Закончилась рождественская неделя на валютном рынке Forex и можно подвести некоторые итоги. До 25 декабря наблюдалась спокойная, умеренная торговля по основным валютным парам. Инвесторы не спешили открывать позиции в преддверии Рождества. После праздника, на рынке стало гораздо интереснее. Самым ударным днем минувшей недели по праву была пятница. В этот день, котировки основных валютных пар показали стремительный рост и были установлены свежие годовые максимумы. Европейская и британская валюты не смогли удержать своё преимущество и с приходом американских участников рынка - наблюдался рост доллара. Американские 10-летние трежерис выросли в доходности до 3% и на этом фоне инвесторы фиксировали прибыль по длинным позициям. Исторически так сложилось, что рост доходности по американским 10-летним облигациям является позитивным фактором для доллара.

Позитивная макроэкономическая статистика из страны восходящего солнца не смогла приободрить медведей на открытие большого числа коротких позиций по паре доллар/йена. Хорошие отчеты по инфляции и розничной торговли дали топливо для роста японской валюты до уровня поддержки 104.64. Тем не менее, от японского регулятора ожидают увеличения стимулирующей программы в 2014 году, и этот фактор сдерживает рост национальной валюты Японии. Торговую неделю пара доллар/йена закрыла на отметке 105.16.

Прогноз на неделю 30 декабря – 3 января:

Евро/доллар:

Грядущая неделя на валютном рынке будет вновь укороченной. 1 января – отмечается праздник Новый Год и в большинстве стран мира будет банковский выходной. Из Еврозоны не ожидается публикации важной макроэкономической статистики. Уже в новом году, в четверг рынок получит данные из Штатов по производственному индексу ISM. В последние месяцы наблюдается восходящий тренд в производственном секторе США и можно ожидать продолжение позитивной динамики. В этом случае, можно ожидать краткосрочного спроса на американскую валюту. Инвесторы также будут наблюдать и за ситуацией на облигационном рынке. Рост доходности 10-летних трежерис выше 3% - окажет некоторую поддержку американскому доллару. В целом по европейской валюте можно боковой тенденции, в рамках диапазона 1.3650-1.3850.

Фунт/доллар:

В четверг и пятницу участники рынка получат данные по индексам PMI для производственной сферы и строительного сектора соответственно. Великобритания находится на пути устойчивого восстановления экономического роста. Можно ожидать выхода данных чуть лучше медианы прогнозов, что окажет краткосрочную поддержку британской валюте. На этом фоне, так же можно частичное закрытие длинных позиций инвесторами, что может привести к технической коррекции по паре фунт/доллар. В целом, можно ожидать бокового тренда, в рамках диапазона 1.6350 -1.6550.

Доллар/йена:

В стране восходящего солнца будет только один торговый день – понедельник. В остальные дни, банковские учреждения будут закрыты в связи с праздниками. Можно ожидать фиксации прибыли по длинным позициям в понедельник. Пара доллар/йена уже 9 недель наблюдается рост котировок и вполне разумно японским инвесторам зафиксировать прибыль перед длинными выходными. В первые два торговых дня нового года по паре доллар/йена можно будет ожидать консолидации. В целом, в течение недели по паре USD/JPY можно ожидать бокового тренда в рамках диапазона 103.80-105.80.

Читать свежий фундаментальный анализ.

Вероятность данного прогноза можно оценить в сравнении с другими видами.

Прошедшая неделя на валютном рынке Forex была очень интересная на события. ФРС США в среду вечером заявил о начале сокращения стимулирующей программы QE3. На пресс-конференции глава американского регулятора Бен Бернанке заявил, что показатели рынка труда и ВВП добавляют оптимизма, а вот инфляцию трудно контролировать и Федрезер будет очень внимательно следить за этим показателем. Так же было объявлено, что на следующем своём заседании в январе 2014 FOMC рассмотрит вопрос о дальнейшем сокращении стимулов.

Основные валютные пары, на этот шаг ФРС, отреагировали сначала движениями в обе стороны, а уже затем можно было наблюдать укрепление американской валюты. Ведущие фондовые площадки отреагировали ростом котировок. “Ралли” на фондовых площадках больше всего приободрили быков по паре доллар/йена и можно было наблюдать установление свежего годового максимума.

Британская статистика продолжает радовать инвесторов. На этот раз, участники рынка получили позитивный отчет по уровню безработицы, которая сократилась на 0.2% до уровня 7.4%. И в отличие от единой европейской валюты, британский фунт завершил неделю небольшим ростом.

В последние торговой день минувшей недели состоялось заседание ЦБ Японии. Как и ожидали участники рынка – объем покупок облигаций остался на прежнем уровне. Регулятор заявил, что в случае необходимости готов корректировать свою денежно-кредитную политику. И можно ожидать, что такая необходимость может возникнуть в 2014 году, что будет способствовать дальнейшему ослаблению японской валюты.

Прогноз на неделю 23 декабря – 27 декабря:

Евро/доллар:

Новая пятидневка на валютном рынке будет укороченной, в связи с празднованием праздника – Рождества Христова. Из Еврозоны не ожидается публикации важной макроэкономической статистики. Во вторник 24 декабря следует обратить внимание на данные по объему заказов на товары долгосрочного пользования в США. Сильные отклонения от ожиданий участников рынка могут вызвать реакцию на данное событие, в противном случае реакция будет минимальной, так как накануне Католического Рождества многие инвесторы будут отдыхать. В целом по европейской валюте можно ожидать боковой тенденции, в рамках диапазона 1.3550-1.3750.

Фунт/доллар:

В период с 25 по 26 декабря в Великобритании будут банковские дни. В остальные дни не ожидается публикации макроэкономической статистики. Участникам торгов по паре фунт/доллар следует следить за динамикой котировок кросс-курса UER/GBP. Снижение этой валютной пары будет поддерживать спрос на британскую валюту в паре с американским долларом. В целом по британской валюте можно ожидать бокового тренда, в рамках диапазона 1.6200 -1.6450.

Доллар/йена:

В начале грядущей недели инвесторы сфокусируют свое внимание на динамике торгов на фондовых площадках. Фьючерс на фондовый индекс Nikkei 225 может установить свежий годовой максимум, поддержит спрос на пару доллар/йена. В последний торговый день недели, из Японии ожидается публикация целого блока макроэкономической статистики. Самыми важными безусловно будут данные по инфляции. Экономисты, опрошенные агентством Bloomberg, ожидаю роста до уровня 1.2% г/г. Можно ожидать, что на фоне положительных данных, инвесторы решат зафиксировать прибыль по своим длинным позициям и будет наблюдаться техническая коррекция по паре доллар/йена. В целом по паре USD/JPY можно ожидать бокового тренда, в рамках диапазона 103.00-105.00.

Читать свежий фундаментальный анализ.

Вероятность данного прогноза можно оценить в сравнении с другими видами.

Прошедшая неделя на валютном рынке Forex была не очень богата на макроэкономическую статистику. Единая европейская валюта по итогам недели сумела немного укрепить свои позиции, несмотря на слабую статистику из Еврозоны. Промышленное производство в регионе сократилось на 1.1% в месячном выражении, что является худшим значением с октября 2012 года и указывает на проблемы европейского промышленного сектора. В четверг 12 декабря в Штатах был опубликован отчет по розничной торговле. Объем розничной торговли вырос на 0.7%, что говорит о хороших темпах роста американской экономики, поскольку расходы потребителей играют важную роль в ВВП США. Однако, укрепление американской валюты по отношению к своему основному конкуренту было умеренным и торговую неделю пара евро/доллар закрыла на отметке 1.3741.

Котировки пары GBP/USD в начале минувшей недели уверенно росли. В понедельник 9 декабря выступал управляющий Банка Англии Марк Карни, который заявил, что экономика Великобритании даёт основания для оптимизма и сейчас трудно найти причину ухудшения потенциального роста. На таких позитивных комментариях британская валюта установила свежий годовой максимум на отметке 1.6464. Однако на этом топливо для роста закончилось и в игру вступили “медведи”. Новостной фон из Великобритании был смешанный: объем промышленного производства в октябре показал рост на 0.4%, а отчет по балансу видимой торговли вышел намного хуже медианы прогнозов. Масла в огонь добавила сильная статистика по розничным продажам в США, а так же положительная динамика котировок кросс-курса евро/фунт. Торговую неделю пара фунт/доллар закрылась ниже 63 фигуры, на отметке 1.6295.

Из страны восходящего солнца поступала негативная макроэкономическая статистика. Итоговая оценка ВВП за 3 квартал, показала сокращение на 0.5%. Так же необходимо отметить и слабые данные по индексу BSI деловых условий для крупных производителей за 4 квартал, который показал сокращение на 5.5 п, по сравнению с предыдущим кварталом. В случае дальнейшего ухудшения ситуации можно ожидать от ЦБ Японии проведения дополнительного смягчения монетарной политики, что вызовет очередную волну роста котировок пары доллар/йена. После публикации сильного отчета по розничной торговли в Штатах - котировки пары USD/JPY устремились вверх и установили свежий годовой максимум на отметке 103.91. После этого “быки” решили зафиксировать прибыль и торговую неделю пара закрыла на отметке 103.24.

Прогноз на неделю 16 декабря – 20 декабря:

Евро/доллар:

Новая пятидневка на валютном рынке будет очень богатой на события. К тому уже впереди католическое Рождество и можно сказать, что эта будет последняя торговая неделя в текущем году. Основным событием недели будет заседание ФРС США 17-18 декабря. Экономисты, опрошенные агентством Bloomberg, не ожидают изменений в денежно-кредитной политике. С одной стороны у Федрезерва развязаны руки и они могут пойти по сокращение программы QE3 – уровень безработицы достиг целевого уровня в 7%, наблюдается хороший темп роста ВВП. С другой стороны, Бен Бернанке и его коллеги не ожидали, что безработица сократится так быстро и все намёки на сокращение стимулирующих мер были именно на 2014 год. Соответственно нужно придумать какую-либо причину, чтобы оправдать отмену сокращения QE3. И в качестве этой причины была выбрана инфляция, которая в последнем релизе за октябрь показала снижение до 1% в годовом выражении. Можно ожидать, что на пресс-конференции FOMC будет заявлено, что перспективы рынка труда и экономического роста хорошие, однако текущей статистики мало для принятия решений и комитет вернется к рассмотрению сокращения программы QE3 на заседании в январе 2014 года.

Из Еврозоны, участникам торгов по паре евро/доллар, следует обратить внимание на индексы деловой среды от ZEW и IFO. Можно ожидать, что данные выйдут в соответствии с ожиданиями участников рынка и окажут умеренное влияние на котировки пары евро/доллар. В целом по европейской валюте можно умеренно нисходящего тренда, в рамках диапазона 1.3550-1.3800.

Фунт/доллар:

Из Великобритании будет поступать очень много макроэкономической статистики. Особое внимание следует уделить релизам по индексу потребительских цен, уровню занятости и объему розничной торговли. Отчет по инфляции может превысить ожидания участников рынка, а вот данные про рынку труда и розничной торговле могут выйти на уровне медианы прогнозов. В среду 18 декабря будет опубликован протокол последнего заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике. Позитивные тезисы, касаемые уверенного восстановления экономического роста в Соединенном Королевстве так же могут поддержать спрос на пару фунт/доллар.

Данные по индексу потребительских цен в Штатах добавят оптимизма “медведям”. Можно ожидать выхода данных чуть лучше медианы прогнозов, что окажет поддержку американской валюте. Заседание ФРС США может оказать давление на британскую валюту. В целом по британской валюте можно ожидать бокового тренда, в рамках диапазона 1.6150-1.6400.

Доллар/йена:

В стране восходящего солнца будет опубликован индекс активности в секторе крупных производителей Tankan за 4 квартал. Можно ожидать выхода данных на уровне медианы прогнозов. В последний торговый день недели состоится заседание Банка Японии и если будут озвучены меры по увеличению стимулирующих мер в случае необходимости – можно ожидать роста пары доллар/йена. Позитивные данные из США по инфляции так же сыграют на руку “быкам”. В целом по паре USD/JPY можно умеренно восходящего тренда, в рамках диапазона 102.00-104.50.

Читать свежий фундаментальный анализ.

Вероятность данного прогноза можно оценить в сравнении с другими видами.

Минувшая неделя была первой торговой неделей нового месяца, а потому была очень богата на события. Европейская валюта сумела серьезно укрепиться по отношению к своему американскому коллеге. В четверг 5 декабря состоялось заседание ЕЦБ. Европейский регулятор как и ожидалось оставил учетную ставку и ставку по депозитам без изменений. В последние недели ходили слухи о введении отрицательных ставок по депозитам в Еврозоне и рынок получит опровержение этой информации. На этом фоне наблюдался уверенный рост котировок пары евро/доллар, несмотря на позитивные данные пересмотру ВВП за 3квартал.

Пятничный отчет по рынку труда преподнес участникам рынка приятный сюрприз, в виде роста показателя Non-Farm до отметки 203 000. Однако европейская валюта отреагировала на это событие лишь технической коррекцией, после чего рост котировок продолжился. Так же наблюдался мощный рост и на ведущих мировых фондовых площадках. Можно сделать вывод, что позитивная американская статистика не смогла убедить инвесторов в том, что Федрезерв пойдет на сокращение программы QE3 на ближайшем заседании 17-18 декабря.

Британская валюта умеренно снижалась в течение всей прошедшей недели. Позитивные данные по индексам PMI для производственной сферы и строительного сектора не добавили оптимизма “быкам” на взятие новых высот. А вот публикация релиза PMI для сферы услуг разочаровала инвесторов, показав минимальные значении за последние 5 месяцев. Так же давление на котировки “кабеля” оказывал рост кросс-курса евро/фунт, который сильно укрепился по итогам недели. В четверг 5 декабря состоялось заседание Банка Англии, регулятор полностью сохранил текущую денежно-кредитную политику без изменений.

Пара доллар/йена большую часть минувшей недели корректировалась, после того как был установлен свежий полугодовой максимум. Позитивная статистика по рынку труда США способствовала росту котировок американской валюты, торговую неделю пара USD/JPY закрыла на отметке 102.88. Фьючерс на фондовый индекс Nikkei 225 так же показал уверенный рост, после трех дней коррекции. Корреляция между этими двумя инструментами по прежнему очень сильная.

Прогноз на неделю 9 декабря – 13 декабря:

Евро/доллар:

Новая пятидневка на валютном рынке будет менее насыщенной на макроэкономическую статистику, чем минувшая неделя. Из Еврозоны не ожидается публикации важных отчетов, способных оказать серьезное влияние на динамику торгов по паре евро/доллар.

Инвесторам следует обратить внимание на выступление главы ЕЦБ Марио Драги во вторник и четверг, а также на публикацию отчета по изменению объема промышленного производства. Опубликованные на минувшей недели слабые данные по изменению объема заказов в промышленности Германии могут добавить негатива в итоговый релиз по промышленному производству Еврозоны.

Из Штатов в четверг 12 декабря будет опубликован отчет по объему розничной торговли за ноябрь. Последние позитивные данные по рынку труда и настроению потребителей от университета Мичигана могут существенно улучшить итоговый релиз по розничной торговли. Можно ожидать выхода данных лучше медианы прогнозов, что благоприятно для американской валюты. В целом котировки пары евро/доллар могут подняться до уровня 1.38, для более серьезного роста нужны “драйверы”, которых сейчас нет.

Фунт/доллар:

Для участников торгов по паре фунт/доллар основными событиями недели станут выступление главы Банка Англии Марка Карни в понедельник 9 декабря и релиз по промышленному производству за ноябрь за ноябрь во вторник 10 декабря. При положительном новостном фоне британская валюта может обновить текущий годовой максимум, однако на сильный рост котировок рассчитывать не стоит. В целом по британской валюте можно ожидать бокового тренда, в рамках диапазона 1.6200-1.6470.

Доллар/йена:

Грядущая неделя будет более насыщенной в плане публикации макроэкономической статистики из Японии. В понедельник будут опубликована окончательная оценка ВВП за 3квартал. По прогнозам экономистов, опрошенных агентством Bloomberg, ожидается снижение на 0.3%, что безусловно будет оказывать давление на японскую валюту.

В среду инвесторам стоит обратить внимание на отчет по изменению объема заказов на машины и оборудование за октябрь. Данный показатель используется как опережающий индикатор промышленного производства. Позитивные данные очень часто негативны для йены и позитивны для фондового рынка.

Позитивный отчет по розничной торговли в Штатах добавит “быкам” еще больше оптимизма и можно ожидать, что пара доллар/йена установит свежий максимум 2013 года.

Читать свежий фундаментальный анализ.

Вероятность данного прогноза можно оценить в сравнении с другими видами.

Восходящая динамика котировок основных валютных пар продолжилась и на минувшей недели. Индекс доллара USDX, потерял по итогам недели 0,2%, наибольшие потери американская валюта понесла по отношению к британскому фунту.

Из Еврозоны приходила смешанная статистика. Негативные данные из Германии по рынку труда и розничной торговли, сменились на умеренно позитивные отчеты по инфляции и безработице в Еврозоне. Слабый отчет из Штатов по потребительской уверенности CB, который показал минимальные значения за последние 7 месяцев, в совокупности с падением объема заказов на товары долгосрочного пользования поддержали спрос на европейскую валюту и торговую неделю пара евро/доллар закрыла рядом с 36 фигурой.

Британская валюта после преодоления сильного уровня сопротивления 1.6260 ускорила рост котировок. Инвесторы позитивно восприняли рост объема потребительских расходов, которые являются важной частью экономики, а так же комментарии главы Банка Англии Марк Карни, который заявил о прекращении программы поддержки ипотечного кредитования с января 2014 г. Тем не менее, не всё так радужно на Туманном Альбионе.

На Парламентских слушаниях по вопросам инфляции, глава Банка Англии заявил, что для продолжения роста экономики Соединенного Королевства необходимы улучшения в Еврозоне. На одном только внутреннем спросе сильного восстановления экономики ждать не стоит - заявил Марк Карни. И всё же британский фунт сумел установить свежий максимум 2013 года на отметке 1.6382.

Из страны восходящего солнца приходил смешанный новостной фон. Инфляция осталась на уровне октября на отметке 1.1%, что безусловно позитивно для ЦБ Японии, который ведет борьбу с дефляцией. Однако данные по уровню безработицы и промышленному производству вышли негативные. В целом по паре доллар/йена наблюдается устойчивая восходящая тенденция и уже 5-я торговая неделя подряд закрывается выше предыдущей.

Прогноз на неделю 2 декабря – 6 декабря:

Евро/доллар:

Грядущая неделя будет очень насыщенной и интересной. В понедельник и среду участники торгов по паре евро/доллар получат отчеты по индексам ISM для промышленного сектора и сферы услуг из США. А в последний день торговой недели будут опубликованы данные по американскому рынку труда. Необходимо отметить, что в последнее время позитивных релизов из Штатов рынок получает немного больше, чем негативных и можно ожидать выхода данных чуть лучше ожиданий. ФРС США будет внимательно изучать пятничный отчет по рынку труда, для принятия решений по будущему сокращению программы QE3.

Для европейской валюты основным событием недели будет заседание ЕЦБ, в четверг 5 декабря. В конце минувшей недели был опубликован релиз по индексу потребительских цен, который показал рост на 0.2%. Теперь можно ожидать, что европейский регулятор возьмет паузу в деле сокращения процентных ставок. С позиции технического анализа, в случае прорыва сильного сопротивления 1.3645 откроется дорога на 1.37. В целом по европейской валюте можно ожидать бокового тренда, в рамках диапазона 1.3450-1.3700.

Фунт/доллар:

В Великобритании будут опубликованы индексы PMI в промышленности, строительстве и сфере услуг. Можно ожидать выхода данных по промышленному сектору и сферы услуг на уровне медианы прогнозов. Последние слабые данные по индексу цен на жилье от Rightmove могут добавить негатива в релиз PMI по строительному сектору и можно ожидать выхода данных хуже ожиданий участников рынка.

В четверг 5 декабря пройдет заседание Банка Англии, однако никаких сюрпризов ожидать не стоит. На минувшей недели глава ЦБ Марк Карни дал обширные комментарии, касаемые развития британской экономики и можно ожидать, что заседания регулятора пройдет в привычном для участников рынка режиме. По британской валюте сейчас наблюдается устойчивая восходящая тенденция, однако в случае выхода позитивных данных из Штатов можно ожидать коррекцию к отметки 1.6180.

Доллар/йена:

Пара доллар/йена находится в устойчивом восходящем тренде и эта тенденция может продолжиться на новой недели. Важной макроэкономической статистики из страны восходящего солнца не ожидается. Все внимание инвесторы сфокусируют на публикации отчетов из США и динамике торгов на японской фондовой площадке. Из Штатов можно ожидать выхода умеренно позитивных данных, которые приободрят “быков” на открытие длинных позиции. С точки зрения технического анализа, валютная пара USD/JPY и фондовый индекс Nikkei 225 имеют все шансы установить свежий максимум 2013 года.

Читать свежий фундаментальный анализ.

Вероятность данного прогноза можно оценить в сравнении с другими видами.

Минувшая пятидневка на валютном рынке отметилась ростом котировок 3 основных валютных пар. Протоколы последнего заседания ФРС оказали давление на котировки пары евро/доллар. Регулятор заявил, что может рассмотреть вопрос по сокращению программы QE3 на ближайшем заседании в декабре. Также масла в огонь подлили слухи от представителя ЕЦБ о возможном введении отрицательных процентных ставок в Еврозоне. Два этих фактора оказали поддержку американскому доллару, в следствии чего котировки EUR/USD опустились до отметки 1.3399.

Позитивные данные по индексам PMI в производственном секторе и IFO из Германии поддержали спрос на пару евро/доллар, которая закрыла торговую неделю на отметке 1.3556. С одной стороны, положительная статистика из ведущей экономики Еврозоны это позитив для единой европейской валюты, с другой стороны на одной только Германии экономику Еврозоны не вытянешь.

Кроме протоколов ФРС, на минувшей недели были опубликованы и протоколы последнего заседания Банка Англии. Британский регулятор заявил, что в инфляция в ближайшие месяцы снизится, а безработица наоборот сократится. Так же было обозначено, что повышение процентных ставок может и не последовать сразу за достижением целевого уровня безработицы. Позитивные данные по балансу промышленных заказов по данным Конфедерации Британских Промышленников оказали поддержку котировкам “кабеля” в парах с евро и американским долларам. Торговую неделю пара фунт/доллар закрылась на отметке 1.6225, всё ближе и ближе подбираясь к максимуму 2013 года.

Заседания ЦБ Японии не принесло сюрпризов участникам рынка. Снижение ВВП в 3 квартале в годовом выражении на уровне 1,9% - руководство Банка Японии отметило как временное замедление. Так же было заявлено, сейчас слишком рано обсуждать политику выхода из стимулирующих программ.

Позитивный настрой инвесторов на фондовых площадках Японии и США приободрили “быков” по паре доллар/йена на взятие новых высот. Неделю пара USD/JPY закрыла на отметке 101.27.

Прогноз на неделю 25 ноября – 29 ноября:

Евро/доллар:

Грядущая неделя будет укороченной для американских участников валютного рынка. В четверг 28 ноября в США будет отмечаться День Благодарения и банки в этой стране будут закрыты. Традиционно в этот праздник и на следующий день после него на рынке Forex снижается ликвидность и повышается волотильность.

Во вторник 26 ноября участники рынка получат данные по строительному сектору США. Данные будут опубликованы сразу за два месяца – сентябрь и октябрь, поскольку из-за приостановки государственных учреждений в октябре данные не публиковались. Проанализировав показатели, которые влияют на строительный сектор можно прийти к выводу, что данные выйдут в соответствии с ожиданиями, либо чуть лучше.

Так же необходимо выделить и публикацию данных по изменению объема заказов на товары долгосрочного пользования в крупнейшей экономике мира. В последнее время из США приходит смешанный новостной фон, поэтому можно ожидать абсолютно любого отклонения от ожидания участников рынка.

Что касается публикации статистики по европейской экономике, то необходимо выделить данные по рынку труда в Германии и релизы по индексу потребительских цен и уровню безработицы в Еврозоне.

Последние положительные отчеты по индексам PMI, ZEW и IFO – могут добавить позитива статистике по рынку труда в ведущей экономике Еврозоны, что безусловно окажет поддержку европейской валюте. Выход данных по индексу потребительских цен и уровню безработицы в Еврозоне можно ожидать в соответствии с прогнозными значениями. Хоть ЕЦБ и снизил процентную ставку до уровня 0.25% , однако прошло слишком мало времени, чтобы ситуация поменялась в лучшую сторону.

В целом, по паре EUR/USD можно ожидать бокового тренда в рамках диапазона 1.34-1.3625.

Фунт/доллар:

В первый торговый день недели будут опубликованы данные по объему ипотечного кредитования от ВВА. В последнее время рынок получает позитивные данные с Туманного Альбиона и в этот раз можно рассчитывать на публикацию данных чуть лучше прогнозных значений. В среду 27 ноября будет опубликована вторая оценка ВВП за 3 квартал. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, не ожидают изменений и реакция рынка на этот релиз будет минимальная.

Давление на “кабель” могут оказать и нефтяные котировки, так как британская валюта относится к числу валют petrolcurrenсy. Переговоры между Ираном и странами-членами Совета Безопасности ООН завершились договоренностью, в следствии чего можно будет наблюдать снижение нефтяных фьючерсов.

Основным событием недели будут выступления главы Банка Англии Марка Карни 26 и 28 ноября. С точки зрения технического анализа фунт имеет все шансы на продолжение роста, однако рост состоится после преодоления сильного сопротивления 1.6255.

В целом по британской валюте можно ожидать бокового тренда, в рамках диапазона 1.6050-1.6280.

Доллар/йена:

Японская йена будет ожидать публикацию данных изменению объема розничной торговли (28 ноября) и индексу потребительских цен (29 ноября).

Проанализировав смежные индикаторы можно прийти к выводу, что данные по розничной торговли выйдут на уровне медианы прогнозов, а релиз по индексу потребительских цен может выйти хуже ожиданий, что будет оказывать давление на японскую валюту. С точки зрения технического анализа, после преодоления сильного сопротивления 101.52- открывается дорога на отметку 103. Так же динамика котировок пары доллар/йена будет зависеть и от настроений на фондовых площадках. Продолжение роста фондовых индексов добавит позитива “быкам” на открытие новых длинных позиций. В целом по паре доллар/йена можно ожидать умеренно восходящую динамику котировок.

Читать свежий фундаментальный анализ.

Вероятность данного прогноза можно оценить в сравнении с другими видами.

Минувшая неделя отметилась ростов котировок валютных пар евро/доллар, фунт/доллар и доллар/йена. По традиции обзор начнем с пары евро/доллар. По единой европейской валюте основным событием недели стал релиз по ВВП за 3 квартал, опубликованный в четверг 14 ноября. Как мы и ожидали, данные вышли чуть хуже прогнозов, на отметке 0.1% кв/кв. Релизы по ВВП за 3 квартал были опубликованы и в ведущих экономиках Еврозоны - Германии, Франции и Италии.

Все страны показали снижение по сравнению со 2 кварталом, особо следует выделить данные по Италии. ВВП в этой стране показывает отрицательные данные уже 9 кварталов подряд! На таких умеренно негативных данных евро ослаб до отметки 1.3418. Однако, затем на слабых данных по торговому балансу и промышленному производству США котировки пары/евро доллар выросли до 35 фигуры и торговая неделя закрылась на отметке 1.3495.

Так же необходимо отметить и комментарии будущего председателя ФРС Джанет Йеллен. Госпожа Йеллен выступая перед банковским комитетом Сената США заявила, что сейчас не время сворачивать программу QE3 и нужно дождаться пока экономика войдет в фазу устойчивого роста. Этот фактор так же добавил позитива европейской валюте.

Британский фунт на прошедшей торговой неделе сначала попал под удар, после выхода слабых данных по инфляции. Индекс потребительских цен снизился до 2.2% г/г, последний раз такие слабые данные рынок получал в сентябре 2012 года. На этом фоне котировки “кабеля” опустились до отметки 1.5853.

Однако на следующий день пара фунт/доллар начала уверенный рост. Как мы отмечали в наше предыдущем недельном обзоре – на неделе 11-15 ноября британская валюта покажет свою силу. В среду 13 ноября Банк Англии предоставил общественности свой ежеквартальный отчет по инфляции. Регулятор повысил прогноз темпа роста экономики Соединенного Королевства, а также было заявлено о возможном повышении основной процентной ставки в конце 2014 года в случае достижения целевого уровня безработицы.

Инвесторы восприняли такие данные позитивно и стали активно открывать длинные позиции по паре фунт/доллар. Торговая неделя завершилась на отметке 1.6119, вблизи сильного уровня сопротивления.

Участники торгов по паре доллар/йена сумели достичь отметки 100.00. “Медведи” последние две недели активно сопротивлялись, но все же “быки” одержали верх. Из опубликованной макроэкономической статистики страны восходящего солнца следует выделить данные по ВВП за 3 квартал. Показатель показал сокращение, однако вышел лучше ожиданий рынка.

Японская валюта проигнорировала данный релиз и инвесторы сфокусировали свое внимание на выступлении Джанет Йеллен перед банковским комитетом Сената США. Будущий глава ФРС заявила, что необходимо оставить текущую денежно-кредитную политику без изменений в ближайшие месяцы и это приободрило “быков” на открытие длинных позиций. Рост фондового индекса Nikkei 225 вся минувшую неделю так же добавил оптимизма быкам и торговую неделю пара доллар/йена завершила на отметке 100.19.

Прогноз на неделю 18 ноября – 22 ноября:

Евро/доллар:

Новая пятидневка на валютном рынке будет богата на статистику из Еврозоны. В первый торговый день недели будут опубликованы данные по торговому и платежному балансу за сентябрь. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидают умеренного роста положительного сальдо обоих индикаторов. Данные по ВВП за 3квартал и индексу PMI для сферы услуг показывают, что стоит ожидать выхода данных в соответствии с прогнозом.

Затем, во вторник, будет опубликован опережающий индикатор - индекс настроений в деловой среде от института ZEW за ноябрь. По данному индикатору сложился устойчивый восходящий, начиная с августа 2012 года. Выход данных лучше прогнозов окажет поддержку котировкам пары евро/доллар.

В последний торговый день недели будет опубликован релиз по индикатору условий деловой среды от IFO. По прогнозам ожидается значение на отметке 107.9. Если прогнозы оправдаются, это будет самым высоким значением за последние полтора года. Рост индекса деловой среды от IFO благоприятно сказывается на котировках европейской валюты.

Для американской валюты основным днем будет среда 20 ноября. Сначала ранним утром по московскому времени председатель ФРС Бен Бернанке выступит на ежегодной встречи Национального клуба экономистов в Вашингтоне. Участники рынка по прежнему озадачены – когда ФРС начнет сокращение программы QE3 и комментарии на эту тему могут привести к движениям на валютном рынке.

Затем в американскую торговую сессию будут опубликованы данные по индексу потребительских цен и изменению объема розничной торговли за октябрь. Поскольку в октябре уровень безработицы вырос на 0.1% до отметки 7.3% и индикатор потребительской уверенности CB показал снижение на 9 п. за аналогичный период – можно ожидать выхода релиза по инфляции в соответствии с прогнозом или чуть хуже, а релиз по розничной торговли может выйти хуже прогнозов. Слабые данные безусловно негатив для американской валюты. И завершать день будет протокол последнего заседания ФРС США.

По паре евро/доллар можно выделить следующие уровни на текущую неделю. Уровни поддержки: 1.3450- 1.3390- 1.3295 и уровни сопротивления: 1.3500-1.3565-1.3645.

Фунт/доллар:

По британскому фунту следует выделить публикацию протоколов последнего заседания Банка Англии, которые будут опубликованы в среду 20 ноября. Участники рынка не ожидают сюрпризов в отношении денежно-кредитной политики. В своем ежеквартальном обзоре по инфляции, Банк Англии дал понять участникам рынка, что учетная ставка будет повышена только по достижению уровня безработицы в 7% (сейчас 7.6%). Для продолжения позитивной тенденции паре фунт/доллар необходимо закрепиться выше отметки 1.6133.

По паре фунт/доллар можно выделить следующие уровни. Уровни поддержки:1.6119- 1.6010-1.5900 и уровни сопротивления: 16165-1.6250-1.6310.

Доллар/йена:

В четверг 21 ноября состоится заседание ЦБ Японии. Участники торгов по паре доллар/йена не ожидают изменений в денежно-кредитной политике и поэтому стоит ожидать слабой реакции рынка. Позитивный настрой инвесторов на фондовых площадках может добавить оптимизма “быкам” на тестирование отметки 101.50. Однако если в среду рынок получит слабые данные из Штатов – можно ожидать роста японской валюты.

По паре доллар/йена можно выделить следующие уровни. Уровни поддержки:100.00- 99.40-98.50 и уровни сопротивления: 100.60 -100.90 – 101.50.

Читать свежий фундаментальный анализ.

Вероятность данного прогноза можно оценить в сравнении с другими видами.

Минувшая неделя на валютном рынке была богата на события. Главным ньюзмейкером выступил ЕЦБ, понизив основную процентную ставку на 0.25%. Это событие привело к обвалу котировок пары евро/доллар до отметки 1.3295. Поддержку американской валюте оказали и сильные данные по ВВП за 3 квартал и релиз по изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе. Оба значения вышли гораздо лучше ожиданий и дали инвесторам пищу для размышлений на тему возможного сокращения программы QE на декабрьском заседании ФРС США.

Британский фунт сумел укрепиться по отношению к американскому доллару благодаря выходившей позитивной статистики. Индексы PMI для строительного сектора и сферы услуг в октябре показали максимальные значения за последние несколько лет. Такие позитивные данные свидетельствуют о плавном восстановлении экономики Туманного Альбиона и курс кабеля сумел укрепиться до отметки 1.6116. Однако в последний торговый день недели, позитивные данные из США по Non-Farm Payrolls опустили котировки британской валюты и неделю пара фунт/доллар закрыла на отметке 1.6011.

Участники торгов по паре доллар/йена до заседания ЕЦБ 7 ноября находились в раздумьях. Пара три дня торговалась в узком диапазоне 98.16-98.84. После объявления итогов по снижению процентной ставки в Еврозоне “быки” приободрились и попытались штурмовать сильный уровень сопротивления 99.00. Однако “медведи” сумели отбить атаку и в течении нескольких часов пара доллар/йена снизилась до отметки 97.62. В пятницу данные по рынку труда в США дали “быкам” возможность совершить вторую попытку по взятию сопротивления 99.00 и неделю пара доллар/йена закрыла на отметки 99.04.

Прогноз на неделю 11 ноября – 15 ноября:

Новая торговая неделя может подарить нового председателя ФРС. В четверг 14 ноября Конгресс США будет голосовать за кандидатуру Джанет Йеллен на пост председателя Федерального Резерва.

По единой европейской валюте центральным событием недели будет релиз по ВВП за 3 квартал, который будет опубликован 14 ноября. Проанализировав макроэкономическую статистику за 3 квартал можно прийти к выводу, что итоговое значении по ВВП выйдет чуть хуже прогнозов, на отметке 0.1% кв/кв (при прогнозе 0.2% кв/кв). Так же следует обратить внимание и на данные по изменению объема промышленного производства за сентябрь, которые выйдут в среду. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидают снижение данного индикатора до отметки -0.2% м/м. Публикация данных релизов будет оказывать давление на котировки европейской валюты.

По паре евро/доллар можно выделить следующие уровни на текущую неделю. Уровни поддержки: 1.3295- 1.3205-1.3140 и уровни сопротивления: 1.3440-1.3550-1.3645.

По британскому фунту запланирован большой выход макроэкономической статистики. Во вторник будут опубликованы данные по инфляции за октябрь. Рынок не ожидает изменений по сравнению с предыдущем месяцем, однако если мы увидим небольшой рост это позитивно скажется на котировках “кабеля”. Самый насыщенный день – среда 13 ноября. Сначала будут опубликованы данные по рынку труда, затем Банк Англии представит квартальный отчет по инфляции. Позитивные данные по индексам PMI за октябрь могут положительно сказаться и на данных по рынку труда Великобритании.

В квартальном отчете Банка Англии можно ожидать повышение прогнозов темпа роста экономики Соединенного Королевства, благодаря положительным макроэкономическим данным. В целом можно ожидать небольшого укрепления британской валюты по отношению к доллару США.

По паре фунт/доллар можно выделить следующие уровни. Уровни поддержки:1.6010- 1.5900-1.5825 и уровни сопротивления: 16119-1.6250-1.6310.

Из страны восходящего солнца в четверг рынок получит предварительные данные по ВВП за 3квартал. Рынок ожидает снижение данного показателя на 2.2%, до отметки 1.6%. Проанализировав макроэкономическую статистику за 3 квартал можно прийти к выводу, что итоговое значении по ВВП выйдет лучше прогнозов, на отметке 2%. Выход позитивных данных безусловно окажет поддержку курсу японской валюты. Так же следует выделить выступление будущего председателя ФРС Джанет Йеллен, которое состоится в четверг 14 ноября. Возможно, рынок получит информацию о дальнейших действиях руководства ФРС по денежно-кредитной политике.

По паре доллар/йена можно выделить следующие уровни. Уровни поддержки: 99.00-97.50- 96.95 и уровни сопротивления: 99.40-99.65-100.60.

Читать свежий фундаментальный анализ.

Вероятность данного прогноза можно оценить в сравнении с другими видами.

Минувшая неделя на валютном рынке прошла под знаком укрепления американской валюты. Несмотря на то, что в целом макроэкономической статистика из США выходила негативная, доллар укрепился по отношению к своим основным конкурентам. В качестве драйвера сильного роста доллара выступил ФРС США. Денежно-кредитная политика остается без изменений до следующего заседания, который пройдет 17-18 декабря.

Больше всех под удар попала европейская валюта, завершившая неделю на отметке 1.3486. В последний день октября из Еврозоны вышла негативная статистика. Уровень безработицы вырос до 12.2% в октябре, значение за сентябрь также было пересмотрено в сторону увеличения. Так же в этот день вышел показатель инфляции, которая в октября сократилась до уровня 0.7% г/г. Последний раз такие низкие значения рынок наблюдал в далеком 2009 году, что дало повод инвесторам всерьез заговорить об угрозах дефляции в Еврозоне. Если инфляция и дальше продолжит снижаться, ЕЦБ будет вынужден пойти на снижение ставки рефинансирования, что окажет давление на курс евро.

По британскому фунту новостной фон был умеренно негативный. Важной макроэкономической статистики опубликовано не было. Следует, пожалуй выделить резкое снижение розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников. В октября данный индикатор упал на 32 п. до отметки 2п. Торговую неделю фунт завершил чуть выше уровня 1.59.

Сдержанные комментарии руководства ЦБ Японии не оказали серьезного влияния на курс национальной валюты. Йена всю минувшую неделю теряла свои позиции по отношению к американской валюте. А сохранение программы QE3 от Федрезерва только упрочили рост котировок пары доллра/йена.

Прогноз на неделю 4 ноября – 8 ноября:

Новая торговая неделя на валютной рынке будет очень интересной. Из США будут опубликованы предварительные данные по ВВП за третий квартал, а также в пятницу выйдет релиз по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе. Аналитики опрошенные агентством Bloomberg ожидают снижения обоих показателей. Любые отклонения от прогнозов могут вызвать сильную реакцию рынка.

По единой европейской валюте центральным событием недели будет заседание ЕЦБ в четверг 7 ноября. На минувшей недели рынок получил слабые данные по инфляции и безработице в регионе. Инвесторы и трейдеры будут внимательно слушать пресс-конференцию главы ЕЦБ Марио Драги, на предмет решения данных проблем. По паре евро/доллар можно выделить следующие уровни на текущую неделю. Уровни поддержки: 1.3460- 1.3340- 1.3205 и уровни сопротивления: 1.3560-1.3645-1.3710.

По Великобритании запланирован большой выход макроэкономической статистики. В понедельник и вторник будут опубликованы индексы PMI для строительного сектора и сферы услуг соответственно. А в четверг и пятницу будут опубликованы итоги заседания Банка Англии и сальдо торгового баланса. Аналитики опрошенные агентством Bloomberg не ожидают, что макроэкономическая статистика выйдет позитивной. Однако экономика Туманного Альбиона показывает в последние месяцы восстановление и можно ожидать позитивных сюрпризов, что безусловно окажет поддержку британской валюте. По паре фунт/доллар можно выделить следующие уровни. Уровни поддержки: 1.5910-1.5825-1.5750 и уровни сопротивления: 1.6010-16119-1.6250.

Динамика торгов японской валюты будет во многом определяться поведением доллара. В первую торговую неделю ноября не ожидается выхода важной макроэкономической статистики из Японии. Единственное, что можно выделить – это выступление главы ЦБ Японии Харухико Курода выступит с речью во вторник 5 ноября. В последнюю неделю по паре доллар/йена сформировался восходящий тренд. В случае преодоления сильного уровня сопротивления 99.00 и выхода позитивной статистики из США – открывается дорога на отметку 100.60

По паре доллар/йена можно выделить следующие уровни. Уровни поддержки:97.50- 96.95-95.90 и уровни сопротивления: 99.00-99.65-100.60.

Читать свежий фундаментальный анализ.

Вероятность данного прогноза можно оценить в сравнении с другими видами.

Минувшая неделя на валютном рынке Forex была безусловно очень интересной. В роли главного ньюзмейкера выступили США. Трейдеры и инвесторы гадали - сумеет ли пара евро/доллар установить свежий максимум 2013 года. И во вторник 22 октября эта интрига разрешилась – на слабых данных по числу занятых в несельскохозяйственном секторе США произошел резкий взлет котировок пары EUR/USD. Годовой максимум был обновлен и курс евро устремился к 38 фигуре.

Слабые макроэкономические данные из Еврозоны не оказали поддержку европейской валюте. В ведущей экономике региона, в Германии, были опубликованы данные по индексу PMI и индексу условий деловой среды от IFO. Оба показателя вышли хуже прогнозов и оказали негативное влияние на котировки пары евро/доллар. Максимум на, что хватило “быков” – закрепиться чуть выше уровня 1.38.

По британскому фунту вышедшие на минувшей недели данные полностью соответствовали прогнозам. Так в среду был опубликован протокол последнего заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике. Никаких сюрпризов не было, всё было объявлено в рамках ожиданий. В последний торговый день недели был опубликован релиз по ВВП за 3 квартал. Рост показателя составил 0.8% кв/кв 1.5% г/г, что является максимальным значением за последние два года. Тем не менее, участники рынка ожидали выхода именно такой статистики и сработал фактор: “покупай на слухах - продавай на фактах”. Кабель упал на пол-фигуры, до отметки 1.6149.

Из страны восходящего солнца на минувшей недели следует выделить данные по инфляции. Индекс потребительских цен впервые с ноября 2008 года показал рост выше 1%г/г. Значение показателя составило 1.1%. После выхода таких позитивных данные японская национальная валюта пошла на штурм уровня 97.0. Однако запала на долго не хватило и японские “экспортеры” подняли котировки до отметки 97.48.

Прогноз на неделю 28 октября – 1 ноября:

Новая рабочая неделя будет богата на макроэкономическую статистику. Центральным событием будет заседание ФРС США в среду 30 октября. От Бена Бернанке и его коллег не ожидают сюрпризов на этот раз, участники рынка закладывают в цены фактор сохранения без изменений текущей монетарной политики. К тому же последние слабые данные по рынку труда в США добавляют еще большей уверенности в сохранении курса стимулирующих мер. Так же следует обратить внимание на релизы по инфляции и розничным продажам в Америке. В первый день ноября будет опубликован производственный индекс ISM, что в условиях низколиквидного рынка из-за праздника Дня всех святых в Европе, может оказать влияние на котировки основных валютных пар.

По единой европейской валюте новая неделя будет не так богата на события, как по американскому доллару. Следует выделить пожалуй, публикацию релиза по уровню безработицы в Германии. Германия – локомотив Еврозоны и хорошие данные безусловно окажут поддержку курсу евро. Если от ФРС не будет никаких сюрпризов, то дорога на 1.40 для евро будет открыта.

По паре евро/доллар можно выделить следующие уровни на текущую неделю. Уровни поддержки: 1.3710-1.3645-1.3470 и уровни сопротивления: 1.3830-1.40.

В последние дни октября не запланировано выхода статистики из Великобритании. Лишь в последний рабочий день недели будут опубликованы данные по индексу PMI для производственной сферы за октябрь. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидают снижение данного индикатора. Индекс может показать рост до максимальных значений за последние два с половиной года, но в условиях выходного дня в Великобритании активность по паре фунт/доллар будет низкая. Фунт будет торговаться в диапазоне 1.6060-1.63. Для выхода из данного диапазона нужны серьезные драйверы, которых пока на горизонте не видно.

По паре фунт/доллар можно выделить следующие уровни. Уровни поддержки: 1.6119-1.6060-1.5910 и уровни сопротивления: 1.6250-16310-1.64.

В последний день октября свое заседание проведет и ЦБ Японии. Большой интерес участников рынка вызывает пресс-конференция руководство Банка Японии. Инвесторы не ожидают изменений денежно-кредитной политики, поэтому не стоит удивляться отсутствием сильных изменений в котировках пары доллар/йена после этого события. Всё внимание участников торгов по паре доллар/йена будет направлено на новостной фон из США. И в случае выхода негативных данных для американской валюты – йена имеет все шансы вырости до отметки 95.90. Для продолжения роста нужны серьезные фундаментальные факторы.

По паре доллар/йена можно выделить следующие уровни. Уровни поддержки: 96.95-95.90-95.00 и уровни сопротивления: 97.60-98.50-99.10

Читать свежий фундаментальный анализ.

Вероятность данного прогноза можно оценить в сравнении с другими видами.