Минувшую неделю золото завершило в негативной области – снижение котировок составило 3.8%. Абсолютно все фундаментальные факторы указывали на снижение котировок еще в январе, однако финансовая нестабильность в Швейцарии оказала поддержку благородному металлу. Основные распродажи пришлись на пятницу, когда Соединенные Штаты опубликовали сильный релиз по занятости в несельскохозяйственном секторе. В итоге, торговая неделя по XAU/USD завершилась на отметке 1233.60.

Металлы платиновой группы, на прошедшей неделе продемонстрировали разнонаправленную динамику: XPT/USD похудела на 1.31%, XPD/USD потеряла в весе 1.72%. Платина полностью повторила динамику “желтого металла”, а вот палладий напротив, пользовался спросом – инвесторы ожидают продолжения восходящей тенденции в мировом автопроме. Объем продаж автомобилей в мире увеличился на 3,4% (до рекордных 81,6 млн.), что сигнализирует участникам рынка о том, что спрос на палладий в 2015 году будет высоким. В итоге, торговая неделя по XPT/USD завершилась на отметке 1221.78, по XPD/USD на отметке 783.48.

Как мы и предполагали в нашем предыдущем обзоре – в области 2000 п. по индексу S&P500 следует ждать возращения быков на американский фондовый рынок. На минувшей неделе рост нефтяных котировок вывел нефтегазовый сектор в лидеры фондового рынка. Корпоративные отчеты порадовали инвесторов - хорошо отчитались такие гиганты как Walt Disney и Exxon Mobil. Макроэкономическая статистика продемонстрировала смешанный фон – в течение недели мы получили слабые данные по индексу ISM производственной сферы, торговому балансу и позитивные релизы по Non-Farm и среднему заработку. И все же фондовый рынок завершил пятидневку уверенным ростом – трейдеры открывали длинные позиции на низких, привлекательных уровнях в расчете на продолжение восходящего тренда. По итогам недели индекс S&P500 потяжелел на 2.93%, завершив торги на отметке 2055.4.

Прогноз на неделю 9 – 13 февраля:

XAU/USD:

Новая пятидневка не сулит золоту никаких дивидендов. Напротив, трейдеры будут активно “шортить” “желтый металл”. XAU/USD по-прежнему является фундаментально переоцененным активом. Во-первых, инфляционные ожидания в ведущих мировых экономиках остаются низкими. Доходность 10-летних казначейских американских облигаций находится на уровне 1.96%, при этом торговый год начался с отметки 2.20%. Во-вторых, золото по-прежнему торгуется выше платины, что исторически указывает на медвежий тренд в “желтом металле”. Не смотря на то, что спрэд золото/платина на минувшей неделе сократился с 44.27$ до 11.62$ - потенциал для снижения котировок еще присутствует. В этой связи, необходимо открывать позиции Sell на росте котировок в область 1240/1252 и фиксировать прибыль на психологическом уровне 1200.

XPT/USD и XPD/USD:

В новую пятидневку металлы платиновой группы могут вновь продемонстрировать разнонаправленную тенденцию. Платина вновь последует за “желтым металлом” и будет находиться в числе аутсайдеров. Пятничная распродажа в основных металлах указывает на усиление медвежьего тренда в драгоценных металлах. Палладий напротив, может продемонстрировать силу на фоне позитивных ожиданий в отношении перспектив мирового автопрома. Стабилизация на рынке меди позитивно воспринимается теми трейдерами, которые инвестируют в палладий. В четверг Соединенные Штаты опубликуют релиз по розничным продажам за январь и выход позитивных данных на фоне роста заработных плат окажет поддержку XPD/USD. В этой связи, необходимо открывать позиции Sell по платине (XPT/USD) росте котировок в область 1232/1250 и фиксировать прибыль на уровне 1190. По палладию (XPD/USD) необходимо открывать позиции Buy на снижении котировок в область 776/768 и фиксировать прибыль на уровне 800.

S&P500:

Грядущая неделя будет не богата на важную макроэкономическую статистику. Следует лишь выделить отчет по розничным продажам, который будет опубликован в четверг 12 февраля. Опережающие индикаторы потребительской уверенности от университета Мичигана и Conference Board в январе продемонстрировали впечатляющий рост, что сигнализирует о высоком спросе в ритейл-секторе. Также следует обратить внимание и на отчет по рынку труда, а именно показатель среднего заработка – в январе он вырос на 0.5%, что крайне позитивно для потребительской активности. На этом фоне можно ожидать выхода данных лучше медианы прогнозов, что приободрит быков на открытие длинных позиций. Несмотря на резкий рост доходностей 2-х летних казначейских облигаций в пятницу с уровня 0.52% до 0.64% - быки могут открывать “лонги” в расчете на продолжение восходящего тренда. Критическим здесь будет уровень 0.9%, который может вызвать сильную волну распродаж, а пока что потенциал для роста присутствует. В этой связи следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 2045/2020 и фиксировать прибыль на уровне 2090.

Читать свежий фундаментальный анализ по другим валютным парам.

Другие методы анализа рынка.

Пара Фунт/доллар реализовала один из предполагаемых ранее сценариев.

Быкам удалось успешно закрепиться выше уровня верхней границы красного канала в мощном импульсе.

Теперь цена двигается в новом восходящем канале.

Целью является уровень верхней границы синего канала на отметке 1.55.

В ближайшее время рекомендуется держать длинные позиции по данной паре.

Читать свежий Квантовый анализ по другим валютным парам.

Другие методы анализа рынка.

После удачного начала быки выдохлись.

Казалось бы произошел разворот, но в результате вчерашних торгов, в ходе которых произошло резкое снижение, ситуация изменилась.

Возможно рост носил лишь коррекционный характер и являлся простым зигзагом, а также волной (iv) нисходящего импульса.

Таким образом, если указанное предположение верно, то нас в дальнейшем очевидно ожидает продолжение снижения пары, в ходе которого и будет сформирована заключительная импульсная волна (v) of v.

Читать свежий Волновой анализ по другим валютным парам.

Другие методы анализа рынка.

S&P500

Месячный график: итак, январь закрыт внутренним медвежьим баром, что частично нивелирует потенциал декабрьского пина, а так же подтверждает общие наши ожидания о близости разворота вниз.

Вполне вероятно, что мы увидим откат к средней полосе Боллинджера (1847.7), откуда может быть доработана верхняя полоса (2142.6). Данный сценарий описан красной стрелкой.

Как альтернативу можно рассматривать сценарий полного слома аптренда за счет снижения под среднюю полосу и падение к нижней (1544.4, см. синюю стрелку).

Недельный график: здесь снижение происходит на недостаточных показателях ADX, поэтому, весьма вероятно, что поддержкой может выступить и уровень 1913.0 (нижняя полоса Боллинджера, красная стрелка).

Синей стрелкой отмечен детализированный вариант, при котором медведям удастся сломать поддержку 1847.7, что обеспечит их потенциалом для ухода к 1544.4.

Дневной график: так же слабый пока ADX, поэтому будет встречена поддержка и на 1980.9 (нижняя полоса Боллинджера). Верхняя полоса пока выступает откровенным сопротивлением (2076.1).

Ожидания: итак, имеются достаточно большие шансы на коррекцию в зону 1847.7. При этом есть две значительные трендовые поддержки на 1980.9 и 1913.0. Обе они могут проявить наличие спроса и спровоцировать дальнейший рост в зону 2076.1.

Возможные торговые решения:

1) Поиск сигналов к покупкам на уровнях 1980.9 и 1913.0 с целью 2076.1

2) Осторожные продажи к целям 1913.0 и 1847.7 (при пробое поддержки 1980.9)

3) Среднесрочные покупки от 1847.7 (в случае, если коррекция достигнет этой зоны).

Нефть "Brent"

Месячный график: итак, была встречена эффективная поддержка на 49.70, которая спровоцировала существенную коррекцию под самое закрытие месяца выше 53-х долларов за баррель. Однако мы видим, что ADX только набирает обороты и далек от окончания давления, поэтому вероятность дальнейшего падения к 38.50 - большая.

Недельный график: интересная картина. Быки пробили внутренний прошлонедельный бар, что дает им основания на откат к средней полосе Боллинджера (75.72). Но, опять же, мы видим сохраненность южного потенциала от конвертов. Цель - 40.82 (нижняя полоса Боллинджера). Поэтому покупателям нужно быть очень осторожными. Консервативно торгующим трейдерам я бы посоветовал дождаться нового хорошего сигнала к продажам и возможно, что такие сигналы появятся в зоне 75.72.

Свойства конвертов Боллинджера таковы, что все отмечаемые ими уровни - динамические. Поэтому, несомненно, при сохранении медвежьего потенциала, средняя полоса еще опустится и данный уровень (как точка фиксаций профитов по покупкам и зона новых продаж) нужно будет корректировать.

Дневной график: еще одно внушительное сопротивление расположено на 55.23 (верхняя полоса Боллинджера). ADX отвернут от бычьего движения, поэтому очень возможно, что для покупателей всё закончится именно на 55.23 (см. красную стрелку).

В случае успешного прорыва выше, мы будем иметь потенциал для роста к 75.72 (синяя стрелка).

Ближайшая цель внизу - 46.70 (нижняя полоса Боллинджера).

Ожидания: итак, быки пока в хорошей форме, поэтому очень вероятно достижение уровня 55.23. Там равновероятно произойдет либо зарождение новой волны вниз к 46.70, либо пробой вверх и начало роста к 75.72.

Возможные торговые решения:

1) Держим открытые покупки к 55.23

2) Внутри дня покупаем по дополнительным сигналам к 55.23

3) В зоне 55.23 ищем вероятные сигналы к продажам к цели 46.70

Читать свежий анализ по Определению Потенциала Тренда по другим валютным парам.

Другие методы анализа рынка.

Рейтинг лидеров роста минувшей пятидневки возглавил кросс-курс GBP/CHF: позиция Buy объемом 3.32 лота позволила бы заработать 23 163$. Трейдеры продолжают фиксировать прибыль по коротким позициям после решения ЦБ Швейцарии отказаться от интервенции в паре евро/франк. Данная мера монетарного регулятора Швейцарии привела к обвалу котировок пары GBP/CHF на 35 фигур и нет ничего удивительного в том, что участники рынка закрывают “шорты”.

Три места из пяти в нашем рейтинге лидеров роста достались кросс-курсам во главе с единой европейской валютой: длинные позиции объемом 4.43 лота в парах EUR/TRY, EUR/NZD, EUR/CAD обогатили бы вас на 22 677$, 17 392$ и 16 986$ соответственно. Дефляционная болезнь еврозоны уже заложена в текущие котировки единой европейской валюты и рост стоимости “черного золота” приободрил быков на открытие “лонгов” по евро на прошедшей неделе. В пятерке лидеров оказалась и нефть марки #BRENT: позиция Buy объемом 4.71 лота по итогам недели позволила бы заработать 19 046$.В последнюю неделю месяца трейдеры закрывали короткие позиции, считая текущие уровни крайне низкими для наращивания “шортов”. Тем не менее, рост предложения “черного золота” в Соединенных Штатах может вызвать усиление медвежьих настроений в самое ближайшее время.

Сильные макроэкономические релизы по торговому балансу и инфляции из Страны восходящего солнца вызвали спрос на японскую йену на прошедшей неделе. На этом фоне четыре места из пяти в нашем рейтинге лидеров падения достались именно кросс-курсам с японской валютой. Позиции Sell объемом 4.60 лота в паре CHF/JPY, 6.89 лота в паре NZD/JPY, 6.36 лота в паре CAD/JPY, 6.44 лота в паре AUD/JPY увеличили бы ваш торговый депозит на 23 149$, 12 198$, 12 024$ и 7 292$ соответственно.

Под давлением на прошедшей неделе оказалось и серебро (XAG/USD): позиция на продажу 2.90 лота обогатила бы вас на 15 371$. Усиление дефляционных процессов в ведущих мировых экономиках, в совокупности с сильным долларом приободрило трейдеров на открытие коротких позиций в драгоценном металле.

Наибольший торговый оборот трейдеры компании FreshForex совершили на #BRENT, XAU/USD, #DAX30, GBP/JPY, а также EUR/JPY. В 11 раз сумма прибыльных сделок превысила сумму убыточных сделок клиентов по #NIKKEI, XAG/USD и #DAX30 в 3 раза, #WTI и #BRENT в 2 раза.

* Позиции были открыты строго в начале и закрыты строго в конце выбранного в фильтре периода (например, «текущий месяц» предполагает открытие сделки в начале месяца и ее удержание в рынке по настоящий день);

Направление сделки соответствует направлению изменения цены за выбранный период (если цена росла, то предполагается, что сделка была открыта на buy; если цена снижалась — sell);

Объем сделки в лотах рассчитан так, что залог по ней составит около $1 000 при кредитном плече на счете 1:500.

С информацией о доходности финансовых инструментов Вы можете ознакомиться на сайте компании.

Читать свежий фундаментальный анализ по другим валютным парам.

Другие методы анализа рынка.

После трехнедельного роста котировок трейдеры фиксировали прибыль по длинным позициям в “желтом металле”. Федрезерв по итогам своего двухдневного заседания по монетарной политике понизил краткосрочный прогноз по инфляции, что вызвало пике доходности 10-летних казначейских облигаций. Еврозона отрапортовала об усилении дефляции, что также приободрило медведей на наращивание коротких позиций. По итогам недели XAU/USD похудело на 0.75%, завершив торги на отметке 1283.30.

Металлы платиновой группы, на прошедшей неделе продемонстрировали нисходящую динамику. Сжатие инфляционного давления в ведущих мировых экономиках по-прежнему выступает сильным негативным фактором для сырьевых активов. Товарный индекс CRB уже 7 торговых месяцев подряд демонстрирует снижение, что указывает на крайне низкий спрос. По итогам недели XPT/USD похудела на 2.28%, XPD/USD потеряла в весе 0.60%.

Январь для американского фондового рынка завершился в негативной области. Даже ФРС США не смогла приободрить быков на открытие длинных позиций. Монетарный регулятор указал на тот факт, что первого повышения ставок по федеральным фондам раньше июня ожидать не стоит. Снижение цен на энергоносители представители FOMC считают благоприятным фактором для увеличения расходов домохозяйств, что будет поддерживать высокие темпы экономического роста. Доходность 2-летних казначейских облигаций завершила торговую неделю на уровне 0.48%, что также является позитивной средой для рынка акций. Тем не менее, трейдеры проигнорировали весь этот позитивный фундаментальный фон и в итоге торговая неделя по индексу S&P500 завершилась снижение котировок на 2.27% , на отметке 1994.5.

Прогноз на неделю 2 – 6 февраля:

XAU/USD:

Несмотря на то, что в последний день января золото продемонстрировало силу и быки пытаются вновь развивать восходящий тренд – всё может быстро измениться в любую минуту, и мы увидим реализацию медвежьей тенденции. Во-первых, пятничный рост золота и нефти не подтвердился снижением американской валюты. Напротив, индекс доллара USDX завершил день в “зеленой зоне” и по-прежнему находится в области 11-летнего максимума. В этой связи нельзя говорить о глобальной коррекции на мировом финансовом рынке. Эта коррекция обязательно должна быть подтверждена снижением американской валюты. Во-вторых, доходности 10-летних казначейских облигаций США снижаются уже пять торговых недель подряд и достигли уровня 1.64%. Снижение инфляционных ожиданий также является негативным фактором для драгоценного металла. В этой связи, необходимо открывать позиции Sell на отметке 1250, Stop-loss при этом разместить на отметке 1295 и фиксировать прибыль на психологическом уровне 1200.

XPT/USD и XPD/USD:

Металлы платиновой группы в течение недели могут продемонстрировать нисходящий тренд. Платина уже две торговых недели подряд завершает в “красной зоне” и в начале февраля негативная тенденция может продолжиться. Низкий спрос на сырьевые активы в мире, с совокупности с негативными ожидания по деловому климату производственного сектора США, не позволяют рассчитывать на реализацию бычьего сценарий. Низкие инфляционные ожидания являются еще одним негативным фактором для обоих металлов. В этой связи, необходимо открывать позиции Sell по платине (XPT/USD) на отметке 1200, Stop-loss при этом разместить на отметке 1230 и фиксировать прибыль на уровне 1170. Палладий (XPD/USD) можно продавать на уровне 755, Stop-loss при этом разместить на отметке 780 и фиксировать прибыль на психологическом уровне 730.

S&P500:

Монетарный регулятор указал на то, что как минимум до лета не планирует повышение ставок по федеральным фондам. Облигационный рынок как и ожидалось отреагировал на этот посыл бурным ростом котировок, при этом трейдеры на фондовом рынке проигнорировали позитивные сигналы от ФРС. В этой связи в первой половине недели можно ожидать снижения котировок в область 1980/1960. Умеренно негативный релиз от ISM производственному сектору может приободрить медведей на открытие коротких позиций. Сезон корпоративных отчетов сейчас в самом разгаре, однако в 4 квартале многие компании демонстрируют достаточно скромные результаты. Ревальвация доллара не проходят бесследно для американских корпораций. Отдельно хотелось бы отметить сильный квартальный релиз компании Apple. Рост выручки и чистой прибыли на 30% и 37% соответственно создают хороший задел на продолжение бычьего тренда в феврале. Пятничный рынок труда может вновь порадовать сильными данными и на этом фоне можно ожидать возобновления спроса на рынке акций, поскольку низкие уровни крайне привлекательны для долгосрочных инвесторов. В этой связи следует открывать позиции Buy на снижении котировок в область 1980/1960, Stop-loss при этом разместить на отметке 1940 и фиксировать прибыль на уровнях 2010 и 2030.

Читать свежий фундаментальный анализ по другим валютным парам.

Другие методы анализа рынка.

USDJPY Н1. Рост остаётся в приоритете. Снижение начнётся только после закрепления цены ниже угла 2:3.

Пара не может вырваться из диапазона

Развороты внутри дня с ТФ Н1 по терминальному времени FreshForex: 12:00, 17:00.

Развороты текущей недели по ТФ Н4 (нумерология): 26 января в 00:00, 27 января в 20:00, 30 января в 00:00.

Развороты текущего месяца с ТФ D1 (астрология): 05 января, 16 января, 26 января.

Все развороты в обзоре являются предположительной точкой разворота и при приближении даты могут корректироваться.

Читать свежий анализ по методам Уильяма Ганна по другим валютным парам.

Другие методы анализа рынка.

S&P500

Месячный график: связка ADX/RSI определяет текущую тенденцию как начало возможной нисходящей коррекции. Возможная цель такой коррекции - средняя полоса Боллинджера (1847.7). Нужно понимать при этом, что быки продолжают доминировать и общая цель движения - верхняя полоса (2162.1). Поэтому коррекцию вниз правильнее воспринимать как поиск лонг-сигналов, а не как торговую возможность. Разумеется, это не касается внутридневных трейдеров.

Недельный график: здесь для медведей всё еще сложнее - наслоение поддержек (2013.0, 1922.8) вряд ли позволит случиться столь глубокому откату (до 1847.7).

ADX при этом не достиг трендовых значений, поэтому и выше верхней полосы (2115.3) на этой неделе индекс не ждем.

Дневной график: горизонтальный канал 1983.6-2103.9. Вероятно, данный диапазон и станет актуальным на ближайшую торговую неделю.

Вывод: итак, ждем колебание цены в боковом канале 1983.6-2103.9. Покупки снизу предпочтительнее продаж, ввиду сохранения общего восходящего тренда.

Нефть "Brent"

Месячный график: брутальное падение продолжается. Ближайшей поддержкой является зона 39 долларов за баррель.

Недельный график: так же сохранен уверенный даунтренд с ближайшей целью 43.55 (нижня полоса Боллинджера).

Дневной график: локально получен еще один шорт-сигнал - пинбар и затем внутренний медвежий бар. Итак, ждем нефть на 4355 уже возможно на этой неделе.

Вывод: итак, ждем нефть на 43.55

Золото

Месячный график: сохранена нацеленность золота на верхнюю полосу Боллинджера (1378.00), но рост идет без поддержки от ADX, поэтому, вероятно, мы затем увидим возврат к нижней полосе (1158.32)

Недельный график: пробит верхний конверт, поэтому цель 1378 - весьма вероятна. В рамках такого движения возможен предварительный откат к средней полосе (1234.82)

Дневной график: подтверждаем поддержку на 1234.82, а так же локальный восходящий тренд.

Вывод: итак, золото имеет потенциал к росту до 1378 долларов, однако предварительно возможен откат вниз, в зону 1234.82 для покупок.

Читать свежий анализ по Определению Потенциала Тренда по другим валютным парам.

Другие методы анализа рынка.

Рейтинг лидеров падения минувшей недели возглавила валютная пара EUR/ZAR: короткая позиция объемом 4.46 лота позволила бы заработать 22 296$. Главным ньюсмейкером недели стал ЕЦБ, который анонсировал широкомасштабную программу выкупа активов, начиная с 1 марта 2015 года. Это событие вызвало крутое пике единой европейской валюты. В тройке лидеров также оказались валютные пары с новозеландским долларом:позиции Sell объемом 6.70 лота в парах NZD/USD и NZD/JPY обогатили бы вас на 22 124$ и 21 461$ соответственно. Многие трейдеры использовали новозеландец для активной торговли по стратегии carry trade и после разочаровывающих данных по инфляции в Новой Зеландии за 4 квартал стали ликвидировать свои позиции. Новая Зеландия скатилась в дефляцию, что ставит под удар политику повышения процентных ставок монетарными властями.

Мощный рост американского доллара на прошедшей недели отправил в нокаут нефть марки WTI – продажа 5.50 лотов увеличила бы ваш торговый депозит на 19 899$. Замыкает пятёрку неудачников недели пара AUD/USD:позиция Sell объемом 6.32 лота обогатила бы вас 19 722$. Австралийский доллар относится к числу сырьевых валют и слабость товарного рынка, которую мы наблюдаем последние 7 торговых месяцев по-прежнему оказывает давление на австралийца.

Тренды на валютном рынке определяют действия центральных банков. Снижение процентных ставок Банком Канады вывело пару USD/CAD на первое место в нашем рейтинге лидеров роста минувшей недели. Позиция Buy объемом 5.00 лотов увеличила бы ваш торговый депозит на 17 639$. Замедление потребительских цен в Новой Зеландии вызвало настоящую панику среди “быков” по новозеландскому доллару, что позволило паре GBP/NZD расположиться на втором месте в нашем списке лидеров роста. Длинная позиция в размере 3.34 лота обогатила бы вас на 15 977$.

Дефляционная болезнь угрожает и экономике Швеции – на этом фоне трейдеры, которые открывали длинные позиции в паре USD/SEK объемом 5 лотов, смогли по итогам недели заработать 14 547$. Замыкает пятерку лидеров роста прошедшей пятидневки кросс-курсы во главе с британским фунтом: позиции Buy объемом 3.34 лота в парах GBP/AUD и GBP/CAD увеличили бы ваш торговый депозит на 14 280$ и 13 008$ соответственно. Снижение Банком Канады ключевой процентной ставки в совокупности с “медвежьем ралли” на товарном рынке оказали поддержку британской валюте.

Наибольший торговый оборот трейдеры компании FreshForex совершили на #BRENT, XAU/USD, GBP/JPY, EUR/JPY, а также #NQ100. В 7 раз сумма прибыльных сделок превысила сумму убыточных сделок клиентов по #NIKKEI, GBP/CAD в 5 раз, EUR/CAD в 3 раза, AUD/JPY и #BRENT в 2 раза.

* Позиции были открыты строго в начале и закрыты строго в конце выбранного в фильтре периода (например, «текущий месяц» предполагает открытие сделки в начале месяца и ее удержание в рынке по настоящий день);

Направление сделки соответствует направлению изменения цены за выбранный период (если цена росла, то предполагается, что сделка была открыта на buy; если цена снижалась — sell);

Объем сделки в лотах рассчитан так, что залог по ней составит около $1 000 при кредитном плече на счете 1:500.

С информацией о доходности финансовых инструментов Вы можете ознакомиться на сайте компании.

Читать свежий фундаментальный анализ по другим валютным парам.

Другие методы анализа рынка.

Минувшую неделю золото вновь завершило в “зелёной зоне”. Участники рынка по-прежнему покупали драгоценный металл, опасаясь нестабильности финансовой системы Старого света. Однако на прошедшей неделе многие инвесторы сокращали длинные позиции – недельный прирост за прошедшую пятидневку оказался самим минимальным за последние три недели. В области психологического уровня 1300$/унция трейдеры предпочитали фиксировать прибыль по “лонгам”. И этот не удивительно – период сжатия инфляционного давления в мире еще не завершен и в этой связи XAU/USD выглядит фундаментально переоценённым активом. В итоге, торговая неделя завершилась ростом котировок “желтого металла” на 1.10%, на отметке 1294.00.

Металлы платиновой группы, на прошедшей неделе продемонстрировали разнонаправленную динамику: XPT/USD по итогам недели похудела на 0.18%, при этом XPD/USD потяжелел на 2.5%. Оба металла в течение недели пользовались уверенным спросом вслед за золотом, однако в пятницу трейдеры закрывали длинные позиции по платине, что не позволило этому металлу завершить торговую неделю в положительной территории.

В минувшую пятидневку быки наращивали длинные позиции на американском фондовом рынке. Запуск ЕЦБ программы QE в объеме 60 млрд. евро в месяц подстегнул спрос на рисковые активы в Старом свете, что также было позитивно воспринято трейдерами и в Соединенных Штатах. Доходность 10-летних казначейских облигаций по итогам недели снизилась на 3.9 б.п., что указывает на низкие инфляционные ожидания и является позитивной средой для фондового рынка. По итогам недели индекса S&P500 потяжелел на 1.54%, завершив торги на отметке 2051.3.

Прогноз на неделю 26 - 30 января:

XAU/USD:

До 28 января, когда состоится заседания ФРС США, золото будет консолидироваться возле психологического уровня 1300$/унция. От американского монетарного регулятора можно ожидать негативных комментариев в отношении инфляции. В этой связи можно будет ожидать преобладание медвежьих настроений по драгоценному металлу. Трейдеры уже три торговых недели подряд игнорируют мощный рост американской валюты и этот фактор также способен подлить “масла в огонь”. На этом фоне во второй половине недели можно ожидать снижение котировок в область 1270/1250.

XPT/USD и XPD/USD:

На грядущей неделе следует ожидать преобладание медвежьих настроений по металлам платиновой группы. Индексы делового оптимизма в производственном секторе США, Китая и Германии в январе продемонстрировали снижение, что является негативным фактором для металлов. Китайский Manufacturing PMI уже два месяца подряд находится ниже 50%, что указывает на спад промышленного производства. На прошедшей неделе товарный индекс CRB установил свежий пятилетний максимумы, что сигнализирует о низком спросе на сырьевые активы. На этом фоне в течение недели можно ожидать снижение котировок платины (XPT/USD) в область 1230, по палладию (XPD/USD) в область 750. В этой связи можно будет ожидать снижения котировок по платине (XPT/USD) в область 1250/1235 и палладию (XPD/USD) в область 760/747 соответственно.

S&P500:

Коррекция на американском фондовом рынке завершилась и теперь нас ожидает рост в область психологического уровня 2100. Безусловно, ключевым событием недели станет заседание Федрезерва 28 января. Распродажи на рынке “черного золота” в совокупности с относительно слабым темпом прироста заработных плат в 2014 году указывает на сжатие инфляционного давления в Соединенных Штатах в первом квартале текущего года. Этот фактор будет сдерживать представителей FOMC от ужесточения монетарной политики, что позитивно для рынка акций. Доходность 2-летних государственных облигаций находится ниже 0.5%, что подтверждает низкие ожидания инвесторов в отношении повышения ставок по федеральным фондам. В этой связи, на краткосрочном снижении котировок в область 2040/2020 необходимо наращивать длинные позиции с таргетом 2100.

Читать свежий фундаментальный анализ по другим валютным парам.

Другие методы анализа рынка.