Полная версия  
18+
2 0
1 комментарий
5 100 посетителей

Блог пользователя PRObonds.ru

Блог компании Иволга Капитал

Холдинговая компания "Иволга Капитал" - владелец сетевого СМИ RPObonds и Инвестиционной Компании "Иволга Капитал". Наши миссии - популяризация розничного облигационного рынка, финансирование среднего и крупного бизнеса, управление частным капиталом "Иволга Капитал" занимается организацией малых и средних облигационных займов, клиентскими продажами инвестиционных продуктов, портфельным управлением активами
31 – 40 из 1221 2 3 4 5 6 7 8 » »»
PRObonds.ru 17.10.2022, 11:10

Краткий обзор индикативного портфеля PRObonds Акции

Вероятно, я погорячился. 12 октября в портфеле PRObonds Акции нарастил вес акций (портфель смешанный, и акции, и деньги, размещаемые в РЕПО с ЦК). Сам прирост веса акций небольшой, до 62,5% от активов. Но, вероятно, лишний.

Непохоже на то, что тренд падения рынка отечественных акций сломлен. Не думаю, что и потенциал их вероятного снижения велик. Но на рост сейчас не ставил бы.

Создание портфеля акций в апреле делалось с учетом уже прошедшего падения рынка, а упал он на тот момент от пика 20 октября 2021 года на 48%, с 4 287 п. до 2 232 п. по Индексу МосБиржи

Однако, пока портфель ведется, фондовое падение продолжается, и Индекс МосБиржи на прошлую пятницу – это уже 1 950 п., еще -13%.

Портфель опережает индекс, падает более сдержанно, в т.ч. за счет дивидендов. За неполные полгода ведения он обогнал Индекс МосБиржи почти на 9%. Собственная потеря портфеля -5,4%. Но, видимо, и потери рынка, и, соответственно, портфеля PRObonds Акции продолжатся. Притом, что он и так остается худшим из трех индикативных портфелей, которые мы ведем.

Индикативный портфель PRObonds Акции - смешанный портфель, состоящий из отечественных акций и сделок РЕПО с ЦК. Для отражения динамики акций используется Индекс МосБиржи голубых фишек полной доходности «брутто» (MEBCTR), для денежной части – индекс однодневных сделок РЕПО с ЦК (MOEXREPO) с учетом реинвестирования однодневной доходности. Цена сделок с акциями - средняя цен закрытия индекса MEBCTR на предыдущей и текущей сессии. Транзакционные издержки вычитаются из результата и составляют 1% годовых от средних активов портфеля.

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

1 0
Оставить комментарий
PRObonds.ru 14.10.2022, 12:13

Публикуем ключевые операционные результаты ООО "Лизинг-Трейд" за сентябрь

💼 По итогам сентября лизинговый портфель составил 5,83 млрд руб. (+6,1% с начала года).

▫️ Диверсификация портфеля сохраняется на высоком уровне, на топ-10 лизингополучателей приходится 21,9% портфеля.

▫️Коэффициент достаточности источников погашения (отношения суммы лизинговых платежей к платежам по обязательствам) равен 132%.

❗️Напоминаем, продолжается размещение нового выпуска облигаций "Лизинг-Трейда" (BB+(RU), 100 млн руб., 1 год до оферты, купон 17%).

Подробнее: https://t.me/probonds/8329

/Облигации ООО "Лизинг-Трейд" входят в портфель PRObonds ВДО на 7,55% от активов/

1 0
Оставить комментарий
PRObonds.ru 13.10.2022, 09:55

Портфель PRObonds ВДО + Лайм-Займ

Событийный фон последних 3-4 недель – фон антирыночный. Закономерно спровоцировавший падение акций и облигаций.

Но биржевое ценообразование – ценообразование ожиданий. А они были наихудшими пару недель назад. Дальше началась адаптация. Так что и минимумы отечественных бумаг – это минимумы сентября. В октябре, по меньшей мере, в сегменте высокодоходных облигаций идет заметный отскок вверх. Падение, спровоцированное референдумами и мобилизацией, в большей степени выкуплено.

Индикативный портфель PRObonds ВДО вновь вернулся в прибыль с начала 2022 года: на 12 октября прирост составил 1,8%. Возвращаются шансы на закрытие этого года с результатом выше 5%.

Сегодня в портфель добавится новый облигационный выпуск – второй выпуска МФК Лайм-Займ (для квал.инвесторов, ruB, 500 млн.р., 3 года с амортизацией, купон 20% годовых, эффективная доходность ~21,93% годовых). Поскольку 500-миллионное размещение в нынешних условиях вряд ли можно провести одним днем, пока добавление на 1% от активов. По ходу размещения доля данного выпуска может увеличиться.

Вообще, первый выпуск Лайм-Займа, размещенный в конце прошлого года, оказался едва ли не самым устойчивым по цене среди облигаций МФК. Сказался более высокий (16,75%), нежели у конкурентов по цеху, купон. Ситуация со вторым выпуском, купон которого также выше, даже чем у недавних выпусков МФК КарМани и МФК Фордевинд (19% и 19,9%), может повториться.

Индикативный портфель PRObonds ВДО (прежнее название PRObonds #1) отражает точку зрения автора и основываются на его расчетах. С 1 мая 2022 года расчеты портфеля проводятся в соответствии с открытой методикой (https://ivolgacap.ru/upload/medialibrary/Probon...). Все операции портфеля публикуются в открытом доступе до момента их совершения. Портфель PRObonds ВДО учитывает комиссионные издержки (0,1% от величины сделки) и опираются на реальные цены и ликвидность торговых инструментов.

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности: ivolgacap.ru/upload/medialibrary/important-information.pdf

Андрей Хохрин, генеральный директор ИК "Иволга Капитал"

Телеграм-канал: https://t.me/probonds

Чат для инвесторов: https://t.me/%20UHsfqmxEquGnkhA6

1 0
Оставить комментарий
PRObonds.ru 12.10.2022, 16:22

Скрипт заявки на участие в размещении второго выпуска облигаций МФК "Лайм-Займ"

Завтра (13 октября) в 10-00 — начало размещения второго выпуска облигаций МФК Лайм-Займ. Полная информация о компании и предстоящем выпуске в презентации.

Организатор размещения — ИК Иволга Капитал

Основные параметры выпуска:

  • эмитент: ООО МФК «Лайм-Займ»
  • кредитный рейтинг эмитента: ruB (Эксперт РА), прогноз «позитивный»

размещения:

  • Объем выпуска — 500 млн рублей
  • Срок обращения — 1080 дней (3 года)
  • Периодичность купона — месяц
  • Ставка купона — 20% на весь срок обращения
  • Амортизация каждые 6 месяцев (6, 12, 18, 24 и 30 купонные периоды) по 10% от номинала
  • Выпуск предназначен для квалифицированных инвесторов

Скрипт для участия в первичном размещении:

— полное / краткое наименование: МФК Лайм-Займ 02 / ЛаймЗайм02

— ISIN: RU000A105AJ4

— контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]

— режим торгов: первичное размещение

— код расчетов: Z0

— цена: 100% от номинала (номинал 1 000 р.)

Время приема заявок 13 октября:

с 10-00 до 13-00 и с 16-45 до 18-30 (мск) (с перерывом на клиринг)

Подать заявку организатору (наименование покупателя, количество ценных бумаг или сумма покупки, наименование брокера, способ обратной связи) Вы можете через контакты клиентского блока:

  • telegram-bot: @ivolgacapital_bot
  • dcm@ivolgacap.com
, +7 495 150 08 90
  • Елена Богданова, telegram @elenabogdanovaa +7 999 645 91 23
  • Антон Дроздов, telegram @Drozdov_Anton +7 964 585 10 18
  • Презентация компании «Лайм-Займ» и выпуска облигаций:

    MFK_Lajm_Zajm_prezentaciya_kompanii_i_vypuska_obligacij.pdf

    Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

    1 0
    Оставить комментарий
    PRObonds.ru 12.10.2022, 16:21

    Знакомьтесь - @ivolgacapital_bot

    На четверг 13 октября намечен старт размещения второго выпуска облигаций МФК Лайм-Займ (только для квал.инвесторов, ruB, 500 млн руб., 3 года с амортизацией, купон 20%).

    Хотели бы в этой связи немного рассказать про наш корпоративный телеграм-бот @ivolgacapital_bot, который мы используем для подтверждения заявок.

    Задача бота @ivolgacapital_bot – сократить дистанцию между покупателем облигаций и организатором выпуска. И сделать наше общение, а также ответственность организатора более персонифицированными. Диалог с Вами через бот будут, конечном итоге, вести сотрудники клиентского сервиса ИК Иволга Капитал.

    Каков порядок действий:

    • Для покупки облигаций на первичном рынке Вы выставляете заявку в режиме Z0 через Вашего брокера. Это неизменно.

    • Однако после этого мы просим также сделать подтверждение выставленной заявки, через сообщение в телеграм-бот @ivolgacapital_bot.

    • В сообщении достаточно указать Ваше имя (даже вымышленное), а также данные заявки: или ее номер, или сумму, время выставления и наименование брокера. В каких-то случаях мы можем спросить дополнительную информацию, но вряд ли в первый день размещения, и в любом случае ответ на Ваше усмотрение.

    Направляя сообщение в телеграм-бот @ivolgacapital_bot, Вы соглашаетесь на обработку и хранение Ваших персональных данных в ИК Иволга Капитал (бот Вам направит соответствующее уведомление). Также, напомним, первичное размещение не является офертой. Удовлетворять ли полностью или частично или отказаться от удовлетворения той или иной заявки, в конечном итоге, решает эмитент.

    Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

    1 0
    Оставить комментарий
    PRObonds.ru 12.10.2022, 10:14

    PRObonds Акции. Рост доли акций

    И все-таки в портфеле PRObonds Акции совокупная доля самих акций (в пропорциях индекса МосБиржи голубых фишек) сегодня увеличится до 62,5%. Актуальное распределение доли акций по отдельным бумагам приведено во вчерашнем материале. Предыдущее соотношение акций и денег было зафиксировано на уроне 60%/40% еще 6 июня. За это время фондовый рынок снизился, и фактический вес акций в портфеле ушел к 56%. Так что сегодняшний его прирост не так и мал. Причина увеличения не оригинальная: рынок упал, портфель оказался существенно лучше рынка. И нужно в большей степени зафиксировать это преимущество. Да, просадка портфеля в случае нового фондового падения будет больше. Но без зависимости от отечественного рынка акций, насколько бы искалеченным он сейчас ни был, портфель не существует.

    Индикативный портфель PRObonds Акции — смешанный портфель, состоящий из отечественных акций и сделок РЕПО с ЦК. Для отражения динамики акций используется Индекс МосБиржи голубых фишек полной доходности «брутто» (MEBCTR), для денежной части – индекс однодневных сделок РЕПО с ЦК (MOEXREPO) с учетом реинвестирования однодневной доходности. Цена сделок с акциями — средняя цен закрытия индекса MEBCTR на предыдущей и текущей сессии. Транзакционные издержки вычитаются из результата и составляют 1% годовых от средних активов портфеля.

    Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности: ivolgacap.ru/upload/medialibrary/important-information.pdf

    Андрей Хохрин, генеральный директор ИК "Иволга Капитал"

    Телеграм-канал: https://t.me/probonds

    Чат для инвесторов: https://t.me/%20UHsfqmxEquGnkhA6

    1 0
    Оставить комментарий
    PRObonds.ru 11.10.2022, 08:33

    PRObonds Акции. Вклад дивидендов

    Портфель PRObonds Акции, что не удивительно, продолжает минусовать. За почти полгода ведения (старт портфеля дан 22 апреля) результат -6%. И всё-таки это только -6%. Ценовой индекс МосБиржи упал за это время на 15,6%.

    Компенсаторами безудержного падения отечественного рынка акций для портфеля стали значительная доля денег, размещаемых в РЕПО с ЦК (ставки сейчас ближе к 8% годовых) и дивиденды.

    Увы, ни то, ни другое не вывело портфель в прибыль. Но, по меньшей мере, сделало его лучше индекса МосБиржи на 9% на данный момент.

    Если рынок начнет восстанавливаться, опережение портфелем индекса уменьшится. Но оно не обнулится: процентные и купонные платежи накапливаются. Так что вновь без изменений доли акций и денег.

    Индикативный портфель PRObonds Акции - смешанный портфель, состоящий из отечественных акций и сделок РЕПО с ЦК. Для отражения динамики акций используется Индекс МосБиржи голубых фишек полной доходности «брутто» (MEBCTR), для денежной части – индекс однодневных сделок РЕПО с ЦК (MOEXREPO) с учетом реинвестирования однодневной доходности. Цена сделок с акциями - средняя цен закрытия индекса MEBCTR на предыдущей и текущей сессии. Транзакционные издержки вычитаются из результата и составляют 1% годовых от средних активов портфеля.

    Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности: ivolgacap.ru/upload/medialibrary/important-information.pdf

    Андрей Хохрин, генеральный директор ИК "Иволга Капитал"

    Телеграм-канал: https://t.me/probonds

    Чат для инвесторов: https://t.me/%20UHsfqmxEquGnkhA6

    1 0
    Оставить комментарий
    PRObonds.ru 07.10.2022, 13:01

    МФК Лайм-Займ 13 октября планирует начать размещение выпуска объемом 500 млн руб.

    О философии компании, финансовом состоянии, рисках и перспективах роста бизнеса поговорили в большом интервью с топ-менеджментом МФК «Лайм-Займ»:

    Предварительные параметры размещения:

    • Объем выпуска — 500 млн рублей
    • Срок обращения — 1080 дней (3 года)
    • Ориентир дата начала размещения — 13 октября
    • Периодичность купона — месяц
    • Ориентир ставки купона (купон — 30 дней) — 20% на весь срок обращения
    • Амортизация каждые 6 месяцев (6, 12, 18, 24 и 30 купонные периоды) по 10% от номинала
    • Выпуск предназначен для квалифицированных инвесторов
    • Организатор — ИК Иволга Капитал

    Презентация компании «Лайм-Займ» и выпуска облигаций:

    MFK_Lajm_Zajm_prezentaciya_kompanii_i_vypuska_obligacij.pdf

    Ограничение ответственности

    1 0
    Оставить комментарий
    PRObonds.ru 04.10.2022, 13:03

    ДО. Первичный рынок закрыт на октябрь

    Для наглядности примера – динамика доходностей облигаций МФО. После встряски от мобилизации и территориальных приобретений доходности даже немного скорректировались. Но средняя сейчас – около 26% годовых к погашению. На таких высотах рынок не работает. Для покупателя, наверно, возможность, но для эмитента – жирная надпись «закрыто».

    То же было в мае. Тогда техническая возможность для первичных размещений появилась (до этого, с конца февраля данный режим был закрыт по распоряжению ЦБ). Но сами размещения почти не проводились, было слишком дорого. И да, в мае были надежды. На снижение ключевой ставки, на адаптацию экономики, на то, что пик кризиса пройден. Не все из них актуальны и сейчас.

    Октябрь становится очередным нерабочим или полурабочим месяцем для первичного рынка ВДО (и всего рынка облигаций). Вслед за февралем, мартом, апрелем, маем.

    1 0
    Оставить комментарий
    PRObonds.ru 30.09.2022, 06:09

    Облигации Хайтэк-Интеграция, БО-01 включены в сектор роста Московской Биржи

    Сектор роста фокусируется на компаниях МСП, демонстрирующих рост основных финансовых показателей.

    Бумаги ГК ХайТэк включили в сектор роста после того, как поручитель по облигационному выпуску ООО ИВКС получил рейтинг BB.ru от НКР.

    Источник: https://www.moex.com/n51740/?nt=0

    /Облигации ХайТэк-01 входят в портфели PRObonds на 1,6% от активов/

    1 0
    Оставить комментарий
    31 – 40 из 1221 2 3 4 5 6 7 8 » »»

    Последние записи в блоге

    ИК Иволга Капитал: подводим итоги 2023 и готовимся к 2024 году
    ЦФА против ВДО. Что выбрать эмитентам и инвесторам?
    Проект 111: предпразничный эфир с эмитентом, для которого подарки — это основной бизнес
    Волна IPO продолжается? Интервью с ПАО МГКЛ | Группа Мосгорломбард
    ВДО: есть ли основания покупать?
    До окончания приема заявок на оферту Шевченк1Р4 осталось два дня
    Знакомство с эмитентом ЭкономЛизинг
    О результатах вложений в ВДО, о том, сколько мы заработали нашим клиентам в ДУ
    Российский рынок акций. Перегрев и отказ
    АПРИ Флай Плэнинг. Интервью с эмитентом

    Последние комментарии в блоге

    АПРИ Флай Плэнинг выходит на рынок с новым выпуском облигаций (1)

    Теги

    акции (58)
    быстроденьги (12)
    вдо (186)
    вэббанкир (12)
    ду (13)
    иволга капитал (29)
    инфляция (13)
    ключевая ставка (12)
    нефть (16)
    обзор (78)
    облигации (20)
    офз (19)
    первичка (18)
    платежи (12)
    портфели probonds (16)
    портфелиprobonds (122)
    прогнозытренды (13)
    репо (35)
    репо с цк (26)
    рубль (16)