Президент России Владимир Путин считает, что криптовалюты имеют ценность, но он не уверен, что они смогут заменить доллар США при расчетах по сделкам с нефтью.

Несколько месяцев назад заместитель премьер-министра России Александр Новак предположил, что страна может отказаться от контрактов на сырую нефть в долларах США, если американское правительство продолжит вводить целевые экономические санкции.

На вопрос о том, можно ли использовать биткоин или другую криптовалюту в качестве альтернативы доллару при торговле нефтью Путин ответил, что «пока рано говорить о торговле энергоресурсами в криптовалюте».

«Криптовалюта пока ничем не подкреплена», – заявил Путин. «Она может существовать как средство платежа, но я думаю, что пока рано говорить о торговле нефтью в криптовалюте».

Российский лидер также отметил огромное потребление энергии криптовалютами как потенциальное препятствие для их использования. Однако Путин не стал скрывать, что Россия пытается отказаться от зависимости от доллара в торговле.

«Я считаю, что США совершают огромную ошибку, используя доллар в качестве санкционного инструмента», – сказал он. «Мы вынуждены. У нас нет другого выбора, кроме как перейти на операции в других валютах».

Согласно ежегодному прогнозу Международного энергетического агентства (МЭА), мировой спрос на нефть вырастет на 5,2 млн б/с в 2021 году и вернется на докризисный уровень к 2023 году.

Аналитики отмечают, что увеличение спроса на 5,2 млн б/с в текущем году лишь частично покрывает снижение на 8,7 млн б/с в предыдущем году. На сегодняшний день потребление авиационного топлива остается значительно ниже допандемийных уровней, что связано с ограничениями на международные поездки и недостаточным уровнем вакцинирования населения.

При этом некоторые аналитики придерживаются мнения, что пандемия, возможно, навсегда изменила некоторые схемы авиаперевозок. Более того, спрос на автомобильное топливо (дизель и бензин) восстанавливается значительно быстрее, и его показатели в 2022 году могут вернуться на прежний уровень. Однако существуют риски того, что удаленная работа, а также рост продаж электромобилей будут сдерживать увеличение спроса на топливо в ближайшем будущем.

Согласно базовому сценарию МЭА, мировой спрос на нефть может достигнуть максимального уровня в 104 млн б/с в середине 2030-х годов. При этом потребление нефти в США к 2030 году вырастет до 17,4 млн б/с с 16,4 млн б/с в 2020 году, а к 2050 году снизится до 13,4 млн б/с. Спрос на нефть в Европе снизится почти вдвое в период с 2020 по 2050 гг. – с 11,9 млн б/с до 6,4 млн б/с.

Спрос на нефть в России к 2030 году вырастет с 3 млн б/с до 3,5 млн б/с, а затем снизится к 2050 году до 3,1 млн б/с. Спрос на Ближнем Востоке вырастет с 6,7 млн б/с в 2020 году до 10,2 млн б/с в 2050 году, в странах Азиатско-тихоокеанского региона – с 30,8 млн б/с до 38,8 млн б/с.

Цены на нефть в пятницу поднимались до отметки $83,30 за баррель, завершая ростом седьмую неделю подряд. Поддержку активу оказывает нехватка энергоносителей как в Европе, так и в азиатских странах. Некоторые отрасли уже начали активно переключаться с дорогостоящего газа на нефть.

Поддержку нефтяному рынку также оказало сообщение от Минэнерго США о том, что на текущий момент у него нет планов использовать стратегические запасы нефти для сдерживания роста цен. Хотя ранее министр энергетики страны Дженнифер Грэнхолм говорила, что такая возможность обсуждается.

Текущая котировка нефти Brent – $82,72 за баррель. Нефть WTI подорожала до локального максимума в $79,66 за баррель, снизившись впоследствии к $79. Недельное ралли также было вызвано решением ОПЕК+ и ее союзников придерживаться планов наращивания добычи только на 400 тысяч баррелей в сутки в ноябре.

Стоит отметить, что за последние три месяца Brent подорожала на 13%, WTI – на 11%. Аналитики отмечают, что подъему нефтяного рынка способствовало существенное увеличение спроса на нефть в экономике, восстанавливающейся от последствий пандемии коронавируса.

Большинство акций и валют развивающихся рынков (EM) растут в четверг на фоне снижения нефтяных цен от недавних максимумов до области ниже $80 за баррель. Ранее давление на EM оказывало возможное сворачивание денежно-кредитных стимулов в США и замедление экономики.

Индекс акций MSCI подскочил на 2,02%, до 126.50, после снижения до минимума шести недель накануне. Индекс валют развивающихся рынков MSCI вырос на 0,2%, что было вызвано снижением цен на нефть после неожиданного сокращения запасов сырья в США.

Акции Гонконга выросли на 3% после того, как было объявлено о планах жилищного строительства в материковом Китае, что поддержало бумаги строительных компаний. Польский злотый торгуется без резкой динамики в паре с евро после недавнего достижения максимума трех недель. Рост произошел на фоне неожиданного повышения Центробанком Польши процентной ставки на 40 базисных пунктов до 0,5%, впервые за девять лет. Венгерский форинт вырос на 0,2%, чешская крона подешевела на 0,1%.

Также большинство валют развивающихся рынков выиграли от ослабления доллара и от роста аппетита к риску после высоковолатильной торговой недели.

Золото в среду демонстрирует высокую волатильность торгов: с утра драгметалл снизился к отметке $1,745 за унцию, затем резко вырос к $1,761. Текущая котировка актива – $1,757 за тройскую унцию.

Давление на металл оказывает рост доходности американских гособлигаций и укрепление доллара на фоне ожиданий публикации важного отчета Минтруда США в пятницу.

Инвесторы активно скупают доллар, являющийся защитным активом наравне с золотом, хеджируя таким образом риски ускорения инфляции и замедления экономического роста. Подорожавший доллар также снижает привлекательность золота в качестве объекта для инвестиций для держателей других валют.

Важный отчет Nonfarm payrolls выйдет в пятницу. Тогда же будут опубликованы данные по безработице в сентябре. Аналитики прогнозируют, что число рабочих мест в США без учета сельскохозяйственного сектора выросло на 473 тыс., а безработица снизилась до 5,1% (с августовских 5,2%).

Стоит отметить, что даже если данные о занятости не продемонстрируют позитивной динамики и просто совпадут с прогнозами, то ФРС США, вероятнее всего, все равно начнет сворачивание стимулов. А это оказывает дополнительное давление на золото.

Стоимость биткоина во вторник превысила отметку $50 тысяч впервые с 7 сентября. За последние сутки цена увеличилась на 5%, а за неделю – на 18%. Текущая котировка самой популярной криптовалюты – $49,785.

В течение сентября биткоин несколько раз пытался закрепиться выше отметки в $50 тысяч. 7 сентября криптовалюта упала на фоне большой распродажи акций компаний, связанных с криптовалютой и блокчейном. В течение месяца биткоин продолжил падать, достигнув минимума на уровне $40 596 долларов 21 сентября.

И вот на рынок криптовалют вновь вернулись «бычьи» настроения. Аналитики считают, что смена тренда связана с растущим доверием инвесторов к этому классу активов и более гибкими заявлениями ФРС и Комиссии по ценным бумагам и биржам США. Напомним, председатель ФРС Джером Пауэлл в своем недавнем выступлении перед Конгрессом заявил, что регулятор не намерен запрещать криптовалюты.

Рост биткоина потянул за собой и весь остальной крипторынок. Многие криптовалюты также сегодня подорожали в цене. Более того, был отмечен рост акций криптовалютных компаний, таких как Marathon Digital Holdings, Riot Blockchain и Bit Digital.

Нефть подорожала более чем на 3%, впервые с 2018 года превысив отметку $81 за баррель. Поддержку рынку оказали итоги встречи министерского комитета OПЕК+, на которой было принято решение сохранить текущие параметры сделки по сокращению добычи.

Текущая котировка нефти Brent – $81,56 за баррель, дневной максимум был отмечен на уровне $81,98. Нефть сорта WTI подорожала до $78,36 за баррель.

Согласно текущему плану, страны ОПЕК+ будут придерживаться ранее принятых договоренностей, и в ноябре добыча будет увеличена на 400 тысяч б/с. Министры также продлили сроки компенсации недосокращенных странами объемов добычи до конца декабря 2021 года. Россия с ноября сможет добывать 9,913 млн б/с.

Следующая встреча комитета намечена на 4 ноября. По прогнозам организации, в 2022 году спрос на нефть году увеличится на 4,2 млн б/с, что выше предыдущей оценки на 0,9 млн б/с. Глобальный спрос на нефть в 2022 году может составить 100,8 млн б/с против 96,7 млн б/с в 2021 году. Предложение при этом продолжит расти.

В течение пятничных торгов курс биткоина резко вырос с $44,8 тыс. до $47,7 тыс. всего за полчаса. За прошедшие сутки биткоин подорожал на 10%, обновив максимум стоимости с 19 сентября.

Аналитики выделили несколько причин такого резкого скачка цены. Основная причина для роста не только биткоина, но и всего крипторынка – это новости о том, что платежная система Visa анонсировала разработку сети блокчейнов для удобной и быстрой конвертации токенов, стейблкоинов и национальных цифровых валют. Помимо этого, драйвером роста стало заявление главы ФРС Джерома Пауэлла о том, что в США не последуют примеру Китая и не будут вводить запрет на криптовалюты.

Еще одним фактором поддержки цифровой валюты выступило снятие временного запрета на майнинг в Иране, который действовал с конца мая из-за засухи и дефицита электроэнергии в стране.

Рост основной криптовалюты биткоина толкает вверх и весь рынок цифровых валют. Аналитики ожидают дальнейшего развития «бычьего» тренда, если не появится нового негатива относительно усиления регуляторного давления.

Стоит отметить, что негатив, вызванный репрессивными мерами китайских властей в отношении майнеров и криптоинвесторов, постепенно сходит на нет и перестает влиять на рынок. В связи с этим эксперты ожидают дальнейшего роста цены биткоина до области $48-49 тыс.

Исследовательская лаборатория международного развития AidData проанализировала 13 427 китайских проектов развития на общую сумму 843 млрд долларов в 165 странах за 18-летний период до конца 2017 года.

За последние два десятилетия Китай предоставил рекордные объемы финансирования развивающимся странам, поддерживая проекты как государственного, так и частного сектора. Инициатива «Один пояс – один путь» – главная внешнеполитическая программа Си Цзиньпина стартовала в 2013 году и предусматривала инвестиции в почти 70 стран и международных организаций позволила Китаю занять доминирующее положение в мире в сфере международного финансирования развития.

Согласно отчету AidData, Китай в настоящее время тратит на финансирование международного развития по меньшей мере в два раза больше, чем США и другие крупные экономические державы – около 85 млрд долларов в год.

Однако зачастую эти средства предоставляются в виде долгов, а не помощи, и в последние годы этот дисбаланс ускорился. С начала реализации проекта «Один пояс – один путь» Китай выдал 31 кредит на каждый 1 грант, говорится в отчете.

Механизмы финансирования сделок остаются непрозрачными, а отсутствие подробной информации вызвало в последние годы сдержанность инвесторов в некоторых странах с низким и средним уровнем дохода. Китай долгое время отрицал, что толкает развивающиеся страны в так называемые долговые ловушки, которые могут открыть Пекину путь к захвату активов в качестве залога по невыплаченным долговым обязательствам.

Однако с самого начала реализации проекта «Один пояс – один путь» высказывались опасения, что во многих странах с низким и средним уровнем дохода объем кредитования может быть выше, чем официально заявлено. По коллективным оценкам AidData, сумма долгов составляет около 385 миллиардов долларов США.

Нефть марки Brent превысила долгожданный порог в 80 долларов за баррель во вторник, но затем в среду подешевела до $78,50 за баррель, тогда как североамериканская нефть West Texas Intermediate торговалась по $74,73 за баррель.

В преддверии зимы и газового кризиса в Европе спрос на энергоресурсы должен только расти. Однако некоторые эксперты предупреждают, что падение спроса не за горами из-за слишком высоких цен.

«Цены на нефть... достигают уровня, когда начинается сокращение спроса, которое, по нашим оценкам, составляет примерно 80 долларов за баррель», – писали эксперты Morgan Stanley в июне, а во вторник банк подтвердил данную позицию.

Однако аналитики отметили, что «цену, с которой начинается сокращение спроса, чрезвычайно сложно оценить. Мы пока оставляем наш прогноз цен без изменений, но признаем, что при текущих тенденциях потенциал роста нашего бычьего сценария может достичь 85 долларов».

Morgan Stanley прогнозирует, что мировое предложение нефти становится все более ограниченным, ссылаясь на то, что за последний месяц запасы нефти сокращались в среднем на 3 миллиона баррелей в день по сравнению с 1,9 миллиона баррелей в день в предыдущие месяцы этого года.

«Эти объемы заимствований высоки и свидетельствуют о том, что рынок испытывает больший дефицит предложения, чем принято считать», – заявили аналитики банка Мартин Ратс и Эми Сержант.