Полная версия  
18+
7 0
107 комментариев
109 555 посетителей

Блог пользователя arsagera

Блог УК Арсагера

Блог об инвестициях и управлении капиталом, о макроэкономической ситуации. Аналитика по различным эмитентам и отраслям.
1 – 1 из 11
arsagera 13.10.2017, 00:00

Челябинский металлургический комбинат (CHMK). Итоги 9 мес. 2017 г: выходя из убытков

ЧМК опубликовал отчетность по РСБУ за 9 месяцев 2017 г.

Выручка комбината выросла на 15%, составив 87,9 млрд руб. В целом рост выручки мы связываем с увеличением загрузки универсального рельсобалочного стана (УРБС), часть продукции которого поставляется по долгосрочным контрактам. Более подробный анализ доходов компании нам удастся провести после раскрытия операционных показателей в рамках холдинга ПАО «Мечел».

Операционные расходы комбината увеличились большими темпами (+27,1%) и составили 84,4 млрд руб., отразив заметное удорожание сырья. В итоге операционная прибыль ЧМК упала почти 3 раза до 3,5 млрд руб.

Чистые финансовые расходы составили 1,8 млрд руб. против доходов в 44 млн руб. годом ранее, что обусловлено отрицательным сальдо прочих доходов/расходов. Судя по всему, на фоне некоторого ослабления рубля по отношению к евро комбинат получил отрицательные курсовые разницы по валютной части своего портфеля.

В то же время финансовые расходы сократились на 18,1% до 4,6 млрд руб. на фоне сокращения стоимости заемных средств. С начала года долг комбината вырос на 3 млрд руб. до 77,8 млрд руб., финансовые вложения (внутригрупповые займы структурам «Мечела») составили 50,8 млрд руб., принеся 4,4 млрд руб. дохода.

В итоге комбинат получил прибыль за отчетный период в размере 1,7 млрд руб. В третьем квартале текущего года ЧМК получил прибыль 2,4 млрд руб. против убытка во втором квартале 1,6 млрд руб. Балансовая стоимость акции на конец квартала составила 12 808 руб.

По итогам внесения фактических данных понизили свои прогнозы финансовых результатов компании, отразив более консервативный взгляд на стабильный уровень чистой прибыли, которую будет зарабатывать комбинат. При этом отметим, что, несмотря на пересмотр прогнозов, потенциальная доходность акций компании остается достаточно высокой.

Акции комбината по-прежнему оценены всего лишь в районе двух годовых прибылей и трети собственного капитала. Бумаги ЧМК продолжают входить в наши портфели акций «второго эшелона».

0 0
Оставить комментарий
1 – 1 из 11

Последние записи в блоге

Россети Северо-Запад MRKZ Итоги 2023 Списания и продажа псковэнергосбыта привели к убытку
Россети Центр, (MRKC). Итоги 2023 г.: резервы и списания ограничили рост прибыли
Группа ЛСР, (LSRG). Итоги 2023 г.: конец главной интриги
ETALON GROUP ETLN Итоги 2023: неожиданный убыток в благоприятном году
Нижнекамскнефтехим, (NKNC). Итоги 2023: недобор по прибыли
Сегежа Групп, (SGZH). Итоги 2023 г.: на повестке - внушительная допэмиссия
X5 Retail Group N.V., (FIVE). Итоги 2023 г.
Лента LENT Итоги 2023: dозвращение покупателей в гипермаркеты и появление нового формата
Совкомбанк (SVCB) Итоги 2023 г.: начало аналитического покрытия
En+ Group, (ENPG). Итоги 2023: ухудшение финансовых показателей на фоне низких цен на алюминий

Последние комментарии в блоге

ETALON GROUP PLC. (ETLN) Итоги 1 п/г 2022 г: под знаком «эффекта сбежавшего инвестора» (1)
Аэрофлот, (AFLT). Итоги 1 п/г 2023 года (1)
Распадская (RASP) Итоги 2015 года: сокращение операционного убытка в 10 раз (1)
Банк ВТБ (VTBR) Итоги 9 мес. 2021 г.: Четырехкратный рост прибыли (1)
Обувь России OBUV Итоги 1 п/г 2020: новый вектор развития набирает ... (1)
Банк Возрождение (VZRZ, VZRZP) Итоги 2019 г.: высока прибыль вследствие разовых эффектов (1)
МРСК Волги (MRKV) Итоги 2019 г.: снижение прибыли на фоне сокращения числа потребителей (1)
Южный Кузбасс (UKUZ) (1)
Русполимет (RUSP) Итоги 2017: перспективный рост (1)
АФК Система (AFKS). Итоги 9 мес. 2017 г.: неплохие показатели ключевых сегментов (1)

Теги

arsa (33)
акции (2357)
акция (52)
аналитика (162)
арсагера (2531)
Башнефть (18)
блогофорум (2048)
выручка (1891)
газпром (22)
инвестиции (43)
ммвб (121)
отрасль (640)
отчетность (114)
призы (74)
прогноз (1004)
тикер (632)
фондовый рынок (948)
ценные бумаги (814)
электроэнергетика (23)
эмитент (637)