ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА

Индекс S&P500 потерял почти 5%, а индекс NASDAQ даже больше 5%. Падение российского рынка в 2% на их фоне выглядело даже скромным, но здесь сыграло свою роль то, что Америка эти 3 дополнительных процента отпадала уже после нашего закрытия.

Поэтому сегодня есть шансы открыться где-нибудь в районе 1580 пунктов по индексу ММВБ. Вполне возможно последующее тестирование уровня 1560 пунктов – майских минимумов.

Возможно, этим дело на сегодня и ограничиться, поскольку не в обычаях наших трейдеров сильно давить вниз после того, как Америка упала на 5%.

Но я бы не советовал в такой ситуации играть в отскок, поскольку все происходит так быстро, что вы можете не успеть перевернуться.

Тем более, что явно пошел процесс маржинколов....

Сегодняшний вью рынка будет в течение ближайших 1-2 часов.

.........................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ МЕХАНИЗАТОРА С САЙТА RUSSIAN-TRADER.RU

Четвертый вечер подряд Америка радует нас падением, и на этот раз все ловящие разворот были удивлены по-настоящему, поскольку одним движением S&P упал на 5%, преодолев в падении все самые смелые фантазии. Последний раз подобного размаха динамика наблюдалась в Штатах больше года назад, а до этого - в 2008 году, поэтому все уже давно отвыкли от таких поворотов судьбы. Наш рынок успел до закрытия свалиться на -2.1% по индексу ММВБ, но падение рынков шло до полуночи, судя по вечерке FORTS'а нас ждут гэпы еще в пару процентов вниз. Быки в Штатах остаются настолько озадачены, что даже не пытаются развить обычный в таких случаях утренний откат - S&P куда упал, там и стоит. Откат, конечно, будет, и наверняка сильный, но ставить на него после четырех обновлений дна подряд - нужно быть очень смелым человеком с очень лишними деньгами. Я бы все же посоветовал постоять в стороне и посмотреть, чем дело кончится. Не вся динамика одинаково полезна.

..............................................................

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU

Амеры не стали играть отскоки, ждать следующей недели, а просто ломанулись к выходу, фсип показал -5%, Доу упал более чем на -500 пунктов, в итоге сегодня утром фсип 1196, без желания подниматься, уже имеем -9% за неделю, такая неделя сравнима с неделей мая 2010, когда было огромное падение в -10% за сессию. Неординарная ситуация, иностранные аналитики заявили, что рынки ждут сегодняшних данных по рынку труда, если рабочих мест создадут меньше чем 100-120 000, то будут лить дальше, если больше, то пойдут в двухдневный отскок. Значит до этих данных отскакивать не будем, а будем прижиматься вниз, получается так.

Нефть тоже вчера выдала -5%, Бразилия так аж -6%, япы сегодня -4%, в общем хорошо что быки не летают, а у Обамы не два черных дня рождения подряд, такие пати выдержат не все)))

Наши открылись в четверг вверх, но уже без надежды, лить стали сразу (ГП хаем дня показал 194.99), и в итоге резво пробили 1650, пришли к 1630 по мамбе и там казалось можем передохнуть, но амеры шли ниже и ниже и при нас прошли на новые лои года, мы пробили поддержки и стали на объемах закрывать рынок на лоях дня, 187 по ГП, 1740 по луку, 7130 по ГМК, 98.6 по сберуоб, ниже 225 по РН... Сегодня же открываемся -2-2.5% , причем гэпом, и возможно сразу прижмут к "дежурным" -3%, а это уже перелив, так что стоит покупать с прицелом до вторника. ГП 181 поддержка, ниже 178-179 увидим его сегодня очень вряд ли, раньше этого пойдет отскок к 188-190. Если бы не стояли как идиоты выше 1700 против падения всех рынков, то можно было говорить, что для нас -150 пунктов по мамбе за неделю слишком много, а значит мы можем закрыться сегодня выше 1590, и если повезет выше 1600, и отскочить на следующей неделе хотя бы к 1625-35. Но вот то, что остальные рынки упали больше чем мы, может сейчас поломать нам отскок. Единственное, что сегодня можно ожидать с большой вероятностью, что сильно ниже гэпа мы не пройдем, закрываться на лоях не будем, а значит скорее всего закроемся выше уровней открытия почти по всем фишкам, так что скорее всего утренние покупки, а тем более ниже уровней открытия более-менее безопасны.

.......................................................................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ МИХАИЛА КАДЫРОВА С ITINVEST.RU

В США в четверг торги закончились в глубоком минусе (DJIA -4,31%, S&P -4,28%, NASDAQ-5,09%). Хуже рынка выглядели нефтегазовый, металлургический и химический сектора (из-за резкого падения цен на сырье), а лучше защитный продовольственный сектор. Не очень позитивные статистические данные, усугубление долгового кризиса в зоне Евросоюза, а также снижающиеся цены на металлы и нефть (инвесторы опасаются, что спрос на сырье может упасть), все это продолжает негативно сказываться на фондовых рынках.

Азиатские рынки рухнули вслед за США: Nikkei-3,9%, ShanghaiComposite -1,9%, KOSPI-4,3%. Не смотря на то, что Жан-Клод Трише заявил, что будет продолжена скупка облигаций проблемных стран зоны Евро, доходности бондов Испании и Италии продолжили свой рост, а курс EUR/USD скатился вплоть до отметки 1,411 пункта. Фьючерсы на главные американские индексы торгуются ниже уровней открытия дня. Цены на нефть Brent за неделю потеряли 10% , сегодня опять наблюдается снижение на 0,12% (107,27 долларов за баррель).

Сегодня индекс ММВБ откроется резким снижением на 1,5%-2%, это значит, что важный уровень поддержки 1600 пунктов будет пробит, будем надеяться, падение прекратиться около отметки 1570 пунктов. Акции нефтегазовых, металлургических и машиностроительных компаний будут смотреться хуже рынка, в то время как дорожающие золото и серебро толкнут вверх котировки «Полюс Золота» и «Полиметалла». Лучше рынка также может выглядеть потребительский сектор.

В США в 16-30 выходят данные по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе (прогноз 89K) и данные по уровню безработицы за июль (прогноз 9.2%).

Сегодня не будет вью рынка. В такие дни я буду стараться сделать более подробной свою часть этой темы.

ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА

Индекс S&P500 вчера в ходе американской сессии падал почти на 1% и угрожал показать 8-ю подряд торговую сессию снижения. Был пробит вниз важный уровень 1250, обновлены годовые минимумы. Объемы торгов были очень большие.

Падение индекса S&P500 вчера затормозилось на 38,2% коррекции от роста 1011,4-1370,58. Минимум составил 1234,5 и затем S&P500 отскочил к 1260 пунктам и нарисовал разворотную свечу.

Скорее всего, на этом отскок не закончиться и мы еще увидим продолжение. Очень много будет зависеть от завтрашних NFP. Пока не знаю на чем, но ожидаю выход S&P500 в район 1290-1300 пунктов.

Российский рынок вчера потерял более 3%. Сильное падение стало результатом срабатывания стопов ниже 1675 пунктов.

Таким образом, операцию по снятию стопов как для S&P500 (пробитие 1250 пунктов) так и для нашего рынка можно считать выполненной. Теперь в ближайшие дни может последовать отскок в район 1685-1700 пунктов.

До выхода NFP рынок будет стремиться вверх. NFP ожидаются плохими, но вопрос в том, как рынок будет их интерпретировать.

.........................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ МЕХАНИЗАТОРА С САЙТА RUSSIAN-TRADER.RU

В среду американским быкам не удалось развить восстановление, к вечеру рынок подвергся еще одной атаке медведей, был даже немного обновлен годовой минимум S&P. Наш рынок и до этого себя чувствовал весь день весьма негативно, но с началом штатовского пролива началась настоящая паника, индекс ММВБ по итогам всего этого закрылся на отметке -3.3%. Сразу же после нашего закрытия S&P пошел на поправку и к утру уже отыграл весь вчерашний нагатив. Стало быть ждем с утра гэпов вверх, и таким образом мы оказываемся обложенными гэпами с двух сторон. Скучно не будет. Поскольку вчера в Штатах по всей видимости было найдено дно текущей волны падения, целью S&P становится линия сопротивления нисходящего тренда последних двух недель, которая сейчас примерно на 1280 (картинка). Однако сегодня может случится набег медведей в рамках коррекции восстановительного движения вечера-утра, и стало быть наш рынок будет пытаться закрыть нижний гэп первым.

..............................................................

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU

Как и предупреждала прогрессивную общественность агентство Рашута, после принятия решения по госдолгу тем игры на повышение не осталось, и пошла медвежья атака с обновлением лоев года по фсипу (прогноз от 02 августа), вчера ткнули 1230, после чего получили отскок к 1265. По плану теперь закрытие недели выше 1260 (с возможным тестированием 1245-47), в пнд вне сессии вверх, а потом начало новой медвежьей недели, с целью приблизиться как можно ближе к 1200 по фсипу.

Нефть вчера выдала -3% по бренту, не удержалась. Курпно минусовали в течение дня немцы и Бразы.

Наши выдали-таки наконец-то трендовый день вниз, с большим минусом и закрытием около лоев, мамба ткнула 1650 и закрылась 1655 (-3.38%). После этого снижения ситуация на первый взгляд изменилась в корне. Рынок держали под идею пробоя 1750 по мамбе и подъема к 1800, которая зиждилась на уходе амеров к хаям года, а не на новые лои, очевидно это идея отмерла, и сейчас надо возвращаться в диапазон вокруг уровня закрытия прошлого года, то есть забыть о росте. Поэтому после небольшого утреннего отскока (все-таки фсип на 20 пунктов сейчас выше, чем был вчера на нашем закрытии), и возможно некоторого подъема утром в пределах процента (например ГП 194.85-195.25), дальше наверное появятся продавцы, которые уже не дадут рынку расти. Вчера при 1255 по фсипу мамба была около 1700, сегодня при таком же фсипе мамбе будет за счастье выйти к 1680-85. Завтра думаю тоже динамика будет хуже амеров, а на следующей неделе возможно будем играть вниз на опережение Хозяев, с целью прийти к лоям года (1570-80 по мамбе).

.......................................................................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ МИХАИЛА КАДЫРОВА С ITINVEST.RU

Александр Потавин уже третий день отсутствует и вместо него прогнозы на сайте Ай Ти Инвеста дает Михаил Кадыров. Его прогнозы уступают на мой взгляд по качеству прогнозам Александра Потавина, но, в целом, они вполне адекватные и подходят нам по времени выхода и по формату.

Поэтому я буду их публиковать в этом разделе до возвращения (надеюсь) Александра Потавина

В США в среду к концу торгов индексы все же смогли выбраться из красной зоны (DJIA +0,25%, S&P +0,50%, NASDAQ+0,89%). Хуже рынка выглядели акции нефтегазового сектора (это снизившихся цен на нефть, нефть WTI потеряла около 2%), а лучше - телекоммуникационный и продовольственный сектора. Вчера несколько высокопоставленных чиновников ФРС заявили, что для поддержания восстановления экономики США необходим новый раунд количественного смягчения (QE3). Теперь инвесторы ждут 9 августа, когда состоится заседание ФРС, именно тогда стоит ждать официальных заявлений.

Азиатские индексы растут умеренными темпами: Nikkei+0,57% (ключевая ставка Банка Японии осталась на прежнем уровне 0%-0,1%), CSI3000 +0,38%, лишь корейский KOSPIпродолжил падение:-1,9%. Пара EUR/USD показывает уровень 1,428 пункта, перед объявлением процентной ставки ЕЦБ следует ожидать повышенной волатильности. Фьючерсы на американские фондовые индексы продолжили движение после закрытия основной торговой сессии. Котировки на нефть Brentуже несколько дней подряд дешевеют и этот день не исключение: -0,12% (113,11 долларов за баррель).

Вчера под конец торговой сессии индекс ММВБ сильно просел и застыл возле важного уровня поддержки 1650 пунктов. Сегодня рынок будет пытаться отыграть вчерашнее падение, после открытия торгов, мы ожидаем гэп вверх на 1%. Важным уровнем сопротивления является отметка в 1685 пунктов. После вчерашнего снижения отыгрывать свои позиции будут акции нефтегазового и металлургического секторов.

В Евросоюзе сегодня в 15-45 состоится публикация процентной ставки ЕЦБ (тут не ожидается никаких изменений). В США в 16-30 выходят данные по числу первичных заявок на получение пособий по безработице (прогноз 405К)

.

Для российских участников вчерашнее поведение американского рынка стало полной неожиданностью. Эйфория в Америке очень быстро улеглась; о причинах я написал ранее подробно во вью рынка.

Это показывает среднесрочный настрой американского рынка. Настрой – играть вниз. И хотя сегодня очень возможны отскоки вверх, но крупные игроки на российском рынке должны осознать эту установку.

.........................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ МЕХАНИЗАТОРА С САЙТА RUSSIAN-TRADER.RU

В понедельник медведи в Штатах не ограничились закрытием гэпа, вечером S&P упал разом почти на 2.5%, обновив июльские минимумы. Однако наш рынок оказался более устойчивым и за фоном не пошел, индекс ММВБ закончил день с результатом +1.2%, даже утренний гэп остался не закрытым. К утру вторника значительных изменений фона нет, поэтому открытие должно быть относительно спокойным, однако разрыв с фоном и незакрытый гэп понедельника наверняка будут давить на нас в течение дня. У Штатов не получилось развернуться в понедельник, поэтому во вторник в течение дня возможно будут продолжаться поиски поддержки внизу, а вечером в 20:00 по Москве состоится голосование по госдолгу в сенате США, по поводу чего возможна непредсказуемая волатильность. Вероятность одобрения конечно выше, но сенат не Госдума и возможно всякое. По результатам этого ключевого вечера и будет понятна дальнейшая судьба рынка.

..............................................................

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU

Амеры пришли вчера к 1270 по фсипу, поскольку кроме слов Обамки о достигнутом соглашении по поводу госдолга, ничего положительного больше не было. После одобрения плана в Палате Представителей, фсип также не уходит вверх, а стоит на 1276. Сегодня, как я понимаю уже после нашего закрытия, план должны одобрить в Сенате, после чего он превратится в закон, подписанный Арапом, и проблема госдолга будет снята на ближайший год. Если будет так, то все ожидают выход фсипа наверх. Есть правда проблемка, что рейтинговое агентство S&P заявило, что все равно хочет понизить рейтинг США с "трипл эй", на что agency Moody's, которое Яндекс переводит как "Капризное агентство по оценкам" (что очень точно))), заявило, что в свою очередь ни в какую не понизит рейтинг, а значит нужно понижение рейтинга еще каким-то третьим агентством (должно быть два из трех), чтобы это понижение хоть как-то сказалось на рынках. Вообще-то рейтинговые агентства создаются для того, чтобы поднимать привлекательность "своих" активов и понижать привлекательность "чужих", поэтому в понижение рейтингов родной афро-индейской стране верится с трудом.

Нефть вчера попыталась выйти к 120 по Бренту, ей почти это удалось, но потом умные люди ее вернули обратно под 117. Азия прилично минусует, так как со вчерашнего утра фсип прошел вниз более 30 пунктов.

А вот на нашем рынке продолжается день самоуправления. Мало того, что мы вчера ударили вверх на незаслуженные +2%, показав 1736, а потом и проколов 1740 по мамбе, так потом и падать не хотели категорически, хотя Дакс рухнул под -3% на снижении амеров после их открытия. В итоге лоем показали лишь 1720 (как раз вернув половину утреннего гэпа), а закрылись больше чем на +1%, и это при фсипе -1%. Согласно положению индексов США, Азии и Бразилии - мы должны быть на 1620 по мамбе, но наши реально что-то мутят. Кукловодский рынок прогнозировать бесполезно, я бы ожидал сегодня наказания за вчерашнее, надо выйти к 1700, а возможно и ниже, но рынком рулят чиплидеры, так что могут еще раз попытаться выйти к 1730 после умеренно-отрицательного открытия, а уже потом только начать игру вниз (если найдутся смельчаки)).

Доброе утро, господа, и удачного вам дня!

ВЬЮ РЫНКА ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА 2 августа 2011 ГОДА.

Палата представителей США вчера проголосовала за увеличение лимита госдолга 269 голосами против 161, устранив, таким образом, самое большое препятствие на пути к тому, чтобы избежать технический дефолт. Контролируемый демократами сенат будет голосовать по этому плану во вторник и нет никаких сомнений, что план будет принят.

Новость о достижении соглашения в воскресенье наводила оптимизм вплоть до начала американской сессии.

Затем вышел индекс деловой активности PMI: вышел намного хуже ожиданий. Удивительно, как сильно могут не сбываться ожидания экономистов? Знак вопроса здесь неспроста.... если это кому-то надо, то уже не так удивительно.

Гораздо более меня удивило, какую сильную негативную реакцию у рынка вызвала эта новость. Весь оптимизм как рукой сняло.

Вчера нам продемонстрировали уже хорошо забытый рыночный рефлекс: сильное падение на отрицательных экономических данных. У рынков как бы отшибло в памяти, что подобные данные – это очень удобный повод для начала обсуждения вопроса о QE3.

Меня бы меньше удивило, если бы рынок на этой новости начал расти. А вместо этого, в последующие несколько часов последовало падение американского фьючерса на целых 40 пунктов.

Притом стоит отметить, что странно, это сильное падение произошло в преддверии вполне ожидаемых положительных результатов голосований в палате представителей и сенате.

Интуиция подсказывает мне, что здесь что-то не так.

Проследим дальше, что еще произошло вчера.

Вчера произошло важное событие с технической точки зрения с индексом S&P500: впервые с сентября прошлого года была пробита вниз 200-дневная скользящая средняя. И хотя закрытие произошло выше этого важного технического уровня, но опыт говорит, что через несколько дней рынок туда вернется.

Случайно или нет, но одновременно с пробитием вниз 200 МА произошло другое важное событие, скорее фундаментальное, чем техническое, с US Treasuries. Был пробит важный диапазон 2,8-3,1% по доходности в 10-летних бумаг ( и соответственно ключевые уровни в других бумагах). Об этом диапазоне я много писал на блоге. Многие крупные игрки, в том числе Goldman Sachs, считали еще два месяца назад, что доходности UST ниже этого уровня не опустятся.

Случайно или нет, но этому событию предшествовало совещание в пятницу в Феде первичных дилеров. Якобы их собирали на случай технического дефолта, а так, кто знает, что там на самом деле обсуждалось.

Я абсолютно не верю в то, что агентство S&P понизит рейтинг США, если ему это не укажут сделать. Это просто страшилка, которой пугают рынки, и чтобы объяснить его поведение.

Почему должны расти цены на американские облигации, если рынки бояться понижения рейтинга ? Ни один из попугаев, выступавших на CNBC или Блумберге, не попытался ответить на этот вопрос.

Мое предположение, что вчерашние покупки в UST были скоординированы на совещании первичных дилеров; соответственно, покупая трежеря, они продавали акции.

Не исключено, что данные по PMI были сфальсифицированы с целью вызвать ралли в UST.

Еще один аргумент: начавшееся после воскресных договоренностей между республиканцами и Обамой ралли в акциях не должно было так внезапно оборваться еще до их официального утверждения в конгрессе!

Что дальше ждать на рынке? Теперь я бы ожидал проторговки диапазона 1260-1300 пунктов по индексу и возвращения индекса S&P500 в район примерно 1300 пунктов на позитиве от официального повышения лимита госдолга. Затем падение фондовых рынков возобновится и индекс S&P500 придет к нижней границе фундаментального равновесного диапазона на 1250 пунктах.

На совещание в Феде не были приглашены представители Китая, Японии, России, стран ОПЕК и других крупных держателей американских казначейских бумаг. Поэтому не факт, что они будут поддерживать дальнейшее ралли в US Treasuries.

Но если брать по аналогии с прошлым годом, а пока все развивается по похожему сценарию, то рост в US Treasuries может продлиться вплоть до объявления новой программы выкупа казначейских бумаг Федом.

Скорее всего в течение этого времени S&P500 будет перемещаться в диапазоне 1250-1300 пунктов, хотя возможно краткосрочное снижение и в район 1220 пунктов, если вновь обострится долговой кризис в одной из европейских стран.

Продолжу тему корреляций.

Теперь я хочу рассмотреть, так сказать, альтернативные варианты инвестиций и сравнить их эффективность: рискованные активы, активы с фиксированной доходностью, золото (твердая валюта).

На рисунке внизу можно увидеть сравнительный анализ цен на золото, индекса S&P500, индекса доллара и 10-летних US Treasuries за последний год.

Благодаря программе количественного смягчения QE2 этот период был удачным для индекса S&P500; рост составил 20%. Золото, тем не менее, превзошло рынок акций почти на 10%.

С учетом доходности, 10-летние US Treasuries дали за этот период всего около 1% процента прироста капитала. Все ценные бумаги с фиксированной доходностью с меньшим сроком погашения, чем 10 лет, дали за этот период отрицательную реальную доходность (даже без учета инфляции). С учетом инфляции (~2.6% по официальным данным) абсолютно все казначейские бумаги США показали отрицательную доходность.

Совсем другая картину мы увидим на более продолжительном таймфрейме: с начала 2008 года. Индекс S&P500 еще даже не достиг уровня начального периода; цены на 10-летние US Treasuries изменялись в диапазоне 0-10%, а средняя годовая купонная доходность их составляла в этот период порядка 3-4%, т.е. в общей сложности прибыль за этот период составила порядка 14% купонных + 8% роста стоимости на текущий момент. Всего 22% по сравнению с 85% в золоте.

Этот график очень важен, он показывает альтернативы различных вариантов инвестиций и я хочу его подробно прокомментировать.

Как мы видим, 10-летние трежеря все это время торговались в боковике. У них нет практически шансов пойти вверх, поскольку их цена связана с доходностью, а нынешняя доходность порядка 3% и так слишком мала и не очень устраивает инвесторов.

Джим Роджерс недавно в интервью признался, что он с 10 июня шортит трежеря.

Инвесторы могут рассчитывать только на их доходность, будем считать это порядка 3% в год. Если учесть, что сейчас официальная инфляция тоже на уровне порядка 3,6-3,8%, инвесторы будут стремиться искать более выгодные варианты инвестиций.

Поэтому сейчас многие крупные инвесторы большую часть средств держат в кэше, как PIMCO например.

На последнем графике представлены те же активы с 2000-го года

Ни рынок акций, ни активы с фиксированной доходностью, ни индекс оптовых цен CRB на биржевые товары ни дали такой прибыли за 10-летний период, как золото.

.

ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА

Вечером в воскресенье демократы и республиканцы наконец достигли бюджетного соглашения.

Сегодня его должны проголосовать в конгрессе. Бюджетный кризис закончился и технического дефолта удалось избежать.

Американский фьючерс крупно плюсует, как и следовало ожидать. Теперь на этих положительных новостях в ближайшие дни есть перспектива ралли до 1330-1335 по индексу S&P500.

Российский рынок с 10-го примерно июля погрузился в диапазон 1680-1740 пунктов по индексу ММВБ. Думаю, что в ближайшие дни возможно увидеть его рост до 1750-1760 пунктов.

В пятницу были также очень плохие данные по ВВП США за 2-й квартал. Они ясно намекают на то, что американской экономике необходимо дальнейшее количественное смягчение. QE будет полезно и для того, чтобы компенсировать предусмотренные бюджетным соглашением сокращения расходов.

Предположения о дальнейшем развитии событий можно будет делать после того, как станут известны конкретные детали будущего соглашения. Остается также открытым вопрос о том, последует ли понижение рейтинга США агентством S&P.

.........................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ МЕХАНИЗАТОРА С САЙТА RUSSIAN-TRADER.RU

В пятницу днем Штаты тестировали поддержку, индекс ММВБ к закрытию упал на 0.9%, однако в итоге поддержка отработала как надо, фьючерс S&P вечером пошел на разворот, а потом Обама сказал по телевизору, что все будет хорошо, и в понедельник S&P стартовал гэпом вверх. Соответственно и мы огребем позитива на открытии. В целом картинка под дальнейший рост - развернувшиеся Штаты в среднесрочном плане имеют теперь целью взятие верхней границы июльского канала. Однако локально и в Штатах не исключен прощальный заход вниз с целью закрытия гэпа, и, соответственно, у нас.

..............................................................

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU

В выходные политические силы америки не спали, и политики неустанно обсуждали условия по повышению планки госдолга, даже голосовали, но никак не могли набрать нужное количество голосов в сенате. В итоге план пока не принят, но Обама заявил, что соглашение о его принятии достигнуто, судя по условиям оно не устраивает обе стороны, и это какой-то компромисс, но фсип отреагировал на это взлетом на +1.5%, к 1309. Голосование будет сегодня днем, если все пройдет успешно, то есть шанс пройти 1315-17 по фсипу, и снова откроется дорога на 1330. Пока не очень понятно, какой в итоге получится эффект от решения политической проблемы, или +2+3% и на этом все (что пока очень вероятно), или все-таки что-то большее, типа растущего августа. Пока видится так, что все равно в августе будет медвежья атака с обновлением лоев года по фсипу, как только амеры решат по госдолгу, никаких новостей для игры вверх не останется.

Нефть опять у 118, азия реагирует по-разному, япы оптимистичнее, чем китай и индия.

Наши в пятницу пришли-таки к 1690 по мамбе (лук показал 1825, а ГМК 7306), но на мгновение, и в итоге закрыли месяц июль вверх в +2.3%, а амеры -1.4%, то есть наши сыграли-таки на опережение Хозяев. Но теперь на растущем фсипе мы должны отставать, поэтому сегодняшний гэп на +2%, который рисует внебиржа Тройки и фортс, скорее всего будет ополовинен как минимум. Смотрим за сбером и ГП, без них роста не будет, а играем от шорта сберпреф, ему месяц август закрыть в плюс вряд ли удастся, прокол истхая и откат на -4-5 рублей - это было бы логично.

.......................................................................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU

Сегодня прогноз не вышел.

Доброе утро, господа, и удачного вам дня!

Вью рынка от Чессплейера 29 июля 2011 года.

ПЕРВОЕ ДЕЙСТВИЕ ПРЕДСТАВЛЕНИЯ ЗАКАНЧИВАЕТСЯ, СКОРО НАЧНЕТСЯ ВТОРОЕ ДЕЙСТВИЕ!

СКУЧАТЬ НЕ ПРИДЕТСЯ!

Спикер палаты представителей Бёнер вначале перенес на вечер, а затем окончательно снял свой план с голосования, когда понял, что тот не набирает нужное количество голосов. Даже среди республиканцев было больше 20 человек, которые собирались голосовать против.

Американский фьюч уже после закрытия торговой сессии провалился и сейчас торгуется уже ниже 1290 пунктов.

Теперь ближайшим препятствием для падения должна выступить 200-дневная скользящая средняя на 1284 пунктах по индексу, значение фьюча будет на пару пунктов пониже. Ночью фьюч уже тестировал поддержку на 200 MA (минимум был 1283,25).

Если будет пробит уровень 1284 пункта, что весьма вероятно, если не сегодня, то в понедельник, то дальше рынок будет тестировать мощную зону поддержки 1250-1260 пунктов.

На мой взгляд, шансы пробития этой зоны СЕЙЧАС очень малы.

Причины падения фондового рынка сейчас больше психологические, чем объективного плана (ухудшение ликвидности и т.д.)

В то же время для падения доллара есть вполне объективные причины: выход из долларовых активов.

Падение доллара будет компенсировать давление, оказываемое на фондовый рынок.

Я вижу даунсайд для индекса доллара в случае технического дефолта порядка 2-3% ( 3% - это зона исторических минимумов). Сильное давление будет оказано и на US Treasuries, которые ведут себя пока странно: доходности не растут. Могу объяснить это тем, что пока длинный (долгосрочный) конец кривой доходности абсорбирует отток инвесторов из короткого конца (bills), реагирующего на усиление стресса на рынке.

Но скоро (когда наступит дефолт) очередь дойдет и до долгосрочных US Treasuries.

Вряд ли мы увидим серьезные распродажи из-за вынужденных причин (маржинколов): банки и другие компании, судя по сообщениям, давно подготовились к этому событию и наготовили кэша.

Главное, что не должно быть никакой паники! Все происходит ведь вполне предсказуемо!

Поэтому я не вижу ПОКА серьезных причин для выхода индекса S&P500 из ШИРОКОГО ФУНДАМЕНТАЛЬНОГО РАВНОВЕСНОГО ДИАПАЗОНА (описан здесь).

Возможно, такие причины появятся в ТРЕТЬЕМ ДЕЙСТВИИ ПРЕДСТАВЛЕНИЯ (после понижения рейтинга), но пока таких причин, на мой взгляд, нет.

Итак, на следующей неделе начнется второе действие шоу под названием «Начало заката американской империи».

Второе действие – это период между техническим дефолтом и понижением рейтинга США.

Понижение рейтинга ( по крайней мере от агентства S&P) теперь очень вероятно даже независимо от того, поднимут ли потолок госдолга и когда.

По разным оценкам это может произойти через 2-4 недели.

В отличие от технического дефолта, понижение рейтинга США будет иметь очень долгосрочные и пока малопредсказуемые последствия.

Потому что, если технический дефолт для Америки это скорее как прививка, имеющая даже некоторые позитивные моменты, то понижение рейтинга это уже осложнение после продолжительной болезни и неправильного лечения.

Обама заявил о том, что у администрации президента есть план действий на случай дефолта. Он должен выступить сегодня с соответствующим заявлением после завершения сегодняшних торгов.

Если план окажется действенным, то Обама наберет очень много очков на перспективу будущей президентской гонки и окажется победителем в этой политической схватке.

Если будет так, то может быть все как раз и идет по плану, разработанному в его штабе с помощью «консультантов» с Уоллстритт?

.

Сегодня будет четыре прогноза российского рынка. На мой взгляд, они неплохо дополняют друг друга в плане информации и позволяют составить определенный консенсус мнений.

.........................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ МЕХАНИЗАТОРА С САЙТА RUSSIAN-TRADER.RU

Восстановительный порыв в Штатах закончился как раз к нашему закрытию, индекс ММВБ по итогам дня показал +0.8%, однако вечером S&P снова был атакован медведями, которые вели его вниз до самого утра, нарисовав движение почти в 2% и обновив июльский минимум. Итого волна продаж, случившаяся с S&P за последнюю неделю, по размеру соответствует волне продаж начала июля (картинка), а значит можно ожидать уже разворота где-то на этих уровнях. К тому же это уже второй в ряду день последовательного и сильного движения, на большее Штатов обычно не хватает. Нас утром, сответственно, ждет гэп вниз, и это опять, как и в четверг, будет способствовать дневному росту, который должен начаться при первых признаках разворота вверх со стороны фона.

........................................

ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА

Опять российские трейдеры были пойманы на противофазе. Наш рынок акций закрылся аккурат в тот момент, когда в Америке был пик дня.

Теперь выглядит логичным гэп вниз порядка 1% с возможным последующим снижением.

Пробитие уровня 1685 маловероятно, поскольку амеры торгуются вблизи сильной поддержки 1284 пункта по индексу S&P500( 200 МА) и мне представляется совершенно невероятным, что они надумают пробивать ее в течение нашей торговой сессии. Конец месяца опять же...

С другой стороны не ожидаю сегодня таких же активных попыток отскока, как вчера, поскольку в Америке ситуация выглядит очень неопределенной и опасной и вероятность движения фьючерса S&P500 вниз от текущего уровня в ближайшие день-два очень высока.

Если Европа сегодня днем будет очень активно отыгрывать предстоящий технический дефолт в США, то мы можем увидеть и более крупный минус в российских фондовых индексах.

Более подробно о текущей рыночной ситуации вы узнаете из вью рынка, который выйдет в течение ближайшего часа.

..............................................................

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU

Амеры иду согласно логики закрыть неделю и месяц внизу, вчера был отскок до 1313 по фсипу, и новое погружение к 1283 (сейчас фсип 1289, более чем на процент ниже уровней при нашем закрытии). Пока все просто, проход 1302 - бычий сигнал, проход 1285 - дополнительный медвежий, потому что основной уже выдан. Играть на опережение вверх или вниз сродни игре в угадайку, торгуем по факту.

Нефть 117.4 по бренту, стоит не шевелится, азия игнорирует погружение амеров.

Наши чудят так чудят. Вчера гэп вниз выкупили моментально, и пошли в плюс (и закрылись в плюсе, мамба на 1720). После 12 часов пошла новая атака медведей, удалось привести-таки ГМК к 7320 (лой 7316), а вот лук и ГП и РН и сбер совершенно не хотели снижаться. На рынке очередной сговор, даже непонятно, бычий или козлячий)). По уму сегодня все фишки должны сыграть как минимум "малые дневные размахи" вниз в минус, -3 рубля по ГП и РН, -30 рублей по луку (1830), а если амеры не выплывут, то и все -5 рублей и - 50 рублей соответственно (1810 по луку). Но с учетом того, что на рынке сговор, и продаж нет как таковых, то хрен знает что получится в последний день недели и месяца. Если не упадут сегодня, то риск обвалиться первого августа в понедельник будет чрезвычайно велик. Быки думают это рынок сильный такой, на самом деле сильный рынок не боится снижаться при негативе, так что сейчас происходит явно что-то другое.

.......................................................................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU

В среду американские фондовые индексы завершили торги с существенными потерями (DowJones-1,58%; S&P-500 -2,02%; Nasdaq -2,65%). На фоне почти сплошного негатива поводов к росту просто не было. Инвесторы так и не увидели прогресса в вопросе повышения потолка госдолга США. Жути нагоняет Федеральное Казначейство, которое подтвердило, что 2 августа является последним сроком, после которого может последовать технический дефолт. Этим самым оно просто подгоняет Конгресс к завершению затянувшегося политического спектакля, поскольку агентство S&P уже заявило, что неспособность своевременно договориться и реализовывать государственную долговую политику несовместимо с суверенным кредитным рейтингом ААА. Негатив инвесторы вчера увидели и в макростатистике (заказы на товары длительного пользования в июне сократились на 2,1% при прогнозе роста 0,4%) и в экономическом обзоре ФРС (Beige Book) в котором указано на замедление экономического роста, слабости в сфере занятости и стагнации рынка недвижимости в 8 регионах из 12.

Вчера вечером поступило известие, что S&P снизило рейтинг Греции на две ступени до «СС» с негативным прогнозом, заявив о высокой вероятности того, что страна будет неспособна выплатить, по меньшей мере, часть своих долгов. На этом фоне позиции валютной пары EUR/USDпошатнулись, опустившись к отметке 1,4350. Интересно, что цены на нефть пока никак не отреагировали на падение американских индексов и усиление позиций доллара, котировки смеси Brentостаются возле отметки $117,7/барр. Сегодняшние торги на азиатских биржах хоть и проходят в красной зоне (MSCIAsia-1,28%), но агрессивных продаж мы здесь не видим.

В четверг открытие торгов на ММВБ мы ожидаем увидеть с гэпом вниз в пределах половины процента. Одна часть рынка начинает постепенно закладывать возможность технического дефолта США ко 2 августа со снижением кредитного рейтинга, другая - надеется, что сегодняшнее голосование в нижней палате Парламента по плану спикера республиканца Дж. Бейнера (сокращение расходов госбюджета США на $1,2 трлн. за 10 лет) наконец пройдет успешно. С учетом того, что вчера индекс ММВБ завершил торговую сессию на минимальных дневных отметках, думаю, в первой половине дня стоит ждать продолжения движения вниз (возможно до уровня 1695 п. по ММВБ и до 194500 п. по фьючерсу РТС). Возле этих уровней, мы закроем спекулятивные короткие позиции, открытые накануне. В целом паниковать пока рано и вполне возможно сегодняшние страхи уже завтра утром станут не актуальны, тем более, что цены на сырье пока демонстрируют стабильность.

До начала торгов в четверг квартальную отчетность представят: Coca-Cola; Colgate Palmolive; DuPont; Exxon Mobil; Potash. В 16-30 ждем традиционного отчета по числу обращений за пособием по безработице в США. В 18-00 выходят данные по объемам незавершенных продаж на вторичном рынке недвижимости.

.

Сегодня будет четыре прогноза российского рынка. На мой взгляд, они неплохо дополняют друг друга в плане информации и позволяют составить определенный консенсус мнений.

.........................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ МЕХАНИЗАТОРА С САЙТА RUSSIAN-TRADER.RU

Пробой диапазона в Штатах получился на редкость сильным, фьючерс свалился разом на 2%, отыграв назад остатки прошлого восстановления и вернувшись в злосчастный диапазон середины июля. Существенная часть движения случилась еще до нашего закрытия, индекс ММВБ закрылся с результатом -0.9%, однако вечером движение было продолжено, там что получаем некоторый гэп вниз утром. В четверг днем Штаты скорее всего пойдут в некоторый откат после такого резвого слива, поэтому на нашем рынке будут активны покупатели, чему еще будет способствовать утренний гэп. Впрочем, в основную американскую сессию медведи могут снова вернуться на рынок - сильные движения на S&P редко ограничиваются одним днем.

........................................

ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА

Прошел еще один день, а в ситуации с бюджетом США ничего не изменилось. Я не знаю точно, сколько дней еще осталось. Информация о том, насколько еще хватит денег у Казначейства, очень противоречива.

Американский фондовый рынок вчера всерьез испугался, что технический дефолт состоится. Вероятность этого события уже составляет больше 50%.

Именно с этим были в основном связаны вчерашние распродажи.

Сыграло определенную роль также снижение рейтинга Греции агентством S&P, поскольку это ударило сильно по евро.

Сегодня в США может произойти некоторый отскок, возрастет волатильность, но в целом, если соглашения по лимиту госдолга не последует, то мы может увидеть к завтрашнему закрытию уровни 1260- 1270 пунктов по индексу S&P500.

Российский рынок сегодня в начале сессии может протестировать 1685 пунктов, но попыток пробить этот уровень вниз, думаю, не последует. Поскольку маловероятно, что сегодня во время нашей сессии последует продолжение снижения у американцев. Дальше индекс ММВБ скорее всего будет торговаться в диапазоне 1685-1700 пунктов, но к вечеру продажи опустят его к нижней границе этого диапазона, поскольку оставаться в лонгах становиться все более опасно .

..............................................................

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU

Фсип снижался вчера весь день и пришел к 1298 (-2%), сейчас 1302, отскок к 1310-12 возможен, но это не будет означать отмены нового витка снижения, к 1287-92. Неделю амерам вполне по силам закрыть в зоне 1270-1275, но для этого сегодня они должны уверенно пройти 1300 вниз, потеря темпа недопустима с медвежьей точки зрения. Если принято решение закрывать месяц в минус по фсипу, то делать надо это как можно решительнее.

Не падает нефть (117.66), азия в процентном минусе, япы -1.5%.

Не понятно, почему наши не продают свои лонги, уже отменились все бычьи поводы - поднятие планки госдолга, положительные решения по Греции, хорошие амерские корпоративные отчеты...но пыжат и пыжат, пользуясь тем что продавать почти некому. По-прежнему нет шортистов, никто не ведет игру вниз с целью купить пониже, и это поведение непонятно, в этом месяце мы несколько раз были на 1685, и должны оказаться там сегодня, но проблема в том, что продают очень мало, и тут же через несколько пипсов начинают выкупать проданное обратно, то есть тупо держат рынок. Обычно это ничем хорошим не кончается, поэтому допускаю, что наши сегодня первую половину будут выкупаться, надеясь на амерский отскок, а во второй половине все-таки появятся крупные шортисты (если фсип не пройдет выше 1312) и завалят рынок, -1-1.5% по мамбе за сегодня увидеть было бы очень логично, а можно и ниже.

Поэтому откупаем шорты утром, лук 1730-35 поддержка, ГМК 7320-25, ГП 198.1 и смотрим не будет ли отскока в плюс, откуда можно будет снова сыграть от шорта. Возможно будет смысл шортить и из минуса, но это надо посмотреть отдельно во время торгов. В любом случае лонги интрадейно противопоказаны, слишком велики риски по отдельным бумагам провалится резко и сильно, даже если рынок в целом будут держать.

.......................................................................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU

В среду американские фондовые индексы завершили торги с существенными потерями (DowJones-1,58%; S&P-500 -2,02%; Nasdaq -2,65%). На фоне почти сплошного негатива поводов к росту просто не было. Инвесторы так и не увидели прогресса в вопросе повышения потолка госдолга США. Жути нагоняет Федеральное Казначейство, которое подтвердило, что 2 августа является последним сроком, после которого может последовать технический дефолт. Этим самым оно просто подгоняет Конгресс к завершению затянувшегося политического спектакля, поскольку агентство S&P уже заявило, что неспособность своевременно договориться и реализовывать государственную долговую политику несовместимо с суверенным кредитным рейтингом ААА. Негатив инвесторы вчера увидели и в макростатистике (заказы на товары длительного пользования в июне сократились на 2,1% при прогнозе роста 0,4%) и в экономическом обзоре ФРС (Beige Book) в котором указано на замедление экономического роста, слабости в сфере занятости и стагнации рынка недвижимости в 8 регионах из 12.

Вчера вечером поступило известие, что S&P снизило рейтинг Греции на две ступени до «СС» с негативным прогнозом, заявив о высокой вероятности того, что страна будет неспособна выплатить, по меньшей мере, часть своих долгов. На этом фоне позиции валютной пары EUR/USDпошатнулись, опустившись к отметке 1,4350. Интересно, что цены на нефть пока никак не отреагировали на падение американских индексов и усиление позиций доллара, котировки смеси Brentостаются возле отметки $117,7/барр. Сегодняшние торги на азиатских биржах хоть и проходят в красной зоне (MSCIAsia-1,28%), но агрессивных продаж мы здесь не видим.

В четверг открытие торгов на ММВБ мы ожидаем увидеть с гэпом вниз в пределах половины процента. Одна часть рынка начинает постепенно закладывать возможность технического дефолта США ко 2 августа со снижением кредитного рейтинга, другая - надеется, что сегодняшнее голосование в нижней палате Парламента по плану спикера республиканца Дж. Бейнера (сокращение расходов госбюджета США на $1,2 трлн. за 10 лет) наконец пройдет успешно. С учетом того, что вчера индекс ММВБ завершил торговую сессию на минимальных дневных отметках, думаю, в первой половине дня стоит ждать продолжения движения вниз (возможно до уровня 1695 п. по ММВБ и до 194500 п. по фьючерсу РТС). Возле этих уровней, мы закроем спекулятивные короткие позиции, открытые накануне. В целом паниковать пока рано и вполне возможно сегодняшние страхи уже завтра утром станут не актуальны, тем более, что цены на сырье пока демонстрируют стабильность.

До начала торгов в четверг квартальную отчетность представят: Coca-Cola; Colgate Palmolive; DuPont; Exxon Mobil; Potash. В 16-30 ждем традиционного отчета по числу обращений за пособием по безработице в США. В 18-00 выходят данные по объемам незавершенных продаж на вторичном рынке недвижимости.

Похоже, что сегодня будет всего 2 прогноза. Я не успел написать, а Александр Потавин наверно решил сделать себе выходной. В общем-то, я его понимаю. Описывать особенно нечего. Рынки в состоянии ожидания, что же там амеры сотворят со своим бюджетом.

.........................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ МЕХАНИЗАТОРА С САЙТА RUSSIAN-TRADER.RU

S&P крепко застрял на уровнях вокруг 1330, во вторник быкам не удалось развить движение вверх, в течение дня фьючерс снижался, наш рынок соответственно следовал за фоном, индекс ММВБ закончил день с результатом -0.3%. Утром S&P стоит на нижней границе диапазона последних дней и в течение дня скорее всего продавит его вниз, поскольку эту поддержку за последние дни испытывали уже неоднократно. Тем не менее, значительное движение вниз все-таки маловероятно, поскольку влияние восстановительного движения прошлой недели еще не исчерпано, если даже диапазон поломают, наверняка следующая поддержка обнаружится не сильно ниже.

........................................

ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА

..............................................................

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU

Амеры сейчас ниже чем были вчера утром в это же время, и немногим ниже чем были когда мы закрывались вчера. 1315-1325 выступает даже не поддержкой, а неким плато, на котором можно ждать новости по госдолгу. По этому вопросу картинка кстати начинает проясняться. На план Обамки все положили с прибором, сейчас обсуждается только план Бейнера, согласно которому планка госдолга будет повышена "всего" на один триллион, при этом не повышаются налоги для богатых, и требуется сокращения госрасходов на 1.2 триллиона. Белый дом это категорически не устраивает,хотя бы потому, что это означает, что до выборов надо будет поднимать планку госдолга еще раз, а значит опять начнутся предвыборные инсинуации. Обамка даже топнул так сердито ножкой и сказал, что может наложить вето на план республиканцев, но это ничуть не отменяет проблемы. Так что возможно выхода вверх не будет даже если сегодня обе палаты примут положительное решение погосдолгу. Признаки политического кризиса налицо.

Нефть стоит как вкопанная у 118. Азия нейтральна.

Наши категорически не хотят продавать натыренные лонги, расти не могут, денег нет, рост отдельных фишек идет только за счет перекладки, как пример при нефти 111 по бренту 01 июля ГП стоил 205, лук ниже 1800, РН 236, вчера 26 июля при нефти 118 ГП стоил 200-202, РН 240-244.5, Лук 1860-1888. Налицо перекладка из ГП в более легкую и перспективную нефтянку.

В общем хоть и играли вчера сверху вниз, а все равно недоснижались, и от 1715 по мамбе опять под занавес вышли вверх (закрылись 1722, небольшой минус второй день подряд). Лук тяжело идет вверх, но и плохо откатывается, пока по-прежнему актуально сопротивление 1888-1894, по проходу которого пойдет новая игра за счет откупа шорта. Но все же скорее и ему отступить в итоге к 1830-35, нефть держит наш рынок, и огромное желание спекулянтов сыграть вверх на амерских новостях и распродаться. Возможно это желание придется отменить, и распродажа начнется с текущих уровней.

.......................................................................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU