GBPUSD:

Розничные продажи в Великобритании (BRC Like-For-Like) в марте выросли на 3.2% в годовом исчислении против ожидаемого роста на 1.8% и 1.0% ранее. Это стало самым сильным ростом с августа 2023 года. Этот рост был в значительной степени обусловлен ранним периодом Пасхи, который привел к увеличению продаж продуктов питания в преддверии продолжительных выходных.

В дальнейшем на курс фунта стерлингов (GBP) может повлиять выход ежемесячных данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) и фабрикам за февраль, публикация которых запланирована на пятницу. Кроме того, ожидания инвесторов относительно того, что Банк Англии (BoE) начнет снижать процентные ставки с июньского заседания, в последнее время усилились, подстегиваемые растущими признаками ослабления ценового давления.

Доллар США (USD) сталкивается с проблемами на фоне рыночных колебаний, на которые влияет осторожная позиция Федеральной резервной системы. По данным CME FedWatch Tool, вероятность снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в июне снизилась до 51.1%.

Президент Федерального резервного банка (ФРБ) Миннеаполиса Нил Кашкари подчеркнул важность приверженности центрального банка борьбе с инфляцией. Он подчеркнул, что, несмотря на текущий уровень инфляции в районе 3%, ФРС должна работать над тем, чтобы вернуть его к целевому уровню в 2%.

Торговая рекомендация: Торговля ордерами на покупку при достижении цены 1.2680. Продаем при уровне цен 1.2635.

Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте

EURUSD:

Пара EUR/USD пытается извлечь выгоду из хорошего пятничного отскока примерно на 50 пунктов от уровней ниже 1.0800 и встречается с новым предложением во время азиатской сессии в понедельник. Спотовые цены в настоящее время торгуются в районе 1.0835 и остаются во власти ценовой динамики доллара США (USD).

Ежемесячные данные по занятости в США, известные как отчет Nonfarm Payrolls (NFP), показали, что в марте в экономике появилось больше рабочих мест, чем ожидалось, - 303 тысячи. Это заставило инвесторов снизить ставки на возможное снижение процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) в июне и довести общее число снижений ставки до двух в 2024 году. Такой прогноз поддерживает доходность казначейских облигаций США на высоком уровне, что, в свою очередь, является попутным ветром для доллара и оказывает некоторое давление на пару EUR/USD.

Трейдеры также могут предпочесть переместиться в сторону в преддверии ключевых релизов этой недели из США - последних данных по потребительской инфляции и важнейшего протокола заседания FOMC в среду. Эти данные, а также заседание Европейского центрального банка (ЕЦБ) в четверг должны придать значимый импульс паре EURUSD.

Растущие ставки на июньское снижение ставки ЕЦБ, подтвержденные более слабыми данными по потребительской инфляции в Еврозоне на прошлой неделе, могут продолжать оказывать давление на евро и удерживать быков по EUR/USD.

Торговая рекомендация: Продаем до уровня цен 1.0800

Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте

Событие, на которое следует обратить внимание сегодня:

15:30 МСК. USD - Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе

USDJPY:

Японская иена (JPY) растет против своего американского коллеги второй день подряд в пятницу и подскочила до двухнедельного максимума во время азиатской сессии. Опасения, что война между Израилем и Хамасом может распространиться на Иран и спровоцировать более масштабный конфликт на Ближнем Востоке, а также агрессивные высказывания представителей Федеральной резервной системы (ФРС) сдерживают аппетит инвесторов к рискованным активам. Это привело к ночному падению на фондовых рынках США и вызвало приток средств в иену.

Между тем, инвесторы остаются в состоянии повышенной готовности на фоне возможности вмешательства японских властей для поддержки национальной валюты. Кроме того, глава Банка Японии Казуо Уэда просигнализировал о возможности повышения ставки, если движение японской йены повлияет на инфляцию и заработную плату, что является еще одним фактором, поддерживающим йену. Доллар США (USD), с другой стороны, пытается извлечь выгоду из ночного отскока от двухнедельного минимума и вносит свой вклад в тональность предложения вокруг пары USD/JPY.

Однако еще предстоит выяснить, смогут ли быки по японской йене развить этот импульс или предпочтут остаться в стороне в преддверии выхода важных ежемесячных данных по занятости в США позднее в ходе североамериканской сессии. Популярный отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) будет рассматриваться в качестве подсказки относительно пути снижения процентной ставки ФРС. Это, в свою очередь, сыграет ключевую роль в влиянии на ближайшую динамику цены доллара и определит следующий этап направленного движения для пары USD/JPY.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Buy от текущего уровня цен.

Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте

Событие, на которое следует обратить внимание сегодня:

11:30 МСК. GBP - Композитный индекс PMI

15:30 МСК. USD - Число первичных обращений за пособием по безработице

GBPUSD:

Пара GBP/USD держится около отметки 1,2650 во время азиатской сессии в четверг. Однако доллар США (USD) столкнулся с проблемами на предыдущей сессии после выхода смешанных экономических данных из Соединенных Штатов (США), которые показали более сильное изменение занятости ADP, но более слабые данные по индексу PMI в сфере услуг ISM.

Изменение занятости ADP в США в марте увеличилось на 184 000, превысив февральский рост на 155 000 и превысив консенсус-прогноз рынка в 148 000. Между тем, индекс PMI в сфере услуг от ISM снизился до 51,4 в марте с 52,6 в феврале, не дотянув до ожидаемых 52,7. Кроме того, внимание привлекли высказывания президента ФРБ Атланты Рафаэля Бостика, выступающего за снижение ставки в последнем квартале 2024 года. Адриана Куглер, член Совета управляющих ФРС, подчеркнула сохраняющуюся дезинфляционную тенденцию, предположив, что это приведет к необходимости снижения ставок. Ожидается, что к последнему кварталу 2024 года ставки будут снижены как минимум три раза.

Глобальное инфляционное давление, похоже, ослабевает, что приводит к спекуляциям о возможном снижении процентных ставок центральными банками. Глава Банка Англии Эндрю Бейли недавно заявил, что, учитывая дальнейшие обнадеживающие признаки, указывающие на снижение инфляции, экономика Великобритании приближается к тому моменту, когда центральный банк может инициировать снижение процентных ставок.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Buy от текущего уровня цен.

Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17:00 МСК. USD - Индекс деловой активности в секторе услуг от ISM

19:10 МСК. USD - Председатель совета управляющих ФРС Джером Пауэлл выступит с речью

EURUSD:

Пара EURUSD держится за небольшие потери вблизи 1.0775. Ослабление индекса доллара США (DXY) ниже отметки 105,00 оказало некоторую поддержку основной паре. Однако более слабые данные по инфляции в Германии во вторник оказывают давление на евро, поскольку они вызвали спекуляции о снижении ставок Европейским центральным банком (ЕЦБ). Инвесторы ожидают новых данных по инфляции в еврозоне за март и индекса PMI для сферы услуг от ISM в США, чтобы придать новый импульс.

Голубиные комментарии многих чиновников Федеральной резервной системы (ФРС) оказывают давление на доллар. Президент ФРС Кливленда Лоретта Местер заявила во вторник, что ожидает снижения ставок в этом году, но исключила возможность проведения следующего заседания в мае. Тем временем президент ФРС Сан-Франциско Мэри Дэйли заявила, что считает "разумным" три снижения ставки в 2024 году, но ей нужны более убедительные доказательства, чтобы подтвердить это. Фьючерсные трейдеры ожидают, что ФРС США начнет смягчение на июньском заседании и сократит ставку на три четверти процентного пункта к концу года.

Инфляция в Германии в марте снизилась немного сильнее, чем ожидалось, и стала самой низкой почти за три года, сообщило во вторник немецкое статистическое ведомство Destatis. Предварительный Гармонизированный индекс потребительских цен Германии (HICP) в марте вырос на 0.6% по сравнению с предыдущим месяцем, что немного ниже прогноза роста на 0.7% по сравнению с предыдущим месяцем. В годовом исчислении HICP вырос на 2.3%, что ниже консенсус-прогноза рынка в 2.4%. Более низкий уровень инфляции указывает на то, что Германия приближается к целевому уровню Европейского центрального банка (ЕЦБ) в 2%, что повышает надежды рынка на скорое снижение процентной ставки. Это, в свою очередь, оказывает давление на евро (EUR) и создает встречный ветер для пары EUR/USD.

Торговая рекомендация: Торговля ордерами на покупку при достижении цены 1.0800. Продаем при уровне цен 1.0750.

Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте

USDJPY:

Японская иена (JPY) не смогла воспользоваться скромным ростом против своего американского коллеги во время азиатской сессии во вторник и остается на расстоянии удара от многодесятилетнего минимума, достигнутого на прошлой неделе. Японские правительственные чиновники продолжили свои уговоры защитить национальную валюту, что, наряду с импульсом снижения риска, оказалось ключевым фактором, оказавшим некоторую поддержку "безопасной" иене. Тем не менее, "голубиный" прогноз Банка Японии (BoJ) о том, что денежно-кредитная политика будет оставаться мягкой в течение некоторого времени, сдерживает "быков" по JPY от агрессивных ставок и сохраняет возможность значительного роста.

Доллар США (USD), с другой стороны, стоит вблизи самого высокого уровня с февраля 2024 года, достигнутого на фоне благоприятных данных по США в понедельник. Институт управления поставками (ISM) сообщил, что в марте впервые с сентября 2022 года в производственном секторе США был зафиксирован рост. Это затмило пятничный индекс цен PCE в США, который указал на умеренный рост инфляции в феврале, и заставило инвесторов снизить ставки на июньское снижение ставки Федеральной резервной системы (ФРС). Это действует как попутный ветер для бакса и предполагает, что путь наименьшего сопротивления для пары USD/JPY лежит в сторону повышения.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Buy от текущего уровня цен

Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте

Событие, на которое следует обратить внимание сегодня:

17:00 МСК. USD - Производственный индекс ISM

GBPUSD:

Пара GBP/USD сокращает внутридневной рост, оставаясь выше около 1,2530 в азиатские часы в понедельник. Доллар США (USD) восстанавливает свои дневные потери на фоне неприятия риска в преддверии данных по индексу менеджеров по закупкам в производственном секторе (PMI) от ISM из США, которые должны быть опубликованы позднее на североамериканской сессии, что ограничило рост пары Фунт-доллар.

В феврале базовые расходы на личное потребление (PCE) в США выросли на 0,3% в месячном исчислении, что совпало с ожиданиями рынка и оказалось немного ниже январского показателя в 0,5%. Годовой индекс вырос на 2,8 %, совпав с ожиданиями и немного уступив предыдущему росту на 2,9 %. Базовый показатель PCE (м/м) в США вырос на 0,3%, что немного ниже ожиданий и ниже предыдущего роста на 0,4%. В годовом исчислении PCE вырос на 2,5%, оправдав ожидания.

С другой стороны, ожидание того, что Банк Англии (BoE) начнет снижать ставку на три четверть пункта в 2024 году, оказывает давление на фунт стерлингов (GBP). Это давление усугубляется недавними слабыми экономическими данными, свидетельствующими о том, что во второй половине 2023 года экономика Великобритании погрузилась в рецессию. Заявление главы Банка Англии Эндрю Бейли о том, что вопрос о снижении процентных ставок будет рассматриваться на будущих заседаниях, усилило это давление.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Sell от текущего уровня цен.

Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте

Событие, на которое следует обратить внимание сегодня:

14:30 МСК. USD - Основной индекс расходов на личное потребление

17:30 МСК. USD - Председатель совета управляющих ФРС Джером Пауэлл выступит с речью

EURUSD:

Пара EUR/USD продолжает снижаться четвертый день подряд, что обусловлено укреплением доллара США (USD) под влиянием ястребиных настроений на рынке, связанных с Федеральной резервной системой (ФРС) и ожиданиями продолжительного повышения процентных ставок. Этот сдвиг в настроениях поддерживается недавними сильными экономическими показателями из Соединенных Штатов (США). Пара EUR/USD снижается до отметки 1,0775 во время азиатских торгов в пятницу.

Комментарии главы ФРС Кристофера Уоллера в среду намекнули на возможную отсрочку снижения процентных ставок, учитывая сильные данные по инфляции. Теперь инвесторы ожидают выхода в пятницу отчета по расходам на личное потребление (PCE) в США, который служит предпочтительным показателем инфляции для ФРС, чтобы получить дополнительные сведения и рекомендации.

В четвертом квартале 2023 года валовой внутренний продукт (ВВП) США в годовом исчислении вырос на 3,4 %, превзойдя ожидания рынка, который ожидал, что рост останется неизменным - 3,2 %. Индекс цен валового внутреннего продукта США не изменился и вырос на 1,7 %, что совпало с ожиданиями на IV квартал.

Евро столкнулся с трудностями после высказываний главы Европейского центрального банка (ЕЦБ) Франсуа Виллеруа. Виллеруа отметил быстрое снижение базовой инфляции, хотя она и остается высокой. Он предположил, что цель ЕЦБ по инфляции в 2% достижима, но предупредил об увеличении рисков снижения, если ЕЦБ воздержится от снижения ставок.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Sell от текущего уровня цен.

Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте

USDJPY:

Японская иена (JPY) не смогла извлечь выгоду из скромного восстановления против своего американского коллеги с самого низкого уровня с 1990 года и снизилась в ходе азиатской сессии в четверг. Предположения о том, что японские власти могут вскоре вмешаться в ситуацию на рынках, чтобы поддержать национальную валюту, побудили трейдеров ослабить свои медвежьи ставки по иене в среду. Тем не менее, осторожный подход Банка Японии (BoJ) и неопределенные перспективы будущего повышения ставок сдерживают дальнейшее укрепление иены.

Доллар США (USD), с другой стороны, стоит вблизи месячного пика на фоне "ястребиных" высказываний главы Федеральной резервной системы Кристофера Уоллера в среду. Это оказалось еще одним фактором, который помог паре USD/JPY привлечь некоторые дип-покупки, хотя потенциал роста кажется ограниченным, так как трейдеры могут ждать новых сигналов относительно курса политики ФРС.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Buy от текущего уровня цен

Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте

GBPUSD:

Многие политики Федеральной резервной системы (ФРС) придерживаются курса на снижение процентных ставок на фоне неровной дороги к инфляции и ожидают трехкратного снижения ставок в 2024 году, что может оказать давление на доллар США. В четверг выйдут данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) США и Великобритании.

Несмотря на недавний ежемесячный рост инфляции, председатель ФРС Джером Пауэлл на прошлой неделе заявил, что ценовое давление продолжит ослабевать и что, возможно, будет уместно снизить процентные ставки позднее в этом году. Большинство представителей центрального банка США ожидают трехкратного снижения ставок в 2024 году. Эти высказывания делают позицию ФРС более "голубиной" и приводят к снижению курса доллара США (USD) в последние сессии.

С другой стороны, Кэтрин Манн, один из самых агрессивных политиков Банка Англии, предупредила, что финансовые рынки ожидают слишком много снижений процентных ставок в этом году и что Банк Англии вряд ли предпримет какие-либо шаги раньше ФРС США. "Я думаю, что они ожидают слишком много снижений", - сказал Манн. В четверг трейдеры будут ориентироваться на данные по росту ВВП Великобритании, который, по оценкам, в четвертом квартале сократился на 0,3% по сравнению с предыдущим кварталом и на 0,2% по сравнению с предыдущим годом. В случае более сильных, чем ожидалось, данных по росту ВВП фунт стерлингов (GBP) может укрепиться и послужить попутным ветром для пары GBP/USD.

Торговая рекомендация: Торговля ордерами на покупку при достижении цены 1.2635. Продаем при уровне цен 1.2590.

Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте