На минувшей неделе XAU/USD находилось под давлением на фоне негативных макроэкономических релизов по инфляции в США и Великобритании, а также укрепления американской валюты. Снижение котировок нефти оказывает негативное влияние на инфляционные процессы – на Туманном Альбионе CPI снизился до уровня 1% в годовом исчислении, в Соединенных Штатах до 1.3%. На этом фоне у инвесторов теряется необходимость хеджировать инфляционные риски. После заседание ФРС США 17 декабря мы наблюдали укрепление американского доллара на рынке Forex, что также внесло свою лепту в распродажи драгоценного металла. По итогам недели драгоценный металл похудел на 2.16%, завершив торги на отметке 1195.40 $/унция.

Металлы платиновой группы в течение недели в течение недели находились под давлением: платина (XPT/USD) похудела на 2.47%, а палладий (XPD/USD) на 1.12%. Укрепление американского доллара на рынке Forex в совокупности с сжатием инфляционного давления приободрили медведей на открытие коротких позиций по обоим металлам. Стоит отметить, что палладий после снижение котировок в область 774.33 пользовался спросом и последние два торговых дня завершил в положительной области. В этом нет ничего удивительного, поскольку рост автопрома в США и Китае формирует устойчивый спрос на XPD/USD и как только котировки опускаются на низкие уровни быки тут же приходят на рынок. В итоге, торговая неделя по XPT/USD завершилась на отметке 1196.38, по XPD/USD на отметке 805.63.

Как мы отмечали в нашем предыдущем обзоре – корреция на американском фондовом рынке близится к своему логическому завершению и следует ожидать преобладание бычьих настроений. После снижения фондового индекса S&P500 в область 1969.6 быки поспешили на рынок и начали формировать длинные позиции в свои портфели. Опубликованный в среду релиз по инфляции за ноябрь продемонстрировал снижение показателя до уровня 1.3% в годовом исчислении, что является позитивным фактором для фондового рынка. В условиях сжатия инфляционного давления монетарные власти не будут спешить с повышением ставок по федеральным фондам. По итогам недели индекс S&P500 потяжелел на 1.22%, завершив торги на отметке 2075.5.

Прогноз на неделю 22 –26 декабря:

XAU/USD:

Рост котировок золота в область 1200/1215 следует использовать для открытия коротких позиций. Во-первых, на минувшей неделе Банк Англии и ФРС США указали на сжатие инфляционного давлением в краткосрочной перспективе, вызванного снижением цен на углеводороды. Низкие инфляционные ожидания являются негативной средой для “желтого металла”. Во-вторых, американский доллар готов штурмовать новые высоты, что также приободрит медведей на открытие “шортов”. С учетом того, что в четверг 25 декабря западные страны будут отмечать Рождество и товарные площадки будут закрыты – в течение недели следует ожидать умеренного снижения XAU/USD в область уровня поддержки 1182.

XPT/USD и XPD/USD:

Новая торговая неделя будет укороченной в связи с празднованием Рождества и на этом фоне можно ожидать развития боковой тенденции по металлам платиновой группы. Релиз из Соединенных Штатов по объему заказов на товары долгосрочного пользования может поддержать спрос на платину и палладий, однако в период низкой ликвидности на сильный рост рассчитывать не приходится. На этом фоне платина (XPT/USD) в течение недели может протестировать отметку 1215, палладий (XPD/USD) уровень 814.

S&P500:

На грядущей неделе Соединенные Штаты опубликует лишь один интересный отчет - по объему заказов на товары долгосрочного пользования. Американские потребители чувствуют себя достаточно комфортно и сильные розничные продажи в ноябре прекрасное тому подтверждение. В этой связи можно ожидать позитивных данных во вторник 23 декабря, что приободрит трейдеров на открытие длинных позиций. Фондовый рынок вступает в заключительную фазу рождественского ралли. Если обратиться к истории – то в последние дни перед Рождеством рынок акций в США прибавлял в весе порядка 0.5%-1% и сейчас можно ожидать повторения такой динамики. На этом позитивном фоне следует открывать “лонги” на снижении котировок в область 2065/2055 с таргетом 2095.

Читать свежий фундаментальный анализ по другим валютным парам.

Другие методы анализа рынка.

Вторую неделю подряд золото (XAU/USD) завершает в “зеленой зоне”. Главным фактором укрепления “желтого металла” стала американская валюта. Индекс долларовой корзины (USDX) в течение недели находился под давлением на фоне фиксации прибыли по длинным позициям после установления свежего 5-летнего максимума. Инфляционные ожидания во вторую неделю декабря снизились на фоне продолжения “медвежьего ралли” по нефти, однако трейдеры проигнорировали этот фактор и сфокусировались на динамике валютного рынка. По итогам недели драгоценный металл потяжелел на %, завершив торги на отметке 1222.30$/унция.

Металлы платиновой группы в течение недели в течение недели пользовались спросом: платина (XPT/USD) потяжелела на 0.50%, а палладий (XPD/USD) на 1.47%. Трейдеры воспользовались коррекцией американского доллара на рынке Forex и стали открывать длинные позиции, вспомнив про рост объема продаж автомобилей в Соединенных Штатах в ноябре. Поскольку порядка 70% палладия используется для производства автомобильных катализаторов - именно этот металл пользовался уверенным спросом в течение все недели. В итоге, торговая неделя по XPT/USD завершилась на отметке 1228.43, по XPD/USD на отметке 814.55.

Семь торговых недель подряд американский фондовый индекс S&P500 штурмовал новые вершины и на прошедшей неделе мы наблюдали техническую коррекцию. Макроэкономическая статистика на прошедшей неделе была позитивная – релизы по розничным продажам и потребительской уверенности превзошли ожидания участников рынка. Тем не менее, трейдеры проигнорировали сильные данные и закрывали длинные позиции, что привело к массивным распродажам на фондовом рынке. На этом негативном фоне фондовый индекс S&P500 по итогам недели похудел 3.56%, завершив торги на отметке 2004.

Прогноз на неделю 15 –19 декабря:

XAU/USD:

На грядущей неделе инвесторы будут избавляться от драгоценного металла, который сейчас находится на достаточно высоких уровнях. Во-первых, инфляционные ожидания в мире вновь значительно снизились на фоне усиление “медвежьего ралли” на рынке нефти. Доходность американских 10-летних трежерис опустилась на минимальный уровень за последние 2 месяца, при этом золото завершило минувшую торговую неделю на максимальных значения за последние 1.5 месяца. Во-вторых, в среду 17 декабря Соединенные Штаты опубликуют релиз по инфляции, который согласно консенсус-прогнозу продемонстрирует снижение до уровня 1.5% в годовом исчислении и с этим прогнозом можно согласиться. В-третьих, в тот же день, в среду 17 декабря, состоится главное событие торговой недели – будут оглашены итоги двухдневного заседания ФРС. После последнего заседания монетарного регулятора, которое состоялось 31 октября, мы не наблюдаем драйверов для изменения тональности комментарий в отношении денежно-кредитной политики. Инфляционные ожидания в краткосрочной перспективе по-прежнему снижаются, при этом мы наблюдаем увеличение занятости. От Федрезерва в целом можно ожидать повторения ключевых комментариев, которые были сделаны на последнем заседании. Если обратиться к истории, то тогда 31 октября золото находилось во власти медведей и похудело на 2.15% за один торговый день. В это связи следует использовать краткосрочный рост котировок XAU/USD в область 1230/1245 для открытия коротких позиций с таргетом 1200.

XPT/USD и XPD/USD:

Металлы платиновой группы на грядущей неделе будут находиться под давлением на фоне усиление медвежьего тренда на сырьевых площадках. Товарный индекс CRB завершил прошедшую неделю на минимальных уровнях с июля 2009 года. Стоит отметить, что палладий будет себя чувствовать более уверенно на фоне увеличения спроса со стороны автомобильной промышленности в Соединенных Штатах. Именно мировой автопром предъявляет основный спрос на палладий. На этом умеренно негативном фоне платина (XPT/USD) в течение недели может протестировать отметку 1205, палладий (XPD/USD) уровень 800.

S&P500:

Все ключевые фундаментальные факторы указывают на продолжение восходящей динамики на американском фондовом рынке. Снижение инфляционных ожиданий является бычьей средой для рынка акций, поскольку монетарные власти в этих условиях придерживаются консервативных взглядов. Особенно это актуально в период заседания ФРС США, которое и состоится на грядущей неделе. В текущем году в 5 из 7 случаях американский фондовый рынок позитивно реагировал на консервативные взгляды представителей FOMC, что является хорошим наглядным примером. Макроэкономическая статистика из Соединенных Штатов продолжает радовать участников рынка позитивными данными. Сильный релиз университета Мичигана по индексу настроения потребителей за декабрь указывает на увеличение личного потребление в последний месяц года. Этот фактор также сигнализирует о высоких темпах экономического роста в четвертом квартале. Фондовый индекс S&P500 приближается к психологическому уровню 2000, где можно ожидать возвращения быков на рынок акций. На этом позитивном фоне следует открывать длинные позиции на снижении котировок в область 2000/1985 с таргетом 2050.

Читать свежий фундаментальный анализ по другим валютным парам.

Другие методы анализа рынка.

Пара USD/MXN впервые возглавила список лидеров роста. Сильные данные по рынку труда в Соединенных Штатах усилили бычье ралли доллара в паре с мексиканской валютой. Трейдеры FreshForex торгуя 5 лотами могли заработать на этом мощном движении 15434$. Немного отстало от лидера серебро (XAG/USD) +14136$ при позиции всего лишь 3.07 лота. В понедельник 1 декабря драгоценный металл достиг 5-ти летнего минимума, что побудило медведей закрыть часть коротких позиций. На этом фоне мы наблюдали всплеск волатильности и рост котировок. Акция бонус 101% на высоковолатильных инструментах позволяет извлечь максимум выгоды. Валюта Мексики, как и наш отечественный рубль, очень чувствительна к снижению нефтяных котировок. Рынок “черного золота” по-прежнему находится под давлением и открыв позицию Buy на 3.21 лота в кросс-курсе GBP/MXN за неделю можно было заработать 13498$. Американский доллар на минувшей неделе громил своих конкурентов по всем фронтам – таких сильных данных по Non-Farm участники валютного рынка не видели с мая 2010 года. Пять лотов по кросс-курсу USD/ZAR смогли бы вас обогатить на 11408$. Замыкает пятерку лидеров валютная пара CAD/JPY - Японская экономика находится в технической рецессии, что привело к значительной девальвации национальной валюты. Лонги по этому кросс-курсу в размере 5.72 лота увеличили бы ваш депозит на 11198$.

Рейтинг аутсайдеров недели возглавил австралийский доллар – открыв позицию Sell в парах AUD/USD и AUD/CAD на 6.01 лота по итогам недели можно было заработать 9381$ и 9309$ соответственно. Виной всему слабые данные по темпам экономического роста на Зеленом континенте. В третьем квартале ВВП вырос всего на 0.3%, однако трейдеры ожидали более сильных данных. QE в Еврозоне состоится в начале 2015 года! Об этом нам сообщил глава ЕЦБ Марио Драги 4 декабря, что вызвало волну распродаж единой европейской валюты. Однако клиенты FreshForex могут зарабатывать и на падении рынка. Шорт по кросс-курсу EUR/HKD объемом 4.07 лота позволил бы получить доходность 7153$. Большие медведи валютного рынка живут не только в Австралии, но и в Новой Зеландии: открыв короткую позицию на 6.48 лота в начале недели по NZD/USD и NZD/CAD на выходные можно было уйти с доходностью 6808$ и 6806$ соответственно. Позитивная макроэкономическая статистика из США заставила участников рынка избавляться от новозеландского доллара.

Наибольший торговый оборот клиенты компании FreshForex совершили на AUD/USD, USD/CAD, USD/RUB, EUR/JPY, а также #BRENT. В 7 раз сумма прибыльных сделок превысила сумму убыточных сделок клиентов по GBP/CHF, DJI30 и NIKKEI в 6 раз, USD/ZAR в 4 раза и XPT/USD в 3 раза.

* Позиции были открыты строго в начале и закрыты строго в конце выбранного в фильтре периода (например, «текущий месяц» предполагает открытие сделки в начале месяца и ее удержание в рынке по настоящий день);

Направление сделки соответствует направлению изменения цены за выбранный период (если цена росла, то предполагается, что сделка была открыта на buy; если цена снижалась — sell);

Объем сделки в лотах рассчитан так, что залог по ней составит около $1 000 при кредитном плече на счете 1:500.

С информацией о доходности финансовых инструментов Вы можете ознакомиться на сайте компании.

Читать свежий фундаментальный анализ по другим валютным парам.

Другие методы анализа рынка.

В первую неделю декабря по золоту (XAU/USD) наблюдалась высокая волатильность. Референдум в Швейцарии по увеличению резервов в “желтом металле” провалился и торги в понедельник открылись с гэпом 0.7%, на отметке 1159.50. Однако затем быки смогли восстановить утраченные позиции и котировки вернулись в область психологического уровня 1200 на фоне закрытия “шортов”. Однако по мере поступления позитивной макроэкономической статистики из Соединенных Штатов мы наблюдали прорыв индексом доллара (USDX) 4-х летнего максимума, что приободрило медведей на открытие коротких позиций и в итоге, торговая неделя завершилась на отметке 1190.80$/унция.

Металлы платиновой группы в течение недели вновь показали разнонаправленную динамику: платина (XPT/USD) потяжелела на 1.90%, при этом палладий (XPD/USD) похудел на 1%. Оба металла по-прежнему являются недооцененными с фундаментальной точки зрения – объем продаж автомобилей в США и Китае показывает восходящую динамику и сильные макроэкономические релизы из Соединенных Штатов позволяют рассчитывать на продолжение сильного спроса. Однако негативная ситуация на товарном рынке оказывает давление на металлы платиновой группы – индекс сырьевых активов CRB завершил торговую неделю на минимальных уровнях с июля 2010 года. В этой связи инвесторы отказываются наращивать “лонги” и ищут другие высокодоходные активы для покупок. В итоге, торговая неделя по XPT/USD завершилась на отметке 1222.28, по XPD/USD на отметке 800.65.

Бычье ралли на американском фондовом рынке в самом разгаре - фондовый индекс S&P500 на прошедшей неделе вновь установил свежий исторический максимум, на этот раз на отметке 2081.1. Соединенные Штаты порадовали трейдеров позитивными макроэкономическими релиза – индексы ISD в сфере услуг и производственном секторе вышли лучше медианы прогнозов, что указывает на мощный экономический рост в начале 4 квартала текущего года. Отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе за ноябрь продемонстрировал максимальные уровни с мая 2010 года, что подтверждает силу экономики США. На этом позитивном фоне уже 7 торговая неделя подряд завершается в положительной области – на этот раз фондовый индекс S&P500 потяжелел на 0.48%, завершив торги на отметке 2076.4.

Прогноз на неделю 8 –12 декабря:

XAU/USD:

Смешанный макроэкономический фон указывает на развитие боковой тенденции по драгоценному металлу. Сильный пятничный релиз по рынку труда в США подстегнул спрос на американскую валюту, что привело к ослаблению позиций золота. Индекс долларовой корзины USDX уверенно завершил торговую неделю выше 4-х летнего максимума. Однако в этом релизе есть и позитивные сигналы для XAU/USD, а именно рост средней почасовой оплаты труда на 0.4%, что способно вызвать увеличение личного потребления и в конечном счете привести к умеренному росту инфляции в последний месяц текущего года. В пятницу мы наблюдали рост доходностей 10-летних государственных облигации Соединенных Штатов, что подтверждает эту тенденцию. Этот фактор может поддержать умеренный спрос на “желтый металл”. На этом фоне можно ожидать развития боковой тенденции в рамках диапазона 1160-1210.

XPT/USD и XPD/USD:

В новую пятидневку металлы платиновой группы продолжат торговаться в боковом тренде. Основные сырьевые активы сейчас находятся на достаточно низких уровнях и в этой связи трейдеры не будут наращивать короткие позиции. Мощный рост экономики Соединенных Штатов в последние 9 месяцев указывает на наличие устойчивого спроса на оба металла. На будущей неделе не ожидается публикации важной макроэкономической статистики, способной вызвать сильные изменения на товарном рынке. В этой связи следует ожидать развития боковой тенденции в следующих диапазонах: по платине (XPT/USD) 1190-1240, по палладию (XPD/USD) 790- 815.

S&P500:

Грядущая неделя будет не столь богата на важную макроэкономическую статистику, как прошедшая пятидневка. Основные макроэкономические индикаторы, опубликованные на прошедшей неделе, продемонстрировали позитивную динамику, что закладывает хороший фундамент на последние недели уходящего года. Сильные данные от ISM сферы услуг и производственного сектора, в совокупности с высокой занятостью в частном секторе сформировали хороший задел на “рождественское ралли”. В четверг 11 декабря мы получим релиз по розничным продажам. Стоит отметить, что в ноябре мы традиционно наблюдаем увеличение объема продаж в ритейл-секторе, особенно в период уик-энда на День Благодарения. В знаменитую “черную пятницу” американцы сметают практически все товары с полок супермаркетов. На этом позитивном фоне следует открывать длинные позиции на снижении котировок в область 2065/2045 с таргетом 2110.

Читать свежий фундаментальный анализ по другим валютным парам.

Другие методы анализа рынка.

Каждую неделю у нас меняются лидеры роста. В этот раз первые места в рейтинге заняли валютные пары с российским рублём — EUR/RUB и USD/RUB, которые потяжелели на 14% и 13% соответственно. Главным ньюзмейкером недели стало ОПЕК, которое отправило в нокаут отечественную валюту. Члены нефтяного картеля сохранили квоты на добычу нефти в прежнем объеме, что усилило “медвежье ралли” на рынке “черного золота”. Российский рубль очень чувствителен к изменениям цен на углеводороды, поскольку они составляют 52% доходов бюджета государства. Под удар после оглашения итогов саммита ОПЕК попали так же и другие “сырьевые валюты”, что позволило кросс-курсам EUR/MXN и EUR/AUD поделить третью строчку нашего рейтинга. Обе валютные пары по итогам недели прибавили в весе +3%. Замыкает пятерку лидеров фондовый индекс #DAX30 +2%. Немецкий фондовый рынок комфортно чувствует себя в периоды “мягкой” монетарной политики ЕЦБ.

Список неудачников прошедшей недели возглавила нефть: #WTI -13% и #BRENT -12%. 27 ноября по праву можно окрестить “черным четвергом” для рынка нефти —именно в этот день, после вердикта ОПЕК, сырьевые активы попали под мощную волну распродаж. Уже 5 торговых месяцев подряд наблюдается медвежий тренд по нефти, который обогатил многих трейдеров FreshForex. Стоит отметить, что трейдеры во всем мире избавлялись от сырьевых активов, что вывело серебро XAG/USD на третье место в списке аутсайдеров недели — драгоценный металл похудел на -6%. Снижение цен на энергоносители вызвало ослабление инфляционных ожиданий в мире, что побудило трейдеров избавляться от “желтого металла”, и по итогам недели золото (XAU/USD) похудело на -3%. Австралийский доллар относится к числу “сырьевых валют” и на фоне нестабильности на товарном рынке трейдеры традиционно “шортят” валюту Зеленого континента. Последнюю неделю ноября кросс-курс AUD/CHF завершил снижение котировок на -3%

Наибольший торговый оборот клиенты компании FreshForex совершили на XAU/USD, AUD/USD, EUR/JPY, GBP/JPY а так же #BRENT. В 44 раз сумма прибыльных сделок превысила сумму убыточных сделок клиентов по EUR/TRY, USD/MXN в 21 раз, GBP/NZD в 16, GBP/AUD в 13 раз и NZD/JPY в 12 раз.

Читать свежий фундаментальный анализ по другим валютным парам.

Другие методы анализа рынка.

В последнюю неделю ноября золото (XAU/USD) продемонстрировало слабость и завершило торги снижением котировок на 2.7%. Решение ОПЕК оставить текущие квоты на добычу нефти без изменений оказало значительное влияние на инфляционные ожидания в мире и на этом фоне мы увидели распродажи драгоценного металла. Золото очень чувствительно к изменению инфляции и нет ничего удивительного в том, что медведи полностью контролировали ситуацию. Снижение цен на энергоносители так же поддержало спрос на доллар, что является вторым негативным фактором для “желтого металла”, который завершил торговую неделю на отметке 1167.60$/унция.

Металлы платиновой группы в течение недели показали разнонаправленную динамику: платина (XPT/USD) похудела на 2%, при этом палладий (XPD/USD) потяжелел 1.96%. Платина в очередной раз следовала вслед за динамикой товарного рынка, который находился под давлением после оглашения итогов саммита ОПЕК. При этом палладий в очередной раз оторвался от своего “соседа” и в течение недели пользовался спросом на фоне позитивного релиза по ВВП США в целом, а так же увеличения объема продаж автомобилей в октябре в частности. В итоге, торговая неделя по XPT/USD завершилась на отметке 1200.48, по XPD/USD на отметке 806.

Уже 6 торговых недель подряд американский фондовый индекс S&P500 завершает в положительной области. Минувшая неделя на бирже NYSE была усеченной в виду празднования Дня Благодарения в четверг 27 ноября, однако быки не спешили избавляться от длинных позиций. Макроэкономическая статистика порадовала трейдеров позитивными данными – вторая оценка по ВВП за 3 квартал была пересмотрена в сторону увеличения до уровня 3.9%. Показатель заказов на товары долгосрочного пользования в октябре так же продемонстрировал рост на 0.4%, что указывает на сильную потребительскую уверенность. На этом позитивном фоне последняя неделя месяца завершилась ростом котировок на 0.2%, на отметке 2069.

Прогноз на неделю 1 – 5 декабря:

XAU/USD:

На грядущей неделе золото вновь будет находиться под давлением. Во- первых, после саммита ОПЕК на наблюдали резкое снижение доходностей облигаций США, Германии, Японии и Великобритании, что сигнализирует о снижении инфляционных ожиданий в экономически развитых странах мира. На этом фоне у инвесторов отсутствует необходимость хеджировать инфляционные риски через покупку золота. Во-вторых, американская валюта прошедший месяц вновь завершила в положительной территории, что так же является медвежьим фактором для “желтого металла”. Если обратиться к техническому анализу – здесь мы так же получили сигнал на продажу драгоценного металла. На недельных графиках образовалась модель “медвежьего поглощения”. В этой связи следует использовать краткосрочный рост золота в область 1170/1190 для наращивания коротких позиций с таргетом 1145.

XPT/USD и XPD/USD:

Несмотря на уверенный рост автопрома в США и Китае (именно автомобильная промышленность является главным потребителем металлов платиновой группы) оба металла будут находиться под давлением на грядущей неделе. Товарный индекс CRB на прошедшей недели похудел на рекордные 5.47%, что указывает на сильные медвежьи настроения по сырьевым активам. На этом негативном фоне трейдеры будут продавать оба металла, даже несмотря на позитивный новостной фон. В этой связи следует использовать краткосрочный рост котировок платины (XPT/USD) и палладия (XPD/USD) для наращивания коротких позиций с таргетами 1177 и 787 соответственно.

S&P500:

Пересмотр данных по ВВП США за 3 квартал в позитивную сторону подтверждает силу американской экономики. В первую неделю декабря внимание трейдеров безусловно будет приковано к публикации данных по рынку труда. Отчеты по заявлениям на пособие по безработице показывают умерено позитивную динамику, однако более точное представление о занятости можно будет получить в среду, когда будет опубликованы релизы от ADP и ISM. В целом, большинство макроэкономических релизов за октябрь порадовали участников рынка позитивными данными, что закладывает хороший фундамент на окончание года. Быки по-прежнему господствуют на американском фондовом рынке и лидерство высокотехнологичного индекса Nasdaq верное тому подтверждение. В этой связи, следует наращивать “лонги” на спадах в область 2050/2030 с таргетом 2100.

Читать свежий фундаментальный анализ по другим валютным парам.

Другие методы анализа рынка.

Список лидеров роста минувшей недели возглавили фондовые индексы: #DAX30 +5.90%, #ESTX50 +4.38% и #CAC40 +3.70%. Президент ЕЦБ Марио Драги, выступая на банковской конференции, вновь подтвердил готовность монетарных властей идти на расширение стимулирующих мер в случае необходимости. “Мягкая монетарная политика” является бычьей средой для рынка акций, что нашло отражение в котировках ведущих европейских фондовых индексов.

Немного отстал от тройки лидеров палладий (XPD/USD), который по итогам недели потяжелел на +3.36%. Сильный потребительский спрос в Соединенных Штатах указывает на позитивную динамику объема продаж автомобилей, что поддерживает спрос на металл. Трейдеры уже устали от распродаж “черного золота” и на минувшей неделе фиксировали прибыль по коротким позициям. Это позволило нефти марки #BRENT обосноваться в нашем рейтинге на пятом месте, показав прирост на +1.69%.

Евро вновь в числе главных аутсайдеров – кросс-курсы EUR/RUB и EUR/ZAR по итогам недели похудели на 4.65% и 2.36% соответственно. Низкие инфляционные ожидания по-прежнему оказывают давление на евро, особенно в парах с валютами развивающихся экономик. Европейский Союз принял решение не расширять список секторальных санкций по отношению к РФ, что в совокупности с ростом котировок нефти приободрило российский рубль – пара USD/RUB по итогам недели похудела -3.55% и вошла в тройку основных неудачников недели. Используя акцию бонус 101%, вы можете получать повышенную доходность от укрепления отечественной валюты.

Стоит отметить, что не все фондовые рынки на минувшей неделе отличились ростом котировок. К примеру, австралийский рынок акции (#ASX) просел на -2.12%. Трейдеры негативно отреагировали на экономический спад главного торгового партнера Австралии – Японии, которая вошла в техническую рецессию. Под удар так же попала и валюта Зеленого континента - кросс-курс AUD/CAD завершил неделю снижением котировок на -1.67%.

Наибольший торговый оборот клиентами компании FreshForex был совершён на AUD/USD, XAU/USD, GBP/JPY, EUR/JPY, а так же и #BRENT. В 19 раз сумма прибыльных сделок превысила сумму убыточных сделок клиентов по GBP/AUD, AUD/CHF в 15 раз, EUR/NZD и #BRENT в 6 раз, и NZD/JPY в 3 раза.

Читать свежий фундаментальный анализ по другим валютным парам.

Другие методы анализа рынка.

Золото (XAU/USD) третью торговую неделю подряд завершает ростом котировок, на этот раз металл потяжелел на 1.18%. Умеренно позитивные релизы по инфляции в Великобритании и США поддержали спрос на драгоценный металл. Оба показателя вышли чуть лучше ожиданий участников рынка, однако говорить о росте инфляционного давления в текущих условиях не представляется возможности. Стоит отметить, что золото не смогло закрепиться выше сильного уровня сопротивления 1206.70, что указывает на отсутствие сильного спроса. Укрепление американской валюты в последний торговый день недели так же оказало давление на котировки благородного металла и в итоге, торговая неделя завершилась на отметке 1201.10.

Соединенные Штаты по-прежнему радуют инвесторов позитивной макроэкономической статистикой, что указывает на сильный потребительский спрос в текущем квартале. В этой связи можно ожидать роста объема продаж автомобилей, что является хорошим знаком для платины (XPT/USD) и палладия (XPD/USD). Оба металла в последние недели находились на достаточно низких уровнях – фундаментальные оценки указывают на явную недеоцененность активов. В этой связи, в условиях стабилизации товарного рынка металлы платиновой группы пользовались уверенным спросом у трейдеров. В итоге, торговая неделя по XPT/USD завершилась на отметке 1226.48, по XPD/USD на отметке 790.35.

Американский фондовый индекс S&P500 на минувшей неделе вновь установил свежий исторический максимум на отметке 2075.4. Релизы по рынку недвижимости порадовали трейдеров позитивными данными: в октябре вырос объём продаж жилья на вторичном рынке, а так же увеличилось количество разрешений на строительство. Согласно протоколу последнего заседания ФРС США монетарные власти еще долго будет придерживаться консервативных взглядов в отношении денежно-кредитной политики, что так же является бычьим сигналом для рынка акций. В итоге, торговая неделя завершилась ростом котировок на 1.1%, на отметке 2064.6.

Прогноз на неделю 24 ноября – 28 ноября:

XAU/USD:

Желтый металл” в первой половине недели будет консолидироваться в диапазоне 1185-1205. С одной стороны, умеренный рост инфляционных ожиданий в Соединенных Штатах будет поддерживать спрос на металл. С другой стороны, сильное укрепление доллара в пятницу 21 ноября ставит под вопрос продолжение восходящей динамики. Однако всё внимание трейдеров будет сфокусировано на заседании ОПЕК в Вене 27 ноября. Это событие овеяно большим количество самых разнообразных слухов, что указывает на высокую озабоченность участников финансовых рынков. Именно распродажи нефти в последние 4 месяца оказывают на инфляцию, что привело к медвежьей активности на рынке золота. В случае сокращение квот на добычу нефти мы увидим закрытие коротких позиций и рост котировок в область 1235/1250. Вероятность такого сценария на данный момент рассматривается на уровне 60%. При альтернативном сценарии (сохранение уровня добычи на текущем уровне) мы увидим тестирование уровня поддержки 1156.

XPT/USD и XPD/USD:

На будущей неделе металлы платиновой группы могут вновь продемонстрировать рост котировок. Релизы продаж автомобилей в США, Китае и Германии в октябре порадовали трейдеров позитивными данными, что безусловно является бычьим фактором для платины (XPT/USD) и палладия (XPD/USD, поскольку именно автопром предъявляет основной спрос на металлы. Индикаторы потребительской активности в Соединенных Штатах так же демонстрируют позитивную динамику, что закладывает фундамент на устойчивый спрос. В этой связи, на грядущей неделе можно плавного роста котировок XPT/USD в область 1240/1250, XPD/USD в область 800/812.

S&P500:

В течение 5 торговых недель подряд американский фондовый индекс S&P500 демонстрирует положительную динамику. С учетом того, что в четверг 27 ноября в Соединенных Штатах отмечается праздник День Благодарения и инвесторы будут отдыхать – можно ожидать частичной фиксации прибыли по длинным позициям во вторник и среду. Фундаментальных факторов для смены бычьего тренда нет -макроэкономическая статистика в целом по-прежнему позитивная. Однако техническая коррекция назрела и в этой связи следует формировать “лонги” при снижении котировок в область 2020/2005 с таргетом 2050.

Читать свежий фундаментальный анализ по другим валютным парам.

Другие методы анализа рынка.

Фаворитами прошедшей недели стали кросс-курсы с японской йеной: NZD/JPY +3.36%, AUD/JPY +2.74% и CHF/JPY +2.24%. Ультрамягкая стимулирующая программа Банка Японии вызвала существенную девальвацию национальной валюты. Не успели заработать на распродажах японской йены? Не стоит огорчаться — релиз по ВВП Японии за 3 квартал указал на то, что японская экономика скатилась в рецессию, и в этой связи йена еще долго будет находиться в числе аутсайдеров. К тому же вы можете воспользоваться акцией бонус 101%, чтобы получать двойной профит на девальвации японской валюты.

Из металлов на прошедшей неделе хорошую доходность показало серебро (XAG/USD). Фиксация прибыли по коротким позициям позволила завершить торговую неделю уверенным ростом котировок +3.10%. Распродажи нефти вновь оказывают давление на отечественную валюту. Американский доллар прибавил в весе против российского рубля (USD/RUB) +3.05%.

Главным неудачником недели стала нефть. Страны Ближнего востока продолжают наращивать добычу нефти, американский доллар уверенно держится на четырёхлетнем максимуме (USDX), и в этой связи у «черного золота» не было шансов для роста котировок. Нефть марки #BRENT по итогам недели похудела на -5.42%, марка #WTI -3.15%.

Банк Англии уложил фунт на лопатки: монетарный регулятор понизил оценки роста ВВП и инфляции на предстоящие два года. Достижение целевого уровня инфляции в 2% ожидается только в конце 2017 года, что значительно расстроило многих участников валютного рынка. На этом негативном фоне наблюдались распродажи фунта стерлинга: GBP/NZD -3.03%, GBP/ZAR -2.80% и GBP/AUD - 2.48%. Для трейдеров «FreshForex» негативные вести с Туманного Альбиона не стали сюрпризом. На ежедневных вебинарах по обзору рынка мы рассказывали о низких инфляционных ожиданиях в Великобритании и о том, как на этом можно заработать.

Наибольший торговый оборот клиентами компании «FreshForex» был совершён на XAU/USD, GBP/JPY, #BRENT, EUR/JPY, а также #SP500. В 118 раз сумма прибыльных сделок превысила сумму убыточных сделок клиентов по USD/SEK, NZD/CAD в 12 раз, EUR/NZD в 10 раз, EUR/TRY в 9 раз и GBP/NZD в 6 раз.

Читать свежий фундаментальный анализ по другим валютным парам.

Другие методы анализа рынка.

Минувшую неделю золото (XAU/USD) завершило в положительной области, несмотря на то, что пребывало под давлением большую часть торговой недели. Низкие инфляционные ожидания в мире по-прежнему выступают сдерживающим фактором для роста котировок “желтого металла”. Распродажи на рынке энергоносителей носят широкомасштабный характер, что только усиливает развитие дефляционных сценариев. В этой связи трудно ожидать спроса на драгоценный металл, ввиду отсутствия инфляционных рисков. Американская валюта уверенно закрепилась выше 4-х летнего максимума, что так же является сильным медвежьим фактором. Однако, в последний торговый день недели мы наблюдали фиксацию прибыли по коротким позициям, что позволило золоту завершить торговую неделю ростом котировок на 0.9%, на отметке 1188.50.

Низкий спрос на сырьевые активы толкает котировки инструментов товарного рынка всё ниже и ниже. Товарный индекс CRB находится на 4-летних минимальных значениях и в этой связи металлы платиновой группы в течение недели так же пребывали под давлением на фоне низкого спроса на сырьевые активы. Замедление темпов промышленного производства в Китае в октябре так же лишило быков поддержки. В пятницу 14 ноября трейдеры фиксировали прибыль по “шортам”, что позволило немного скрасить негативную картину по обоим металлам. В итоге платина (XPT/USD) завершила неделю снижением котировок 0.23%, палладий (XPD/USD) на 0.79%.

Американский фондовый индекс S&P500 четвертую торговую неделю подряд завершает на мажорной ноте. Соединенные Штаты по-прежнему радуют инвесторов позитивной макроэкономической статистикой. Объем продаж в ритейл-секторе в октябре вырос на 0.3%, при этом индикатор потребительской уверенности от института Мичигана показал максимальные значения с июля 2007 года. Дифференциал доходностей краткосрочных и долгосрочных облигаций вновь сокращается, что подтверждает возросшие темпы экономического роста. На этом позитивном фоне быки открывали “лонги”, тем самым фондовый индекс широкого рынка S&P500 в течение недели вновь установил свежий исторический максимум. В итоге, торговая неделя завершилась ростом котировок на 0.53%, на отметке 2041.2.

Прогноз на неделю 17 ноября – 21 ноября:

XAU/USD:

В начале грядущей недели золото может продемонстрировать силу и показать рост в область сильного сопротивления 1205/1215, откуда вновь могут наблюдаться продажи “желтого металла”. 18 и 20 ноября будут опубликованы релизы по инфляции в Великобритании и США, от которых трудно ожидать приятных сюрпризов. На прошедшей неделе Банк Англии понизил оценку инфляции на текущий год, американский ФРС по итогам своего последнего заседания 29 октября так же указал на снижение инфляционных ожиданий в краткосрочной перспективе. Сжатие инфляционного давления является негативным фактором для золота, поскольку инвесторы используют драгоценных металл как средство хеджирования инфляционных рисков. Индекс долларовой корзины USDX находится на 4-х летних максимальных значениях, что так же является медвежьим фактором. В этой связи следует использовать рост котировок XAU/USD для наращивания коротких позиций с таргетом 1160.

XPT/USD и XPD/USD:

Металлы платиновой группы в течение недели могут показать боковую тенденцию. В последних релизах по продажам автомобилей мы наблюдаем рост объемов продаж в США и Китае не позволит палладию сильной уйти вниз, в отличие от других товарных активов. Именно эти два государства являются основными потребителями палладия в мире. Товарный индекс CRB находится вблизи 4-летних минимальных значений, при этом XPD/USD до сих пор не обновил текущий годовой минимум, что подтверждает наличие сильного спроса на металл. При этом, динамика американского доллара указывает на дальнейшее восходящее движение после небольшой технической коррекции, что будет оказывать давление на оба металла. В этой связи, на грядущей неделе можно выделить следующий торговый диапазон: по платине (XPT/USD) 1185 -1240, по палладию (XPD/USD) уровень 750-790.

S&P500:

Американский фондовый индекс S&P500 несмотря на то, что забрался высоко в последние недели по-прежнему является привлекательным активом. Американская экономика в первый месяц 4 квартала демонстрирует уверенный рост, что закладывает сильный фундамент на оставшиеся два месяца текущего года. Низкие инфляционные ожидания сдерживают представителей ФРС от агрессивных комментариев в отношении изменения монетарной политики, что на некоторое время обеспечило сильную поддержку рынку акций. В четверг 20 октября мы получим негативный релиз по CPI за октябрь на фоне 11% снижение цен на энергоносители в первый месяц 4 квартала. Низкая инфляция сейчас является “бычьей средой” для фондового рынка и на этом фоне можно ожидать продолжения восходящей динамики. Текущие уровни является менее привлекательными для трейдеров и после коррекции в область 2022/2000 следует наращивать длинные позиций с таргетом 2062.

Читать свежий фундаментальный анализ по другим валютным парам.

Другие методы анализа рынка.