Полная версия  
18+
2 0
8 комментариев
22 228 посетителей

Блог пользователя FreshForex2004

Прогнозы на финансовом рынке

Фундаментальный анализ, обзор по Определению Потенциала Тренда, анализ по уровням Мюррея, Волновой анализ, анализ по Биллу Вильямсу, анализ по Ишимоку, Квантовый анализ
1721 – 1730 из 2371«« « 169 170 171 172 173 174 175 176 177 » »»
FreshForex2004 04.08.2016, 00:00

Все внимание на Банк Англии

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

14.00 мск. Великобритания: Решение по основной процентной ставке Банка Англии за август (предыдущее значение 0.50%; прогноз 0.25%).

14.00 мск. Великобритания: Отчет Банка Англии по инфляции.

15.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице за июль (предыдущее значение 266K; прогноз 265K).

EUR/USD:

Вчерашняя статистика из США по занятости от ADP и ISM для сферы услуг указывает на выход данных по Non-farm в пределах диапазона 175-185 тыс., что совпадает с консенсус-прогнозом экономистов инвестиционных банков с Wall Street. Отчет по рынку труда будет опубликован завтра и это событие вызовет сильное движение на рынке. Получается, что ход торгов будет определяться отчетом по заработным платам и в этой связи, чтобы на рынке сохранялись ожидания скорого повышения учетной ставки FED этот показатель должен превысить медиану прогнозов. Сегодня не ожидается важной макроэкономической статистик и в этой связи, следует обратить внимание на динамику долгового и товарного рынка. Первый указывает на нисходящую динамику по евро, поскольку дифференциал доходности 10-лентих государственных облигаций США и Германии расширяется. На товарном рынке накануне наблюдалась разнонаправленная динамика. Нефть, несмотря на рост запасов в США, продемонстрировала коррекционный рост после двухнедельного падения котировок. Металлы при этом, завершили торги в “красной” зоне. На мой взгляд, коррекция по нефти будут носить краткосрочный характер и вскоре мы вновь увидим снижение котировок в область психологического уровня 40$/баррель, поскольку на первый план вновь выходит дисбаланс спроса и предложения. Нисходящий тренд на товарном рынке будет оказывать поддержку американской валюте, поскольку стоимость сырья деноминирована в долларах. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1,1160/1,1200 и фиксировать прибыль на отметке 1,1090.

GBP/USD:

Основным событием дня сегодня станет оглашение итогов заседания Банка Англии по кредитно-денежной политике. Участники рынка ожидают от монетарного регулятора снижения учтенной ставки на 0,25%. Крайне негативные релизы по PMI производственной, строительной сферы и сектора услуг за июль указывают на то, что экономику Соединенного Королевства все таки может ожидать рецессия. С учетом снижения цен на нефть и замедления потребительского спроса из-за Brexit мы не увидим сильного роста инфляции. В этой связи, монетарные власти должны пойти на смягчение кредитно-денежной политики, чтобы стимулировать экономический рост. Однако, долговой рынок указывает на то, что ставки сегодня изменены не будут: доходность 2-летних государственных облигаций Великобритании, которая тесно коррелирует с ожиданиями по учетной ставке, с момента последнего заседания Банка Англии (14 июля) выросла на 0,05%. Рост незначительный, но все же это рост. В этой связи, чтобы уменьшить на сегодня торговые риски необходимо поступить следующим образом. Позиция Sell с take profit 100 п. если Банк Англии понизит учетную ставку или позиция Buy с take profit 50 п. если Банк Англии не понизит учетную ставку.

USD/JPY:

Накануне на ведущих мировых фондовых площадках наблюдалась разнонаправленная тенденция в рамках узких флэтов, что в итоге вызвало боковой тренд в паре USD/JPY. Сегодня, ход торгов по-прежнему будет определяться “аппетитом к риску” у инвесторов. На мой взгляд, тенденция на фондовых площадках не изменится и мы увидим продолжение нисходящего тренда в краткосрочной перспективе. В среду из индекса Euro Stoxx 50 исключили акции Deutsche Bank из-за сильного снижения капитализации. Это еще один тревожный сигнал для участников фондового рынка, поскольку Deutsche Bank является финансовым институтом №1 в Европе. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 101.50/101.80 и фиксировать прибыль на отметке 100.90.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

0 0
Оставить комментарий
FreshForex2004 03.08.2016, 00:00

Бегство от риска оказывает давление на USD/JPY

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.15 мск. США: Изменение числа занятых от ADP за июль (предыдущее значение 172K; прогноз 171K).

17.00 мск. США: Композитный индекс ISM для непроизводственной сферы за июль (предыдущее значение 56.5; прогноз 56.0).

17.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за июль (предыдущее значение 1,671M; прогноз -1,833M).

EUR/USD:

На сегодня формирует смешанный фон. С одной стороны, сокращение дифференциала доходности государственных облигаций США и Германии, уменьшает привлекательность инвестиций в американские активы и является позитивным фактором для евро. С другой стороны, сегодня Соединенные Штаты опубликуют отчеты по занятости от ADP и деловой активности в сфере услуг от ISM и с учетом падения числа заявлений на пособие по безработице до 43-летнего минимума, а также ускорения экономического роста – оба показателя могут выйти лучше консенсус-прогноза и в этой связи, мы увидим снижение котировок пары EUR/USD. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1,1150-1,1270.

GBP/USD:

В первой половине дня следует ожидать роста котировок британской валюты на фоне роста доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании по отношению к своим аналогам из США и Германии, что увеличивает привлекательность инвестиций в британские активы. Во второй половине дня, на мой взгляд, мы увидим негативный рели запасам сырой нефти от Министерства энергетики США, что окажет давление на черное золото и в этой связи, мы можем увидеть спрос на американскую валюту, поскольку стоимость сырья котируется в долларах. За первые два месяца лета число нефтяных буровых установок в США увеличилось на 33 единицы, что сигнализирует о росте объема добычи и будет способствовать увеличению запасов сырой нефти. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1,3260-1,3400.

USD/JPY:

Бегство от рисковых активов оказывает поддержку японской йене, как валюте фондирования. Во вторник на европейских фондовых площадках в лидерах падения были вновь бумаги банковского сектора: акции Commerzbank похудели на 9,19%, UniCredit на 7,15%, Banco Santander на 5,32%. Итальянский банк UniCredit только за первые два дня августа потерял 15,87% своей капитализации, а с мая 2007 года капитализация ведущего финансового института Италии сократилась на 95,7%. Стремительное падение котировок UniCredit сигнализирует о новом банковском кризисе и в этой связи, можно ожидать продолжения бегства капитала из рисковых активов. На американских фондовых площадках индекс “страха” VIX S&P500 накануне вырос на 7,4%, а в лидерах роста был сектор нециклических товаров, что также сигнализирует о возможном на притоке капитала в йену, как валюту фондирования. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 101.10/101.50 и фиксировать прибыль на отметке 100.45.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

0 0
Оставить комментарий
FreshForex2004 02.08.2016, 00:00

Две причины продать GBP/USD

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Великобритания: Индекс PMI для строительного сектора за июль (предыдущее значение 46.0; прогноз 44.2).

15.30 мск. США: Основной индекс расходов на личное потребление за июнь (предыдущее значение 0.2% м/м; прогноз 0.1% м/м).

EUR/USD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, распродажи на товарном рынке будут оказывать поддержку американской валюте, поскольку стоимость сырья деноминирована в долларах. В понедельник были опубликованы слабые данные по производственным PMI Китая и Великобритании. Инвесторы очень сильно беспокоит замедление экономического роста в Поднебесной, поскольку именно китайцы предъявляют основной спрос на сырье. Нельзя забывать и про проблему европейского банковского сектора: в понедельник именно акции банков попали под волну распродаж, а этот фактор традиционно оказывает давление на евро. С другой стороны, слабые данные из Великобритании по PMI строительного сектора вызовут распродажи фунта, что может оказать позитивное влияние на кросс-курс EUR/GBP и в свою очередь положительно отразится на стоимости евро к доллару. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1,1110-1,1210.

GBP/USD:

На кредитных рынках в понедельник наблюдался рост доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании по отношению к своим аналогам из США и Германии, что является позитивным фактором для британской валюты. В этой связи, рост котировок фунта следует использовать для открытия позиций Sell. Почему? Для этого есть две причины. Во-первых, сегодня Markit опубликует отчет по PMI строительной сферы Великобритании и с учетом Brexit можно ожидать выхода слабых данных. В предыдущем месяце показатель уже опустился ниже 50% и сегодня такая негативная динамика продолжится, поскольку политические риски являются крайне негативным фактором для коммерческой и жилой недвижимости. Во-вторых, на рынке нефти по-прежнему наблюдаются распродажи и котировки Brent нацелены на тестирование психологического уровня 40$/баррель в краткосрочной перспективе. Между нефтью и парой GBP/USD наблюдается сильная историческая корреляция и в этой связи, мы получаем еще один негативный фактор для фунта. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.3210/1.3250 и фиксировать прибыль на отметке 1.3100.

USD/JPY:

Ход торгов сегодня будет определяться настроениями на мировых фондовых площадках, поскольку японская йена является валютой фондирования №1 в операциях carry trade. Рынки акций начинает лихорадить. Из-за падения цен на нефть в Штатах сильно просели бумаги энергетического сектора, которые потянули за собой вниз основные фондовые индексы. Индекс “страха” VIX S&P500 накануне вырос на 6%. В Европе свои проблемы - в лидерах снижения вновь оказались бумаги банковского сектора и в первую очередь итальянского. Бумаги банка UniCredit просели на 9,4%, акции еще одного возмутителя спокойствия Deutsche Bank похудели на 1,8%. Бегство от рисковых активов будет способствовать притоку капитала в японскую йену и в этой связи, сегодня следует ожидать плавного снижения котировок данной валютной пары. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 102.40/102.85 и фиксировать прибыль на отметке 101.75.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

0 0
Оставить комментарий
FreshForex2004 01.08.2016, 00:00

Смешанный фон

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17.00 мск. США: Производственный индекс ISM за июль (предыдущее значение 53.2; прогноз 53.3).

EUR/USD:

Пятничные данные по ВВП США оказались слабыми, несмотря на целую порцию позитивной макроэкономической статистики. В чем причина такого негатива? На мой взгляд, последующие оценки ВВП, а их в Штатах три и это была первая, будут лучше. В США очень часто бывает так, что предварительные данные выходят очень низкими и затем на второй и третьей оценке идет пересмотр в позитивную сторону. Последние несколько лет наблюдается именно такая тенденция и в этот раз динамика, на мой взгляд, повториться. Возникает вполне логичный вопрос: раз отчет по ВВП негативный, то ФРС США не будет повышать учетные ставки в этом году? Если обратить внимание на дефлятор ВВП, то он во втором квартале вырос на 2,2% кв/кв, до максимального уровня за последние два года и превысил ожидания участников рынка. Таким образом, этот отчет не позволяет сделать вывод о будущих действия FED, поскольку инфляционные ожидания начинают увеличиваться. Необходимо также отметить, что рост в годовом выражении в еврозоне по итогам второго квартала превысил американский показатель и в этой связи, единая европейская валюта может получить поддержку в краткосрочной перспективе. Во второй половине дня следует обратить внимание на отчет от ISM по производственному сектору в США. Деловая активность в этой сфере увеличивается в последние четыре месяца и сегодня мы можем увидеть продолжение позитивной динамики. Цены на сырье в первом полугодии продемонстрировали сильный рост после сильного падения в январе, что способствовало увеличению производственных мощностей. Умеренно позитивный релиз окажет поддержку американской валюте. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1,1110-1,1210.

GBP/USD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, на кредитных рынках доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании в последний торговый день минувшей недели росла по отношению к своим аналогам из США и Германии, что является позитивным фактором для фунта. С другой стороны, возможные распродажи на рынке нефти вновь могут оказать давление на британскую валюту. В пятницу нефтесервисная компания Baker Hughes отрапортовала о росте числа буровых установок в США и Канаде на 3 и 12 единиц соответственно, что сигнализирует о росте добычи в данных государствах и будет оказывать давление на черное золото. К тому же, как было отмечено ранее, Соединенные Штаты сегодня могут опубликовать умеренно позитивный отчет по производственному ISM, что также приободрит медведей на открытие коротких позиций. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1,3170-1,3330.

USD/JPY:

Последний торговый день июля пара завершила снижением котировок 3,08%, что является максимальным уровнем с момента оглашения итогов референдума в Великобритании. Инвесторы разочаровались нежеланием Банка Японии значительно расширить программу QE. На мой взгляд, трейдеры слишком пессимистично отреагировали на решение японских монетарных властей, поскольку негативная макроэкономическая статистика не оставляет им иного выбора, как вернуться к вопросу об увеличении пакета стимулов осень. Инфляция уже три месяца находится в отрицательной области, а с учетом падения цен на нефть эта тенденция будет продолжаться в краткосрочной перспективе. Расходы домохозяйств также находятся на низком уровне. Нельзя обойти стороной и бычьи настроения на ведущих мировых фондовых площадках. Инвесторы по-прежнему готовы рисковать и в этой связи, на йену будет оказываться давление, как на валюту фондирования №1 в операциях carry trade. Однако, возможно, что инвесторы начинают постепенно уходить в безопасные активы (золото и йену, который сильно укрепились в пятницу) и тогда мы увидим новые минимумы по паре. Но сейчас эта тенденция под большим вопросом. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 101,650 -103,15.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

0 0
Оставить комментарий
FreshForex2004 29.07.2016, 00:00

Три причины продать фунт

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Япония: Решение по процентной ставке Банка Японии за июль (предыдущее значение -0.10%; прогноз -0.10%).

12.00 мск. Еврозона: Изменение объема ВВП за 2 квартал (предыдущее значение 0.6% кв/кв; прогноз 0.3% кв/кв).

15.30 мск. США: Изменение объема ВВП за 2 квартал (предыдущее значение 1.1% кв/кв; прогноз 2.6% кв/кв).

EUR/USD:

Сегодня мы получим данные по ВВП еврозоны и США за второй квартал, которые и определят исход торгов в паре EUR/USD. Первый показатель будет опубликован в самый разгар европейской торговой сессии и с учетом негативной динамики PMI производственного сектора и сферы услуг сегодня трудно ожидать выхода данных лучше консенсус-прогноза. Во втором квартале зафиксирован рост чистого экспорта на фоне низкого курса евро, что является позитивным фактором для ВВП. На мой взгляд, сегодня мы увидим итоговые цифры на уровне медианы прогнозов, что не окажет позитивного влияния на единую европейскую валюту. Что касается, статистики из США, то здесь, напротив мы можем увидеть выход данных чуть лучше консенсус-прогноза, что окажет поддержку доллару. Индексы деловой активности производственного сектора и сферы услуг продемонстрировали позитивную динамику, что указывает на ускорение экономического роста после спада в первом квартале. Расходы домохозяйств также увеличились на фоне роста среднего заработка. Продажи недвижимости находятся на семилетних максимумах. Таким образом, позитивный релиз окажет поддержку американской валюте. Долговой рынок также указывает на развитие нисходящего тренда: дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций США и Германии расширяется, что увеличивает привлекательность инвестиций в американские активы. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1100/1.1150 и фиксировать прибыль на отметке 1.0980.

GBP/USD:

Три причины для открытия позиций Sell. Во-первых, как было отмечено ранее, Соединенные Штаты опубликуют сегодня позитивные данные по ВВП за второй квартал, что окажет поддержку доллару. Об ускорении темпа экономического роста в среду заявляли представители ФРС США. Во-вторых, на кредитных рынках доходность 10-лентих государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии, что уменьшает привлекательность инвестиций в британские активы. В-третьих, распродажи на рынке нефти, которые мы наблюдаем в последние шесть торговых дней, традиционно будут оказывать дополнительное давление на пару GBP/USD. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.3190/1.3235 и фиксировать прибыль на отметке 1.3070.

USD/JPY:

В первой половине дня ход торгов будет определяться Банком Японии, который сегодня проведет свое очередное заседание по кредитно-денежной политике. Вокруг это события на рынке много слухов. Японские коммерческие банки, как самые близкие игроки к монетарному регулятору, по разному трактуют возможное решение ЦБ. Одна часть, указывает на то, что пакет стимулов будет очень большой, и мы увидим новую волну распродаж йены. Другая часть указывает на осторожный подход Банка Японии и это в конечном итоге приведет к сильному падению пары USD/JPY, поскольку инвесторы будут разочарованы этим событием. В этом месяце инвесторы ждали смягчения кредитно-денежной политики ждали от Банка Англии, но так и не дождались. Возможно радиальных мер мы не увидим и от японских монетарных властей. На мой взгляд, сейчас не следует торопиться и действовать необходимо после оглашения итогов заседания. Сильное движение в паре сегодня мы увидим обязательно и возможность для заработка будет присутствовать даже после открытия позиции по факту публикации данных. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 103,00 -105,00.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

0 0
Оставить комментарий
FreshForex2004 28.07.2016, 00:00

Доллар будет лидером

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.00 мск. Германия: Гармонизированный индекс потребительских цен за июль (предыдущее значение 0.2% г/г; прогноз 0.3% г/г).

15.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице за июль (предыдущее значение 253K; прогноз 261K).

EUR/USD:

ФРС США рапортует о том, что приближается время повышения процентных ставок. “Можем повысить ставки позже в этом году, возможно, уже в сентябре” – значится в итоговом пресс-релизе. Президент Федерального резервного банка Канзас-Сити Эстер Джордж в среду заявила, что не согласна с мнением большинства своих коллег и считает, что повышать ставку нужно уже на текущем заседании. В целом, ничего нового монетарные власти нам не сообщили: расходы домохозяйств и рынок жилья растут уверенными темпами, но инфляция будет низкой в краткосрочной перспективе. Однако, после небольшого укрепления американской валюты мы увидели фиксацию прибыли по индексу доллара и в этой связи, рост котировок евро. С открытия торгов в США следует обратить внимание на предварительные данные по инфляции в Германии за июль. Увеличение потребительской активности на фоне улучшений на рынке труда, в совокупности с ростом цен на бензин позволяет рассчитывать на выход данных на уровне консенсус-прогноза. На долговом рынке по-прежнему наблюдается негативная динамика для евро: дифференциал доходности 10-летних американских и немецких государственных облигаций расширяется, что увеличивает привлекательность инвестиций в американские активы. В последние несколько дней мы наблюдали рост котировок пары в первой половине дня и последующее снижение котировок в американскую торговую сессию и сегодня сценарий может повториться. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1,1000 -1,1125.

GBP/USD:

Накануне Великобритания порадовала трейдеров позитивным отчетом по ВВП за второй квартал, однако инвесторы проигнорировали этот отчет, что указывает на наличие большого числа продавцов на рынке. Также необходимо отметить и отчет по розничным продажам от Конфедерации Британских Промышленников: в июле показатель сократился на 14 п., что является минимальным уровнем с февраля 2012 года. Это уже второй крайне слабый отчет после PMI производственного сектора и сферы услуг, который опубликован после Brexit. Еще один негативный фактор для пары – это распродажи на рынке черного золота. Министерство энергетики США накануне отрапортовало о росте запасов сырой нефти на 1,6 млн. баррелей, после девятинедельного снижения запасов. Добыча нефти в Штатах за неделю выросла на 0.24%, или на 21 тысячу баррелей/сутки – рост добычи наблюдается уже три торговых недели подряд. Таким образом, отчеты от нефтесервисной компании Baker Hughes подтвердили себя как сильный опережающий индикатор американского сырьевого рынка. Динамика кредитных рынков указывает на падение британской валюты: доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии, что уменьшает привлекательность инвестиций в британские активы. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.3210/1.3250 и фиксировать прибыль на отметке 1.3085.

USD/JPY:

ФРС не исключает возможности повышений учетной ставки в сентябре, а Банк Японии в самое ближайшее время запустит новую программу стимулирования экономики. Разнонаправленный вектор монетарной политики двух Центробанков не оставляет инвесторам иного выбора, как наращивать длинные позиции на снижении котировок. Динамика американского рынка акций также указывает на продолжение восходящей тенденции: накануне индекс страха VIX завершил день в “красной зоне”, что является позитивным фактором для фондовых площадок. Инвесторы по-прежнему готовы покупать рисковые активы, что будет оказывать давление на йену, как валюту фондирования. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 105.00/104.50 и фиксировать прибыль на отметке 105.80.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

0 0
Оставить комментарий
FreshForex2004 27.07.2016, 00:00

Все внимание на ФРС

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Великобритания: Изменение объема ВВП за 2 квартал (предыдущее значение 0.4% кв/кв; прогноз 0.5% кв/кв).

15.30 мск. США: Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования за июнь (предыдущее значение -2.2% м/м; прогноз -1.1% м/м).

21.00 мск. США: Решение FOMC по основной процентной ставке за июль (предыдущее значение <0.50%; прогноз <0.50%).

EUR/USD:

С открытия американской торговой сессии мы получим релиз по заказам на товары длительного пользования, который может порадовать трейдеров позитивными данными. Сильный спрос на рынке недвижимости в июне указывает на рост потребительской активности и в этой связи, мы увидим снижение котировок единой европейской валюты. Основным событием дня станет оглашение итогов заседания ФРС США. Динамика 2-х летних казначейских облигаций, которая тесно коррелирует с учетной ставкой FED, указывает на то, что сегодня никаких изменений ожидает не стоит. Однако, ускорение темпа роста экономики позволяет рассчитывать на умеренно позитивные комментарии руководства ФРС. К примеру, продажи новостроек в июне выросли на 25,4% г/г, а это сильный индикатор деловой активности в Штатах. FED может заявить о том, что повышение ставок в 2016 году может состояться, несмотря на Brexit, и этого будет достаточно, чтобы увидеть спрос на доллары. Почему? Потому что другие ведущие мировые центробанки задумываются о смягчении кредитно-денежной политики в текущем году из-за низких инфляционных ожиданий и все того же Brexit. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1015/1.1040 и фиксировать прибыль на отметке 1.0950.

GBP/USD:

Коррекция на рынке черного золота может оказать поддержку британской валюте в первой половине дня. Это единственный позитивный фактор для фунта на сегодня. В остальном сплошной негатив и в этой связи, краткосрочный рост следует использовать для наращивания коротких позиций. Соединенные Штаты накануне вновь порадовали инвесторов позитивной макроэкономической статистикой по потребительской уверенности и продажам новостроек. Таким образом, мы имеем дело с устойчивым ростом экономики, что традиционно оказывает поддержку доллару. Эта тенденция способствует расширению дифференциала доходности 10-летних государственных облигаций США и Великобритании, что уменьшает привлекательность инвестиций в британские активы. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.3175/1.3215 и фиксировать прибыль на отметке 1.3085.

USD/JPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, как было отмечено ранее, ФРС США может дать умеренно позитивную оценку перспективам американской экономики, что вызовет рост доходности казначейских облигаций и тем самым окажет поддержку доллару. С другой стороны, уже два торговых дня подряд наблюдается рост индекса страха VIX S&P500, что указывает на возможную коррекцию на мировых рынках акций, что в свою очередь окажет поддержку йене, как валюте фондирования №1 в операциях carry trade. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 104,80 -106,20.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

0 0
Оставить комментарий
FreshForex2004 26.07.2016, 00:00

Три причины продать EUR/USD

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17.00 мск. США: Индикатор потребительской уверенности за июль (предыдущее значение 98.0; прогноз 95.6).

17.00 мск. США: Объем продаж жилья на первичном рынке за июнь (предыдущее значение -6.0% м/м; прогноз 0.5% м/м).

EUR/USD:

В течение дня следует открывать позиции Sell по трем причинам. Во-первых, во второй половине дня можно ожидать позитивной макроэкономической статистики из США, что окажет поддержку американской валюте. Рост занятости и среднего заработка будет способствовать росту потребительской уверенности, что позволяет рассчитывать на выход данных от CB лучше консенсус-прогноза. А снижение ставок на рынке ипотечного кредитования в совокупности с ростом потребительской активности сигнализирует об увеличении объема продаж жилья на первичном рынке. Во-вторых, на кредитных рынках доходность 10-летних государственных облигаций германии снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что уменьшает привлекательность инвестиций в европейские активы. Более того, позитивная статистика из США вызовет новую волну роста доходности казначейских облигаций, что еще больше расширит дифференциал доходности американских и немецких бумаг. В-третьих, снижение цен на товарном рынке является позитивным фактором для американской валюты, поскольку стоимость сырья деноминирована в долларах. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1010/1.1040 и фиксировать прибыль на отметке 1.0955.

GBP/USD:

На долговом доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим аналогам из США и Германии, что указывает на коррекцию вверх в данной валютной паре в первой половине дня. На мой взгляд, следует ожидать именно коррекционного роста, а не разворота тренда по трем причинам. Во-первых, как было отмечено ранее, Соединенные Штаты сегодня могут порадовать трейдеров позитивными макроэкономическими релизами, что окажет поддержку доллару. Во-вторых, снижение цен на нефть традиционно оказывает давление на пару GBP/USD. В-третьих, слабые данные по PMI производственного сектора и сферы услуг Великобритании повышают возможность смягчения кредитно-денежной политики Банком Англии на заседании 4 августа. От Федрезерва трейдеры напротив, ожидают повышения учетной ставки в декабре, на фоне сильной статистики, которая опубликована в последние два месяца. Здесь может возникнуть вполне логичный вопрос: до декабря еще очень долго и зачем сейчас на этом фокусироваться? Дело в том, что еще буквально месяц назад многие экономисты инвестиционных банков с Wall Street ожидали от ФРС снижения процентных ставок из-за Brexit. Сейчас же вектор настроений меняется и это играет на руку покупателям доллара. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.3155/1.3190 и фиксировать прибыль на отметке 1.3090.

USD/JPY:

В понедельник американский фондовый рынок завершил торги в “красной зоне”, однако большинство компаний в этот день отчитались лучше ожиданий участников рынка. На европейских фондовых площадках наблюдалась смешанная динамика, однако бумаги банковского сектора завершили день ростом котировок. В этой связи, можно сделать вывод о том, что накануне мы наблюдали коррекцию и сегодня инвесторы будут наращивать длинные позиции на привлекательных уровнях. Как было отмечено ранее, во второй половине дня следует ожидать позитивной макроэкономической статистики из Соединенных Штатов, что может приободрить быков на наращивание длинных позиций. Не следует забывать о том, что уже в пятницу Банк Японии должен озвучить новые меры стимулирования экономики и инвесторы будут скупать пару на откатах в преддверие этого события. Вполне возможно, что 29 июля мы увидим фиксацию прибыли по длинным позициям, однако до этого времени на ожиданиях увеличения QE инвесторы будут позитивно смотреть на перспективы доллара. Динамика долгового рынка также указывает на развитие восходящей тенденции сегодня: спрэд доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии расширяется, что увеличивает привлекательность инвестиций в американские активы. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 104.70/104.35 и фиксировать прибыль на отметке 105.40.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

0 0
Оставить комментарий
FreshForex2004 25.07.2016, 00:00

Тренд по доллару усиливается

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.00 мск. Германия: Индикатор условий деловой среды от IFO за июль (предыдущее значение 108.7; прогноз 107.5).

EUR/USD:

Американская валюта уверенно завершила минувшую торговую неделю: индекс доллара USDX потяжелел на 0,88% и теперь открыта дорого на уровень 98,59, что предполагает потенциал роста на 1,21%. На каких драйверах доллар может вырасти до таких уровней? И есть ли вообще драйверы для роста котировок? Может быть, мы наблюдаем всего лишь краткосрочную реакцию и нас ожидает новая волна укрепления евро? На данные вопросы у меня есть ответы. Во-первых, Соединенные Штаты за последние два месяца опубликовали много позитивных макроэкономических релизов, что указывает на ускорение экономического роста, после вялого первого квартала. Это именно тенденция, а не временный рост. В целом, если смотреть на сезонные факторы, то экономика США традиционно показывает мощный рост во втором и третьем кварталах. Таким образом, до ноября мы еще получим целую порцию позитива из штатов, что окажет поддержку доллару. Во-вторых, цены на черное золото демонстрирует снижение на фоне дисбаланса мирового спроса и предложения, который с начала лета вновь стал центральным событием нефтяного рынка. Нет, о нем не забыли и говорили постоянно, начиная с лета 2014 года, но в начале текущего года об этом дисбалансе говорили очень мало, больше фокусируясь на встрече в Катаре и возможной заморозке добычи. Сейчас, когда цены на нефть устойчиво находятся выше уровня 45$/баррель, многие нефтяные компании, особенно в США (третий игрок на мировом рынке), стали увеличивать производственные мощности. Рост предложения при прежнем спросе вызовет либо коррекцию нефти Brent в область 38-40$/баррель, либо поход на новые минимумы года (25-27$/баррель). Даже при первом сценарии инфляционная картина в еврозоне ухудшится, что заставит ЕЦБ пойти на новые стимулы либо 8 сентября, либо 20 октября. Новое смягчение монетарной политики вызовет снижение евро. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.0992/1.1025 и фиксировать прибыль на отметке 1.0930.

GBP/USD:

Brexit –это временные трудности и рынок уже учел этот фактор в котировках, когда фунт упал 30-ти летний минимум до уровня 1,2796 – так говорил многие трейдеры и экономисты. Нового падение британской валюты не ждите, фунт итак уже упал очень сильно – писали средства массовой информации. Однако, пятничные данные по PMI производственного сектора и сферы услуг указывают на то, что нисходящий тренд по британцу не завершен и вскоре мы увидим новую волну распродаж. Оба показателя упали до минимального уровня с апреля 2009 года, поскольку менеджеры по закупкам в промышленности и сфере услуг стали готовится к рецессии в британской экономике, о которой говорил Банк Англии до референдума. Такие данные способствовали падению доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании по отношению к своим аналогам из США и Германии, что уменьшает привлекательность инвестиций в британские активы. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.3140/1.3180 и фиксировать прибыль на отметке 1.3055.

USD/JPY:

В течение дня следует ожидать умеренного роста котировок на фоне спроса на рисковые активы. На ведущих мировых рынках акций сохраняется позитивный настрой, что является негативным фактором для йены, как валюты фондирования. Приток капитала наблюдается даже на рынках Emerging Markets, несмотря на политические риски в Турции и падение цен на нефть, что плохо для рынков акций Бразилии и России. К тому же уже в конце недели Банк Японии должен анонсировать новые стимулирующие меры и инвесторы продолжат наращивать длинные позиции под это событие. Дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии вновь расширяется, что также является бычьим сигналом для пары. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 106.00/105.60 и фиксировать прибыль на отметке 106.50.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

0 0
Оставить комментарий
FreshForex2004 22.07.2016, 00:00

Три причины продать GBP/USD

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

10.30 мск. Германия: Индекс деловой активности в производственном секторе за июль (предыдущее значение 54.5; прогноз 53.6).

11.30 мск. Великобритания: Индекс деловой активности в производственном секторе за июль (предыдущее значение 52.1; прогноз 47.8).

11.30 мск. Великобритания: Индекс деловой активности в секторе услуг за июль (предыдущее значение 52.3; прогноз 48.9).

EUR/USD:

ЕЦБ не стал нарушать свои консервативные традиции и оставил кредитно-денежную политику без изменений. На пресс-конференции Марио Драги не обозначил прогнозов по ВВП и инфляции, заявив лишь о том, что экономический рост замедляется, а инфляция долго останется на низких уровнях. Также было отмечено, что монетарные власти не стали вводить стимулирующие меры, поскольку не обладают всей экономической информацией. ЕЦБ решил взять паузу до осени и уже там действовать по обстановке. Будет ли новое QE? Марио Драги воздержался от ответа. Судя по низким инфляционным ожиданиям в еврозоне, на мой взгляд, новые стимулы мы можем увидеть в 8 сентября или 20 октября. С учетом традиционной неторопливости европейского монетарного регулятора можно ожидать реализации второго варианта. В первой половине дня следует обратить внимание на релизы от Markit. Позитивная динамика PMI производственного сектора Германии в последние три месяца позволяет рассчитывать сегодня на выход данных чуть лучше медианы прогнозов, что окажет краткосрочную поддержку единой европейской валюте. Однако, динамика кредитных рынков указывает на продолжение вчерашнего нисходящего тренда: доходность 10-летних государственных облигаций Германии снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что уменьшает привлекательность инвестиций в европейские активы. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1035/1.1070 и фиксировать прибыль на отметке 1.0960.

GBP/USD:

Сегодня необходимо продавать фунт стерлингов по трем причинам. Во-первых, основным событием дня станут отчеты от Markit по PMI производственного сектора и сферы услуг. Консенсус-прогноз по обоим показателям крайне негативный на фоне Brexit и с этим можно полностью согласиться. Банк Англии еще до начала референдума предупреждал инвесторов о рецессии в случае Brexit и этот процесс начинает реализовываться на практике. Слабые данные окажут давление на британскую валюту. Во-вторых, Соединенные Штаты вновь порадовали трейдеров сильными данными по заявлениям на пособие по безработице, а также продажам жилья на вторичном рынке (продажи жилья в июне росли максимальными темпами с февраля 2007 года). В Великобритании ожидается экономический спад, в США экономический рост демонстрирует ускорение. Такая разнонаправленная динамика будет способствовать еще большему расширению спрэда доходности 10-летних государственных американских и британских облигаций, что вызовет сильный отток капитала из британских активов. В-третьих, на рынке черного золота вновь наблюдаются распродажи, что традиционно оказывает дополнительное давление на фунт стерлингов. После пробоя уровня 46$/баррель по Brent нефть может опуститься в область 45,4$/баррель. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.3250/1.3290 и фиксировать прибыль на отметке 1.3130.

USD/JPY:

В течение дня следует ожидать умеренного снижения котировок на фоне коррекции на ведущих мировых рынках акций. В четверг американские фондовые индексы завершили день в “красной зоне”, что произошло на фоне роста индекса страха VIX на 7%. Сейчас можно говорить именно о коррекции, а не развороте рынка, поскольку макроэкономическая статистика из США поступает позитивная и инвесторы еще могут до конца месяца наращивать длинные позиции на спадах. Умеренное снижение дифференциала доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии также указывает на коррекцию вниз. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 106.00/106.40 и фиксировать прибыль на отметке 105.50.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

0 0
Оставить комментарий
1721 – 1730 из 2371«« « 169 170 171 172 173 174 175 176 177 » »»

Последние записи в блоге

Фундаментальный анализ рынка за 28.03.2024 USDJPY
Фундаментальный анализ рынка за 27.03.2024 GBPUSD
Фундаментальный анализ рынка за 26.03.2024 EURUSD
Фундаментальный анализ рынка за 25.03.2024 USDJPY
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ РЫНКА ЗА 22.03.2024 GBPUSD
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ РЫНКА ЗА 21.03.2024 EURUSD
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ РЫНКА ЗА 20.03.2024 USDJPY
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ РЫНКА ЗА 19.03.2024 GBPUSD
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ РЫНКА ЗА 18.03.2024 EURUSD
Фундаментальный анализ рынка за 15.03.2024 GBPUSD

Последние комментарии в блоге

Разнонаправленные движения (1)
Недельный обзор. S&P500, нефть, золото (1)
Золото возвращается к жизни…ненадолго. (1)
EUR/USD. Последний рубеж. (1)
GBP/USD. Снижение уже началось? (1)
Ожидаются импульсные движения (1)
GBP/USD. Фундаментальный анализ на 07.06.2013 (1)
USD/JPY. Снова замерли в преддверии выстрела. (1)

Теги

AUD/USD (41)
EUR/USD (192)
eurusd (22)
gbp/usd (176)
GBPUSD (21)
S&P500 (68)
usd/jpy (130)
XAU/USD (58)
XPD/USD (37)
XPT/USD (49)
анализ по методам Уильяма Ганна (47)
Анализ по уровням Мюррея (61)
аналитика (20)
волновой анализ (62)
Квантовый анализ (60)
Определение потенциала тренда (88)
прогноз (1831)
прогнозы (20)
форекс прогноз (425)
фундаментальный анализ (147)