровень заработной платы с учетом премий, октябрь; число заявок на пособие по безработице, ноябрь

По нашим оценкам, российский рынок откроется ростом.

Индекс Мосбиржи в понедельник превысил 3 тыс. п., увеличившись за торговую сессию на 0,32%, до 3006 п., РТС прибавил 1,05%.

Рубль укрепился к доллару и евро до 62,45 руб. и 69,61 руб. соответственно. Российская валюта получает дополнительную поддержку на фоне значительных налоговых выплат и спроса на риск. Мы считаем текущий уровень привлекательным для покупки валюты.

Лучший результат в понедельник показали О’кей (+4,07%), TCS Group (+3%), Mail.Ru Group ( +2,11%), Русал (+1,94%), Новатэк (+1,84%).

В число аутсайдеров вошли М.Видео (-6,84%), Детский мир (-4,29%), X5 Retail Group (-3,73%), Headhunter (-3,36%), Qiwi (-1,59%).

Цены на нефтяные фьючерсы Brent утром во вторник повышаются на 0,11%, до $65,41/барр., поскольку рынок сохраняет оптимизм относительно перспектив полномасштабного торгового соглашения между США и КНР, которое может привести к увеличению спроса на сырье в крупнейших экономиках мира.

Золото дорожает на 0,16%, до $1478/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 1,03 п.п., до 1,87%.

Американские площадки закрылись в понедельник в плюсе ввиду улучшения торговых отношений между США и Китаем. Dow Jones вырос на 0,36%, S&P 500 — на 0,71%.

Японский Nikkei прибавляет 0,44%, китайский Shanghai — 1,45%.

DXY повышается на 0,07%, S&P 500 futures — на 0,05%.

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 16.12.2019, 09:59

Последняя неделя перед католическим рождеством

Рынки

Активность на рынке будет ограничена ввиду последней недели перед католическим рождеством, большинство крупных фондов уже закрыло позиции по активам на развивающихся рынках, в том числе в России. Объем ликвидности будет в целом незначительным. Главное на этой неделе — промышленные данные из США и ВВП за 3К19, также решения по ставке от Банков Англии и Мексики.

США и Китай согласовали первую часть торговой сделки, которая предусматривает поэтапную отмену американских пошлин на китайские товары. Президент США Дональд Трамп заявил, что стороны немедленно приступят к обсуждению условий второго этапа соглашения.

В фокусе сегодня

  • США: Индекс деловой активности в производственном секторе (предв), декабрь
  • ЕС: Индекс деловой активности в производственном секторе (предв), декабрь

По нашим оценкам, российский рынок откроется небольшим ростом.

Индекс Мосбиржи вырос в пятницу на 0,46%, РТС — на 0,30%. Рубль укрепился к доллару и ослаб к евро до 62,90 руб. и 69,92 руб. соответственно.

Лучший результат в пятницу показали Интер РАО (+3,71%), Норильский никель (+2,88%), Qiwi ( +2,54%), ВТБ (+2,46%), ММК (+2,19%).

В число аутсайдеров вошли О’кей (-4,65%), М.Видео (-2,5%), Полиметалл (-2,04%), Veon (-1,57%), Полюс (-1,52%).

Цены на нефтяные фьючерсы Brent утром в понедельник снижаются на 0,32%, до $65,01/барр., несмотря на объявление о подписании документов по первому этапу сделки между США и Китаем, что предотвратило введение дополнительных пошлин на товары из КНР общей суммой $160 млн. Снижение цен на сырье вызвано осторожными настроениями на нефтяном рынке, поскольку инвесторы ждут деталей соглашения.

Золото дорожает на 0,02%, до $1477/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 0,94 п.п., до 1,838%.

Американские площадки закрылись в пятницу практически без изменений. Dow Jones вырос на 0,01%, S&P 500 — на 0,01%.

Японский Nikkei снижается на 0,16%, китайский Shanghai повышается на 0,28%.

Объем розничных продаж потребительских товаров в Китае в ноябре вырос на 8%, составив 3,8 трлн юаней (примерно $536,5 млрд). Показатель оказался выше прогноза на 7,6%, и на 0,8 п.п. больше, чем месяцем ранее.

Объем промышленного производства в Китае в ноябре вырос на 6,2% г/г, что оказалось выше ожидаемых рынком 5%.

DXY снижается на 0,15%, S&P 500 futures повышается на 0,3%.

Новости

ЦБ России ожидаемо снизил ставку на 25 б.п. Регулятор придерживается нейтральной денежно-кредитной политики, риторика ЦБ носит мягкий характер. ЦБ признает тот факт, что замедление реальной инфляции и инфляционных ожиданий домохозяйств превзошло прогнозы регулятора. В краткосрочной перспективе дефляционные риски превосходят инфляционные. Согласно ЦБ, рост российской экономики в третьем квартале ускорился, хотя оценить ее динамику в перспективе сложно. Нейтральная риторика и осторожное снижение ставки обусловлены высокими рисками замедления глобальной экономики.

Мы считаем, что актуальный курс USD RUB весьма привлекателен для открытия длинных позиций в долларах США. Наш прогноз по паре на конец года — 64. Ранее мы отмечали, что у рубля есть хороший потенциал для восстановления, но декабрь — традиционное время ослабления российской валюты ввиду спроса на доллары в конце года со стороны коммерческих банков и корпоративных игроков для выплат внешних долгов. Тем не менее, в этом году доля платежей по долгам, которые подлежат переносу на следующий год, оказалась значительной из-за уменьшения объема фактических платежей. Ралли рубля обусловлено удорожанием нефти Brent на 1,5%, до $65/барр., на фоне перспектив подписания документов в рамках первой части американо-китайской торговой сделки.

Тем не менее, с учетом регрессионной модели, актуальный курс рубля в сравнении с нефтяными котировками выглядит переоцененным. При цене нефти $65/барр. USDRUB должен стоить 64. В перспективе, по мере снижения ставки ЦБ, маржинальность керри-трейд будет снижаться, уменьшая привлекательность рубля; текущие реальные ставки уже приблизились к 2%, тогда как всего лишь несколько месяцев назад они составляли 4%.

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 13.12.2019, 10:02

Заседание ЦБ России

Рынки

Сегодня состоится заседание ЦБ России по ключевой ставке, рынок ждет снижения на 25 б.п., что вполне оправданно, но более существенное снижение также не исключено ввиду того, что инфляция в ноябре замедлилась до 3,5% г/г, инфляционные ожидания населения уже составляют 8,3%, в начале года показатель составлял 10%. Реальная ставка — ниже 3%, диапазон ЦБ России: 2-3%. Темпы кредитования снижаются и уже опустились ниже 20%, до этого — 25% г/г. Снижение на 25 б.п. для рынка нейтрально, снижение на 50 б.п. приведет к активному спросу на ОФЗ на короткой кривой и переоценке — на длинной.

На глобальных площадках наблюдаются позитивные настроения ввиду того, что введение США новых пошлин на продукцию из Китая, запланированное на 15 декабря, может быть отложено. КНР в свою очередь согласилась закупить сельхозпродукцию США на $50 млрд в 2020 г.

В фокусе сегодня

  • США: Экспортные цены, объём розничных продаж, индекс розничных продаж, ноябрь

По нашим оценкам, российский рынок откроется в плюсе.

Индекс Мосбиржи вырос в четверг на 0,96%, РТС — на 2,31%. Рубль ослаб к доллару и евро до 62,84 руб. и 69,95 руб. соответственно.

Лучший результат в четверг показали Сургутнефтегаз (+7,03%), TCS Group (+2,81%), М.Видео ( +2,55%), X5 Retail Group (+2,39%), Татнефть (+2,36%).

В число аутсайдеров вошли HeadHunter (-1,66%), Лента (-1,35%), Транснефть (-1,14%), Русгидро (-0,85%), Алроса (-0,69%).

Цены на нефтяные фьючерсы Brent утром в пятницу выросли на 0,69%, до $64,64/барр.

Золото дешевеет на 0,13%, до $1467/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 0,93 п.п., до 1,917%.

Американские площадки закрылись в четверг в плюсе. Dow Jones вырос на 0,79%, S&P 500 — на 0,86%.

Японский Nikkei повышается на 2,39%, китайский Shanghai снижается на 1,24%.

Фунт достиг максимума с середины 2018 г., поскольку результаты голосования в Великобритании исключили решительную победу левой рабочей оппозиции. Однопартийцы премьер-министра Бориса Джонсона могут набрать большинство в британском парламенте, что даст ему возможность реализовать Брексит.

В четверг по итогам последнего в этом году заседания ЕЦБ, как и ожидалось, параметры монетарной политики были оставлены без изменений (базовая ставка на нулевом уровне, ставка по депозитам минус 0,5%).

Европейский регулятор также подтвердил намерение сохранять текущий уровень ставок до достижения цели по инфляции в регионе. В свою очередь программа количественного смягчения, запущенная в начале ноября, будет завершена лишь незадолго до разворота в цикле денежно-кредитной политики (ДКП). В рамках первой пресс-конференции Кристин Лагард в новой должности было отмечено, что риски для европейской экономики стали менее выраженными, а также появились сигналы ускорения инфляции. Новая глава регулятора также сообщила, что объявленный ранее пересмотр стратегии ЕЦБ стартует в начале 2020 г. и будет завершен до конца года. Основные европейские фондовые индексы отреагировали ростом на фоне мягкой риторики ЕЦБ.

DXY снижается на 0,64%, S&P 500 futures повышается на 0,38%.

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 12.12.2019, 09:52

ФРС сохранила ставку

Рынки

ФРС США, как и ожидалось, сохранила ключевую ставку на уровне 1,5-1,75%.

Регулятор сохранил прогноз роста ВВП США на уровне 2,2% в 2019 г и 2% — в 2020 г.; снизил ожидания по инфляции на 2019 г. с 1,8% до 1,6%.

Базовая процентная ставка в 2020 г. составит 1,5-1,75%, по прогнозу ФРС, при этом четверо из участников заседания высказались за повышение показателя до 1,75-2%.

В среднем ставка будет составлять в 2020 г. — 1,6%, в 2021 г. — 1,9%, а в 2022 г. — 2,1%. В долгосрочной перспективе ФРС прогнозирует ставку на уровне 2,5%.

В фокусе сегодня

  • США: индекс цен производителей, ноябрь
  • Ставка ЕЦБ, прогноз — без изменений, пресс-конференция председателя Кристин Лагард
  • Всеобщие выборы в Великобритании
  • Русгидро: МСФО 3К19
  • Газпром, Лукойл: утверждение новой дивидендной политики
  • Аэрофлот: день аналитика

По нашим оценкам, российский рынок откроется в небольшом плюсе.

Индекс Мосбиржи вырос в среду на 0,75%, РТС — на 0,61%. Рубль ослаб к доллару и евро до 63,27 руб. и 70,45 руб. соответственно.

Лучший результат в среду показали Headhunter (+6,82%), Mail.Ru Group (+4,64%), Полюс ( +4,38%), Россети (+3,79%), Сургутнефтегаз (+3,59%).

В число аутсайдеров вошли TCS Group (-1,84%), ОГК — 2 (-0,94%), О’кей (-0,77%), Ростелеком (-0,5%), М.Видео (-0,49%).

Цены на нефтяные фьючерсы Brent утром в четверг выросли на 0,49%, до $64,03/барр., несмотря на данные EIA, согласно которым коммерческие запасы нефти в США за неделю, закончившуюся 6 декабря, выросли на 0,8 млн барр, или на 0,2%, до 447,9 млн барр., против ожидаемого снижения на 2,8 млн барр. Росту цен на сырье способствовал прогноз ОПЕК о дефиците предложения. В докладе организации за ноябрь говорится о снижении добычи нефти в месячном выражении на 193 тыс. б/с, до 29,55 млн б/с.

Золото дорожает на 0,26%, до $1474/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 0,46 п.п., до 1,798%.

Американские площадки закрылись в среду в умеренном плюсе. Dow Jones вырос на 0,11%, S&P 500 — на 0,29%.

Японский Nikkei повышается на 0,30%, китайский Shanghai — снижается на 0,14%.

DXY снижается на 0,34%, S&P 500 futures повышается на 0,12%.

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 11.12.2019, 09:51

Заседание ФРС

Рынки

На рынках сохранится боковой тренд перед последним в этом году заседанием ФРС, по итогам которого ставка останется без изменений, по нашим ожиданиям. Определяющий фактор для рынка — риторика, которая возможно будет жёстче, чем прогнозируется, ввиду хороших экономических данных за последний месяц. Заседание ЕЦБ пройдет без сюрпризов. На рынках заметны признаки нервозности ввиду неопределенности с новыми пошлинами, которые должны вступить в силу 15 декабря.

Сегодня состоится заседание ФРС по ключевой ставке. В 2019 г. управляющие регулятора трижды ее снижали, но дали понять, что не будут предпринимать дальнейших шагов, пока не проявятся признаки существенного ухудшения экономики. На текущий момент причин для снижения ставки нет, так как вероятность рецессии снижается.

В фокусе сегодня:

  • США: индекс потребительских цен с учётом сезонности, ноябрь
  • EIA: запасы нефти

По нашим оценкам, российский рынок откроется на отрицательной территории.

Индекс Мосбиржи снизился во вторник на 0,43%, РТС — на 0,18%. Рубль ослаб к доллару и укрепился к евро до 63,49 руб. и 70,46 руб. соответственно.

Лучший результат во вторник показали Россети (ао: +4,66%, ап: +1,98%), Headhunter (+4,17%), МОЭСК (+1,95%), Алроса (+1,57%).

В число аутсайдеров вошли О’кей (-4,41%), Эталон (-2,56%), Полиметалл (-2,09%), Транснефть (-1,53%), Mail.Ru Group (-1,47%).

Цены на нефтяные фьючерсы Brent утром в среду продолжили снижение, отступив на 0,56%, до $63,98/барр., после данных API, согласно которым недельные запасы сырья увеличились на 1,4 млн барр. после сокращения на 3,7 млн барр. неделей ранее и против ожидаемого снижения на 2,76 млн барр.

Золото дешевеет на 0,02%, до $1464/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 0,20 п.п., до 1,835%.

Американские площадки закрылись во вторник в небольшом минусе. Dow Jones потерял 0,10%, S&P 500 — 0,11%.

Японский Nikkei снижается на 0,14%, китайский Shanghai — повышается на 0,32%.

DXY снижается на 0,12%, S&P 500 futures — на 0,02%.

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 10.12.2019, 10:05

Боковой тренд

Рынки

На рынках сохранится боковой тренд перед последним в этом году заседанием ФРС, по итогам которого ставка останется без изменений, по нашим ожиданиям. Определяющий фактор для рынка — риторика, которая возможно будет жёстче, чем прогнозируется, ввиду хороших экономических данных за последний месяц. Заседание ЕЦБ пройдет без сюрпризов. На рынках заметны признаки нервозности ввиду неопределенности с новыми пошлинами, которые должны вступить в силу 15 декабря.

В фокусе сегодня:

  • США: производительность труда, 3К19
  • Китай: индекс потребительских цен, ноябрь

По нашим оценкам, российский рынок откроется небольшим снижением.

Индекс Мосбиржи вырос в понедельник на 0,56%, РТС — на 0,58%. Рубль ослаб к доллару и евро до 63,59 руб. и 70,35 руб. соответственно.

Лучший результат в понедельник показали TCS Group (+3,97%), ОГК-2 (+3,44%), Алроса (+3,32%), Норильский никель (+2,25%), Энел Россия (+2,06%).

В число аутсайдеров вошли Mail.Ru Group (-4,47%), М.Видео (-2,85%), АФК Система (-1,24%), Headhunter (-1,22%), ПИК (-0,95%).

Цены на нефтяные фьючерсы Brent утром во вторник продолжили снижение, отступив на 0,11%, до $64,18/барр., из-за опасений относительно замедления роста мирового спроса на сырье.

Золото дорожает на 0,11%, до $1462/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 0,18 п.п., до 1,83%.

Американские площадки закрылись в понедельник в умеренном минусе. Dow Jones потерял 0,38%, S&P 500 — 0,32%.

Японский Nikkei снижается на 0,06%, китайский Shanghai растёт на 0,03%.

DXY снижается на 0,02%, S&P 500 futures повышается на 0,12%.

0 0
Оставить комментарий
361 – 370 из 447«« « 33 34 35 36 37 38 39 40 41 » »»

Последние записи в блоге

Сентябрьская сезонная волатильность
Консолидация на глобальных рынках
Отдельные истории роста
Новые вспышки COVID-19 давят на экономику США
Рост экономики Китая всё больше замедляется
Российский рынок впереди всех
Постепенное восстановление акций стоимости
Тактическая поддержка для нефти и газа
Сигналы от ФРС: ждать или нет?
Начало симпозиума в Джексон-хоул

Теги

Daily (447)
ITI Capital (495)
MSCI (2)
MSCI Russia (2)
S&P 500 (1)
Weekly (18)
Ежедневный обзор (447)
Еженедельный обзор (18)
Китай (1)
ключевая ставка (7)
Нефть (2)
облигации (4)
ОФЗ (3)
Рубль (2)
ставка (2)
США (2)
ТМК (1)
ФРС (2)
ЦБ России (8)
Яндекс (3)