Сразу десять эмитентов на этой неделе выплатили купонный доход инвесторам по десяти облигационным выпускам. Общая сумма транзакций по купонным выплатам составила 13 109 680 рублей, по амортизации 20 млн рублей.

В понедельник, 22 августа, ООО «Трейд Менеджмент», владелец сети магазинов lady & gentleman CITY перечислило средства на выплату 33-го купона и амортизации (выпуск серия БО-П01, ISIN: RU000A1014V7). Объем выпуска 100 млн руб. (с учетом амортизационного погашения), купонная ставка — 14% годовых, инвесторам выплачено 1 380 800 руб. по купону, из расчета 69,04 руб. за лист остаточным номиналом 5 тыс. руб., а также 20 млн руб. амортизации, по 10% (1 000 руб.) на одну бумагу.

В июле облигации выпуска торговались с оборотом 1,2 млн руб., что на 0,1 млн руб. больше, чем в июне. Средневзвешенная цена выросла на 2,30 шага, составив 97,82% от номинала.

В этот же день инвесторы ООО «Фабрика Фаворит» получили 10-ю купонную выплату (выпуск серия БО-П01, ISIN: RU000A103X74). Объем данной эмиссии — 50 млн руб., ставка купонного дохода — 12,5% годовых, на одну бумагу номиналом 1 тыс. руб. ежемесячно приходится по 10,27 руб. купонного дохода, общая сумма выплат — 513 500 руб.

В прошлом месяце бумаги данной серии торговались с итогом 4,6 млн руб. (+0,9 млн руб. к июню). Средневзвешенная цена поднялась на 1,54 п.п., до отметки 98,53% от номинальной.

ООО «НТЦ Евровент» также выплатило очередной, 8-й купон в понедельник (выпуск серия 001Р-01, ISIN: RU000A104BX6). В рамках выпуска компания привлекла 50 млн руб. частных инвестиций по ставке 15% годовых, сумма выплат по бумагам составляет 12,33 руб. за лист номиналом 1 тыс. руб., всего выплачено 616 500 руб.

Объем сделок с участием бумаг ООО «НТЦ Евровент» в июле составил 0,8 млн руб. (-6,2 млн руб. к июню). Средневзвешенная цена прибавила 0,77 шага и была зафиксирована на отметке 101,66% от номинальной стоимости.

Также 22 августа был выплачен 6-й купон по облигациям ООО «СЕЛЛ-Сервис» (выпуск серия БО-П01, ISIN: RU000A104KM0). Облигационный долг эмитента составляет 65 млн руб., ставка купонного дохода — 16% годовых, инвесторам выплачено 854 750 руб. из расчета 13,15 руб. за лист номиналом 1 тыс. руб.

Итоговый оборот бумаг на вторичном рынке в прошлом месяце составил 1,7 млн руб. (-10,8 млн руб.). Средневзвешенная цена выросла на 2,19 пункта, до уровня 104,82% от номинальной.

В среду, 24 августа, 36-й купон получили держатели бумаг ООО «Юниметрикс» (выпуск серия 01-об, ISIN: RU000A100T81). Объем эмиссии — 400 млн руб., ставка купонного дохода — 12,5%, что составляет 4 108 000 руб. ежемесячных выплат, по 10,27 руб. за облигацию номиналом 1 тыс. руб.

Объем торгов бумагами данной серии в прошлом месяце достиг отметки 4,7 млн руб. (-10,5 млн руб.). Средневзвешенная цена увеличилась на 2,96 пункта и составила 95,94% от номинала.

Также в среду перечислен в НРД 10-й купон по дебютному выпуску ООО «Феррони» (серия БО-П01, ISIN: U000A103XP8). Объем выпуска — 250 млн руб., купонная ставка — 12,25% годовых, ежемесячно инвесторы получают по 10,07 руб. за лист номиналом 1 тыс. руб. на общую сумму 2 517 500 руб.

В июле бумаги данной серии сформировали оборот порядка 4,2 млн руб. (-2,6 млн руб.). Средневзвешенная цена выросла на 1,38 пункта, приняв значение 98,92% от номинальной.

В пятницу, 26 августа, ООО «Круиз», владелец сервиса Грузовичкоф, направило средства на выплату 14-го купона по 5-му выпуску (серия БО-01, ISIN: RU000A103C04). Средства в объеме 50 млн руб. привлечены по ставке 12% годовых, что в денежном эквиваленте составляет 493 000 руб. за всю серию и 9,86 руб. за бумагу номиналом 1 тыс. руб.

Прошлый торговый месяц объем торгов бумагами этой серии составил 2,2 млн руб., что всего на 0,1 млн руб. меньше, чем в июне. Средневзвешенная цена поднялась на 2,41 пункта. До уровня 97,95% от номинальной стоимости бумаг.

Также в пятницу АО «Новосибирскхлебопродукт» выплатило 26-й купон (выпуск серия БО-П01, ISIN: RU000A102036). В рамках эмиссии привлечено 70 млн руб. по плавающей ставке, размер которой в августе составил 12% годовых, инвесторы получили 690 410 руб. купонных выплат, по 98,63 руб. за бумагу номиналом 10 тыс. руб.

Облигации АО «НХП» в прошлом месяце торговались с итогом в 0,1 млн руб. (-0,7 млн руб.). Средневзвешенная цена поднялась на 1,97 шага, до уровня 101,08% от номинальной стоимости бондов.

В этот же день держатели бумаг ООО «Сибстекло» получили выплату за 23-й купонный период (выпуск серия БО-П02, ISIN: RU000A1026R9). Объем выпуска — 125 млн руб., купонная ставка — 12,5% годовых, в месяц начислено 1 284 250 руб., по 102,74 руб. за облигацию номиналом 10 тыс. руб.

Оборот на вторичных торгах бумагами данной эмиссии в июле составил около 6 млн руб. (+1,5 млн руб.). Средневзвешенная цена показала положительную динамику на уровне 0,91 п.п., остановившись на отметке 100,29% выше номинала.

И завершает список выплата 18-го купона по залоговым облигациям ООО «Юнисервис Капитал» (выпуск серия 02К-об, ISIN: RU000A102TK9). Сумма привлеченных средств по выпуску составляет 90 млн руб., купонная ставка — 8,8% годовых, инвесторам выплачивается по 72,33 руб. за бумагу номиналом 10 тыс. руб., общая сумма транзакции — 650 970 руб.

В июле бумаги выпуска торговались с оборотом в 10 тыс. руб., в июне облигации в торгах участия не принимали. Средневзвешенная цена зафиксирована на околономинальном уровне 99,99%.

Подводя предварительные итоги полугодия в компании отметили, что получили неплохой результат — объем реализации достиг уровня в 500 тыс. тонн, расширена номенклатура, также эмитент занял 3-е место среди экспортеров страны по экспорту отрубей в Турцию.

Первые 6 месяцев работы для всей отрасли экономики оказались вызовом, но команда эмитента только усилилась — добавились серьезные финансовые и банковские компетенции. В компании освоили новые способы получения валютной выручки и конвертации валют, укрепили отношения с международными банками.

В этом году, несмотря на сложную обстановку, АО «НХП» усилило работу с Ираном. С начала сезона уборки урожая 2022 года компания начала поставки ячменя в Иран. Отмечается, что логистика осуществляется не только по классическому маршруту через Астрахань, но и судами класса «река-море» с Поволжья — данный тип транспортировки грузов — одна из новых компетенций эмитента.

Хорошими темпами идет развитие протеинового и комбикормового направления по сырью. В этом году состоялись первые отгрузки свекловичного жома, лузги с маслоэкстракционных заводов. Центр компетенции по протеиновым группам в данный момент изучает рецептуру и спрос, исследует таможенное регулирование на рынках сбыта, ведет разработку логистики. Многие страны защищают своих производителей кормов от конкуренции с импортерами, но в компании следуют принципу взаимовыгодного сотрудничества.

Проведены расчеты по экспорту рисовой мучки (продукт, возникающий в процессе шлифовки риса, рисовые отруби). Поскольку при загрузке судов компания комбинирует различные грузы, имеется возможность добавить и этот продукт. Его из России экспортируется всего порядка 100 тыс. тонн в год, но такая новая позиция тоже появилась в ассортименте эмитента.

В этом году существует вероятность того, что Китай снимет фитосанитарные ограничения по гороху, что позволит АО «НХП» открыть данную позицию, имеющую высокий потенциал. Богатый белком горох в Китае популярен как крупа, а также широко применяется в свиноводстве. Надо отметить, что в стране бытует буквально гастрономический культ свинины, отрасль активно развивается — страна восстанавливает поголовье после эпидемии африканской чумы свиней, разразившейся в 2018 году.

12 августа, ООО «НЗРМ» полностью погасило свой дебютный облигационный выпуск. На дату планового гашения, в обращении находились бумаги общей номинальной стоимостью 78,74 млн рублей.

Напомним параметры выпуска: объем эмиссии — 80 млн руб., купонная ставка — 13,5% годовых, срок обращения — 3,5 года (42 купонных периода). В обращении у эмитента находится еще один облигационный выпуск объемом 160 млн руб., который был размещен 17.01.2022 г.

В июне текущего года компания объявила по данному выпуску внеплановую оферту по причине нарушения одного из ковенантов (фактический показатель долговой нагрузки превысил уровень 500 млн руб.), в рамках которой было погашено 126 облигаций на общую сумму 1 263 262,14 руб.

Инвестиции, привлеченные с помощью облигационных выпусков, были направлены на развитие бизнеса. С момента выхода на публичный рынок в марте 2019 года Новосибирский Завод Резки Металла существенно нарастил ключевые финансовые показатели: за три года выручка компании выросла с 812 млн до 2,31 млрд руб., а чистая прибыль — с 9,3 до 48,5 млн руб.

Ранее директор ООО «НЗРМ» Дмитрий Ионычев комментировал опыт компании по привлечению частных инвестиций на публичном рынке:

«В целом, мы очень высоко оцениваем биржевые облигации как долговой инструмент, особенно с учетом госпрограммы поддержки МСП, в рамках которой государство компенсирует эмитенту часть затрат на обслуживание долга. Нужно не уметь считать, чтобы не понять, что это очень выгодно.»

Напомним, что ООО «НЗРМ» — один из крупнейших металлоперерабатывающих заводов в Сибири. Компания развивает бизнес в 3-х направлениях: изготовление готовой продукции, металлотрейдинг и выполнение заказов по обработке металла на собственном производственном оборудовании из материалов заказчиков.

За неделю восемь эмитентов перечислили средства инвесторам в счет выплаты купонного дохода по облигациям восьми выпусков, а также зафиксирован один технический дефолт. Общая сумма погашенных обязательств — 10 454 894 рублей.

В понедельник, 25 июля, 35-й купон выплатило ООО «Юниметрикс» (выпуск серия 01-об, ISIN: RU000A100T81). Объем выпуска — 400 млн руб., купонная ставка — 12,5% годовых, что составляет 4 108 000 руб. за весь выпуск и 10,27 руб. за лист номиналом 1 тыс. руб.

В июне объем торгов облигациями данного выпуска составил 15,2 млн руб., что на 21,7 млн руб. скромнее, чем в мае. Средневзвешенная цена снизилась на 4,64 п.п., приняв значение 92,98% от номинальной стоимости бумаг.

В этот же день 9-й купон перечислило инвесторам ООО «Фабрика Фаворит» (выпуск серия БО-П01, ISIN: RU000A100T81). В рамках выпуска размещено бумаг на сумму 50 млн руб. по ставке 12,5% годовых, сумма выплат составила 513 500 руб., по 10,27 руб. за бумагу номиналом 1 тыс. руб.

В прошлом месяце бумаги ООО «Фабрика Фаворит» торговались с оборотом порядка 3,7 млн руб. (+3 млн руб. к маю). Средневзвешенная цена выросла на 2,85 пункта и составила 96,99% от номинальной.

Также в понедельник ООО «Феррони» рассчиталось за 9-й купонный период (выпуск серия БО-П01, ISIN: RU000A103XP8). Объем эмиссии — 250 млн руб., купонная ставка — 12,25% годовых, сумма ежемесячных выплат инвесторам составляет 2 517 500 руб., по 10,07 руб. за бумагу номинальной стоимостью 1 тыс. руб.

В июне бумаги данного выпуска торговались с итоговым оборотом 6,8 млн руб. (+6,1 млн руб.). Средневзвешенная цена поднялась на 4,65 п.п., до отметки 97,54% от номинала.

В среду, 27 июля, состоялась выплата 13-го купона по 5-му выпуску ООО «Круиз», которому принадлежит сервис «Грузовичкоф» (серия БО-01, ISIN: RU000A103C04). Объем выпуска составляет 50 млн руб., купонная ставка — 12% годовых, инвесторам выплачено 493 000 руб., по 9,86 руб. за бумагу номиналом 1 тыс. руб.

На вторичных торгах в июне выпуск сформировал объем на уровне 2,1 млн руб. (+1,2 млн руб.). Средневзвешенная цена прибавила 7,62 пункта и была зафиксирована на уровне 95,54% от номинала бондов.

Также в среду выплачен 24-й купон по облигациям АО «НХП» (выпуск серия БО-П01, ISIN: RU000A102036). Объем привлеченных в рамках эмиссии инвестиций — 70 млн руб., купонная ставка плавающая, на сегодня составляет 12% годовых, инвесторам за месяц выплачено в общей сложности 690 410 руб., по 98,63 руб. за бумагу номиналом 10 тыс. руб.

В прошлом месяце бумаги АО «Новосибирскхлебопродукт» торговались с оборотом около 0,9 млн руб. (+0,8 млн руб.). Средневзвешенная цена прибавила 7,95 шага, остановившись на отметке 99,11% от номинала.

В этот же день ООО «Сибстекло» перечислило средства на выплату 22-го купона (выпуск серия БО-П02, ISIN: RU000A1026R9). Объем выпуска — 125 млн руб., ставка купонного дохода — 12,5% годовых, что в денежном эквиваленте составляет 102,74 руб. за бумагу номиналом 10 тыс. руб. и 1 284 250 руб. — за всю серию.

Объем сделок с участием бумаг данного выпуска в июне составил 4,5 млн руб. (+1,1 млн руб. к маю). Средневзвешенная цена поднялась на 3,82 п.п., приняв значение 99,38% от номинальной.

ООО «Юнисервис Капитал» также выплатило 17-й купон по выпуску залоговых облигаций в минувшую среду, 27 июля (серия 02К-об, ISIN: RU000A102TK9). Объем выпуска — 90 млн руб., ставка купонного дохода — 8,8% годовых, сумма выплат — 650 970 руб., по 72,33 руб. за бумагу номиналом 10 тыс. руб. В июне бумаги данного выпуска на Бирже не торговались.

В пятницу, 29 июля, ООО «БК» направило средства на выплату 14-го купона по коммерческим облигациям серии КО-02-об (ISIN: RU000A103745). Объем эмиссии — 16 млн руб., купонная ставка — 15% годовых, сумма выплат — 197 264 руб., по 123,29 руб. за бумагу номиналом 10 тыс. руб. На вторичных торгах коммерческие облигации не торгуются.

Также в пятницу очередной дефолт по 2-му выпуску допустило ООО «Дядя Дёнер» (серия БО-П02, ISUN: RU000A101HQ3). Объем выпуска — 50 млн руб., купонная ставка — 13,5% годовых, инвесторам не выплачена сумма в 554 800 руб., (110,96 руб. за лист номиналом 10 тыс. руб.), общий объем невыплаченных обязательств на сегодня — 8 876 800 рублей.

Несмотря на дефолт, облигации данного выпуска активно торгуются на бирже — в июне оборот с их участием составил 0,6 млн руб. (+0,1 млн руб.). Средневзвешенная цена снизилась за месяц на 5,63 пункта и составила 13,31% от номинала облигаций.

Как мы писали ранее, усиливающийся режим санкционного давления на Россию порой приводит к тому, что наши производители вместо трудностей в работе получают возможности для развития.

Так, дорожающие по всему миру энергоресурсы делают выгодным размещение производств на территории Российской Федерации. И АО «НХП» вместе с зарубежными партнерами готовится организовать на территории России сразу несколько разного рода производств по переработке зерновых культур для тех клиентов, которые ранее приобретали у компании сырье.

Это позволит эмитенту разнообразить товарную матрицу за счет продукции собственного производства, и, тем самым, повысить маржинальность сделок.

Напомним, что в активах эмитента имеются комбикормовый завод и мельница. Объекты расположены на базе комплекса «Татарскзернопродукт» и в данный момент законсервированы.

Оборудование мельницы позволяет наладить выпуск муки крупного помола, которая впоследствии отправится на экспорт. На комбикормовом заводе планируется организовать маслобойню по переработке рапса и льна. АО «НХП» уже приступила к планированию проекта и готовит экспертизу здания.

Также в качестве одного из приоритетных направлений эмитент выделяет для себя производство комбикормов — создание кормовых основ путем комбинации различных зерновых культур. Это проектная работа, которая осуществляется в партнерстве с турецкими заказчиками компании.

Продолжается работа по проекту производства ESG- продукции — несколько сельхозпроизводителей в данный момент проходят двухгодичный мониторинг. После его завершения продукция, произведенная этими хозяйствами, получит ESG-сертификат.

Ранее планировалось реализовать сертифицированное зерно на европейских рынках, но, в сложившейся ситуации, это, скорее, задел на будущие периоды. АО «Новосибирскхлебопродукт» продолжает выстраивать торговые компетенции под данный продукт, чтобы оперативно реализовать его позднее, когда снизится санкционное давление и будет четкое понимание механизмов торговли с Евросоюзом.

Сертифицированная сельхозпродукция также может быть интересна в Китае и Юго-Восточной Азии. Однако для этого потребуется дополнительная работа по приведению товара к стандартам КНР. Переориентация каналов сбыта ESG-продукции на новый восточный рынок займет, по предварительной оценке, 3-5 лет, но, тем не менее, это осуществимо.

Мы, по возможности, стараемся держать читателей в курсе относительно состояния профильных рынков, участниками которых являются наши эмитенты. На этот раз за информацией «из первых рук» мы обратились к Сергею Соколову, генеральному директору АО «Новосибирскхлебопродукт».

— Расскажите, каковы прогнозы по урожаю на 2022 год в России?

— Многие аналитики при оценке состояния озимых урожая 2022 г. и первых результатов начала уборки на юге, прогнозируют урожай выше среднего. Валовый сбор ожидается на уровне 130 млн тонн. Таких проблем, как, например, прошлогодняя засуха на Урале, в этом году не наблюдается. Вопрос только в том, какие цены сформируются на мировом рынке.

— Как в данный момент обстоят дела с логистикой?

— Внутрироссийская логистика складывается стандартно, вагоны присутствуют в достаточном количестве, РЖД выдало технические условия по перевозке зерна не только в поддонах, но и в полувагонах, насыпью в крытых универсальных вагонах.

На рынок Китая доставить зерно можно через восточный полигон. Но там как раз возникли сложности, поскольку часть грузов, которые выезжали из страны через западные границы, перенаправлены на восток и возникла пробка. Плюс продолжается реконструкция восточного полигона. Ну а портовая инфраструктура Дальнего Востока пока не готова к массированному приему такого груза как зерновые.

Также стоит отметить, что временно приостановлено субсидирование железнодорожных перевозок зерна из Сибири. Это связано с определенными бюджетными причинами, а это очень серьезно — при наличии большого урожая все-таки субсидирование станет «ключом» к удаленным рынкам. Мы находимся в центре страны, и рынок переработки, а также экспортные каналы находятся на значительном удалении, порядка 3-4 тыс. км., и возобновление субсидирования тоже смягчит определенные проблемы в логистике.

— Что, на Ваш взгляд, ожидает мировой рынок зерна в 2022 году?

— В новом зерновом году, который начинается 1 июля, я полагаю, нам следует ожидать высокие цены, перекосы спроса, смену и расширение географии сбыта российского зерна. Окажет влияние и фактор сокращения присутствия на рынке украинского зерна (кукуруза, подсолнечник), по растительному маслу — все это будет перенастраиваться и меняться. Ждем сезон высоких цен, сложной логистики, сложных валютных схем. Но к этим сложностям мы привыкли, они напротив, дают возможность развивать компанию.

В период с 27 июня по 1 июля восемь эмитентов перечислила средства в счет уплаты купонного дохода по восьми выпускам, а также ООО «Дядя Дёнер» допустила очередной дефолт. Общая сумма выплат составила 10 878 354 рубля, непогашенных обязательств — 554 800 рублей.

В понедельник, 27 июня, 34-й купон выплатило ООО «Юниметрикс» (выпуск серия 01-об, ISIN: RU000A100T81). Объем эмиссии — 400 млн руб., применяемая ставка — 12,5% годовых, инвесторам выплачено 4 108 000 руб. за всю серию бумаг, по 10,27 руб. за лист номиналом 1 тыс. руб.

В мае бумаги данного выпуска торговались с оборотом порядка 36,9 млн руб. (+16,6 млн руб. к апрелю). Средневзвешенная цена поднялась на 2,42 шага, до отметки 97,62% от номинала.

В этот же день ООО «Круиз», владелец сервиса «Грузовичкоф», рассчитался с держателями бумаг за 13-й купонный период по 5-му выпуску (серия БО-01, ISIN: RU000A103C04). Объем данного выпуска составляет 100 млн руб., купонная ставка зафиксирована на весь срок обращения на уровне 12% годовых, инвесторам выплачивается ежемесячно по 9,86 руб. за бумагу номиналом 1 тыс. руб., общая сумма выплат — 493 000 руб.

В прошлом месяце объем сделок с участием бумаг этого выпуска составил 0,9 млн руб. (+0,3 млн руб.). Средневзвешенная цена выросла на 2,09 пункта и составила 87,92% от номинальной стоимости.

Также в понедельник инвесторы АО «Новосибирскхлебопродукт» получили 23-й купон (выпуск серия БО-П01, ISIN: RU000A102036). В рамках эмиссии привлечено 70 млн руб. частных инвестиций по плавающей ставке, которая на сегодня составляет 12% годовых, инвесторам выплачено в общей сложности 690 410 руб., по 98,63 руб. за бумагу в номинале 10 тыс. руб.

Вторичный оборот бумаг данного выпуска в мае составил 18 тыс. руб. за два активных дня (-0,3 млн руб.) Средневзвешенная цена снизилась на 7,23 п.п. и была зафиксирована на уровне 91,16% от номинала бондов.

27 июня ООО «Сибстекло» перечислило средства в счет выплаты 21-го купона (выпуск серия БО-П02, ISIN: RU000A1026R9). Объем выпуска — 125 млн руб., купонная ставка — 12,5% годовых, сумма выплат по бумагам — 1 284 250 руб. из расчета 102,74 руб. за лист номиналом 10 тыс. руб.

На вторичных торгах в мае облигации «Сибстекла» сформировали оборот около 3,4 млн руб. (-0,6 млн руб.). Средневзвешенная цена выросла на 6,64 пункта, приняв значение 95,56% от номинала.

ООО «Феррони» выплатило инвесторам 8-й купон (выпуск серия БО-П01, ISIN: RU000A103XP8). Объем эмиссии — 250 млн руб., купонная ставка — 12,25% годовых, что составляет 10,07 руб. за одну облигацию номиналом 1 тыс. руб. на общую сумму 2 517 500 руб.

Майский оборот на Мосбирже с участием бумаг данной серии составил 0,7 млн руб. (+0,1 млн руб. к предыдущему месяцу). Средневзвешенная цена прибавила 5,56 пункта и составила 92,89% от номинальной стоимости.

Список выплат понедельника замыкает ООО «Юнисервис Капитал», рассчитавшийся с держателями бумаг за 16-й купонный период (выпуск серия 02К-об, ISIN: RU000A102TK9). Эмитент выпустил залоговые облигации на сумму 90 млн руб., купонная ставка — 8,8% годовых, ежемесячный платеж составляет 650 970 руб., по 72,33 руб. за лист номиналом 10 тыс. руб. В мае бумаги не участвовали в биржевых торгах.

В среду, 29 июня, ООО «БК» выплатило инвесторам 13-й купон по своему коммерческому выпуску облигаций (серия КО-02-об, ISIN: RU000A103745). Объем эмиссии — 16 млн руб., применяемая купонная ставка — 15% годовых, инвесторам ежемесячно выплачивается по 123,29 руб. дохода, общая сумма перечислений составляет 197 264 руб. Во вторичном обращении бумаги коммерческих выпусков не участвуют.

Также в среду зафиксирован очередной дефолт по второму выпуску «Дяди Дёнера», 29-й купон (серия БО-П02, ISIN: RU000A101HQ3). Объем эмиссии — 50 млн руб., ставка купонного дохода — 13,5% годовых, что составляет 110,96 руб. за бумагу и 554 800 руб. за всю серию. В общей сложности объем невыплаченных обязательств по выпуску — 8 322 000 рублей.

Тем не менее, бумаги активно торговались в мае, сформировав оборот в пределах 0,5 млн руб. (-0,1 млн руб. к апрелю). Средневзвешенная цена увеличилась на 0,99 пункта и приняла значение 18,94% от номинала.

В пятницу, 1 июля, 36-й купон выплатило ЗАО «Ламбумиз» (выпуск серия БО-П01, ISIN: RU000A100LE3). Объем выпуска — 120 млн руб., ставка купонного дохода — 9,5% годовых, что составляет 936 960 руб. за весь выпуск и 78,08 руб. за лист номинальной стоимостью 10 тыс. руб.

В мае объем сделок с участием бумаг данной серии составил 1,6 млн руб. (-0,7 млн руб.). Средневзвешенная цена увеличилась на 5,56 п.п., составив 89,91% от номинальной стоимости.

По итогам работы организации за 3 мес. 2022 г. выручка составила 2,3 млрд рублей, выше уровня аналогичного периода прошлого года в 1,6 раз.

Значительный рост выручки обусловлен развитием экспортного направления, а также ростом цен относительно 2021 года. Это повлияло также на показатель чистой прибыли, который в отчетном периоде составил 35,1 млн руб.

АО «Новосибирскхлебопродукт» в своей модели успешно объединяет производство (переработку и хранение) и торговлю сельскохозяйственными культурами. Экспорт занимает более 50% продаж компании. Помимо деятельности в основном регионе присутствия — Сибири, где расположены два собственных элеватора, компания активно закупает различные агрокультуры в центральной части России.

Специализацией АО «Новосибирскхлебопродукт» является стабильное снабжение иностранных и российских перерабатывающих предприятий качественным сырьем. Закупка зерновых и масличных культур производится в основном регионе присутствия (Сибири), а также в центральной и южной частях России. Продукция реализуется как на внутреннем рынке, так и за рубежом. Постоянными странами-партнерами эмитента являются Казахстан, Турция, Китай. В отчетном периоде экспорт составил 75 % от общего объема продаж.

Рост объемов продаж отразился на статьях баланса — по состоянию на 31.03.2022 г. дебиторская задолженность увеличилась в два раза, кредиторская задолженность — в 6,6 раз, запасы увеличились на 135,4%.

В целом, балансовые показатели в течение года показывают существенную волатильность, что связано с высокой сезонностью операционной деятельности компании: летом реализуются практически все запасы и осуществляется финансирование сельхозпроизводителей через авансовые платежи, в результате заметно вырастает дебиторская задолженность. В целом структура баланса ликвидна, по состоянию на 31.03.2022 г. коэффициент текущей ликвидности составил 1,33х.

Доля экспорта компании традиционно находится на уровне 60% от общего объема и продолжает прирастать. В 2022 году приоритетным направлением для эмитента станет Юго-Восточная Азия, Китай и, возможно, Филиппины по экспорту муки.

Из-за того, что зерновые надолго оказались в зоне регулирования экспорта, в компании приняли решение сосредоточиться не только на продаже сырья, но и на более маржинальных продуктах переработки.

В АО «НХП» сформировали центр компетенции по продуктам переработки зерновых и масличных, которые не облагаются пошлиной. Отсутствие пошлины, которая на сегодняшний день, например, на пшеницу, составляет 111 долларов США за тонну, делает данный проект экономически выгодным для иностранных партнёров.

Еще один благоприятный фактор для организации производства по переработке сырья: на сегодняшний день в России, с учетом текущей ситуации, по сути, достаточно низкие цены на энергоресурсы (электричество, газ) и на рабочую силу. Партнеры АО «НХП» сами выдвигают предложения об организации производств по переработке того зерна и масличных, которые они ранее получали в качестве сырья.

Основные вызовы компании, учитывая, что внушительная доля экспорта — это организация валютных расчетов. Тот банк, в котором исторически обслуживался эмитент, перестал быть транзитным. В этом направлении команде АО «НХП» пришлось поработать, но вопрос решен.

Сергей Соколов, генеральный директор АО «Новосибирскхлебопродукт»:

«В сравнении со стабильным периодом, сроки платежей и конвертации валюты увеличились на 2-4 операционных дня. Это вызов, в первую очередь, для крупных компаний, которые менее гибки к изменению ситуации.»

Что касается валютной выручки, ее ожидаемо стало больше. Эмитент начал проводить операции с юанем. Евро из расчетов практически вышел. Большая часть транзакций проходит в долларах США, решается вопрос с турецкой лирой (с оглядкой на ее девальвацию внутри Турции).

У АО «НХП» есть в разработке и другие, совершенно новые проекты, но, поскольку ситуация сейчас довольно динамичная, вернемся к их обсуждению позднее.

На этой неделе девять эмитентов совершили плановые выплаты купонного дохода инвесторам по десяти выпускам на общую сумму 20 359 498 рублей, погашено (полностью или частично) бумаг на сумму 51 866 600,13 рублей.

Один эмитент погасил обязательства, по которым ранее был объявлен технический дефолт, и еще одна компания допустила очередной технический дефолт по выплате купона (сумма невыплаченных обязательств — 554 800 руб.). А теперь подробнее.

В понедельник, 30 мая, ООО «БК» выплатило 12-й купон по коммерческим облигациям (выпуск серия КО-02-об, ISIN: RU000A103745). Объем выпуска — 16 млн руб., купонная ставка — 15% годовых, сумма выплат — 197 264 руб., по 123,29 руб. за лист номиналом 10 тыс. руб. На вторичных торгах бумаги коммерческих выпусков не обращаются.

Также 30 мая 11 купон по 5-му выпуску выплатило ООО «Круиз», владелец сервиса «Грузовичкоф» (серия БО-01, ISIN: RU000A103C04). В рамках данной эмиссии компания привлекла 50 млн руб. по ставке 12% годовых, ежемесячные выплаты инвесторам составляют 493 000 руб., из расчета 9,86 руб. за бумагу номиналом 1 тыс. руб.

В мае объем торгов с участием бумаг данной серии составил 0,9 млн руб. (+0,3 млн руб. к апрелю). Средневзвешенная цена прибавила 2,09 пункта и составила 87,92% от номинальной стоимости облигаций.

В этот же день АО «НХП» расплатилось с инвесторами за 22-й купонный период (выпуск серия БО-П01, ISIN: RU000A102036). Объем эмиссии — 70 млн руб., ставка купонного дохода — 12% годовых, что в денежном эквиваленте составляет 690 410 руб. за выпуск или 98,63 руб. за облигацию номиналом 10 тыс. руб.

Майский оборот бумаг на Московской бирже зафиксирован на уровне 18 тыс. руб. (-0,3 млн руб. к апрелю). Средневзвешенная цена опустилась на 7,23 пункта до отметки 91,16% от номинала.

В понедельник состоялась выплата 20-го купона по бумагам ООО «Сибстекло» (серия БО-П02, ISIN: RU000A1026R9). В рамках выпуска эмитировано облигаций на сумму 125 млн руб. номиналом 10 тыс. руб., купонная ставка установлена на уровне 12,5% годовых, доход инвесторов составляет 102,74 руб. за бумагу, общая сумма перечислений — 1 284 250 руб.

В мае бумаги торговались с итогом в 3,4 млн руб. (-0,6 млн руб.). Средневзвешенная цена выросла на 6,64 пункта, приняв значение 95,56% от номинала.

В этот же день выплачен 14-й купон по залоговым облигациям ООО «Юнисервис Капитал» (выпуск серия 02К-об, ISIN: RU000A102TK9). Объем выпуска — 90 млн руб., ставка купона — 8,8% годовых, выплата дохода инвесторам осуществляется ежемесячно в сумме 650 970 руб., по 72,33 руб. за облигацию номинальной стоимостью 10 тыс. руб. В мае бумаги выпуска участия в торгах не принимали.

Также в понедельник ООО «Юниметрикс» перечислило инвесторам доход за 33-й купон (выпуск серия 01-об, ISIN: RU000A100T81), по которому компания допустила технический дефолт в четверг, 26 мая. Объем выпуска — 400 млн руб., купонная ставка — 12,5% годовых, всего перечислено 4 108 000 руб., из расчета 10,27 руб. за бумагу номиналом 1 тыс. руб.

Завершает список понедельника ООО «Дядя Дёнер», допустившее очередной дефолт по 2-му выпуску бумаг (серия БО-П02, ISIN: RU000A101HQ3). Объем выпуска — 50 млн руб., применяемая купонная ставка — 13,5% годовых, сумма текущих невыплаченных обязательств — 554 800 руб., общая сумма задолженности перед инвесторами составляет 7 767 200 руб.

Облигации выпуска торговались в мае с оборотом порядка 0,5 млн руб. (-0,1 млн руб.). Средневзвешенная цена поднялась на 0,99 п.п. и составила 18,94% от номинальной стоимости бумаг.

В среду, 01 июня, ЗАО «Ламбумиз» направило средства на выплату 35-го купона (выпуск серия БО-П01, ISIN: RU000A100LE3). Объем привлеченных средств — 120 млн руб., текущая ставка купонного дохода — 9,5% годовых, что составляет 936 960 руб. за всю серию и 78,08 руб. за лист номиналом 10 тыс. руб.

Майский оборот облигаций ЗАО «Ламбумиз» на вторичных торгах составил 1,6 млн руб. (-0,7 млн руб.). Средневзвешенная цена выросла на 5,56 шага, до отметки 89,91% от номинальной.

В четверг, 02 июня, выплачен 33-й купон по облигациям ООО «Кузина» (серия БО-П01, ISIN: RU000A100TL1). Объем выпуска в обращении (с учетом амортизации) на момент выплаты купона составлял 28,9 млн руб., купонная ставка — 15% годовых, всего в рамках выплаты купона инвесторы получили 354 654 руб. (по 64,60 руб. за лист остаточным номиналом 5 240 руб.) и в рамках амортизации — 1 866 600,13 руб. (по 340 руб. за лист).

В мае облигации выпуска торговались с итогом порядка 1,1 млн руб. (-0,3 млн руб.). Средневзвешенная цена показала положительную динамику на уровне 2,76 пункта и составила по итогам месяца 99,57% от номинала.

Также в четверг ООО «ПЮДМ» рассчиталось за 22-й купонный период по 2-му выпуску (серия БО-П02, ISIN: RU000A100TL1). Объем эмиссии — 120 млн руб., ставка купона — 14% годовых, на одну бумагу номиналом 10 тыс. руб. по 115,07 руб. купонных выплат на общую сумму 1 380 840 руб.

В прошлом месяце бумаги этой эмиссии торговались с оборотом около 8,1 млн руб. (+1,1 млн руб.). Средневзвешенная цена выросла на 8,8 п.п., остановившись на отметке 96,50% от номинальной.

И в этот же день 10-й купон выплатила УК «Голдман Групп» (выпуск 001Р-02, ISIN: RU000A103FD1). Объем выпуска — 1 млрд руб., купонная ставка — 11,5% годовых, сумма выплат — 9 770 000 руб., по 9,77 руб. за лист номиналом 1 тыс. руб. Бумаги торгуются на СПБ Бирже, данных по объему торгов и котировкам не предоставлено.

В пятницу, 03 июня, ООО "Круиз«/сервис «Грузовичкоф» перечислило последний, 36-й купон по 3-му выпуску и погасило облигации (серия БО-П03, ISIN: RU000A100FY3). Объем выпуска — 50 млн руб., купонная ставка — 12% годовых, сумма выплаченных средств — 493 150 руб., по 98,63 руб. за бумагу в номинале 10 тыс. руб.

В мае облигации серии торговались с оборотом в пределах 3,3 млн руб. (-0,3 млн руб. к апрелю). Средневзвешенная цена увеличилась на 1,48 пункта и составила 97,64% от номинала.