Позитив, пришедший на рынки в начале лета, сохраняется несмотря ни на что. И действительно, нельзя сказать, что обстановка на мировых финансовых рынках слишком уж комфортная. Постоянно появляется что-то нервирующее и раздражающее. Однако, общий настрой участников рынка это не портит и они продолжают медленно, но верно гнать рынок все выше и выше. Вот и вчера индексы сделали еще один маленький шажочек наверх. При этом индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ кроме всего прочего обновил свой исторический максимум на закрытие рынка. Правда, приходится с сожалением констатировать, что абсолютный максимум, установленный 13 марта этого года, все же устоял. Будем надеяться, что пока... То, что именно акции из индекса NASDAQ впереди «планеты всей» - вполне закономерно. Хотя некоторые все же пытаются сравнивать текущую ситуацию с тем, что мы наблюдали 20 лет назад в период пузыря на рынке «доткомов». Однако на этот взгляд есть и вполне обоснованное возражение. Если в конце 90-х спрос на акции высокотехнологичных компаний подстегивался в основном ожиданиями развития этих компаний и технологического рынка в целом, то сейчас интерес к технологическим компаниям со стороны инвесторов подстегивается прежде всего стабильным их развитием и все возрастающей генерацией прибыли. А это, согласитесь, уже принципиальное отличие от того, что было в 1998 - 2000 годах.Но здесь конечно можно рассуждать сколько угодно, но по факту мы действительно видим спрос в технологическом секторе, который возглавляют прежде всего его лидеры - Apple (APPL, +0,77%) и Amazon (AMZN, +1,87%), Microsoft (MSFT, +0,51%) и Alphabet (GOOGL, -0,17%). Первые 3 вчера, кстати, обновили свои исторические максимумы и продолжают штурмовать вершину за вершиной.

Но все же не все так прекрасно в фондовом королевстве. Постоянно на рынке всплывает самый разный негатив, который тут же портит настроение инвесторов. Пока этого негатив в большей степени касается скорее отдельных акций, а не рынка в целом, но... осадочек-то остается. Так, по итогам вчерашнего дня наверное самой неприятной новостью стала отставка Говарда Шульца (Howard Schultz) с поста исполнительного директора компании Starbucks (SBUX, -2,44%). И здесь суть не в том, что акции упали на 2,5%, а в том, что компанию покидает фактически ее отец-основатель, который вывел Starbucks из безвестности в элиту мирового сегмента ресторанов быстрого питания. И теперь вопрос - а сможет эта компания - «Apple ресторанного бизнеса» - как иногда называют Старбакс за ее инновационность удержать свои позиции на рынке?

К сожалению продолжается и отвесное падение еще одной интереснейшей инновационной компании - First Solar (FSLR, -5,67%). Вслед за бановскими аналитиками, которые поставили подножку этим акциям в виде ухудшения прогноза продаж, вчера «хук слева» нанес Китай, пересмотревший свою государственную программу развития солнечной энергетики в сторону уменьшения. И теперь все боятся, что на американский рынок хлынет дополнительный поток невостребованных китайских солнечных панелей. Короче, со всех сторон «засада». Однако рынок в целом, несмотря на все эти «мелочи» продолжает упорно карабкаться вверх. Ох, как бы не свалиться!

По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже во вторник 5 июня было заключено 17 726 сделки с акциями 443 эмитентов на общую сумму более 36 млн. долларов США.

Ну что вам рассказать про Сахалин? - На острове хорошая погода... Ну что вам сказать про текущее настроение на рынке? - Да все тоже и все также... фактически без изменений... Слабенький позитивчик сохраняется и это продолжает двигать рынок все выше и выше. По крайней мере на утро среды каких-либо явных грозовых облаков не наблюдается. Небо над рынком абсолютно ясное и безмятежной. Маленькие облачка идут только со стороны нефтяного рынка, на котором цены на черное золото ползут вниз вопреки прогнозам аналитиков, которые «шепчут» нам о том, что запасы сырой нефти должны сократиться. Неужели народ не верит аналитикам? Хотя и правда - зачем им верить, если они раз за разом ошибаются и тычут пальцем в небо, как это было в на прошлой неделе? А в остальном... все тихо - мирно. И поэтому сегодня с достаточно большими шансами можно ожидать продолжения того «малюпусенького» повышательного тренда, который мы наблюдаем в последние дни. И индексы должны прибавить свои очередные 2-3 десятых процента. Правда, если так и будет, то индекс NASDAQ должен при этом все же обновить свой абсолютный исторический максимум и это будет вполне справедливо.

На кого стоит сегодня обратить внимание прежде всего? Ну, кроме акций «теха» и «биотеха» также стоит обратить внимание на акции ритейлеров. После вчерашнего, да и не только вчерашнего, а вообще последних дней, прыжка почти на 8% акций Macy’s аналитики вдруг в один голос заговорили об окончании «ритейлокалипсиса», то есть о смене тренда в ритейлинге. Аналитики отмечают, что американский народ после холодной зимы, когда он сидел дома и носа не показывал на улице, начал массово «шопинговать» и побежал в магазины за покупками. Если это действительно так, то конечно спрос на акции ритейлеров возобновится и им есть куда расти. Так что может быть с покупками спешить и не стоит, но следить сейчас за акциями ведущих ритейлеров более пристально действительно очень даже желательно.

Кроме этого, можно ожидать остановки падения в акциях First Solar, Micron Technology и General Electric. А значит, их надо потихоньку подбирать - потенциал у всех у них очень даже неплохой.

Ну, а для любителей острых ощущений можно предложить акции медно-добывающей компании Freeport-McMoRan (FCX, +2,65%), которые вновь стали расти как на дрожжах на фоне возобновившегося роста цен на медь и другие цветные металлы.

Топ - 10 лучших акций

По итогам торгов 05 июня 2018 года

Топ - 10 худших акций

По итогам торгов 05 июня 2018 года

Иногда можно только поражаться - как быстро меняется настроение на рынках. Еще во вторник, глядя на всеобщую распродажу, можно было подумать, что все пропало и мир (по крайней мере, финансовый) стоит на грани катастрофы. И вот вчерашние торги прошли с таким энтузиазмом, что в какой-то момент могло показаться, что впереди у нас только «космос» и мы будем расти, расти, расти... Но если посмотреть на итог двух прошедших дней, то в пятницу на закрытие индекс S&P500 стоял на отметке в 2721 пункт, а вчера вечером он остановился на отметке в 2 724 пункта. Итого с пятницы можно зафиксировать «героический» рост в целых 0,11%! Короче, не верьте вы этим спекулянтам! Все обманывают и играют в свои игры. И политики, кстати, в их числе!Что же мы имеем в чистом остатке по итогам вчерашнего дня? Во-первых, как и предполагали многие аналитики позавчера медведи явно «перегнули» палку в финансовом секторе и акции крупнейших банков потеряли явно не адекватно по 4% от своей капитализации. Вчера участники рынка попытались восстановить справедливость и банковские акции частично вернули утраченное, прибавив в среднем по 2%. Лучшими же вчера были акции компаний нефтегазового сектора, где на фоне остановки падения цен на нефть, пошел лавинообразный спрос и весь этот сектор вырос в среднем на 2,5%. Но это в среднем, а вот акции независимых нефтедобывающих компаний в среднем выросли почти на 4%! И вообще вчера на цветовой карте лишь отдельные акции были окрашены в красный цвет. Да и то по многим снижение было совершенно незначительным и измераялось десятыми долями процента.

Главным же лузером вчерашнего дня стали акции британо-гонконгского модного дома Michael Kors (KORS, -11,45%). После выхода совсем слабой отчетности, опубликованной еще до начала торгов, биржевые медведи отыгрались по полной и не оставили от акций камня на камне. В итоге компания только за вчерашний день потеряла более 1 млрд. долларов от своей капитализации.

По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в среду 30 мая было заключено 14 464 сделки с акциями 452 эмитентов на общую сумму более 32 млн. долларов США. Количество сделок хоть немного и снизилось по сравнению с предыдущим днем, когда было заключено рекордные более 17 тысяч сделок, но все равно остается на очень высоком уровне и превышает средние показатели за последние несколько месяцев на 50%.

Позавчера - вниз. Вчера - вверх. А сегодня? Скорее всего на месте. Просадку вторника вчера достаточно успешно выкупили. По крайней мере в индексах точно. Но по факту пока ничего не изменилось по сравнению со вторником - просто инвесторы немного успокоились и итальянские страсти как-то сами собой отошли на второй план. И поэтому, пока не поднялась еще одна какая-нибудь тревожная волна, рынок поживет своей собственной жизнью. А собственная жизнь сегодня будет сосредоточена вокруг выходящей макроэкономической статистики, к которой также прибавятся и свежие данные о запасах сырой нефти. В связи с прошедшим праздником выход последних данных как обычно перенесен со среды на четверг. Так что сегодня надо прежде всего следить за выходящими макро данными. В 15-30 мск появятся данные о количестве новых заявок на получение пособия по безработице. В этот раз за ними будут следить более внимательно, чем обычно, поскольку неделю назад они вызвали некоторое разочарование. Сейчас аналитики ожидают, что ситуация восстановится и они опять ожидают снижение количества первичных обращений с 234 до 224 тысяч. Если данные выйдут ин-лайн, то это, конечно, будет воспринято участниками рынка как позитив. Ожидается также, что и индекс деловой активности в Чикаго (Chicago PMI) сможет порадовать инвесторов. Аналитики ожидают дальнейший рост этого показателя. Ну и наконец, «главная фишка» сегодняшнего дня - выход в 18-00 мск данных о запасах сырой нефти. Здесь нас ничего хорошего, судя по всему не ждет. Еще вчера Американский институт нефти опубликовал предварительный прогноз, указав, что запасы должны вырасти на 1 млн. баррелей. Консенсус - прогноз аналитиков еще более печальный - запасы должны вырасти еще больше - на 2,2 млн. баррелей. Единственно, что может спасти ситуацию, так это то, что запасы нефтепродуктов и бензина в том числе должны вроде бы сократиться. Так что пока можно только с уверенностью говорить, что как всегда в момент выхода данных по нефти нас ждет серьезный всплеск волатильности.

Но все же в целом ожидания по итогам первой половины дня скорее нейтральные, и может быть даже чуть-чуть умеренно - позитивные. Так что надежда умирает последней и поэтому ждем небольшого роста индексов в пределах 0,2%. Что же касается отдельных акций и секторов, то можно предположить, что после того как вчера был пересмотрен закон Волкера, который ограничивал трейдинговую деятельность банков, у акций банковского сектора есть все шансы пользоваться повышенным спросом у инвесторов. Тем более что этот сектор восстановился лишь наполовину после падения во вторник.

Топ - 10 лучших акций

По итогам торгов 30 мая 2018 года

Топ - 10 худших акций

По итогам торгов 30 мая 2018 года

Италия, Италия, Италия! Все вчера ушло на второй план. Даже нефть как-то само собой перестала всех волновать. Инвесторы вдруг нарисовали в своих головах страшные армагеддонистые картины всеобщего обрушения мировых финансовых рынков и решили, по-видимому, не откладывать этот процесс в долгий ящик и начали продавать уже сейчас. И если в начале торгов еще были какие-то колебания - to sell or not to sell? - и индексы держались более-менее на приличных уровнях, то в середине торгов все же участников рынка накрыла мощная волна пессимизма и рынок буквально за каких-то полчаса быстро переместился из ничего не значащего -0,5% в совершенно уж некрасивые -1,5%.Больше всех медведи преуспели в старейшем индексе DJIA-30, где продажи были наиболее агрессивные. Лишь акции двух компаний из 30, входящих в этот индекс показали вчера по итогам дня положительный результат. Акции компании Coca-Cola (KO, +0,66%) попали в зону интересов инвесторов в связи с выпуском на японский рынок первых в истории этой знаменитой компании слабоалкогольных напитков. А вот +0,06% по акциям фармакологического гиганта Pfizer (PFE) можно воспринимать как тонкий намек, что участникам рынка, судя по всему, пора запасаться лекарствами. По крайней мере, от нервов.

Что же касается итогов дня в отраслевом разрезе, то однозначно худшими вчера были акции финансового сектора. И прежде всего акции крупнейших банков. Они просто полыхали ярко красным пламенем. Но это вполне естественная реакция. Поскольку кроме тех факторов, которые касались всего рынка в целом - снижение нефтяных цен и итальянского кризиса - на банковский сектор тяжелым грузом легло просто-таки отвесное падение доходности по казначейским облигациям. Встревоженные инвесторы побежали в безопасные активы и стали скупать трежеря оптом и в розницу. В результате только за вчерашний день доходность по 10-летним бумагам снизилась с 3-х до 2,8 процентов. (В среду с утра она опустилась еще ниже - до 2,76%). В итоге лучший (ха-ха!!!) результат среди крупных банков показал Goldman Sachs (GS), акции которого потеряли «всего лишь» 3,4%. У всех остальных было еще хуже! А в среднем потери по сектору составили 2,5%. Также тяжело пришлось инвесторам в промышленном секторе. Здесь снижение в среднем составило -1,4%. Ну, а слабым звеном среди всех промышленных компаний были (догадайтесь с первого раза?) конечно же акции многострадальной General Electric (GE, -3,08%).

Но была в этой бочке дегтя и ложка меда. Это наш безусловный фаворит этого года - акции компании Micron Technology (MU, +2,07%), которые по ходу торгов даже смогли обновить свой многолетний локальный максимум.

По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже во вторник 29 мая были заключены рекордные 17 080 сделок с акциями 450 эмитентов на общую сумму более 37 млн. долларов США.

Ну что - всех встряхнули? Италия, судя по всему, дала вчера всем прикурить. Но все же это было вчера и сегодня ситуация немного смягчилась. Вроде бы в Италии предпримут еще одну попытку сформировать новое правительство. И это с самого утра воспринято всеми участниками рынка весьма и весьма положительно. И тут же началась глобальная мини коррекция (не правда ли, смешно звучит - глобальная мини коррекция? - но так оно и есть!) по всем финансовым рынка. И если азиатские рынки еще отыгрывали вчерашнее падение в Америке, то европейские фондовые рынки уже не спешат продолжать свой скоростной спуск вниз и поэтому остановились... и пока осматриваются. А может все же стоит поспешить с покупками? - Buy the dips! Стратегия выкупа провалов конечно хорошая, но в данной ситуации все же стоит немного подождать. Чего? Прежде всего сегодняшнего аукциона по размещению нового выпуска итальянских облигаций. Если вдруг там «что-то пойдет не так», то это может стать мощным стимулом для возобновления продаж по всему фронту, поскольку у инвесторов могут возникнуть сомнения вообще в принципе в способности Италии привлекать капитал и обслуживать свой долг в ближайшем будущем. Так что будем осторожны.

Что же касается непосредственно американского рынка, то он сегодня тоже нацелился на коррекцию к вчерашнему снижению. Фьючерсы на основные индексы в первой половине дня уверенно стоят в зеленой зоне и прибавляют к вчерашнему закрытию порядка 0,3%. И если размещение итальянских бондов не подбросит нам неприятных сюрпризов, то можно ожидать, что и основная торговая сессия пройдет в слабо позитивном ключе с ростом индексов где-то в пределах 0,5%. Тем более есть шанс, что выходящие сегодня макро данные (количество новых рабочих место от ADP и вторая предварительная оценка ВВП по итогам 1-го квартала) тоже окажутся вполне позитивными (по крайней мере аналитики этого ожидают) и это тоже в свою очередь поддержит рынок.

Спросом же с достаточно большой вероятностью будут пользоваться бумаги банковского сектора - слишком уж сильно их вчера «затолкали» вниз и это было явно не адекватно текущей ситуации. Должен также сохраниться спрос в акциях полупроводниковых компаний, ведомые неутомимой Micron Technology (MU). Здесь в первую очередь стоит обратить внимание на акции First Solar (FSLR), которые после некоторой коррекции в последние недели вновь возобновили свой рост. Причем вчерашний рост на падающем рынке дорогого стоит. Так что здесь скорее всего надо готовиться к более сильному движению наверх уже в самое ближайшее время. Короче, есть что выбрать и на что обратить внимание. Успешных инвестиций и прибыльных трейдов, господа!

Нефть всему голова! И в этом мы в очередной раз убедились в прошедшую пятницу когда достаточно внезапное падение нефтяных котировок внесло сумятицу в и без того не очень стройные ряды инвесторов. Естественно, что падение нефтяных котировок тут же потянуло за собой весь сырьевой сектор, который окрасился в ярко-красный цвет. Только в среднем акции компаний, входящих в этот сектор потеряли почти 2% от своей капитализации. Ну а что уж говорить о потерях отдельных нефтяных компаний. Один только факт, что акции лидера нефтяной отрасли компании Chevron (CVX, -3,49%) рухнули почти на 3,5%, говорит сам за себя. Так что потери более мелких нефтедобывающих и нефтеперерабатывающих компаний в 4 и даже в 5% можно воспринимать как нечто обычное.Однако все же следует отметить, что за пределами нефтянки обстановка была абсолютно спокойной и в преддверии длинных 3-х дневных выходных никто из инвесторов не желал особо рисковать и на совершенно средненьких оборотах котировки большинства акций колебались вблизи нулевых отметок. Чуть получше всех остальных чувствовали себя акции коммунального сектора, которым удалось завершить день даже в плюсе, прибавив в среднем «целых» 0,2%! Причем рост здесь был настолько ровным, что по итогам дня лишь одной единственной акции - PG&E Corporation (PCG, +1,89%) удалось преодолеть отметку в +1%.

Если же брать отдельные сегменты, то явно повышенный спрос наблюдался лишь в двух - в акциях авиаперевозчиков (AAL, DAL, UAL, LUV и ALK), а также в акциях компаний, занимающихся производством полупроводникового оборудования (AVGO, INTC, TXN, MCHP, QRVO).

Короче, несмотря на обвал нефти, рынок акций в пятницу не поддался паническим настроениям и ушел на праздники в абсолютно нормальном настроении. Да и неделя в принципе выдалась позитивной - все индексы по ее итогам прибавили от 0,15% в DJIA-30 до 1,07% в NASDAQe.

Что касается итогов торгов акциями иностранных компаний на Санкт-Петербургской бирже, то впервые средний показатель ежедневно заключаемых сделок по итогам недели превысил 10000 сделок за одну торговую сессию. При это сделки заключались почти со всеми акциями и ADR на акции, которые в настоящее время обращаются на бирже - с 499 из 532. Общий оборот за неделю составил почти 130 млн. долларов США.

Пока Америка отдыхала, остальной мир работал в поте лица. Однако, глядя на сегодняшнее утро - лучше бы он этого не делал! К пятничным проблемам, связанным с падением нефтяных котировок за прошедшие дни добавилась еще и итальянская проблема, которая как-то незаметно вышла к утру вторника на первый план и затмила собой все остальные. Здесь можно только сказать - у страха глаза велики. И многие аналитики за неспособностью Италии сформировать дееспособное правительство видят начало развала Евросоюза и значительного ослабления евро. И этот процесс тут же получил свое название - Italexit по аналогии со знаменитым уже Brexit’ом. Но все эти домыслы конечно пока как вилами по воде - сплошные круги и не более того. Однако по факту мы действительно видим сегодня продолжение ослабления евро, которое стремительно приближается к отметке в 1,15 по отношению к доллару. И на фоне этого появился пусть пока и небольшой, но все же достаточно уверенный спрос на золото, которое оторвалось-таки от отметки в 1300$ за тройскую унцию и стоит сейчас уже $1306. Ну и как вишенка на торте к этой «предштормой» картине следует добавить все возрастающий спрос на американские трежеря, доходность по которым снизилась уже до отметки в 2,92% по 10-летним бумагам.

Вообще пока все это в совокупности должно по идее играть на руку американскому фондовому рынку. Но это только по идее. И на самом деле и американские инвесторы тоже уже успели испугаться и фьючерсы на основные американские индексы уверенно стоят на отрицательной территории, теряя более 0,5% к пятничному закрытию. И, к сожалению, есть все шансы, что такая ситуация сохраниться по крайней мере до старта торгов основной сессии.

Некоторые надежды есть на выходящую сегодня макро статистику. Ее немного, но она весьма интересна. В 16-00 мск появятся данные о динамике изменения стоимости недвижимости в 20 крупнейших городах США (индекс Кейса - Шиллера), а в 17-00 мск мы увидим значение индекса уверенности потребителей, которое, как ожидают аналитики, в очередной раз должно показать нам, что пока американские потребители чувствуют себя просто великолепно. Будем надеяться, что хорошие данные и в том, и в другом случае смогут поддержать участников рынка.

Короче, день ожидается весьма интересным и показательным. Вообще многие аналитики сейчас сходятся во мнении, что в последние майские дни нас ждет повышенная турбулентность и есть некоторые шансы вспомнить поговорку, о которой по итогам этого мая многие забыли - Sell a may and go away! И у рынка есть еще целых 3 дня, чтобы доказать обратное.

Топ - 10 лучших акций

По итогам торгов 25 мая 2018 года

Топ - 10 худших акций

По итогам торгов 25 мая 2018 года