Привет, народ! Сегодняшний день, как обычно, полон финансовых забав. Давайте развлечемся и посмотрим, что на этой неделе придумал рынок!

S&P Bullish индекс, или как его назвал бы я, «Индекс Веселых Быков», сейчас крутится на уровне 73, как будто говорит: «Друзья, у нас тут вечеринка бычьих акций, и никто не собирается прекращать танцевать!»

А вот McClellan Summation индекс, это какой-то экономический шаман, говорит: «Рост есть, но дайте мне немного времени, я тут замедляюсь, но не уходите, вечеринка только началась!»

СНП корпоративный вчера не так сильно вырос, но это только подтверждает, что даже обычные акции решили выйти из тени и показать свои таланты!

Теперь посмотрим на глобальный финансовый карнавал. Если мы взглянем на процентный рост, то все зеленеют от удовольствия! Хотя есть и красные точки, но, видимо, они решили сделать небольшую паузу перед продолжением гулянки.

А что говорит нам индекс SP500? Он, кажется, немного расшатался в своих приоритетах, но это лишь потому, что готовится к вечеринке внутридневных уровней. Не переживайте, это не сигнал бегству, просто знак того, что он приближается к своему «свинговому» уровню. И да, мы продолжаем смотреть в сторону покупок!

И не забудьте заглянуть на мой сайт, там раздел «Прогноз», где каждый день вас ждут настоящие графические вечеринки!

Торговля большой долей своего капитала является ошибкой, если эта доля, составляет очень высокий процент от всей суммы, которую имеет трейдер на своем торговом счету. Я также отношу к ошибке трейдинг с недостаточным капиталом на счету.

Чтобы торговать внутри дня на розничном счету в Соединенных Штатах, вам необходимо открыть торговый счет типа Pattern Day Trading – PDT. По закону, у вас должно быть на счету не менее 25000$ для дневной торговли, хотя некоторые брокеры требуют 30000$. Большинство легитимных проп-компаний США требуют, чтобы трейдер прошел Series 57 (экзамен на знание фин.рынков) и открыл счет на сумму не мене 10000$. Однако некоторые из них позволят начать торговлю с меньшим капиталом. Очевидно, что единственным барьером для карьерного роста трейдера является наличие средств для открытия счета.

Недостаточное количество капитала на счету у одного трейдера может совсем не являться недостаточным для другого трейдера. Нет какой-либо магической цифры, которую можно было бы считать предельной суммой. У трейдера может быть 100000$ на его счету и это может быть недостаточным для совершения сделок, в то время как у другого трейдера может быть 25000$ на счету и это может быть достаточным для совершения сделок.

История трейдера

Пол начал торговать с суммы 20000$ на счете. Через два месяца его капитал снизился до 15000$. Он позвонил мне и сказал: «Я не могу понять, что происходит. У меня хорошие сетапы, но я выхожу из своих позиций слишком рано. Мне трудно удерживать позицию и ждать, пока она разовьется». Было много вопросов и долгая беседа с Полом, прежде чем мы поняли, в чем его проблема: Пол боялся потерять деньги. И не потому, что потеря денег является не желаемым результатом в торговле, а он боялся потерять деньги, потому что это были единственные деньги, которые у него были. И что еще хуже, он занял эти деньги у своих родителей, чтобы открыть торговый счет.

Урок

Это называется торговлей с «испуганными деньгами».

(Примечание: есть английская идиома «scared money don't make no money» – напуганные деньги не приносят денег).

Торговля с «испуганными деньгами» означает, что вы торгуете деньгами, которые не можете позволить себе потерять. Есть две причины, почему вы не должны торговать с «испуганными деньгами».

Первая причина - довольно очевидна. Если вы имеете ограниченную сумму денег, необходимую только для проживания, то вы не должны ставить себя в такое положение, в котором вы могли бы потерять эти деньги. Эти деньги должны быть использованы на ваши жизненные расходы, заботу о вас и вашей семье. К тому же, эта сумма будет у всех разной в зависимости от индивидуальных обстоятельств каждого человека. Один человек, живущий со своими родителями, будет нуждаться в меньшем количестве денег для проживания, чем женатый человек с ипотекой, автомобильными платежами и несколькими детьми в колледже. Так что, даже если кто-то начинает торговать суммой в 100000$ и это всё что у него есть, то в какой-то момент этого капитала может стать недостаточно для торговли и он потеряет эту сумму - тогда это станет для него страшным финансовым ударом.

Вторая причина - вы не должны торговать большой долей своего капитала, потому что это будет психологически влиять на процесс принятия решений и, соответственно, на результат ваших сделок. Торговля с «испуганными деньгами» мешает принять правильное торговое решение по двум причинам:

Одна из них –трейдер слишком долго удерживает убыточную позицию. В такой ситуации трейдер не закрывает позицию, потому что он боится, что из нереализованного убытка получит реализованный убыток. По мнению трейдера, пока позиция открыта, потеря не реальна. Так как, он еще не потерял деньги, которые он не может позволить себе потерять - позиция ведь все еще открыта. А значит, есть шанс, что позиция вернется к прибыльности. Но если он закроет эту позицию (!), он никогда не сможет вернуть эти деньги. Поэтому он остается в убыточной позиции, и в большинстве случаев потеря становится только больше.

Другая причина –трейдер выходит из позиции слишком рано. Это случилось с Полом. Как только позиция шла против него, он тут же закрывал сделку. Несмотря на то, что он правильно поступал, заранее устанавливая точки входа и выхода, он не позволял развиться трейду (чтобы цена дошла до цели). Пол так боялся потерять все свои деньги, которые у него были в жизни, что он немедленно выходил из позиции, как только она становилась убыточной.

Есть два варианта понять, что вы торгуете с недостаточным капиталом на вашем счету.

Первый вариант - спросите себя, каким будет ваше финансовое положение, если вы потеряете все деньги на своем торговом счете. Только вы сможете дать ответ на этот вопрос. Я терпеть не могу сравнивать торговлю и азартные игры, но здесь можно применить такое же правило: не торгуйте (не играйте) деньгами, которые вы не можете позволить себе потерять!

Второй вариант тоже несколько субъективен. Трейдеру необходимо определить, к какому типу относится его убыток, который он получает:

Символический (не очень большой) убыток в сделке. Плохой (убыточный) день. Плохая (убыточная) неделя. Плохой (убыточный) месяц. Все трейдеры должны понимать, что у них будут периоды, когда они не будут зарабатывать деньги. Будет ли это 1 месяц, 2 месяца или 6 месяцев, но каждый трейдер проходит через это. У трейдера должно быть достаточно денег, чтобы пережить любой рыночный «шторм». Поэтому ему нужно рассчитать, сколько времени он сможет выдержать, не зарабатывая никаких денег, если его счет иссякнет. Затем он должен спросить себя, является ли это той самой позицией, в которой он хочет быть.

Опять же, этот период может быть разным для каждого трейдера. Вы должны рассчитывать, если 2 убыточных месяца подряд могут привести к потере всех ваших денег на счету, вероятно, лучше остановиться сейчас и подождать, пока вы вновь не будете способны финансировать свой счет.

Резюме

Торговля с «напуганными деньгами» обычно заканчивается не очень хорошо для трейдеров. Торговля с помощью ваших сбережений или заимствованных денег никогда не бывает хорошей идеей. Не нужно торопиться, чтобы поскорее начать торговлю завтра, на следующей неделе, в следующем месяце или через шесть месяцев. Рынок никуда не денется. Когда вы будете готовы торговать с правильно финансируемым счетом, наряду с достаточными средствами для проживания, рынок откроется в этот день в 9:30 утра. Вы не пропустите свою возможность стать трейдером!

Оригинал статьи

Эта ошибка является очень распространенной в трейдинге. К счастью, ее также легко исправить. Нужно просто выйти и всё! Вы всегда сможете вернуться в сделку. Не соглашаться с убытком и не выходить из убытков - это на 100% из-за отсутствия дисциплины. Трейдер должен на 100% следовать своей стратегии. Это означает, что если ваша стратегия требует от вас выйти из убыточной позиции, то вы обязаны это сделать! Это не только самая большая ошибка, которую совершают трейдеры, но также из-за нее чаще всего трейдер заканчивает свою карьеру. Поэтому давайте рассмотрим основную причину и признаки, которые помогут вам определить эту ошибку и, надеюсь, прекратить совершать ее.

Основная причина этой ошибки очевидна. Трейдер находится в позиции, движение в которой идет против него. Вместо того, чтобы выйти из этой сделки, как требует его торговая стратегия, он продолжает сидеть в позиции, надеясь, что цена вернется на уровень безубытка или даже прибыли. Если трейдеру повезет, цена вернется в безубыток и он выйдет из сделки. Это может произойти несколько раз, убеждая трейдера, что это приемлемая практика. И трейдер будет думать про себя: «Смотри, движение в позиции почти всегда разворачивается. Я знал, что был прав насчет этого. Мне просто нужно подождать немного дольше в некоторых сделках, чтобы они сработали». Чем чаще трейдер не выходит из убыточной сделки, и ему везет, что цена возвращается, тем хуже будет дальнейший результат для него.

Опять же, по мнению трейдера, в убыточной сделке цена всегда разворачивается.

Однако, очевидно, это происходит не всегда. И в один день может случиться так, что движение в убыточной сделке не развернется. И вместо того, чтобы принять небольшой убыток, как требует ваша стратегия, вы продолжаете сидеть в этой убыточной позиции. Для дейтрейдеров все позиции должны быть закрыты к закрытию торгов на бирже. Но трейдеры, имеющие убыточную позицию, зачастую принимают решение оставить позицию овернайт (на ночь). И ситуация на следующий торговый день, как правило, выглядит еще хуже, чем была накануне. Если трейдер держал длинную позицию, то в большинстве случаев, на следующий день акции будут торговаться вниз. Если трейдер держал короткую позицию, то обычно на следующий день акции на открытии делают гэп-ап (открываются с гэпом вверх).

На протяжении многих лет, я собрал статистику, что 90% всех позиций, удерживаемых овернайт , являются позиции, в которых трейдеры имеют нереализованный убыток. И это тревожная статистика.

(примечание: Нереализованный убыток – убыток на торговом счете, изменяющийся с изменением котировок, который присутствует, пока не закрыта торговая позиция. Если сделка закрывается вручную, нереализованный убыток становится реализованным и списывается со счета, а размер депозита автоматически уменьшается на эту величину. Другое название – плавающий убыток.)

Это совершенно ясно указывает на то, что эти трейдеры не желали закрыть свою убыточную позицию в конце дня и решили поиграть в рулетку до следующего утра. Таким образом, на следующий день, трейдер имеет еще больше нереализованный убыток, чем в предыдущий день. И теперь он говорит себе: «Если в течение дня я просто подольше посижу в этой сделке, цена все равно развернется, как всегда». Но, к сожалению, так бывает не всегда. На самом деле, акции довольно часто идут в противоположную сторону, создавая тем самым еще больше нереализованную потерю для трейдера. И это приводит трейдера к удержанию позиции еще один день... И так далее и так далее, пока его позиция не приведет к тому, что трейдер теряет все свои деньги. Это часто называют «превращение трейдера в инвестора». То, что должно быть краткосрочной торговлей, становится долгосрочной инвестицией.

Кроме того, удержание позиции приводит трейдера к эмоциональной нагрузке. Это воздействует на него ментально, заставляя идти на ненужный риск, чтобы компенсировать большой нереализованный убыток. Как правило, трейдер будет неоправданно увеличивать свою убыточную позицию; в другом случае, в каких-то сделках он откажется от своих торговых правил и попытается увеличить прибыль, чтобы компенсировать потери в позиции.

"Вадим" торговал больше года и был постоянно прибыльным трейдером. В конце апреля 2015 года он торговал акции компании American Superconductor (NASDAQ:AMSC), по стратегии пробоя каждый час. Он зашел в длинную позицию 2500 акций по 10.50$. Цена резко пошла в другую сторону. Вместо того, чтобы продать акции, согласно стратегии по выходу из позиции, "Вадим" решил подержать позицию немного еще по времени, в надежде, что цена развернется. Акция так и не развернулась в течение торговой сессии, и закрылась на LOW дня около 10.00$. "Вадим" решил удержать позицию овернайт. Он редко оставлял открытые позиции на ночь, но пару раз использовал такой метод и заработал деньги на этом.Но в этот раз, к сожалению для "Вадима", цена не отскочила на следующий день. Открытие дня произошло с гэпом вниз почти на 3.00$. И он решил купить еще 2500 акций по цене 7.00$, получив среднюю стоимость в сделке по 8.75$. И удерживал эту убыточную позицию в течение 2-х месяцев. Цена акции AMSC за это время даже не приблизилась к уровню безубытка. В июле, цена акция упала до 4.75$ и убыток в позиции достиг 20000$. В этот момент торговый счет "Вадима" превратился в ноль.

Урок:

Тяжелое испытание "Вадима" в AMSC – идеальный пример превращения торговли в инвестирование. Которая началась как внутридневная торговля, и закончилась 2-х месячным инвестированием. А также, которая началась с маленького и управляемого убытка, и привела в итоге к завершению торговой карьеры. Если вы внутридневной трейдер – так будьте внутридневным трейдером! Не оставляйте свои позиции овернайт, и самое важное... выйдите из своих убытков!

Резюме:

Когда сомневаетесь в позиции, просто выйдите из нее! Особенно если это близко к закрытию сессии, и пока вы еще имеете возможность быть «спокойным, молчаливым и счастливым» (по крайней мере, не таким несчастным, как могли бы быть на следующий день). А если ваш изначальный анализ все же окажется верным, то вам еще не раз представится возможность извлечь из него прибыль.

Оригинал статьи