Brent. 19.12. Нефть закрепилась выше $66 после данных от Минэнерго США

Нефть продолжает держаться в области локальных максимумов выше уровня $66 за баррель. Поддержку активу оказал вчерашний отчет от Минэнерго США по запасам нефти в стране. Статистика отразила сокращение запасов сырья на 1 млн баррелей, в то время как аналогичные данные от API днем ранее продемонстрировали рост запасов на 5 млн баррелей.

С фронта торговой войны пока не поступает никаких новостей, поэтому аппетит к рисковым активам остается умеренным. В течение дня мы ожидаем спокойных торгов в области выше $62 за баррель.

BTC/USD. 19.12. «Поглощение» от минимумов

Пара BTC/USD сформировала на дневном графике свечной паттерн «поглощение» с опорой на уровень сопротивления 6500, расположенный в области минимумов с мая 2019 года.

Цена Биткоина скорректировалась к пробитому ранее уровню сопротивления 7000, усиленному линией экспоненциальной скользящей средней за 21 день – EMA 21. Хотелось бы увидеть отскока от уровня и дальнейшего развития тренда вниз.

Следки согласно паттерну рискованны, поскольку они против тренда. Слежу за появлением сигналов к продажам. Среднесрочная цель для снижения располагается в районе 6000-5500.

USD/RUB. 19.12. Рубль уверенно идет к 62,00

Курс рубля продолжает укрепляться, уверенно двигаясь к уровню 62,00. Поддержку российской валюте оказывает высокая стоимость нефти ($66,23 за баррель), приближение налогового периода и сильные макроэкономические данные. Рост реальных зарплат в РФ ускорился в октябре до 3,8% с 3,1% в сентябре. Рост розничных продаж в ноябре составил 2,3% по сравнению с 1,6% в октябре (хотя ожидалось замедление до 1,2%). Безработица осталась на уровне 4,6% при ожиданиях ее роста до 4,7%. И лишь месячный ВВП замедлился до 1,6% в ноябре с октябрьских 2,3%.

При этом давление на рубль в ближайшие дни будет оказывать одобрение комитетом Сената законопроекта по новым санкциям против РФ, касающегося банков и суверенного долга.

Таким образом, пара USD/RUB продолжит снижение к уровню поддержки 62,00 руб.

EUR/USD. 19.12. Евро восстанавливается от уровня 1,1100

Доллар США, демонстрирующий укрепление в последние дни, не смог пробить уровень 1,11. Давление на американскую валюту оказала процедура импичмента, объявленного вчера президенту США Д. Трампу. Палата представителей США утвердила две статьи обвинений, связанных со злоупотреблением властью и созданием препятствий расследованию Конгресса.

Однако окончательное решение по отстранению Трампа от должности будет принимать Сенат США после запуска судебного процесса. В этом случае вероятность импичмента остается небольшой, поскольку большинство в Сенате составляют республиканцы, поддерживающие Трампа.

В результате доллар ослаб до уровня 1,1130. При этом в вечерние часы евро получил поддержку от публикации немецких индексов деловых ожиданий и настроений от IFO. Индексы снова оказались лучше консенсус-прогноза аналитиков, что сигнализирует о некотором восстановлении европейской экономики.

EUR/JPY. 19.12. Консолидация над линией EMA 200

Валютная пара евро/японская иена в ходе вчерашних торгов отскочила от уровня сопротивления 120.00, расположенном в области ценовых максимумов за последние 5 месяцев.

Пятый день подряд цена EUR/JPY торгуется в рамках узкого диапазона 121.50-121.00. Ближайший сильный уровень поддержки находится на нижней границе боковика – 121.00, на линии экспоненциальной скользящей средней за 200 дней – EMA 200.

В среднесрочной перспективе хотелось бы увидеть продолжение тренда вверх. Новые сделки лучше планировать после пробоя верхней границы флэта – 122.00. Наблюдаем за развитием ситуации.

Согласно окончательной оценке европейского статистического агентства Eurostat, годовая инфляция в 19 странах еврозоны в ноябре составила 1% против уровня октября в 0,7%. Относительно предыдущего месяца потребительские цены снизились в ноябре на 0,3%. Показатель совпал с предварительной оценкой и с прогнозом аналитиков.

В октябре инфляция была зафиксирована на уровне 0,7%, что стало минимальным значением с ноября 2016 года (0,6%).

Базовая инфляция (без учета цен на энергоносители, продукты питания и алкоголь) в ноябре ускорилась с 1,1% до 1,3% в годовом выражении. Стоимость энергоносителей упала на 3,2% в годовом выражении после снижения на 3,1% в октябре. Продукты питания, алкоголь и табачные изделия в ноябре подскочили в цене на 1,9% после роста цен на 1,5% месяцем ранее.

Эксперты отмечают, что рост инфляции произошел на фоне скачка цен на продукты питания и услуги. При этом целевой показатель инфляции установлен ЕЦБ на уровне «чуть ниже 2%».

USD/RUB. 18.12. Рубль стабилен в области локальных максимумов

Рубль продолжает демонстрировать стабильность в области локальных максимумов вблизи 62,40. Давление на российскую валюту пытаются оказывать сразу несколько факторов, однако пока рубль им успешно противостоит. Во-первых, в поле зрения инвесторов возвращается санкционная тема в связи с одобренными накануне в Конгрессе США санкциями в отношении проекта Северный поток-2. Во-вторых, сегодня состоится голосование в одном из комитетов Сената по законопроекту DASKAA.

С другой стороны, поддержку рублю оказывает приближение пика налоговых платежей, комфортные цены на нефть (выше $65 за баррель), а также предстоящий сегодня аукцион по размещению ОФЗ.

Brent. 18.12. Нефть снижается после данных от API

Сегодня нефть демонстрирует снижение от области $66,15 за баррель, вызванное выходом отраслевой статистики по запасам нефти в США. Согласно данным Американского института нефти (API), запасы сырья на прошлой неделе выросли почти на 5 млн баррелей вопреки ожиданиям их снижения почти на 2 млн.

В результате котировки Brent снизились до отметки $65,60. Сегодня следует обратить внимание на публикацию аналогичной статистики по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США. Эксперты прогнозируют снижение запасов на 1,28 млн баррелей.

Однако мы считаем, что цены на нефть смогут еще долго оставаться вблизи текущих комфортных уровней, двигаясь в русле всех рисковых активов, получающих поддержку от позитивных новостей с фронта торговой войны.

EUR/USD. 18.12. Евро демонстрирует слабость

Сегодня евро демонстрирует некоторое снижение в паре с долларом, достигнув отметки 1,1130. Давление на валюту оказала озабоченность инвесторов относительно ситуации с Brexit. Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон накануне заявил, что намерен внести в закон обязательство страны покинуть Евросоюз в 2020 году без возможности продления переходного периода. Это вновь поставило под сомнение вероятность выхода из ЕС со сделкой.

Доллару США при этом оказывает поддержку оптимизм вокруг торговых переговоров между США и КНР. Также доллар поддержали сильные макроэкономические данные из США – промышленное производство в ноябре увеличилось на 1,1% при прогнозах прибавки на 0,8% и после сокращения на 0,9% месяцем ранее. Число разрешений на строительство домов в ноябре также превысило прогнозы.

Сегодня следует обратить внимание на индекс делового оптимизма Ifo за декабрь и данные по инфляции еврозоны за ноябрь.

XAU/USD. 18.12. Консолидация на линии EMA 60

Торговая пара золото/доллар США сформировала на дневном графике два подряд свечных паттерна «доджи» на отметке 1475, на линии экспоненциальной скользящей средней за 60 дней – EMA 60.

Цена XAU/USD консолидируется у верхней границы бокового диапазона 1480–1450. По всей видимости, сил продолжить восходящее движение пока не хватает, поэтому буду ждать сигналов к продажам. В ближайшее время ожидаю формирования новой нисходящей волны.

Актуальная цель для снижения находится на уровне 1450, среднесрочная – в районе 1420-1430, у линии EMA 200.

Согласно данным исследовательской организации IHS Markit, деловая активность в экономике Великобритании в декабре сократилась второй месяц подряд, причем спад был наиболее резким с июля 2016 года.

Индекс менеджеров закупок (Purchasing Managers Index, PMI) опустился с ноябрьского уровня 49,3 до 48,5 пункта, оказавшись на минимуме за 41 месяц.

PMI сферы услуг страны в декабре снизился с 49,3 до 49 пунктов, достигнув минимального уровня за девять месяцев.

Производственный PMI Великобритании упал с 48,9 до 47,4 пункта, что стало минимальным значением индикатора за четыре месяца.

Эксперты связывают снижение активности с внутриполитической неопределенностью, недостаточной ясностью в отношении Brexit и ситуацией в мировой экономике.

USD/RUB. 17.12. Рубль остается в области максимумов чуть выше уровня 62,00

Рубль остается в области локальных максимумов вблизи отметки 62,40. Новостной фон сегодня достаточно спокойный, поэтому валюта проведет день в узком торговом диапазоне по обе стороны от текущего уровня.

Поддержку российской валюте по-прежнему оказывает закрепление котировок нефти выше уровня $65 за баррель, повышенный аппетит к рисковым активам, а также приближение налогового периода в РФ.

EUR/USD. 17.12. Евро слабо укрепляется в области 1,1150

Курс евро стабилизировался на уровне 1,1140, демонстрируя незначительные колебания по обе стороны от этой отметки. Вчера были опубликованы данные по деловой активности в ЕС, оказавшие некоторое давление на курс евро. В то время как производственный PMI снова снизился и оказался хуже ожиданий (45,9 против 47,3), индекс PMI в секторе услуг умеренно вырос с отметки 51,9 до 52,4 пунктов.

Сегодняшний день не богат на значимые события, поэтому пара евро/доллар продолжит консолидироваться возле 1,1150. В вечерние часы следует обратить внимание на выступления представителей ФРС, которые, вероятнее всего, подтвердят, что текущий уровень ключевой ставки в США является оптимальным в существующих экономических условиях.

AUD/USD. 17.12. Коррекция к трендовой линии

Валютная пара австралийский доллар/доллар США вслед за свечным паттерном «рельсы» сформировала на дневном графике «доджи», после чего снизилась до отметки 0.6850.

Цена AUD/USD отскочила от максимумов и скорректировалась к трендовой линии – уровню 0.6850, усиленному линией экспоненциальной скользящей средней за 21 день – EMA 21.

Хотелось бы увидеть отскока и повторного тестирования сопротивления на отметке 0.6900, расположенной в области максимумов, на линии EMA 200. Жду окончания коррекции и формирования сигналов к покупкам.

GBP/USD. 17.12. «Пин-бар» от максимумов

Валютная пара фунт стерлингов/доллар США сформировала на дневном таймфрейме разворотный паттерн «пин-бар» от уровня сопротивления 1.3400.

После значительного роста цена GBP/USD отскочила от уровня 1.3500, расположенного в районе максимумом с мая 2018 года, и просигнализировала о начале коррекции.

Цель для коррекционного снижения и актуальный уровень поддержки находится на 1.3100, у линии экспоненциальной скользящей средней за 21 день – EMA 21.

Продажи согласно указанному паттерну не рассматриваю, поскольку они против тренда. Жду возвращения покупателей и новых сигналов к покупкам.

Американский президент Дональд Трамп, представитель Республиканской партии, на этой неделе, вероятнее всего, станет третьим президентом США, которому был объявлен импичмент. Ранее подобной процедуре уже подвергались Эндрю Джонсон и Билл Клинтон, но они были оправданы Сенатом. Ричард Никсон добровольно покинул пост президента после начала процедуры импичмента.

Д. Трамп обвиняется сразу по нескольким пунктам: в злоупотреблении полномочиями в ходе украинского скандала и в препятствовании расследованию этого дела Конгрессом США. Как уточнялось ранее, американский президент пытался вынудить Украину провести расследование в отношении своего политического оппонента Джо Байдена. Однако всю вину глава Белого дома отрицает, заявив, что «ничего плохого не было сделано».

Голосование в Палате представителей состоится на этой неделе, и ожидается, что демократы одержат в нем победу, так как решение об импичменте принимается простым большинством голосов. Как известно, преимущество Демократической партии над республиканцами составляет 36 мест. Однако для окончательного отстранения президента это решение должно быть поддержано двумя третями членов Сената, где республиканцы имеют 53 голоса из 100.

GBP/USD. 16.12. Фунт продолжает оставаться сильным в области 1,34

Британский фунт стерлингов продолжает демонстрировать «бычьи» настроения в понедельник, торгуясь в области 1,3370. В конце прошлой недели фунт обновил максимум с апреля 2018 года, достигнув отметки 1,35. Сильную поддержку валюта получила после оглашения итогов парламентских выборов в Великобритании, на которых ожидаемо одержала победу Консервативная партия во главе с Борисом Джонсоном, получив 368 мест в Парламенте из 650. Подобный результат оказался лучшим со времен Маргарет Тэтчер.

Рост британской валюты, наблюдаемый после победы тори, стал результатом завершения трехлетнего периода политической неопределенности в стране. В ближайшее время Еврокомиссия планирует получить от Великобритании детали по условиям Brexit.

В понедельник фунт демонстрирует некоторое коррекционное снижение, реагируя на слабые данные по деловой активности за декабрь. Индекс производственной активности PMI снизился до отметки 47,4 с 48,9 пункта. Однако в сложившихся условиях британская валюта продолжит оставаться сильной под уровнем 1,3400.

Brent. 16.12. Нефть сумела закрепиться выше уровня $65 за баррель

Нефть марки Brent продемонстрировала существенный рост в конце прошлой недели, достигнув отметки $65,77 за баррель. Поддержку сырьевому активу оказали новости с фронта торговой войны – США и Китай пришли к решению отказаться от введения новых пошлин, запланированного на 15 декабря. Китай также согласился продолжить закупку американской сельскохозяйственной продукции на сумму $50 млрд в 2020 году.

Вместе с тем давление на Brent оказали данные от Baker Hughes по активным нефтяным платформам в США, указавшие на рост числа действующих буровых с 663 до 667 единиц.

Однако сегодня в течение дня нефтяные котировки продолжат свое движение выше уровня $65 за баррель.

USD/RUB. 16.12. Рубль продолжает торговаться в области максимумов прошлого года

В конце прошлой недели курс рубля сумел обновить максимум с июля 2018 года на отметке 61,95, реагируя на позитивные новости относительно заключения сделки между США и КНР. Дополнительную поддержку российской валюте принесло заседание ЦБ РФ, на котором регулятор принял решение снизить ключевую ставку на 25 базисных пунктов, до 6,25% годовых. Кроме того, на динамику рубля оказывает влияние рост нефтяных котировок к области $65,40 за баррель и налоговый период в РФ.

Как известно, в пятницу США и Китай официально заявили о том, что введение дополнительных пошлин на китайские товары, запланированное на 15 декабря, откладывается. Это поддержало весь спектр рисковых активов.

Сегодня доллар США предпринял попытки восстановиться до отметки 61,70, однако рубль чувствует себя крайне уверенно в текущих условиях, что позволит паре продолжить снижение в течение дня.

NZD/USD. 16.12. «Пин-бар» от максимумов

Валютная пара новозеландский доллар/доллар США сформировала на дневном графике разворотный паттерн «пин-бар» с опорой на уровень сопротивления 0.6600, дав сигнал к продажам.

Цена NZD/USD отскочила от уровня 0.6600, расположенном в области максимумов за 4,5 месяца. По всей видимости, после периода роста пара начнет коррекцию. Ближайший сильный уровень поддержки находится на уровне 0.6500, в месте схождения линий экспоненциальных скользящих средних за 21 и 200 дней – EMA 21 и EMA 200.

Продажи согласно паттерну рискованны, поскольку они против тренда. Безопаснее дождаться завершения коррекции и возобновления восходящей тенденции.

Банк России в пятый раз в этом году понизил базовую процентную ставку. В этот раз – на 0,25 процентных пунктов, до 6,25%.

Решение российского регулятора не стало неожиданностью: 22 из 30 аналитиков, опрошенных агентством «Рейтер», прогнозировали снижение ставки на 0,25 п.п. и только двое – на 0,5 п.п., оставшиеся шестеро не предполагали изменений.

Центробанк РФ продолжает «голубиный» курс, поскольку инфляция в конце года ожидается ниже целевого уровня. Экономисты Банка России прогнозируют инфляцию в четвертом квартале в районе 2,9-3,2%, в годовом выражении – 3,5%.

Минэкономразвития России рассчитало, что в первом квартале 2020 года инфляция может сократится до 2,5%, а в конце года упасть ниже целевых 3%. По словам главы министерства Максима Орешкина, инфляция замедлилась из-за ослабления спроса внутри страны, тогда как стимулирующие меры Центробанка пока не принесли результатов.

Опрошенные Forbes аналитики полагают, что в 2020 году Банк России продолжит снижать ставки. По оценкам экспертов, она может сократиться до 5,75 — 6%, если не помешают макроэкономические и политические факторы.

USD/JPY. 13.12. Покупатели перехватили инициативу

Валютная пара доллар США/японская иена сформировала на дневном графике свечной паттерн «поглощение» от уровня 108.50, усиленного линией экспоненциальной скользящей средней за 60 дней – EMA 60, дав сигнал к покупкам.

За вчерашний день цена USD/JPY выросла на 750 пунктов, пробила верхнюю границу бокового канала 108.80-108.50, вернувшись к движению в рамках восходящего тренда.

Актуальный уровень поддержки находится на линии 109.00, среднесрочная цель для роста – в районе 110.00-110.50.

GBP/USD. 13.12. «Пин-бар» и новые максимумы

Валютная пара фунт стерлингов/доллар США сформировала на дневном таймфрейме разворотный паттерн «пин-бар» после коррекции к круглому уровню 1.3000, усиленному линей экспоненциальной скользящей средней за 21 день – EMA 21.

После периода консолидации на отметке 1.3150 цена GBP/USD резко выросла на 3500 пунктов на результатах выборов в парламент Великобритании. Пара достигла среднесрочной цели для роста на уровне 1.3500, обновив ценовой максимум с мая 2018 года.

Ожидаю коррекции и дальнейшего развития восходящего тренда. Ближайший сильный уровень поддержки находится на отметке 1.3350, на линии экспоненциальной скользящей средней за последние 200 недель – EMA 200.

Европейские фондовые площадки демонстрируют сдержанный рост накануне заседания ЕЦБ, инвесторы надеются получить подсказки относительно планов регулятора.

Большинство экспертов полагает, что процентная ставка останется на прежнем уровне – 0%, при этом инвесторы с интересом будут следить за ходом заседания и выступлением Кристин Лагард в качестве нового главы Европейского Центробанка.

По состоянию на 11.30 мск индекс европейских компаний STOXX 600 вырос на 0,11%, до 406,66 пунктов. Индекс британских компаний FTSE 100 подорожал на 0,34%, до 7.240,45 пунктов.

По всей видимости, на рынках сохраняется оптимизм по поводу выборов в парламент Великобритании и будущего экономики региона.

Центробанк Швейцарии сегодня также успел провести заседание с решением по процентной ставке, сохранив её значение на уровне -0,75%, чем поспособствовал укреплению франка относительно евро и доллара США на валютном рынке Форекс.