31 октября эмитент ООО «Кисточки Финанс» впервые после дефолта перечислил выплаты своим инвесторам. Деньги направлены на специальный счет представителя владельцев облигаций, открытый в Национальном расчетном депозитарии.

В течение 12-ти месяцев инвесторы будут получать доход из расчета ставки 20% годовых. Такое решение было предусмотрено мировым соглашением, учитывая необходимость компенсировать держателям облигаций доходы за те 4 месяца, когда выплаты не производились. Таким образом, сумма, перечисленная эмитентом в НРД, составила 493 160 рублей.

Напомним, что ранее ООО «КИСТОЧКИ Финанс» столкнулось с финансовыми трудностями и не смогло сгенерировать достаточную сумму для погашения выпуска облигаций 02.06.2022. Из 40 млн руб. эмитент погасил 25% (10 млн руб.) номинальной стоимости бумаг в плановую дату погашения. Таким образом, компания допустила дефолт на сумму 30 млн руб., вышла с предложением по реструктуризации долга, предпринимала попытка провести ОСВО, но не смогла предварительно собрать необходимое количество голосов. Однако, проведенный опрос показал практически единогласную поддержку предложенному графику реструктуризации держателей 40% бумаг выпуска.

Представителю владельцев облигаций ООО «ЮЛКМ» пришлось обратиться в суд для взыскания задолженности с эмитента, где и было заключено мировое соглашение, которое фактически утвердило предложенный эмитентом план реструктуризации. По его условиям, инвесторам первые 12 месяцев будет начисляться доход из расчета ставки 20% годовых, в качестве компенсации за время, пока компания не обслуживала долг. Далее ставка вернется к первоначальной (действовавшей в период обращения облигаций) и составит 15% годовых. Эмитентом запланировано постепенное погашение основного долга в марте и декабре 2024 года, а окончательное — в сентябре 2025 года.

На российском долговом рынке произошло уникальное событие: 13 сентября Арбитражный суд г. Санкт-Петербурга и Ленинградской области утвердил мировое соглашение между представителем владельцев облигаций ООО «ЮЛКМ» и эмитентом «КИСТОЧКИ Финанс» по делу № А56-67245/2022. Благодаря этому решению, эмитент продолжит исполнять свои обязательства перед инвесторами и со временем рассчитывает полностью погасить свою задолженность.

Судебный спор начался с иска компании «ЮЛКМ», которая выступает в качестве представителя владельцев облигаций по выпуску «КИСТОЧКИ Финанс», после того как ответчик не смог своевременно и в полном объеме погасить выпуск облигаций на сумму 40 млн рублей. В плановую дату погашения, эмитент перечислил в пользу владельцев облигаций 25% от номинальной стоимости бумаг. По условиям мирового соглашения, оставшуюся часть долга компания продолжит обслуживать с 30 октября. Первые 12 месяцев (до сентября 2023) «КИСТОЧКИ Финанс» будут выплачивать инвесторам доход равный 15% годовых, а также компенсацию недополученных доходов за период с наступления дефолта до заключения мирового соглашения. Дальнейшие платежи будут происходить по ставке 15%.

«Утвержденные судом условия реструктуризации позволят нам продолжить нашу текущую деятельность, обслуживать и постепенно гасить свой долг перед инвесторами по приемлемому для нас графику. Надеемся, что данные условия также окажутся комфортными и для наших инвесторов. По крайней мере, проведенный ранее опрос держателей 40% выпуска подтвердил этот тезис. В отношении условий, все осталось без изменений относительно ранее озвученных нами предложений — 15% годовых на три года. Мы также не оставили без внимания тот период, — с июня по сентябрь — когда фактически переставали обслуживать заем. Накопившуюся сумму за эти 4 месяца мы выплатим 12 равными платежами вместе с текущими процентами», — прокомментировала директор по развитию ООО «КИСТОЧКИ Финанс» Татьяна Лелюх.

Напомним, 11 мая ООО «Кисточки Финанс» объявило о финансовых трудностях и невозможности погасить облигационный выпуск в запланированный срок, 2 июня. 17 июня наступил дефолт по выпуску, после чего представитель владельцев облигаций подал иск к эмитенту.

24 июня завершился опрос инвесторов ООО «Кисточки Финанс», целью которого было узнать мнение держателей облигаций по предложенному плану реструктуризации задолженности.

Итого в голосовании, которое проходило в течение месяца на портале Boomin.ru, а также при участии в информационном уведомлении со стороны НРД, приняло участие 44,6% держателей выпуска, которые проголосовали следующим образом:

За — 43,9 %

Против — 0,5%

Воздержалось — 0,2%

Статистика убедительно подтверждает: большинство инвесторов, принявших участие в опросе (98,2% или держатели 1750 облигаций) готовы согласиться с предложенными условиями реструктуризации. Однако, для успешного проведения ОСВО нужно участие и согласие 75% держателей выпуска, то есть владельцев 3 000 бумаг. В ходе опроса удалось связаться и актуализировать информацию только по владельцам 1780 облигаций. В связи с чем, объявлять общее собрание владельцев облигаций не имеет практического смысла, так как лишь затянет процесс принятия решения и потратит ресурсы эмитента, которые необходимы в первую очередь для урегулирования долга перед инвесторами.

В сложившейся ситуации представитель владельцев облигаций «ЮЛКМ» подал иск в отношении эмитента «Кисточки Финанс», который допустил дефолт. Представители эмитента в курсе данных действий и выразили свою готовность выйти с озвученным ранее планом по реструктуризации в суде, в форме мирового соглашения.

«Мы благодарим портал Boomin, Юнисервис Капитал, все телеграм-каналы и все порталы, которые помогали нам в распространении информации о проводимом опросе. Мы проделали большую работу, но все-таки у нас не получилось собрать всех инвесторов выпуска. Бумаги находятся у большого количества владельцев облигаций, которые по-разному следят за своим портфелем. В любом случае, мы планируем придерживаться предложенных условий, одобренных большинством проголосовавших владельцев облигаций, и озвучить их уже в суде, оформив его в проект мирового соглашения», — поделилась директор по развитию ООО «КИСТОЧКИ Финанс» Татьяны Лелюх.

«Исходя из своего опыта мы ожидали сложностей с набором нужного количества голосов и допускали такой вариант. Это не критичная ситуации, особенно учитывая статистику — план реструктуризации поддержан абсолютным большинством проголосовавших инвесторов. Мы надеемся, что эмитенту и представителю владельцев облигаций получится утвердить в суде мировое соглашения на тех условиях, что которые были предложены на голосовании. Мне кажется, это станет вполне закономерным и учитывающим интересы инвесторов решением.

Со своей стороны, мы продолжим следить за развитием событий и оказывать содействие в информировании инвесторов» — прокомментировал руководитель отдела по связям с общественностью и IR-сопровождению ООО «Юнисервис Капитал» Артем Иванов.

Все возникающие вопросы, инвесторы могут направить на электронную почту представителя владельцев облигаций ООО «ЮЛКМ» pvo@unilinecm.ru

Эмитент опубликовал соответствующее сообщение на сервисе раскрытия информации.

Ранее ООО «Кисточки Финанс» предупредило инвесторов о невозможности полного погашения выпуска в запланированный срок и предложило план реструктуризации. 2 июня эмитент перечислил в НРД 10 миллионов рублей на частичное погашение выпуска, а также направил средства для выплаты дохода по 36-му купонному периоду.

После наступления технического дефолта руководство компании опубликовало предполагаемый план реструктуризации долга на следующих условиях:

• Возобновление обслуживания займа с сентября 2022 г.
• Первые 12 выплат после начала реструктуризации по ставке 18,75% годовых.
• Ставка, начиная с сентября 2023 - 15% годовых.
• Полное погашение задолженности в августе 2025 года. Частичная амортизация в феврале и ноябре 2024 г.

Напоминаем, что в настоящее время на портале Boomin идет опрос среди инвесторов компании о предложенных условиях реструктуризации. Если в вашем портфеле есть облигации ООО «Кисточки Финанс», пройдите по ссылке и выразите свое мнение. Голосование закончится совсем скоро. На основании его результатов эмитент примет решение о проведение общего собрания владельцев облигаций.

2 июня, в плановую дату погашения выпуска, эмитент перечислил в НРД выплату по купону и 25% от суммы номинальной стоимости бумаг в счет их частичного погашения. Как и было заявлено накануне, компания не смогла в срок исполнить свои обязательства в полном объёме и объявила о техническом дефолте.

Ранее эмитент предупредил инвесторов, что ООО «Кисточки Финанс» не смогло сгенерировать достаточной выручки, чтобы погасить облигационный выпуск полностью. В ходе прямого эфира директор по развитию ООО «Кисточки Финанс» Татьяна Лелюх подробно рассказала о причинах сложностей и озвучила предварительное предложение о реструктуризации долга перед инвесторами.

План предусматривает гашение части выпуска в размере 10 млн (25% от объема эмиссии) в день окончания срока обращения облигаций — 02.06.2022 г., в этой части компания сегодня исполнила свои обязательства.

В отношении оставшегося номинала (30 млн рублей) эмитент предложил пролонгацию срока займа на 39 месяцев, со ставкой 18,75% на первые 12 месяцев, а затем с сохранением ставки на уровне 15% годовых и ежемесячной выплатой процентов. Погашение задолженности (30 млн рублей) планируется осуществить тремя траншами по 10 млн руб. в феврале 2024 г, ноябре 2024 г. и в августе 2025 г.

Ознакомиться с планом можно по ссылке.

На портале Boomin проходит предварительное голосование, в ходе которого инвесторы могу выразить свое мнение об условиях реструктуризации, предложенных эмитентом, обновить контактные данные и оставить свои комментарии.

После завершения голосования на портале Boomin, будет объявлено о проведении общего собрания участников облигаций (ОСВО). Все пользователи, принявшие участие в опросе, получат персональные инструкции по участию в ОСВО на указанную почту. При его благополучном проведении (одобрение 75% держателей бумаг выпуска), условия реструктуризации будут легитимизированы и вступят в силу.

«Мы попали не в самую простую ситуацию и сегодня не можем погасить долг в полном объеме. Но мы намеренны полностью исполнить свои обязательства перед нашими инвесторами, которые поверили в Кисточки. Поэтому предлагаем план реструктуризации с постепенным погашением на рыночных условиях. Без активности наших инвесторов эта процедура может затянуться надолго, и мы не сможем выплачивать вам купонный доход до утверждения плана. Если у вас портфеле есть наши облигации, обязательно перейдите по ссылке и выразите свое мнение», — сообщила директор по развитию ООО «Кисточки Финанс» Татьяна Лелюх.

Голосование проходит до 24 июня по ссылке.

Эмитент разработал и опубликовал план реструктуризации облигационного займа с дальнейшим его погашением и объявил предварительное голосование для инвесторов.

План предусматривает гашение части выпуска в размере 10 млн (25% от объема эмиссии) в день окончания срока обращения облигаций — 02.06.2022 г. В отношении оставшегося номинала (30 млн рублей) — пролонгацию срока займа на 39 месяцев, со ставкой 18,75% на первые 12 месяцев, а затем с сохранением ставки на уровне 15% годовых и ежемесячной выплатой процентов.

Ознакомиться с планом можно по ссылке

На утверждение данного плана путем проведения Общего собрания владельцев облигаций потребуется до 3-х месяцев. Так как в течение этого времени эмитент не сможет технически выплачивать проценты по выпуску (в связи с тем, что срок обращения облигаций будет завершен), их компенсация учтена в ставке на первые 12 месяцев после вступления в силу нового графика обслуживания долга. Погашение задолженности (30 млн рублей) планируется осуществить тремя траншами по 10 млн руб. в феврале 2024 г, ноябре 2024 г. и в августе 2025 г.

Предварительный опрос инвесторов стартует сегодня и будет продолжаться в течение 1 месяца. Его цель: выяснить мнение инвесторов о предложенных условиях реструктуризации и актуализировать их контакты. Также участники опроса имеют возможность оставить свои комментарии.

Держателям облигаций Кисточки-Финанс-БО-ПО1 необходимо указать актуальные контактные данные для того, чтобы эмитент имел возможность связаться с каждым.

После завершения голосования на портале Boomin, будет объявлено о проведении общего собрания участников облигаций (ОСВО). Все пользователи, принявшие участие в опросе, получат персональные инструкции по участию в ОСВО на указанную почту. При его благополучном проведении (одобрение 75% держателей бумаг выпуска), условия реструктуризации будут легитимизированы и вступят в силу.

Принимать участие в голосовании могут только держатели облигаций ООО «Кисточки Финанс». Для того, чтобы проголосовать, инвесторам необходимо пройти упрощенную регистрацию по ссылке.

Обращаем внимание инвесторов, что после наступления срока планового погашения выпуска (02.06.2022) будет зафиксирован дефолт и произведен делистинг облигаций. Организованные торги по выпуску производиться не будут. Однако эмитент, после утверждения нового графика на ОСВО, будет перечислять выплаты через НРД.

Напомним, что 11 мая 2022 года появилась информация о том, что ООО «Кисточки-Финанс» не сможет в полной мере погасить свой облигационный выпуск объемом 40 млн руб. (серия БО-П01, ISIN: RU000A100FZ0) в намеченный срок — 2 июня 2022 года, и компанию ожидает дефолт.

На прошлой неделе, на YouTube канале Boomin состоялась онлайн-встреча директора по развитию ООО «КИСТОЧКИ Финанс» Татьяны Лелюх с инвесторами компании, в ходе которой представитель эмитента озвучила предварительное предложение о реструктуризации долга перед инвесторами, пояснила причины сложившейся ситуации, а также развернуто ответила на поступившие вопросы.

Просмотреть запись встречи

11 мая ООО «КИСТОЧКИ Финанс» сообщило о сложностях, связанных с предстоящим гашением выпуска облигаций БО-П01. Эмитент не смог сформировать достаточный запас для удовлетворения обязательств перед инвесторами, ввиду сложностей в бизнесе, вызванных пандемией и текущей обстановкой.

По словам директора по развитию ООО «КИСТОЧКИ Финанс» Татьяны Лелюх, большая часть средств, привлеченных в рамках облигационного займа, была выделена операционным компаниям ООО «Коллекция и ООО «Созвездие» (управляют несколькими студиями KISTOCHKI), в виде двух займов, которые должны были быть возращены в июне 2022 года, перед погашением выпуска.

Выделенные деньги были использованы для открытия салонов маникюра, на их продвижение, а также модернизацию существующих студий. С началом пандемии и введения ограничений новые салоны приостановили свою работу, а затем были закрыты. Вложения в маркетинг и модернизацию студий также не оправдались из-за затянувшейся пандемии. Эмитент вовремя выплачивал все купонные платежи, несмотря на блокировку деятельности, связанной с пандемией, но не смог сгенерировать средства в достаточном для погашения выпуска объеме.

«В настоящий момент у нас есть 10 миллионов рублей, а это 25% номинальной стоимости облигаций в обращении. Данные средства мы готовы направить в НРД для частичного гашения своих обязательств перед инвесторами. Сейчас ведем активные переговоры с ПВО и НРД, чтобы определить насколько это реально сделать, с учетом действующих правовых норм. Остальную часть долга мы хотели бы реструктуризировать по условиям, которые, как нам кажется, будут приемлемы для всех. Для нас очень важно быть честными с нашими инвесторами и найти реальные пути решения, поэтому мы планируем начать диалог с держателями облигаций.

Что касается нашей операционной деятельности: текущий кризис, в отличие от пандемии, пока не оказал негативного влияния на работу сети. С дефицитом расходных материалов мы смогли справиться благодаря наличию качественных аналогов. Никакого падения спроса на рынке нет. Так что возможности обслуживать и постепенно погасить выпуск облигаций мы совершенно уверены», — сообщила директор по развитию ООО «КИСТОЧКИ Финанс» Татьяна Лелюх.

В ближайшее время эмитент планирует провести прямой эфир, на котором детально расскажет о текущем положении сети студий, предлагаемом плане реструктуризации, а также ответит на вопросы инвесторов.

Напомним, ООО «КИСТОЧКИ Финанс» разместила свой дебютный выпуск облигаций в 2019 году на сумму 40 миллионов рублей. Компания занимается предоставлением бьюти-услуг. Под брендом «Кисточки» сейчас работает более 20 салонов маникюра и педикюра в Санкт-Петербурге.

Представитель ООО «КИСТОЧКИ Финанс» поделился с инвесторами новостями компании: итогами 2021 года, результатами освоения облигационного выпуска, подготовкой к его погашению, а также дальнейшими планами по развитию сети.

Компания развивает сеть бьюти-студий в Санкт-Петербурге. Сегодня под брендом KISTOCHKI работает 21 салон.

Ни для кого не секрет, что пандемия негативно повлияла на профильный рынок эмитента, но сегодня кризис позади, и бизнес снова активно набирает обороты. Выручка сети студий за 2021 год на 50% выше, чем годом ранее, а чистая прибыль за 2021 г. составила 6 млн руб., несмотря на напряженную эпидемиологическую обстановку.

В компании сменилась команда (операционный менеджмент, департамент маркетинга), были пересмотрены методы работы и подход, полностью обновлен фирменный стиль. Также KISTOCHKI развивают новое направление — выпущена линейка уходовых средств под собственным брендом.

Масштабное исследование, проведенное среди клиентов бьюти-студий показало, что одним из важнейших факторов успеха данного бизнеса является качественный сервис. Между демократичным ценником и отличным сервисом клиенты уверенно выбирают второе. Поэтому компания пересмотрела ключевой вектор развития, сделав упор на уровень обслуживания, внедрив обучающие курсы для всего персонала — управляющих студиями, администраторов, мастеров.

На 2022 год у эмитента обширные планы: открытие 10 новых студий, чтобы занять критическую долю рынка в Санкт-Петербурге, что значительно повысит узнаваемость бренда и снизит стоимость привлечения клиентов; расширение списка услуг (татуаж бровей и наращивание ресниц); модернизация оборудования, ремонт помещений.

Важное значение компания придает автоматизации финансовых процессов: внедряются решения по управленческой отчетности, для достижения максимальной прозрачности.

В июне 2019 г. компания привлекла частные инвестиции объемом 40 млн руб., выпустив биржевые облигаций сроком на три года. Полученные ресурсы были направлены на открытие двух салонов в Москве, финансирование маркетинговых мероприятий, развитие отдела франшизы, обновление оборудования в салонах.

Совсем скоро подходит срок погашения бумаг, и компания уже начала подготовку к данному событию. Комментирует директор по развитию сети KISTOCHKI Татьяна Лелюх:

«Заем будет гаситься преимущественно за счет средств компании, еще часть суммы будет внесена собственником, имеющим диверсифицированный портфель бизнесов, в качестве финансовой „подстраховки“ компании-эмитента на момент погашения выпуска облигаций».

Общий объем торгов на Московской бирже по 17 выпускам наших эмитентов составил 150,6 млн руб., что на 22,3 млн руб. меньше, чем в июне. Самые высокие обороты показали облигации 2-й серии «Нафтатранс плюс» и «Дядя Дёнер», а также выпуск «Юниметрикс».

Активные торги позволили второй серии облигаций «Нафтатранс плюс» подняться к концу месяца выше номинала, однако итоговая средневзвешенная цена все же оказалась ниже 100%. В числе двух выпусков, не успевших преодолеть номинальный порог после коронакризиса, остается и «Леди&Джентльмен Сити-БО-П01», даже несмотря на то, что его котировка выросла за месяц почти на 3%. Однако с учетом привязки купона к падающей ставке ЦБ РФ и рисков, которые инвесторы видят в эмитенте, доходность облигаций сети брендовой одежды lady & gentleman CITY держится на уровне 14% годовых.

Самый большой рост средневзвешенной цены показала сеть бьюти-студий KISTOCHKI. После июньской оферты котировка увеличилась с 96,5% до 101,2% от номинала. Растет в цене и четвертый выпуск «ГрузовичкоФ-Центр»: в течения июля показатель доходил до 108% и выше. При этом котировка облигаций второй серии мувинговой компании снизилась сильнее других выпусков наших эмитентов (на 1,43%) и составила 102,6%, что неудивительно, если брать во внимание приближающееся погашение в ноябре.

Очередной купонный период завершился в воскресенье, 12 июля, а выплата за него состоится сегодня.

Каждый месяц компания перечисляет в НРД без малого 500 тыс. рублей. Из них на одну облигацию приходится по 123,29 рубля купонного дохода. Выплаты осуществляются по ставке 15% годовых.

По итогам июня объем торгов облигациями «Кисточки Финанс» (RU000A100FZ0) вырос до 9,3 млн рублей. Средневзвешенная цена возвращается к докризисным позициям — 96,56% от номинала.

В прошлом месяце компания прошла оферту: облигации не были досрочно погашены по требованию владельцев, которое возникло через год после размещения выпуска в связи с установлением компанией ставки на второй и третий год обращения ценных бумаг. К слову, KISTOCHKI сохранили высокую ставку на 13-36 купонные периоды, до планового погашения выпуска в июне 2022 г.

Добавим, что компания запустила мобильное приложение «Кисточки маникюр-педикюр», доступное в App Store и Google Play. В нем можно найти всю информацию о студиях сети, которые в полном составе возобновили деятельность в Санкт-Петербурге и Москве месяц назад по окончании режима самоизоляции. Также через приложение можно записаться к мастеру, прочитать или оставить свой отзыв о работе студий.

Помимо этого, разработана программа лояльности. Рассчитываясь за услуги в KISTOCHKI, клиенты получают кэшбэк на бонусный счет (3-10% в зависимости от суммы покупки). Полученными баллами можно оплатить до 100% стоимости услуг.