Полная версия  
18+
2 0
8 комментариев
22 232 посетителя

Блог пользователя FreshForex2004

Прогнозы на финансовом рынке

Фундаментальный анализ, обзор по Определению Потенциала Тренда, анализ по уровням Мюррея, Волновой анализ, анализ по Биллу Вильямсу, анализ по Ишимоку, Квантовый анализ
1691 – 1700 из 2372«« « 166 167 168 169 170 171 172 173 174 » »»
FreshForex2004 23.09.2016, 00:00

Ожидаем роста USD/JPY

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

03.30 мск. Япония: Индекс деловой активности в производственном секторе за сентябрь (предыдущее значение 49.5; прогноз 49.3).

10.30 мск. Германия: Индекс деловой активности в производственном секторе за сентябрь (предыдущее значение 53.6; прогноз 53.2).

EUR/USD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, спрос на рисковые активы будет оказывать давление на евро, как валюту фондирования. Сейчас трейдеры активно скупают акции и высокодоходные кросс-курсы и в такие периоды длинные позиции по евро представляют незначительный интерес, поскольку на рисковых активах можно получить более высокую доходность в короткий промежуток времени. Дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций Германии и США снижается, что также негативно для евро. С другой стороны, в первой половине дня сегодня можно ожидать выхода умеренно позитивных данных по PMI производственного сектора Германии, поскольку в сентябре на 0,3% зафиксировано увеличение производственных мощностей. К тому же накануне рынок проигнорировал сильный отчет по заявлениям на пособие по безработице в США: показатель 4-х недельной средней, который исключает волатильность и показывает более сглаженный результат, опустился на минимальный уровень текущего года, что предполагает рост занятости и хороший отчет по Non-Farm в пятницу 6 октября. Если бы рынок был настроен позитивно по доллару, то мы бы увидели более сильное укрепление американской валюты во второй половине дня. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1,1150 -1,1250.

GBP/USD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, на кредитных рынках наблюдается снижение доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании по отношению к своим аналогам из США и Германии, что уменьшает привлекательность инвестиций в британские активы. С другой стороны, рост “аппетита к риску” толкает вверх котировки черного золота, что в свою очередь будет оказывать поддержку британской валюте. Судя по всему инвесторы решили загнать котировки нефти сильно вверх перед саммитом нефтяников в Алжире, чтобы потом на высоких уровнях активно открывать позиции Sell. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1,3000 -1,3100.

USD/JPY:

В течение дня следует наращивать длинные позиции на откатах, поскольку в мире наблюдается высокий “аппетит к риску” у инвесторов. Решение ФРС США не повышать учетную ставку вызвало высокий спрос на акции по всему миру. Рост котировок наблюдается на всех континентах. Некоторые бумаги обновили свои исторические максимумы. Сейчас на финансовых рынках наблюдается эйфория и в такие периоды, инвесторы активно наращивают объемы по carry trade через японскую йену, как валюту фондирования. Нельзя обойти стороной и сегодняшний релиз по PMI производственного сектора: на фоне чрезмерного укрепления национальной валюты менеджеры по закупкам рапортуют о грядущем замедлении промышленности, что также является позитивным фактором для быков. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 100,65/100,35 и фиксировать прибыль на отметке 101,25.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

«Кто хочет стать акционером?» —новая акция от «FreshForex». Акции мировых брендов в подарок! А ты хочешь стать акционером Google? Подробнее:

0 0
Оставить комментарий
FreshForex2004 22.09.2016, 00:00

Покупаем USD/JPY

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Япония: банковский выходной.

15.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице за сентябрь (предыдущее значение 260K; прогноз 261K).

17.00 мск. США: Объем продаж жилья на вторичном рынке за август (предыдущее значение -3.2% м/м; прогноз 1.1% м/м).

EUR/USD:

В первой половине дня можно ожидать роста котировок на фоне снижения прогноза ФРС США по учетной ставке на период 2017-2018 гг. Регулятор также понизил оценки по инфляции и ВВП, что в целом не удивительно, поскольку высокий курс доллара мешает, как инфляции, так и экспорту, а прибыли корпораций снижаются в годовом выражении последние четыре квартала. Однако по 2016 году пересмотра прогноза не было: FOMC настроен один раз повысить ставку в конце года. Более того, на прошедшем в среду заседании три представителя FED Джордж, Местер и Розенгрен выступили за повышение ставок по федеральным фондам. Такая ситуация возникла первый раз в этом году, поскольку до этого только президент ФРС-Канзас-Сити Джордж была настроена на повышении ставок, остальные комитетчики ее не поддерживали. Сейчас же двое ее коллег также указали на необходимость ужесточения кредитно-денежной политики. Хорошо это или плохо для доллара? На мой взгляд, хорошо, поскольку инвесторы в последнее время сильно сомневались в том, что ФРС вообще будет повышать ставки в текущем году. Необходимо также отметить и тот факт, что бездействие FOMC вызвало новую волну покупок рисковых активов, что в свою очередь является негативным фактором для евро, поскольку эта валюта используется для финансирования операций carry trade. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1,1220/1,1245 и фиксировать прибыль на отметке 1,1170.

GBP/USD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, рост “аппетита к риску” после заседания ФРС США может приободрить быков на открытие длинных позиций. Пара в настоящий момент сильна перепродана и коррекция вверх будет полезна крупными игрокам, которые шортят фунт на ожидания снижения ключевой ставки Банком Англии в четвертом квартале. С другой стороны, вчерашние данные по рынку черного золота способствуют росту пессимизма: Россия и Саудовская Аравия на этой неделе нарастили объем добычи нефти до исторического максимума, а Штаты продолжают постепенно увеличивать добычу, которая вначале года была на низких уровнях. В этой связи, по нефти нельзя исключать новой волны распродаж, что в конечном итоге вызовет падение британской валюты. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1,3010 -1,3110.

USD/JPY:

Банк Японии разочаровал рынки своим нежеланием вводить новые стимулы, однако в очередной раз указал на возможные дополнительные меры в случае необходимости. Возникнет ли такая необходимость в ближайшее время? На мой взгляд, да, поскольку нисходящий тренд на рынке нефти, который можно ожидать в четвертом квартале, будет еще больше закручивать дефляционную спираль в Стране восходящего солнца. На рынке нефти ситуация начинает проясняться: накануне Россия отрапортовала об историческом максимуме добычи нефти на уровне 11,75 млн. баррелей. Объем добычи Саудовской Аравии сейчас также находится на историческом максимуме, на уровне 10,67 млн. баррелей. И это все происходит за 5 дней до форума в Алжире, где от нефтяников ожидают мер, направленных на рост цен. Вспомним, что было в апреле текущего года, когда состоялся саммит в Катаре: тогда уровень добычи нефти в России составлял 10,92 мнл. баррелей, а саудиты добывали 10,22 млн. баррелей и котировки Brent тогда были на уровне 43$/баррель. Таким образом, объем добычи двумя крупнейшими мировыми производителями был увеличен на 0,83 и 0,45 млн. баррелей соответственно. И сейчас, когда суммарный объем добычи двух держав увеличен на 1,28 млн. баррелей, а котировки на 10% выше апрельских уровней разве можно ожидать каких-либо действий от нефтяников? На мой взгляд, нет. С учетом того, что добыча в США также начинает увеличиваться (рост наблюдается последние две недели), а автомобильный сезон завершается через несколько дней, то мы увидим плохие отчеты из США в октябре, что также окажет давление на черное золото. На этом фоне, инфляционные ожидания в Японии вновь будет демонстрировать снижение и монетарным властям не останется иного выбора, как вводить новые меры. А поскольку в стане ФРС США растет число сторонников скорейшего повышения ставок, то текущие уровни являются достаточно привлекательными для открытия длинных позиций. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 100,20/99,80 и фиксировать прибыль на отметке 101,00.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

«Кто хочет стать акционером?» —новая акция от «FreshForex». Акции мировых брендов в подарок! А ты хочешь стать акционером Google? Подробнее:

0 0
Оставить комментарий
FreshForex2004 21.09.2016, 00:00

Судный день

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

06.00 мск. Япония: Решение по процентной ставке Банка Японии за сентябрь (предыдущее значение -0.10%; прогноз -0.10%).

21.00 мск. США: Решение FOMC по основной процентной ставке (предыдущее значение <0.50%; прогноз <0.50%).

EUR/USD:

В первой половине дня следует ожидать умеренного снижения пары на фоне роста “аппетита к риску”, после публикации итогов заседания Банка Японии. На мой взгляд, сегодня японский монетарный регулятор будет вынужден пойти на дополнительное стимулирование экономики, на фоне крайне низких инфляционных ожиданий. Если обратиться к истории последних трех лет, когда Банк Японии вводил новые стимулы, то рисковые активы пользовались устойчивым спросом. Иногда спрос наблюдался только в краткосрочной перспективе, иногда он сохранялся и в среднесрочной перспективе. В любом случае рисковые активы получали поддержку и в этой связи, поскольку евро в последние два года стало валютой фондирования в операциях carry trade, можно ожидать снижение котировок основной валютной пары. Во второй половине дня всё внимание инвесторов будет сфокусировано на решение FOMC по основной процентной ставке. С учетом вялой динамики рынка краткосрочных казначейских облигаций можно ожидать, что сегодня регулятор не станет вносить изменения. Однако здесь будет интересно посмотреть на заявления Д. Йеллен. На мой взгляд, глава ФРС укажет на то, что текущих показателей по занятости и инфляции недостаточно для повышения учетной ставки, однако ФРС может повысить ставку до конца года. Как на это отреагирует пара? Я думаю, что мы увидим вначале движение вверх на 50-100 п., а затем движение вниз и возврат к прежним позициям. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1,1070-1,1170.

GBP/USD:

В течение дня следует ожидать умеренного роста котировок на фоне фиксации прибыли по коротким позициям. Почему инвесторы будут фиксировать прибыль, ведь нисходящий тренд набирает обороты? На мой взгляд, для этого есть две причины. Во-первых, на кредитных рынках доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что увеличивает привлекательность инвестиций в британские активы. Во-вторых, опубликованный накануне релиз от американского института нефти порадовал трейдеров позитивными данными. По мнению API запасы нефти сократились на 7,49 млн. баррелей, что позволяет рассчитывать на выход позитивных данных сегодня вечером от министерства энергетики США, что окажет поддержку черному золоту и также положительно отразится на котировках фунта. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на падении котировок в область 1,2965/1,2925 и фиксировать прибыль на отметке 1,3035.

USD/JPY:

Сегодняшний день является ключевым для пары, поскольку свои итоги огласят Банк Японии и ФРС США. На мой взгляд, первый регулятор сегодня пойдет на новые меры стимулирования экономики: либо понизит учетную ставку, либо увеличит программу выкупа активов, либо сделает и то и другое. Почему сегодня ЦБ Японии может пойти на такие меры. Во-первых, инфляция в последние четыре месяца находится в отрицательной области и в случае падения цен на нефть по Brent в область 40$/баррель в краткосрочной перспективе - экономика еще больше уйдет в дефляционную спираль, поскольку энергоносители важный инфляционный компонент. Во-вторых, крепкая йена может оказать сильное негативное влияние на японских экспортеров. Это уже наглядно подтверждает промышленный индекс PMI от Markit, который последние пять месяцев находится ниже ключевой области 50%. Как было отмечено ранее, под занавес дня ФРС США опубликует свое решение по процентным ставкам, где сохраняется высокая вероятность того, что никаких изменений мы не увидим. Этот фактор окажет давление на доллар в краткосрочной перспективе. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 102,50/102,10 и фиксировать прибыль на отметке 103,00.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

«Кто хочет стать акционером?» —новая акция от «FreshForex». Акции мировых брендов в подарок! А ты хочешь стать акционером Google? Подробнее:

0 0
Оставить комментарий
FreshForex2004 20.09.2016, 00:00

Доллар отступать не намерен

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. США: Объем выданных разрешений на строительство за август (предыдущее значение -0.1% м/м; прогноз 2.5% м/м).

EUR/USD:

В течение дня следует продавать евро на росте котировок по двум причинам. Во-первых, опубликованный накануне отчет по платежному балансу еврозоны вышел значительно хуже ожиданий участников рынка: 21 млрд. евро, против 27,2 млрд. евро консенсус-прогноза. В годовом выражении профицит текущего счета в июле сократился на 7%, что является максимальным падение за последние четыре месяца. Нельзя обойти стороной и сильный рост котировок евро по отношению к фунту, что уменьшает конкурентоспобность европейской продукции на рынке Соединенного Королевства. В этой связи, если евро будет демонстрировать укрепление, то профицит будет сокращаться еще более быстрыми темпами и чтобы сохранить позитивный тренд, монетарным властям выгоден диапазон 1,08-1,12. Во-вторых, сегодня можно ожидать умеренно позитивных данных по строительному сектору в США за август, что окажет поддержку доллару. Рост индекса потребительской уверенности CB до максимума за последние десять месяцев позволяет рассчитывать на увеличение деловой активности в строительной сфере. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1,1185/1,1208 и фиксировать прибыль на отметке 1,1125.

GBP/USD:

Британская валюта в первой половине понедельника изо всех сил пыталась продемонстрировать рост котировок, однако продавцы активно шортили фунт на росте. На мой взгляд, необходимо присоединиться к этой тенденции и также открывать позиции Sell. Основной драйвер для падения котировок – это изменение дифференциала показателей инфляции Великобритании и США. Крупные участники рынка традиционно пристально отслеживают этот показатель и в случае сильных изменений никогда не упускают возможность для спекуляций. По итогам августа этот показатель расширился с 0,2% до 0,5%, что является достаточным изменением для спекуляций в краткосрочной перспективе. Как было отмечено ранее, сегодня во второй половине дня можно ожидать позитивной макроэкономической статистики из США, что приободрит медведей на наращивание коротких позиций. Нельзя обойти стороной и пессимизм на рынке черного золота: котировки нефти демонстрируют слабость, что в свою очередь будет усиливать давление на фунт стерлингов. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1,3050/1,3100 и фиксировать прибыль на отметке 1,2970.

USD/JPY:

Уже завтра состоится заседание Банка Японии, где, на мой взгляд, будут анонсированы новые стимулирующие меры. Монетарному регулятору уже нельзя больше медлить, поскольку инфляционные ожидания очень низкие. Более того, высокий курс йены начинает вставлять палки в колеса промышленному сектору, что может привести к сильному дисбалансу экспорта и импорта. Нельзя обойти стороной и возможные риски от среднесрочного снижения цен на углеводороды, на фоне рекордной добычи нефти странами ОПЕК и Россией. С учетом текущей конъюнктуры рынка черного золота, можно ожидать снижение котировок Brent до уровня 40$/баррель в течение ближайших двух месяцев, что в свою очередь будет оказывать давление на потребительские цены и еще больше уведет экономику в дефляционную спираль. Таким образом, текущие уровни являются привлекательными для наращивания длинных позиций. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 101,90/101,55 и фиксировать прибыль на отметке 102,50.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

«Кто хочет стать акционером?» —новая акция от «FreshForex». Акции мировых брендов в подарок! А ты хочешь стать акционером Google? Подробнее:

0 0
Оставить комментарий
FreshForex2004 19.09.2016, 00:00

Доллар набирает вес

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

EUR/USD:

В течение дня следует продавать евро по двум причинам. Во-первых, пятничный релиз по инфляции в США продемонстрировал умеренно позитивные данные, которых хватило для изменения расстановки сил на кредитных рыках. Дифференциал доходность 10-летних государственных облигаций Германии и США вновь стал сокращаться, что уменьшает привлекательность инвестиций в европейские активы. В целом, опубликованные данные никак не могут изменить ожидания вокруг заседания ФРС США, которое намечено на 21 сентября. Текущих данных явно не достаточно для повышения ставок в ближайшую среду, однако позитивного тренда по показателю core CPI достаточно для повышения ставок на заседании 14 декабря. Последние 10 месяцев базовая инфляция находится выше уровня 2%, такого американская экономика не видела последние четыре года. Во-вторых, вновь нарастают проблемы европейского банковского сектора, что также приведет к росту пессимизма в отношении евро. Американские регуляторы предъявляют штраф Deutsche Bank в размере 14 млрд. дол. по делу ипотечных ценных бумаг в период 2006-2008 г.г. В этой связи, если ведущий финансовый институт Европы оплатит штраф, то показатель достаточности капитала будет ниже норматива. В пятницу акции банка упали на 8,4%, при падении индекса DAX30 на 1,49%. По раздачу в пятницу попали и другие банки Старого света: акции UniCredit просели на 5,79%, Bankia на 3.46%. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1,1185/1,1208 и фиксировать прибыль на отметке 1,1125.

GBP/USD:

В минувшую пятницу британский фунт упал на 1,81%, продемонстрировал максимальное дневное падение с 5 июля текущего года. Судя по всему британская валюта решила выйти из двухмесячного флэта и обновить минимум текущего года (1,2796). Лично я вначале ожидал роста котировок в область верхней границы флэта (1,3476), после чего быстрого падения котировок на новые годовые минимумы. Обычно инвесторы сначала гонят рынок в одну сторону, а потом резко разворачивают в другую. Но в итоге, верхней границы флэта мы не увидели. В целом, падение фунта напрашивалось давно, поскольку сейчас на рынке сложились разнонаправленные ожидания по монетарной политике Банка Англии и ФРС США: первые обещали снизить ставку до конца 2016 года, вторые обещают повысить ставку, правда, точных сроков не объявляли. Нельзя обойти стороной и падение цен на черное золото. За последнюю неделю котировки Brent просели на 3.6%. С учетом роста объема добычи в странах Северной Америки, а также завершения автомобильного сезона в США и последующего падения спроса на нефтепродукты, можно ожидать новых распродаж основных эталонных контрактов, что будет усиливать давление на фунт стрелингов. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1,3055/1,3100 и фиксировать прибыль на отметке 1,2985.

USD/JPY:

Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии расширяется после пятничных данных по CPI, что увеличивает привлекательность инвестиций в американские активы. Уже в среду Банк Японии огласит итоги своего заседания, и многие инвесторы ожидают новых стимулирующих мер на фоне низких инфляционных ожиданий в Стране восходящего солнца. Этот фактор может приободрить быков на тестирование 104 фигуры в краткосрочной перспективе. Во-вторых, несмотря на падение ведущих мировых фондовых площадок в пятницу, в целом минувшую неделю американский рынок акций закрыл в “зеленой зоне”. Особенно необходимо отметить падение индекса страха VIX по итогам пятницы на 5,7% и по итогам недели на 12,1% соответственно. Таким образом, можно сделать вывод о том, что страхи инвесторов нивелируются и на грядущей неделе можно ожидать умеренного спроса на рисковые активы, что в конечном итоге окажет давление на японскую йену, как валюту фондирования. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 102,00/101,75 и фиксировать прибыль на отметке 102,50.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

«Кто хочет стать акционером?» —новая акция от «FreshForex». Акции мировых брендов в подарок! А ты хочешь стать акционером Google? Подробнее:

0 0
Оставить комментарий
FreshForex2004 16.09.2016, 00:00

Четыре причины купить GBP/USD

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. США: Индекс потребительских цен за август (предыдущее значение 0.0% м/м; прогноз 0.1% м/м).

EUR/USD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно открывать позиции Buy на фоне негативной макроэкономической статистики из США. Промышленное производство в США в августе сократилось на 0,4% м/м. Отрицательное сальдо расчетного счета платежного баланса США во втором квартале увеличилось на 7,1% г/г, до уровня 119,9. Последние семь кварталов подряд отрицательное сальдо находится выше уровня 100 млрд. дол. Последний раз такая ситуация наблюдалась в период 2011-2012 годов, что в конечном итоге привело к плавной девальвации американской валюты в последующие полтора года. Повториться ли история на этот раз? На мой взгляд, да и будет это проходить после выборов президента, уже в 2017 году. С другой стороны, рост “аппетита к риску” будет оказывать давление на евро, как валюту фондирования. Накануне на европейских и американских фондовых площадках торги завершились в “зеленой зоне”, высокодоходные кросс-курсы также продемонстрировали рост котировок. Инвесторы увеличивают объем позиции по carry trade, что обычно плохо сказывается на стоимости евро. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1,1200 -1,1280.

GBP/USD:

Трейдеры покупают британскую валюту, поскольку формируется благоприятный фон. Во-первых, макроэкономическая статистика из Соединенных Штатов накануне вышла хуже ожиданий, что не позволяет рассчитывать на повышение ключевой ставки Федрезервом на будущей неделе. Рынок облигаций отреагировал на это событие вполне естественным образом: доходность 10-летних бумаг Великобритании стала рости по отношению к своим аналогам из США. Во-вторых, отчет по розничным продажам в Великобритании порадовал инвесторов позитивными данными: объем продаж увеличился на 6,2% г/г, при этом рынок ожидал уровня 5,4% г/г. Рост потребительских расходов будет способствовать увеличению показателя ВВП. В-третьих, Банк Англии накануне отметил позитивный эффект от августовского смягчения монетарной политики, а также от падения курса британской валюты. Разговоров о снижении процентной ставки не было, что также позитивно для фунта. В-четвертых, стабилизация на товарном рынке также лишает медведей сильной поддержки. В четверг цены на основные товарные активы продемонстрировали уверенный рост, что в свою очередь будет оказывать давление на доллар, поскольку сырье котируется в американской валюте. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 1,3220/1,3180 и фиксировать прибыль на отметке 1,3300.

USD/JPY:

Текущие уровни являются привлекательными для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, опубликованная накануне макроэкономическая статистика в США сигнализирует о том, что сегодня мы не увидим сильных данных по инфляции за август, что в свою очередь ставит жирную точку в вопросе повышения процентных ставок ФРС на заседании 21 сентября. Индекс цен производителей, который показывает ранние сигналы инфляционных трендов, по итогам августа находился на нулевой отметки в годовом выражении, а розничные продажи в последний месяц лета сократились на 0,3% м/м. Поскольку ожидания изменения кредитно-денежной политики FED нивелируются, то фондовый рынки получают порцию позитива и в этой связи, можно ожидать восстановления котировок на ведущих мировых рынках акций. Рост аппетита к риску будет позитивно сказывать на паре USD/JPY. Во-вторых, на кредитном рынке наблюдается расширение спрэда доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии, что увеличивает привлекательность инвестиций в американские активы. Инвесторы ожидают снижения учетной ставки от Банка Японии на заседании 21 сентября, что не позволяет йене слишком сильно укрепиться к своему конкуренту. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 102,00/101,70 и фиксировать прибыль на отметке 102,50.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

«Кто хочет стать акционером?» —новая акция от «FreshForex». Акции мировых брендов в подарок! А ты хочешь стать акционером Google? Подробнее:

0 0
Оставить комментарий
FreshForex2004 15.09.2016, 00:00

Sell EUR/USD

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Великобритания: Изменение объёма розничной торговли с учетом затрат на топливо за август (предыдущее значение 1.4% м/м; прогноз -0.4% м/м).

12.00 мск. Еврозона: Индекс потребительских цен за август (предыдущее значение 0.2% г/г; прогноз 0.2% г/г).

14.00 мск. Великобритания: Решение по основной процентной ставке Банка Англии за сентябрь (предыдущее значение 0.25%; прогноз 0.25%).

15.30 мск. США: Изменение объема розничной торговли за август (предыдущее значение 0.0% м/м; прогноз -0.1% м/м).

EUR/USD:

В течение дня следует открывать позиции Sell по двум причинам. Во-первых, сегодня можно ожидать умеренно позитивных данных по розничным продажам в Соединенных Штатах за август, что окажет поддержку доллару. Индекс потребительской уверенности от CB в августе вышел на максимальный уровень за последние десять месяцев, что сигнализирует об увеличении потребительских расходов. Однако, на сильные данные сегодня рассчитывать не приходится на фоне снижения объема продаж автомобилей, поскольку на этот компонент приходится порядка 25% от розничных продаж. Во-вторых, котировки черного золота накануне просели на 2,3% после публикации данных по запасам нефти от министерства энергетики США, где было указано на рост добычи до 8,49 млн. баррелей/сутки, что является максимальным уровнем за последние три недели. Потребление нефти на минувшей неделе сократилось на 200 тыс. баррелей/сутки. Таким образом, мы видим, что рост числа буровых установок приводит к увеличению добычи нефти и, на мой взгляд, это только начало тренда. Сегодня можно ожидать дальнейшего снижения котировок, поскольку в мире наблюдается бегство капитала из рисковых активов, к которым относится и нефть. Падение цен на нефть традиционно оказывает поддержку американской валюте, поскольку сырье котируется в долларах. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1,1260/1,1290 и фиксировать прибыль на отметке 1,1200.

GBP/USD:

Основным событием дня станет решение Банка Англии по кредитно-денежной политике. С момента последнего заседания Центробанка 4 августа, доходность 2-х летних государственных облигаций Великобритании, которая тесно коррелирует с учетной ставкой, выросла на 0,05%, что не предполагает изменение политики. На прошлом заседании регулятор анонсировал снижение ставок до конца года и теперь возникает вопрос, когда можно ожидать реализации данного сценария. Если принять во внимание тот факт, что 14 декабря состоится заседание ФРС США, где инвесторы ожидают повышение учетной ставки, то Банк Англии, скорее всего не будет снижать ставку на заседании 15 декабря, поскольку это может вызвать панические распродажи фунта и бегство капитала из британских активов. Получается у нас остается два заседания: 13 октября и 3 ноября. На ноябрьском заседании будет опубликован квартальный релиз по инфляции и я думаю, что именно в этот день монетарные власти пойдут на новые стимулирующие меры. При подготовке отчета по инфляции руководство Банка Англии будет обладать всей необходимой информацией, чтобы принять правильное решение. Необходимо отметить, что снижение учетной ставки 4 августа также проходило в период публикации релиза по инфляции. Brexit был объявлен 24 июня, однако монетарные власти не стали запускать пакет стимулов на заседании 14 июля, а взяли паузу для получения необходимой статистики. Сегодня Марк Карни и его коллеги отметят позитивный эффект от падения стоимости фунта для торгового баланса и инфляции в среднесрочной перспективе. Таким образом, сегодня можно ожидать умеренного спроса на британскую валюту, поскольку на рынке не будет сюрпризов. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 1,3220/1,3180 и фиксировать прибыль на отметке 1,3280.

USD/JPY:

Снижение “аппетита к риску” – вот главный драйвер для укрепления японской национальной валюты сегодня. Ведущие мировые рынки акций по-прежнему лихорадит: азиатские, европейские и американские площадки завершил третий торговый день в “красной зоне”. Второй день подряд хуже всех себя чувствуют бумаги банковского сектора, особенно европейского. Котировки высокодоходных кросс-курсов также демонстрируют падение, что подтверждает ликвидацию позиций carry trade. Как было отмечено, ранее Банк Англии сегодня не будет вносить изменений в кредитно-денежную политику, что лишает фондовый рынок Великобритании хорошей поддержки. Новое стимулирование от Банка Англии безусловно бы позитивно отразилась на котировках пары USD/JPY, однако на это сегодня рассчитывать не приходиться. Нельзя обойти стороной и динамику кредитного рынка: дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии сокращается, что уменьшает привлекательность инвестиций в американские активы. Во второй половине дня можно ожидать выхода данных по розничным продажам в США лучше медианы прогнозов, что окажет поддержку доллару и в этой связи, можно ожидать коррекции вверх. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 102,40/102,80 и фиксировать прибыль на отметке 102,00.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

«Кто хочет стать акционером?» —новая акция от «FreshForex». Акции мировых брендов в подарок! А ты хочешь стать акционером Google? Подробнее:

0 0
Оставить комментарий
FreshForex2004 14.09.2016, 00:00

Sell USD/JPY

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Великобритания: Уровень безработицы за август (предыдущее значение 4.9%; прогноз 4.9%).

11.30 мск. Великобритания: Изменение уровня среднего заработка за август (предыдущее значение 2.4% 3м/г; прогноз 2.2% 3м/г).

17.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за сентябрь (предыдущее значение -14,513M; прогноз 4,500M).

EUR/USD:

Последние несколько дней пара стоит в узком флэте и сегодня можно ожидать вновь развития боковой тенденции. В первой половине дня мы можем увидеть рост котировок единой европейской валюты на фоне снижения “аппетита к риску” у инвесторов. Поскольку евро, наряду с японской йеной, является валютой фондирования в операциях carry trade, то инвесторы будут формировать спрос на обе валюты. С открытием американской торговой сессии мы напротив, можем увидеть снижение котировок по двум причинам. Во-первых, на кредитных рынках наблюдается падение доходности 10-летних государственных облигаций Германии по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что уменьшает привлекательность инвестиций в европейские активы. Во-вторых, в 17.30 мск. можно ожидать выхода негативных данных по запасам сырой нефти в Соединенных Штатах, что вызовет снижение цен на нефть и окажет поддержку доллару. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1,1160 -1,1260.

GBP/USD:

В течение дня следует наращивать позиции Sell по двум причинам. Во-первых, опубликованный накануне релиз по инфляции в Великобритании за август не оправдал оптимистичных ожиданий инвесторов и в этой связи, сегодня можно рассчитывать на отчет по рынку труда в пределах медианы прогнозов. Индекс потребительской уверенности, который тесно коррелирует с динамикой рынка труда, сейчас демонстрирует отрицательные результаты (минимальный уровень с января 2014 года) и на этом фоне, сегодня трудно ожидать выхода данных по безработице и среднему заработку лучше медианы-прогнозов. На мой взгляд, мы вновь увидим расширение отрицательного дифференциала доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании и США, что будет оказывать поддержку американской валюте. Во-вторых, массовые распродажи на товарном рынке также будут оказывать положительное влияние на котировки доллара, поскольку стоимость сырья деноминирована в американской валюте. Нельзя забывать и про сегодняшний релиз от министерства энергетики США по запасам сырой нефти. Поскольку на прошлой неделе в отчетность вмешался форс-мажор (плохая погода в Мексиканском заливе), то сейчас этот фактор нивелирован, и сегодня мы увидим рост запасов, что будет оказывать давление на котировки черного золота. Сорт Brent накануне похудел на 2,4% и сегодня можно вновь ожидать повторения нисходящей тенденции. Необходимо отметить, что между парой GBP/USD и нефтью наблюдается прямая историческая корреляции и в этой связи, фунт также получит еще один удар. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок котировок в область 1,3215/1,3255 и фиксировать прибыль на отметке 1,3150.

USD/JPY:

Открываем позиции Sell, поскольку на финансовых рынках вновь наблюдается бегство капитала из рисковых активов. Вторник был ключевым днем для мировых рынков акций: если инвесторы были готовы рисковать, они должны были активно наращивать длинные позиции на коррекции. Однако фондовые площадки Европы и в Северной Америке завершили торги в “красной зоне”. Хуже всех себя чувствовали бумаги банковского сектора: котировки UniCredit упали на 4,2%, Banco Santander на 2,7%. ETF-фонды инвестирующие в развивающие рынки накануне потеряли 2,5% своей стоимости. Негативная динамика наблюдается и в секторе высокодоходных кросс-курсов. Таким образом, инвесторы сворачивают операции carry trade и будут уходить в безопасные активы. В этой связи, сегодня можно ожидать укрепления японской йены и золота. Однако, рынок государственных облигаций указывает на то, что сегодня мы не увидим сильного падения котировок пары USD/JPY: спрэд доходности 10-летних бумаг США и Японии хоть и умеренно, но все же расширяется, что является позитивным фактором для быков по доллару. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 103,00/103,30 и фиксировать прибыль на отметке 102,50.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

«Кто хочет стать акционером?» —новая акция от «FreshForex». Акции мировых брендов в подарок! А ты хочешь стать акционером Google? Подробнее:

0 0
Оставить комментарий
FreshForex2004 13.09.2016, 00:00

Американские горки

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

02.50 мск. Япония: Индекс BSI деловых условий для крупных производителей за 3 квартал (предыдущее значение -11.1; прогноз -6.5).

11.30 мск. Великобритания: Индекс потребительских цен за август (предыдущее значение 0.6% г/г; прогноз 0.7% г/г).

12.00 мск. Германия: Индекс настроений в деловой среде от института ZEW за сентябрь (предыдущее значение 0.5; прогноз 2.8).

EUR/USD:

Сегодня можно ожидать умеренного роста котировок единой европейской валюты по двум причинам. Во-первых, можно ожидать выхода данных по индексу ZEW лучше медианы прогнозов на фоне роста деловой активности в ведущей экономики еврозоны. Умеренно позитивная динамика индексов PMI от Markit указывает на сохранение темпов экономического роста. Также можно сделать вывод о том, что представители немецкого бизнеса уже учли в своих ожиданиях выход Великобритании из состава Е.С., поскольку предыдущий релиз от ZEW вышел крайне слабым. Единственное, что вызывает опасение – это сокращение темпа роста профицита торгового баланса Германии по итогам семи месяцев на 0,6% г/г. Во-вторых, сегодня можно ожидать выхода умеренно негативных данных по инфляции в Великобритании за август, что в свою очередь вызовет рост котировок кросс-курса EUR/GBP и положительно отразится на стоимости евро в паре с долларом. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 1,1215/1,1185 и фиксировать прибыль на отметке 1,1255.

GBP/USD:

На мой взгляд, сегодня британская валюта продемонстрирует снижение котировок на фоне умеренно негативных данных по инфляции. Сегодняшний консенсус-прогноз экономистов инвестиционных банков предполагает рост потребительских цен по сравнению с июлем на 0,4%, что представляется трудно достижимым на фоне снижения цен на бензин на 2% м/м. Всего за летний период стоимость бензина на туманном Альбионе подешевела на 10,5%, до уровня 1,44$/литр. Энергоносители являются важнейшим инфляционным компонентом и в этой связи, трудно сегодня рассчитывать на выход сильных данных. Нельзя обойти стороной и замедление темпа роста заработных плат, что с учтем Brexit, может вызвать снижение потребительской активности и заставит компании повременить с повышением цен. Индекс доверия потребителей последние пять месяцев находится в отрицательной области, на минимальном уровнем за последние два с половиной года. Необходимо также отметить и рост пессимизма в отношении британских активов на кредитных рынках: доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1,3340/1,3380 и фиксировать прибыль на отметке 1,3270.

USD/JPY:

Американские горки на американском фондовом рынке застали инвесторов врасплох. Сейчас трудно понять, что за восходящая тенденция была накануне: это скупка рисковых активов после сильной коррекции или это глубокая коррекция и нас ожидает новая волна распродаж акций по всему миру и бегство капитала в безопасные активы, к которым традиционно относят и японскую йену. В азиатскую торговую сессию можно ожидать выхода негативного релиза по индексу деловых условий (BSI) для крупных предприятий Японии, что может вызвать снижение котировок на Токийской фондовой бирже и укрепление йены, как валюты фондирования в операциях carry trade. Индекс PMI производственного сектора последние шесть месяцев находится ниже уровня 50%, что указывает на существенный спад в этой отрасли экономики. Корпоративные прибыли снижаются в годовом выражении, в первую очередь за счет снижение конкурентоспособности японской продукции на внешних рынках из-за сильного укрепления национальной валюты. Курс йены к доллару с начала текущего года укрепился на 15,33%, что ставит под удар высокие темпы роста ВВП и инфляции. С открытием европейской торговой сессии ход торгов будет определяться “аппетитом к риску”: если фондовые индексы DAX30 и FTSE100 будут демонстрировать уверенный рост в первые два часа сессии, то пара также пойдет вверх, в противном случае падение пары ускорится. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 102,10/102,50 и фиксировать прибыль на отметке 101,50.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

«Кто хочет стать акционером?» —новая акция от «FreshForex». Акции мировых брендов в подарок! А ты хочешь стать акционером Google?

0 0
Оставить комментарий
FreshForex2004 12.09.2016, 00:00

Покупаем йену

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

EUR/USD:

Рост котировок в данной валютной паре следует использовать для открытия позиций Sell. Почему мы можем увидеть рост пары в начале торгового дня? Основным фактором будет выступать приток капитала в валюты фондирования, к которым, в последние два года, относится и единая европейская валюта. Снижение “аппетита к риску” у инвесторов будет способствовать укреплению евро, по примеру американской торговой сессии в пятницу 9 сентября. Тогда ведущие мировые фондовые площадки продемонстрировали сильное падение котировок, при этом евро пользовалось спросом. Затем тенденция будет изменять свой характер, и мы будем наблюдать укрепление американской валюты. Основным драйвером для укрепления доллара можно назвать рост ставок Libor. Трехмесячная ставка Libor – это индикатор межбанковского кредитования и практически каждый день на рынке наблюдается новый максимум года. Текущий уровень ставок находится на отметке 0,852%. Напомню, что 16 декабря 2015 года, когда ФРС повысила учетную ставку, эта ставка была на уровне 0,532%. Таким образом, в декабре 2015 года спрэд между срединной ставкой FOMC и ставкой Libor был на уровне 0,157%, что предполагает текущий срединный уровень процентных ставок FOMC 0,695%. Если ФРС повышает ставку на 0,25% на одном из своих ближайших заседаний, то срединный уровень будет на отметке 0,625%. Таким образом, можно сделать вывод о том, что FOMC обязательно повысит учетную ставку в текущем году и нельзя исключать такого сценарий, что это будет сделано до президентских выборов в США. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1,1260/1,1290 и фиксировать прибыль на отметке 1,1215.

GBP/USD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, динамика кредитного рынка сигнализирует о росте позитивных настроений в отношении британских активов: доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим аналогам из США и Германии. Необходимо отметить, что дифференциал доходности облигаций Великобритании и США достиг максимального уровня с 4 августа. С другой стороны, масштабные распродажи на рынке черного золота в минувшую пятницу (котировки Brent снизились на 4,26%) могут оказать сильное давление на фунт стерлингов. Падение цен на нефть способствует укреплению доллара, поскольку стоимость энергоносителей котируется в американской валюте. На мой взгляд, сейчас по британской валюте можно ожидать реализации двух сценариев. Первый – это рост котировок в область 1,3479 (максимум 15 июля) и затем падение на новый минимум текущего года (ниже 1,2796). Второй сценарий предполагает, что роста в вышеуказанную область мы не увидим и снижение цен в область 1,2796 уже началось. Таким образом, я ожидаю падение стоимости британской валюты и шансы обновить минимум текущего года в ближайшие три месяца достаточно высокие. Почему следует ожидать именно снижение фунта? Все дело в разнонаправленной кредитно-денежной политики двух Центробанков: Банк Англии в августе понизил учетную ставку и анонсировал новое снижение до конца года из-за Brexit, при этом ФРС США готовится к повышению ставки, вероятней, всего это произойдет на декабрьском заседании. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1,3230-1,3330.

USD/JPY:

Последние два торговых дня пара завершила ростом котировок, при этом фондовые рынки подверглись масштабным распродажам, особенно в Соединенных Штатах. Такая раскорреляция обычно завершается сильным снижение котировок пары USD/JPY. Повториться ли такой исход в этот раз? На мой взгляд, шансы на такой исход очень высокие. Во-первых, американский фондовый рынок продемонстрировал максимальное дневное падение с тех пор, как Великобритании объявила о выходе из состава Е.С. Тогда мировые рынки акций охватила паника, а сейчас никакой паники нет, но мы видим масштабные распродажи. Во-вторых, распродажи наблюдается по всему спектру рисковых активов: акции, нефть, металлы, высокодоходные кросс-курсы. Таким образом, можно сделать вывод о том, что инвесторы сворачивают carry trade и будут отдавать кредиты номинированные в по японской валюте. В такие периоды йена, как валюта фондирования №1, пользуется устойчивым спросом. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 102,55/103,00 и фиксировать прибыль на отметке 102,00.

Стать акционером крупнейших компаний мира? Легко!

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

0 0
Оставить комментарий
1691 – 1700 из 2372«« « 166 167 168 169 170 171 172 173 174 » »»

Последние записи в блоге

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ РЫНКА ЗА 29.03.2024 EURUSD
Фундаментальный анализ рынка за 28.03.2024 USDJPY
Фундаментальный анализ рынка за 27.03.2024 GBPUSD
Фундаментальный анализ рынка за 26.03.2024 EURUSD
Фундаментальный анализ рынка за 25.03.2024 USDJPY
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ РЫНКА ЗА 22.03.2024 GBPUSD
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ РЫНКА ЗА 21.03.2024 EURUSD
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ РЫНКА ЗА 20.03.2024 USDJPY
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ РЫНКА ЗА 19.03.2024 GBPUSD
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ РЫНКА ЗА 18.03.2024 EURUSD

Последние комментарии в блоге

Разнонаправленные движения (1)
Недельный обзор. S&P500, нефть, золото (1)
Золото возвращается к жизни…ненадолго. (1)
EUR/USD. Последний рубеж. (1)
GBP/USD. Снижение уже началось? (1)
Ожидаются импульсные движения (1)
GBP/USD. Фундаментальный анализ на 07.06.2013 (1)
USD/JPY. Снова замерли в преддверии выстрела. (1)

Теги

AUD/USD (41)
EUR/USD (192)
eurusd (23)
gbp/usd (176)
GBPUSD (21)
S&P500 (68)
usd/jpy (130)
XAU/USD (58)
XPD/USD (37)
XPT/USD (49)
анализ по методам Уильяма Ганна (47)
Анализ по уровням Мюррея (61)
аналитика (21)
волновой анализ (62)
Квантовый анализ (60)
Определение потенциала тренда (88)
прогноз (1831)
прогнозы (21)
форекс прогноз (425)
фундаментальный анализ (148)