Согласно данным Министерства труда США, потребительские цены (индекс CPI) в стране в апреле выросли на 0,3% по сравнению с аналогичным месяцем прошлого года. В месячном выражении дефляция составила 0,8%. В марте инфляция выросла на 1,5%.

Таким образом, темпы роста потребительских цен замедлились до минимума с октября 2015 года.

Аналитики прогнозировали значение инфляции в годовом исчислении на уровне 0,4%. Показатель в месячном выражении совпал с прогнозами.

Отмечается, что темпы роста цен на продукты питания в месячном выражении обновили максимум февраля 1974 года. Годовые темпы роста стоимости продовольствия стали максимальными с февраля 2012 года (3,5%).

EUR/USD. 12.05. Доллар дешевеет в ожидании слабого отчета по инфляции

Во вторник курс евро приступил к росту, совершив отскок от уровня 1,08. Текущая котировка пары EUR/USD – 1,0850. Давление на американскую валюту оказывает ожидание конечных данных по инфляции. Согласно прогнозам аналитиков, инфляция в Штатах снизится с уровня 1,5% до 0,7%.

Если прогнозы подтвердятся, ФРС будет вынуждена пойти на дополнительные меры стимулирования в виде снижения процентных ставок или возобновления программы количественного смягчения. В любом случае, доллар США окажется под сильным давлением, и рост европейской валюты в течение дня продолжится в область выше 1,0850.

GBP/JPY. 12.05. Коррекция к уровню 133.00

Валютная пара фунт стерлингов/японская иена достигла дальней границы коррекции на уровне сопротивления 133.00, усиленном линией экспоненциальной скользящей средней за 21 день – EMA 21.

Цена торгового инструмента GBP/JPY на торгах в понедельник продолжила коррекционный рост по направлению к пробитому ранее уровню 133.00. Хотелось бы увидеть отскок от уровня и возобновления нисходящей тенденции.

С другой стороны, если покупатели смогут преодолеть сопротивление на линии 133.00, с большой вероятностью можно будет ожидать дальнейшего движения в боковике 135.50-130.50. Слежу за появлением дополнительных сигналов, чтобы прояснить ситуацию.

GBP/USD. 12.05. «Поглощение» от линии EMA 21

Валютная пара фунт стерлингов/доллар США на торгах в начале недели сформировала на дневном графике свечной паттерн «поглощение» с опорой на уровень сопротивления 1.2400, усиленный линией экспоненциальной скользящей средней за 21 день – EMA 21.

Цена GBP/USD скорректировалась к пробитому ранее уровню 1.2400, после чего развернулась, дав сигнал к продажам. Хотелось бы увидеть дальнейшего развития нисходящего тренда согласно указанному паттерну. При этом безопаснее дождаться пробоя уровня сопротивления 1.2300.

Ближайшая цель для продаж находится на отметке 1.2200, среднесрочный ориентир для снижения – на круглом уровне 1.2000.

USD/CHF. 12.05. «Рельсы» во флэте

Валютная пара доллар США/швейцарский франк сформировала на дневном графике свечной паттерн «рельсы» с опорой на уровень сопротивления 0.9700, усиленный линиями экспоненциальных скользящих средних за 21 и 60 дней – EMA 21 и EMA 60.

Цена торгового инструмента USD/CHF не смогла преодолеть сопротивление на уровне 0.9700 и продолжить нисходящую волну. По всей видимости, пара продолжит консолидироваться в границах узкого ценового диапазона 0.9700-0.9750. Новые сделки буду рассматривать после пробоя указанных границ флэта.

USD/RUB. 12.05. Рубль консолидируется на уровне 73,00

Вчера торги по паре USD/RUB проходили в спокойном ключе, поскольку в России был выходной день. Сегодня рублю предстоит отыграть сразу несколько новостей, способных оказать влияние на динамику российской валюты.

Во-первых, это нефть Brent по $30 за баррель. Участники нефтяного рынка оценивают риски потенциального возникновения второй волны коронавируса в Китае, что оказывает давление на сырьевой актив. Вместе с этим рынок надеется на сокращение нефтедобычи в рамках нового соглашения ОПЕК+, в том числе и на то, что Саудовская Аравия решит урезать свою суточную выкачку еще на 1 млн баррелей.

Во-вторых, трейдерам следует обратить внимание на отмену режима нерабочих дней в России с сегодняшнего дня. К чему может привести это решение российского руководства, покажет время.

Также сегодня следует обратить внимание на важные данные из США – статистику по инфляции. Аналитики прогнозируют снижение показателя с 1,5% до 0,7%. Если прогноз подтвердится, ФРС США может задуматься о дополнительных стимулирующих мерах. Более того, это покажет, что инфляция снижается уже в течение трех месяцев подряд. Подобная динамика вкупе с низким уровнем инфляции угрожает перерасти в полноценную дефляцию, что отрицательно скажется на динамике доллара США.

В понедельник котировки золота продемонстрировали снижение до уровня $1.696 за тройскую унцию, практически сразу восстановившись к $1.708. Давление на актив оказали новости о потенциальной второй волне вспышки коронавируса в Китае и Японии.

Китай сообщил о 17 новых случаях заболевания Covid-19 и закрыл въезд в город Шулан, в провинции Цзилинь на северо-востоке страны. Южная Корея также бьет тревогу, поскольку в этой стране еще 10 мая были зафиксированы 27 новых случаев заражения коронавирусом.

Всемирный совет по золоту опубликовал отчет о тенденциях спроса на драгоценный металл в I квартале 2020 года. Общее предложение золота упало на 4% в первом квартале, до 1066 тонн. Поставки достигли самого низкого уровня с 2013 года, а производство сократилось на 3% по сравнению с I кварталом 2019 года. Общая добыча золота составила 795,8 тонн.

Brent. 11.05. Нефть продолжает снижаться в начале новой недели

В начале торговой недели нефть продолжает снижаться к уровню $30 за баррель. Однако покупателям удается сохранить позиции даже на фоне сомнений в успешности нового энергетического пакта ОПЕК, а также на фоне пессимистичных комментариев представителей ФРС о темпе восстановления экономики после пандемии.

Brent остается под давлением роста запасов и по-прежнему подавленного спроса на нефть. Согласно опубликованным на прошлой неделе данным от IEA, запасы сырья в США выросли на 4,6 млн баррелей (до 532,2 млн баррелей). Причем рост запасов наблюдается уже третью неделю подряд.

Таким образом, коллапс спроса вкупе с отсутствием свободных мест для хранения углеводородов неизбежно приведут к дальнейшему снижению котировок нефти.

EUR/NZD 11.05. Коррекция от минимумов

Валютная пара евро/новозеландский доллар в понедельник растет по направлению к уровню 1.7900, расположенному в месте схождения линий экспоненциальных скользящих средних за 21 и 60 дней – EMA 21 и EMA 60.

Ранее цена EUR/NZD протестировала уровень сопротивления 1.7700, обновив двухмесячный минимум, но не смогла продолжить тренд вниз и ушла на коррекцию.

Хотелось бы увидеть завершения коррекции и возвращения на рынок продавцов. Среднесрочная цель для снижения находится на уровне 1.7500, у линии EMA 200.

При этом также не исключаю новой восходящей волны внутри широкого бокового канала 1.8200-1.7700. Слежу за появлением дополнительных сигналов, которые укажут на текущий баланс сил в паре.

EUR/USD. 11.05. Доллар слабо укрепляется после пятничных данных по рынку труда

Доллар США слабо растет в паре с евро, приближаясь к уровню 1,0800. В конце прошлой недели был опубликован блок статданных по сектору занятости в США: уровень безработицы в апреле вырос до 14,7% при прогнозе в 16,0% и предыдущем значении в 4,4%. Число рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора в апреле упало на 20,5 млн против прогноза снижения на 20,0-22,0 млн. Показатель, оказавшийся хоть и крайне высоким, но лучше прогнозов, не позволил доллару сильно просесть.

Майские данные также ожидаются крайне слабыми, эксперты прогнозируют рост безработицы до 20%.

Сегодня экономический календарь пуст, торги по паре EUR/USD будут проходить в спокойном ключе вблизи уровня 1,08.

EUR/AUD. 11.05. Консолидация на линии EMA 200

Валютная пара евро/австралийский доллар на торгах на прошлой неделе достигла ближайшей цели для снижения на уровне сопротивления 1.6600, усиленном линией экспоненциальной скользящей средней за 200 дней – EMA 200.

В начале новой недели цена EUR/AUD консолидируется на указанном уровне – 1.6600. В ближайшее время хотелось бы увидеть повторного теста данного сопротивления и дальнейшего развития нисходящего тренда. Слежу за появлением сигналов к продажам.

Среднесрочный ориентир для снижения находится на круглом уровне 1.6000, в области минимумов с декабря 2019 года.

GBP/USD. 11.05. «Пин-бар» от уровня 1.2400

Валютная пара фунт стерлингов/доллар США в конце прошлой неделе сформировала на дневном графике свечной паттерн «пин-бар» с опорой на уровень 1.2400, усиленный линией экспоненциальной скользящей средней за 21 день – EMA 21.

Цена торгового инструмента GBP/USD не смогла преодолеть сопротивление на уровне 1.2400, после чего развернулась, дав сигнал к продажам. По всей видимости, пара готовится продолжить нисходящий тренд.

В понедельник австралиец незначительно снижается согласно указанному паттрену, имеет смысл присмотреться к продажам. При этом безопаснее дождаться пробоя уровня 1.2300. Ближайшая цель находится на отметке 1.2200, среднесрочный ориентир для снижения – на круглом уровне 1.2000.

Удивление аналитиков не знает предела, глядя на динамику фьючерсов на американские индексы. Рынок отреагировал ростом на публикацию худшего доклада по рынку труда в истории США.

Согласно свежим данным, в апреле 20,5 млн американцев лишились работы, что стало самым масштабным падением числа рабочих мест в истории страны, превысившим в 10 раз показатели пика Великой депрессии. Примечательно, что аналитики предполагали рост числа потерявших работу до 22 млн человек.

Уровень безработицы также взлетел, во много раз превзойдя 50-летний минимум в 3,5%. Актуальный показатель продемонстрировал рост до уровня 14,7% – число безработных в апреле выросло на 15,9 млн человек, до 23,1 млн.

И, несмотря на этот экономический коллапс, рынок неожиданно реагирует ростом. Дело в том, что трейдеры надеются на быстрое восстановление экономики после снятия ограничительных мер. Однако многие эксперты не уверены, что подобный сценарий может оправдать себя.

NZD/USD. 08.05. «Поглощение» от круглого уровня 0.6000

Валютная пара новозеландский доллар/доллар США по итогам вчерашних торгов сформировала на дневном график свечной паттерн «поглощение» с опорой на круглый уровень 0.6000, дав сигнал к покупкам.

По всей видимости, цена NZD/USD готова продолжить движение в рамках восходящего тренда. Сегодня пара растет согласно указанному паттерну и тестирует уровень сопротивления 0.6100, усиленный линией экспоненциальной скользящей средней за 60 дней – EMA 60.

Если покупатели смогут закрепиться выше указанной черты, буду присматриваться к покупкам. Среднесрочный ориентир для роста находится на уровне 0.6300, у линии EMA 200.

Brent. 08.05. Нефть возобновила снижение

За последние несколько дней «быки» пытались закрепиться выше уровня $31,50 за баррель, однако эти попытки не увенчались успехом. Текущая котировка нефти в конце недели – $30 за баррель. Однако внешний фон остается относительно позитивным.

Накануне стало известно, что Саудовская Аравия повысила цены на нефть для покупателей. В частности, государственная нефтяная компания страны Aramco увеличила расценки на июньские поставки нефти в Азию на $1,4 – до $6,5. Это может говорить о том, что Саудовская Аравия хочет выйти из состояния ценовой войны с Россией.

Также появились сообщения о том, что США рассматривают возможность сокращения своего военного присутствия в Саудовской Аравии, что тоже выступает положительным фактором для нефтяных цен.

При этом давление на актив оказали пессимистичные прогнозы чиновников ФРС в отношении экономического роста США, а также сообщения о том, что некоторые страны ОПЕК могут испытывать трудности в сокращении добычи. Сегодня котировки Brent будут демонстрировать снижение от уровня $30 за баррель.

XAU/USD. 08.05. «Поглощение» от нижней границы флэта

Торговая пара золото/доллар США сформировала на дневном графике свечной паттерн «поглощение» с опорой на уровень сопротивления 1680, дав сигнал к покупкам.

Цена XAU/USD отскочила от нижней границы боковика 1680-1740, закрепившись над круглым уровнем 1700, усиленном линией экспоненциальной скользящей средней за 21 день – EMA 21.

По всей видимости, пара продолжит рост к верхней границе флэта – 1740. При этом хотелось бы увидеть пробоя данного уровня и продолжения роста по тренду вверх к среднесрочной цели на уровне 1780.

EUR/USD. 08.05. Доллар слабеет в ожидании статистики по рынку труда

Вчера торги по евро завершились ростом до уровня 1,0850. Доллар США продемонстрировал некоторое ослабление, поскольку рост аппетита инвесторов к риску привел к снижению спроса на безопасные активы.

Кроме того, давление на доллар оказывают опасения инвесторов по поводу отрицательной ставки ФРС США. Эксперты отмечают, что доходность 2-летних казначейских бумаг, чувствительная к ожиданиям монетарной политики Федрезерва, упала до рекордно низкой величины закрытия 0,133%.

Вчерашняя макроэкономическая статистика из Штатов также выступила фактором давления на курс американской валюты. За последнюю неделю еще 3,169 млн американцев подали первичные обращения за пособиями по безработице. В итоге с конца марта всего таких обратившихся стало 33,5 млн.

Сегодня следует обратить внимание на важный отчет по рынку труда в Штатах. Прогнозы аналитиков достаточно мрачны: ожидается сокращение занятости в несельскохозяйственных отраслях на 22 млн рабочих мест, а уровень безработицы может подскочить с 4,4% до 16%. В ожидании этой статистики пара EUR/USD продолжит свой рост выше уровня 1,0850.

USD/CHF. 08.05. «Пин-бар» от линии EMA 200

Валютная пара доллар США/швейцарский франк сформировала на дневном графике разворотный паттерн «пин-бар» с опорой на уровень сопротивления 0.9750, усиленный линией экспоненциальной скользящей средней за 200 дней – EMA 200.

Цена торгового инструмента USD/CHF отскочила от верхней границы боковика 0.9750-0.9600, дав сигнал к продажам. Имеет смысл присмотреться к открытию новых сделок согласно указанному паттерну.

Цель для снижения находится на нижней границе флэта – 0.9600. При этом безопаснее входить после преодоления сопротивления на уровне 0.9700, расположенном в месте пересечения линий EMA 21 и EMA 60.

Сегодня состоялось заседание Банка Англии, на котором регулятор принял решение воздержаться от дальнейшего расширения стимулирования экономики. При этом ЦБ заявил, что готов принять дополнительные меры в случае необходимости.

Центробанк оставил ставку на рекордно низком уровне в 0,1% и не стал менять объемы программы скупки облигаций – 645 миллиардов фунтов стерлингов ($797 млрд). Все решения регулятора соответствуют ожиданиям экономистов и участников рынка.

Банк Англии также представил свой прогноз по ВВП, согласно которому экономика Великобритании сократится на 14%, а в 2021 году – вырастет на 15%. Подобный сценарий основан на предположениях, что власти Британии будут постепенно снимать карантинные ограничения в стране с июня по сентябрь. Инфляция, вероятно, упадет ниже 1% в ближайшие несколько месяцев, в то время как целевой показатель Центробанка составляет 2%.

USD/JPY. 07.05. Коррекция от минимумов

Валютная пара доллар США/японская иена на вчерашних торгах преодолела сопротивление на отметке 106.50, снизившись на 500 пунктов, к уровню 106.00.

Цена торгового инструмента USD/JPY обновила минимум с 17 марта, а сегодня корректируются по направлению к пробитому ранее уровню 107.00. Хотелось бы увидеть завершения коррекции и продолжения нисходящего тренда.

Ожидаю возвращения на рынок продавцов, слежу за появлением сигналов к продажам. Среднесрочный ориентир для снижения расположен на уровне 105.00.

Brent. 07.05. Нефть восстанавливается после вчерашнего падения

По итогам вчерашнего дня котировки Brent упали до отметки $28,80 за баррель, однако сегодня резко восстановились к уровню $31,60. Поддержку ценам оказал отчет от Минэнерго США, согласно которому запасы сырой нефти в стране выросли всего на 4,6 млн баррелей за неделю. Аналитики прогнозировали рост на 7,4 млн. В то же время добыча нефти в Штатах снизилась на 200 тыс. баррелей, до 11,9 млн баррелей в день.

Будучи рисковым активом, Brent также получила поддержку благодаря данным о росте китайского импорта нефти. Импорт нефти в КНР в апреле вырос до 10,42 млн баррелей в сутки с 9,68 млн баррелей в марте.

Вместе с этим, Brent остается под давлением падения спроса на углеводороды и роста предложения сырья на рынке.

USD/RUB. 07.05. Рубль закрепился ниже уровня 74,00

Российская валюта сохраняет стабильность под уровнем 74,00, получая поддержку от роста нефтяных котировок до области $31,80 за баррель. Также, будучи рисковым активом, рубль получил порцию позитива от утренних данных по неожиданному росту объема экспорта Китая в апреле (+3,5% г/г).

Сегодня днем следует обратить внимание на публикации важных данных из США: предварительную производительность труда в I квартале и недельную динамику обращений за пособиями по безработице. Эксперты прогнозируют выход слабой статистики, что может отправить пару USD/RUB к уровню 73,30 руб.

EUR/USD. 07.05. Евро продолжает торговаться ниже 1,08

В четверг евро продолжает снижаться в паре с долларом, достигнув отметки 1,0785. Давление на европейскую валюту оказало решение суда оспорить участие Германии в программе стимулирования экономики еврозоны.

Дополнительное давление на актив оказали слабые данные из Европы. В частности, индекс деловой активности в секторе услуг еврозоны в апреле упал с 26,4 пункта до 12, в то время как прогноз предполагал снижение до 11,7 пункта. Композитный индекс деловой активности составил 13,6 пункта против прогноза 13,5. Более того, Еврокомиссия скорректировала прогноз по уровню безработицы в еврозоне на 2020 год с 7,5% до 9,6% на фоне борьбы с коронавирусом.

Причем слабые макроэкономические данные вышли и в США, однако «евробыкам» не удалось взять ситуацию под свой контроль. Согласно данным ADP, в апреле работы лишились рекордные 20,236 миллиона американцев.

Сегодня следует обратить внимание на данные по изменению числа первичных обращений за пособием по безработице в США за последнюю неделю.

EUR/GBP. 07.05. «Внутренний бар» внутри боковика

Валютная пара евро/фунт стерлингов сформировала свечной паттерн «внутренний бар» над уровнем сопротивления 0.8700, в месте схождения линий экспоненциальных скользящих средних за 21, 60 и 200 дней – EMA 21, EMA 60 и EMA 200.

Цена торгового инструмента EUR/GBP продолжает двигаться внутри боковика 0.8800-0.8700. Новые сделки не планирую до тех пор, пока цены не пробьет указанные границы флэта.

Сегодняшнее заседание Банка Англии с решением по процентной ставке не привело к существенному изменению баланса сил в паре, продолжаю следить за развитием ситуации.

Согласно данным исследовательской компании IHS Markit, сводный индекс деловой активности (Purchasing Managers Index, PMI) еврозоны упал с мартовского уровня 29,7 до рекордно низкой отметки 13,6 пункта. Эксперты отмечают, что в экономике региона наблюдается рекордный спад деловой активности, после того как власти были вынуждены закрыть заводы, магазины и рестораны для борьбы с пандемией коронавируса.

Свежие данные продемонстрировали максимальное месячное снижение активности с момента начала исследований в июле 1998 года.

PMI сферы услуг еврозоны упал с 26,4 до рекордно низкого уровня 12 пунктов. Предварительная оценка аналитиков составляла 11,7 пункта.

Главный экономист IHS Markit Крис Уильямсон отметил, что хотя эксперты и ожидали снижения экономических показателей в апреле, текущие масштабы падения стали для многих шокирующими.

EUR/JPY 06.05. Продавцы обновили минимум за 3,5 года

Валютная пара евро/японская иена в ходе торгов на этой неделе отскочила от уровня сопротивления 117.50, после чего снизилась на 2500 пунктов, до отметки 114.60.

Цена EUR/JPY со второй попытки пробила уровень сопротивления 115.50, обновив минимум с ноября 2016 года. По всей видимости, пара готова развивать нисходящий тренд.

Можно присмотреться к продажам на коррекции к пробитому уровню 115.50. Среднесрочный ориентир для снижения расположен в районе 113.50-113.00.

Brent. 06.05. Нефть демонстрирует признаки восстановления

Нефтяные цены резко выросли с начала мая, достигнув отметки $32 за баррель. Поддержку Brent оказал рост индексов деловой активности в США, ожидание ослабления карантинных режимов в некоторых странах, а также начало действия новой сделки ОПЕК+.

Наращиванию «длинных» позиций в нефти также способствовала нормализация ситуации на финансовых рынках, что стало результатом беспрецедентных усилий ФРС по предоставлению ликвидности.

Однако аналитики не ожидают сильного укрепления Brent. Сегодня в фокусе внимания трейдеров находится публикация данных по рынку труда в США от ADP по итогам апреля, которые способны разочаровать рынки. В вечерние часы также следует обратить внимание на недельные данные по запасам сырой нефти в США от Минэнерго. Эксперты прогнозируют рост еще на 7,8 млн баррелей.

USD/RUB. 06.05. Рубль начал торги в области 74,00

Первый рабочий день после длительных майских праздников в России рубль начал с роста до уровня 73,20. Однако буквально сразу инициативу перехватили долларовые «быки», отправив котировки USD/RUB к отметке 74,30 руб.

Поддержку российская валюта черпает на рынке углеводородов, где котировки Brent выросли до области $32 за баррель. Однако этой поддержки оказалось недостаточно в условиях укрепления доллара США по всему спектру рынка. Дополнительным негативом для рубля выступает снижение аппетита инвесторов к рисковым активам на фоне появления опасений относительно нового противостояния США и Китая из-за обвинений последнего в пандемии.

Сегодня вечером следует обратить внимание на отчет Минэнерго США по запасам сырой нефти в стране. Эксперты прогнозируют рост запасов на 7,75 млн баррелей за неделю.

USD/CHF. 06.05. Рост к линии EMA 200

Валютная пара доллар США/швейцарский франк на этой неделе отскочила от уровня сопротивления 0.9750, а затем выросла до отметки 0.9600, к линии экспоненциальной скользящей средней за 200 дней – EMA 200.

Последний месяц цена торгового инструмента USD/CHF движется внутри флэта 0.9750-0.9600, а сейчас повторно тестирует его верхнюю границу. Хотелось бы увидеть отскок от уровня и новой нисходящей волны.

Слежу за поведением цены относительно линии EMA 200, в случае пробоя или появления разворотных сигналов имеет смысл присмотреться к открытию новых сделок. С большей вероятностью ожидаю продолжения боковика.

EUR/USD. 06.05. Евро пробил вниз уровень 1,08

Евро остается под давлением в паре с долларом на фоне слабого спроса на рисковые активы из-за роста напряженности в отношениях между США и Китаем. При этом доллар США получил поддержку благодаря сильной макроэкономической статистике. Данные по деловой активности в сфере услуг продемонстрировали снижение показателя с 52,5 до 41,8 пункта. Свежие данные существенно превзошли ожидания аналитиков, которые прогнозировали падение индекса до отметки 38,0.

Основным событием вчерашнего дня стало заявление Конституционного суда Германии, который обвинил Европейский центральный банк в превышении своих полномочий в рамках реализации отдельных пунктов программы количественного смягчения.

Дополнительное давление на европейскую валюту оказала слабая статистика из еврозоны: индекс цен производителей снизился к отметке -1,5% (прогноз -1,3%). А публикация отчета по розничным продажам продемонстрировала падение показателя с 0,6% до -11,2%.

Текущая котировка пары EUR/USD – 1,0780. Индикатор RSI на графике H1 совершил отскок от уровня поддержки, что сигнализирует о завершении нисходящего ралли евро. В течение дня пара продолжит слабо колебаться вблизи уровня 1,0800.