Полная версия  
18+
8 1
3 767 комментариев
277 284 посетителя

Блог пользователя Chessplayer

Дайджест валютного рынка

Рыночные идеи, события, аналитика
1 – 10 из 111 2
Chessplayer 09.03.2014, 12:37

Данные по открытым позициям ритейла по выходным

Очередная воскресная подборка по позициям клиентов в форексброкерах.

Начнем с компании Oanda. По моим наблюдениям диспозиция в крупном форексброкере Оанда является типичной для рынка Форекс.

Данные по открытым позициям в компании Оанда

Другие две компании – это Dukaskopy и Admiral Markets.

Данные по открытым позициям в компании Dukaskopy Данные по открытым позициям в компании Admiral Markets ...

Еще раз хочу отметить, что диспозиции в Оанде и Admiral Markets как правило очень похожи. Это говорит о том, что у них схожая клиентура.

EUROUSD: в Оанде – 19,9%/80,10%, в Admiral Markets – 12,07%/87/96%.

В золоте: в Оанде – 52,61%/47,39%, в Admiral Markets - 51,26%/48,74%.

Различаются диспозиции в GBPUSD. В Оанде клиенты имеют больший шорт в EUROUSD, а в Admiral Markets в GBPUSD.

Очень сильные различия по трем компаниям в USDJPY. В Admiral Markets клиенты имеют крупный шорт ( 70,37% против 29,63%), в Оанде нейтральная диспозиция (52,123% против 47,77%), в Dukascopy клиенты имеют лонг по USDJPY (73,66% против 26.34%).

В целом, в Dukascopy позиции клиентов гораздо более смещены против USD по сравнению с Оандой и Admiral Markets – в сторону поставщиков ликвидности.

1 0
Оставить комментарий
Chessplayer 02.03.2014, 18:56

Данные по открытым позициям ритейла по выходным

Очередная воскресная подборка по позициям клиентов в форексброкерах.

Начнем с компании Oanda. По моим наблюдениям диспозиция в крупном форексброкере Оанда является типичной для рынка Форекс.

Данные по открытым позициям в компании Оанда

Другие две компании – это Dukaskopy и Admiral Markets.

Данные по открытым позициям в компании Dukaskopy

Данные по открытым позициям в компании Admiral Markets ...

Клиенты форексконтор повсеместно очень сильно позиционируются в пользу доллара в парах EUROUSD, GBPUSD, USDCHF и USDCHF.

Возможно, это одна из причин, по которым эти пары не растут.

0 0
Оставить комментарий
Chessplayer 16.02.2014, 14:43

Данные по открытым позициям ритейла по выходным

Очередная воскресная подборка по позициям клиентов в форексброкерах.

Начнем с компании Oanda. По моим наблюдениям диспозиция в крупном форексброкере Оанда является типичной для рынка Форекс.

Данные по открытым позициям в компании Оанда

Другие две компании – это Dukaskopy и Admiral Markets.

Данные по открытым позициям в компании Dukaskopy

Данные по открытым позициям в компании Admiral Markets ...

На следующем рисунке представлено изменение позиций ритейла по основным валютным парам за неделю.

Я уже отмечал, сколь неприличным стало соотношение длинных/коротких позиций ритейла в GBBUSD (особенно в Admiral Markets).

Британский фунт продолжает рост

Еще раз хочу отметить чрезвычайно бычьи настроения клиентуры Dukascopy по отношению к USDJPY. Это отличает их от клиентов других брокерских компаний.

Странно очень выглядит изменение диспозиции клиентуры в Dukascopy по USDCHF.

Вообще говоря, клиентура Dukascopy мне кажется более квалифицированной, менее ритейловой, можно так сказать, по сравнению с клиентурой Оанды и Admiral Markets. За их клиентурой могут стоять инвесторы среднего масштаба и небольшие банки.

Интересно, как сильно изменилось соотношение в GBPUSD в Оанде.

По золоту соотношение длинных/коротких позиций в Оанде и Admiral Markets стало нейтральным ( по Dukascopy данные отсутствуют). Вообще говоря, это позитивный сигнал для золота.

2 0
Оставить комментарий
Chessplayer 16.02.2014, 13:31

Недельный обзор спредов между 10-летними государственными облигациями

Таблица спредов между 10-летними государственными облигациями в конце недели выглядела следующим образом.

Спреды по доходности 10-летних государственных облигаций отражают дифференциал долгосрочных процентных ставок между соответствующими валютами.

В следующей таблице сведены спреды и изменение курсов наиболее интересных для нас валютных пар.

Единственный курс, который изменялся в соответствии с дифференциалом процентных ставок, это был курс британского фунта. Британский фунт очень существенно вырос относительно американского доллара, а дифференциал ставок по 10-летним бумагам увеличился всего на 3,5 пункта. С точки зрения долгосрочных ставок привлекательность GBP-активов совcем невысока.

0 0
Оставить комментарий
Chessplayer 09.02.2014, 21:31

Данные по открытым позициям ритейла по выходным

Очередная воскресная подборка по позициям клиентов в форексброкерах.

Начнем с компании Oanda. По моим наблюдениям диспозиция в крупном форексброкере Оанда является типичной для рынка Форекс.

Данные по открытым позициям в компании Оанда

Другие две компании – это Dukaskopy и Admiral Markets.

Данные по открытым позициям в компании Dukaskopy

Данные по открытым позициям в компании Admiral Markets ...

На следующем рисунке представлено изменение позиций ритейла по основным валютным парам за неделю.

EUROUSD вырос всего на 1,11%, а посмотрите, как изменилась сильно диспозиция в рознице в этой паре.

Ритейл очень сильно позиционируется в пользу USD, и у меня большие сомнения, что они окажутся правы.

Я считаю, что шансы в среднесрочной перспективе пойти вверх у EUROUSD не меньше, а возможно даже больше, чем пойти вниз.

Более подробно в статье: Прогноз по EURO от Morgan Stanley

Обращаю внимание на странности.

Очень странное изменение позиций ритейла в паре USDJPY в компании Дукаскопи. При небольшом росте в 0,35% произошел очень сильный рост количества длинных позиций. Похоже на какую-то ошибку.

Вызывает удивление здесь же в Dukascopy сильный рост лонгов в USDCHF.

Да, пара упала на 0,93%, но чтобы ритейл успеть набрать так много лонгов? - Мне представляется это очень странным.

У меня появились некоторые сомнения в достоверности данных Dukascopy. Но надо еще понаблюдать...

Золото на неделе выросло на 1,9%, но длинные позиции ритейл при этом сократил очень существенно, особенно в Admiral Markets. Очень короткие деньги там торгую золото.

1 0
6 комментариев
Chessplayer 09.02.2014, 20:08

Недельный обзор спредов между 10-летними государственными облигациями

Таблица спредов между 10-летними государственными облигациями в конце недели выглядела следующим образом.

Спреды по доходности 10-летних государственных облигаций отражают дифференциал долгосрочных процентных ставок между соответствующими валютами.

В следующей таблице сведены спреды и изменение курсов наиболее интересных для нас валютных пар.

....

1 0
Оставить комментарий
Chessplayer 02.02.2014, 15:24

Инвестиционный портфель SNB

Очень интересно выглядит структура инвестиций Национального Банка Швейцарии (SNB).

Характерной особенностью портфеля SNB является существенно большая доля EURO по сравнению с USD. Невиданной среди других банков особенностью инвестиций SNB являются вложения в иностранные акции 16% валютных резервов.

Так выглядело распределение валютных резервов Швейцарского Национального Банка с 1997 года.

Хочу обратить внимание на то, что в 2002-2003 годах SNB полностью избавлялся от японской йены.

0 0
Оставить комментарий
Chessplayer 02.02.2014, 14:42

Данные по открытым позициям ритейла по выходным

Очередная воскресная подборка по позициям клиентов в форексброкерах.

Начнем с компании Oanda. По моим наблюдениям диспозиция в крупном форексброкере Оанда является типичной для рынка Форекс.

Данные по открытым позициям в компании Оанда

Другие две компании – это Dukaskopy и Admiral Markets.

Данные по открытым позициям в компании Dukaskopy

Данные по открытым позициям в компании Admiral Markets ...

На следующем рисунке представлено изменение позиций ритейла по основным валютным парам за неделю.

Обратите внимание, какое сильное изменение произошло по открытым позициям ритейла в главной валютной паре Форекса EUROUSD.

Также сильно увеличился лонг по золоту: как в Оанде, так и в Адмирал Маркетс.

Очень интересно, как сильно различаются позиции ритейла в Оанде и Дукаскопи по USDCHF. Адмирал Маркетс такую информацию нам не представляет.

1 0
1 комментарий
Chessplayer 02.02.2014, 11:44

Недельный обзор спредов между 10-летними государственными облигациями

Таблица спредов между 10-летними государственными облигациями в конце недели выглядела следующим образом.

Спреды по доходности 10-летних государственных облигаций отражают дифференциал долгосрочных процентных ставок между соответствующими валютами.

В следующей таблице сведены спреды и изменение курсов наиболее интересных для нас валютных пар.

На прошедшей неделе EURO и GBP существенно снизились относительно USD.Спреды германских и итальянских облигаций при этом двигались в разные стороны, хотя и тот и другой уменьшились. Спред между британскими и американскими облигациями увеличился на один пункт несмотря на снижение GBPUSD. Это свидетельствует о силе британской валюты.

1 0
Оставить комментарий
Chessplayer 05.01.2014, 14:06

Данные по открытым позициям ритейла по выходным

Очередная воскресная подборка по позициям клиентов в форексброкерах.

На прошедшей неделе доллар довольно существенно вырос против основных европейских валют. Движение шло в сторону, выгодную ритейлу.

Поэтому интересно будет посмотреть, как изменились позиции ритейла в выгодной для них ситуации.

Данные по открытым позициям в компании Оанда

......

Данные по открытым позициям в компании Dukaskopy

Данные по открытым позициям в компании Admiral Markets

На следующем рисунке представлено изменение позиций ритейла по основным валютным парам за неделю.

Есть определенные странности, которые указаны на рисунке.

Во-первых, это очень странное поведение ритейла в паре USDJPY в Dukaskopy. Тем не менее, выводы о неадекватности делать пока рано. Если дальнейшее движение подтвердит правильность их выбора, то можно будет сделать вывод, что в Dukaskopy «умный» ритейл.

Также интересно резкое сокращение шорта в Admiral Markets в паре EUROUSD. Преобладание очень краткосрочного спекулянта?

В целом, изменения в позициях ритейла в этих трех компаниях выглядят адекватными.

1 0
Оставить комментарий
1 – 10 из 111 2

Последние записи в блоге

Американский рынок акций: что дальше?
Об истории байбэков акций
Процентные ставки против падения EUROUSD
Мои вебинары на iLearney
Рынок облигаций в среду: это был не миникрэш, это был настоящий крэш
Миникрэш в день Колумба
Начало недели: рисуем нижние тени
Долгосрочные прогнозы по валютам от Deutsche Bank
Начало большого поворота
Евронасыщение – новая фаза глобальных дисбалансов

Последние комментарии в блоге

Американский рынок акций: что дальше? (2)
Почему доллар так сильно растет? (1)
Когда развеется ложное рыночное представление? (1)
Дифференциал процентных ставок в пользу EURO (1)
Сценарий развития событий вокруг референдума в Шотландии (1)
Пузырь на рынке европейского госдолга и EURO (3)
EURO после Jackson Hole (1)

Теги

AUD (125)
EURO (386)
GBP (125)
JPY (209)
put/call (103)
S&P500 (603)
USD (208)
Бочкарев (116)
валютный рынок сегодня (125)
Ванута (369)
вью рынка (329)
Греция (108)
казначейские облигации США (156)
Корженевский (118)
Механизатор (137)
ММВБ (364)
Потавин (311)
прогнозы (95)
российский рынок сегодня (382)
Чессплейер: избранные посты (617)