В принципе вчерашние торги во многом прошли именно так, как и прогнозировали многие аналитики - в достаточно спокойной обстановке на существенно снизившихся оборотах. Конечно, свежий негатив, вызванный ростом напряженности в отношениях между США и Саудовской Аравией, сказался на поведении участников рынка. И продавцы имели некоторое преимущество. Однако быки сопротивлялись и держались изо всех сил. И им почти удалось сделать невозможно - вытянуть индексы в зеленую зону. Но все же ключевое слово здесь - почти... Индексы (по крайней мере Dow Jones и S&P500) действительно половину основной торговой сессии провели на зеленой территории. Но все же в конце торгов многие спекулянты, испугавшись ночной неопределенности, все же решили не рисковать и стали массово закрывать открытые ранее позиции. И в итоге в последний час торгов все индексы провалились ниже нуля и закрылись с потерями к пятнице от 0,35% по индексу DJIA-30 до 0,88% по индексу NASDAQ. То, что индекс NASDAQ оказался хуже всех вполне закономерно. Основной удар медведей пришелся вчера на FAANGовцев, которые все без исключения закрыли день с потерями. При этом хуже всех пришлось акциям крупнейшей компании мира Apple (AAPL, -2,14%), которые до вчерашнего дня держались, пожалуй, лучше всех остальных. Основным толчком к распродаже акций Apple стал прогноз об ухудшении покупательских настроений в Китае, что, естественно, должно отразиться на продажах смартфонов Apple. Однако говорить, что во всем виноват котировки акций Apple, было бы не правильно. Прежде всего сейчас на первый план выходит общая нервная обстановка на рынке, которая и давит всем своим грузом на инвесторов. Ярким примером этому стали вчера акции Bank of America (BAC, -1,90%). После выхода очень сильной квартальной отчетности еще до начала торгов, акции этого банка показывали пусть и небольшой (чуть более 1%), но все же рост. Однако в ходе торгов на фоне общего негатива отношение инвесторов к этим акциям изменилось и последовали достаточно сильные продажи, которые привели к падению почти на 2%.

Под ударом вчера оказались и большинство акций ритейлеров. Здесь основным фактором испорченного настроения стали макро данные о динамике изменения роста розничных продаж в сентябре. Аналитики прогнозировали, что розничные продажи в сентябре должны были вырасти на 0,7%. Но по факту эта цифра оказалась гораздо ниже - рост составил всего лишь 0,1%. И, естественно, участники рынка восприняли эти данные как сигнал к продажам. Больше всех досталось крупнейших ритейлерам - Walmart (WMT, -1,04%) и Costco (COST, -1,07%). Остальные же отделались пока легким испугом и изменения котировок были не значительными.

По итогам торгов акциями иностранных компаний на Санкт-Петербургской бирже в понедельник 15 октября было заключено 14 266 сделок на общую сумму 28 млн. долларов США.

Ура, ура, ура! Наконец-то на рынке появился хоть какой-то оптимизм. А то все сплошной негатив, который давил на участников рынка все последние дни вплоть до вчерашнего. Но сегодня всех должна взбодрить «бодрая старушка» Италия. Страхи, вызванные утверждением сверх дефицитного бюджета сегодня с утра до достаточно успешно развеяло вчерашнее утверждение этого самого бюджета Правительством Италии. Конечно, закон о бюджете должен быть еще передан в Парламент Италии для утверждения. Однако уже сам факт его согласования в Правительстве воспринят многими как несомненная победа. По крайней мере, европейские фондовые рынки (за исключением британского) отреагировали на это очень позитивно и уверенно торгуются с утра в зеленой зоне. Порадовал нас сегодня и японский Nikkei 225, который после вчерашнего провала почти на 2% сегодня сумел отыграть 2\3 от своих вчерашних потерь. А вот где по прежнему все не так хорошо, как многим хотелось бы так это в Китае. Индекс Shanghai Composite вновь понес потери и падение, начавшееся еще в конце прошлой недели пока останавливаться не собирается. Все нынешние китайский неприятности вызваны в первую очередь регулярно поступающими данными о снижении потребительского спроса, что в свою очередь сказывается на загрузке производственных мощностей и спросе на сырье. И все же пока Китай не сильно влияет на ситуацию на мировых фондовых рынках. Америка, как известно, прежде всего смотрит на саму себя любимую, затем - на Европу и только потом - на Азию. Сегодня, как мы видим, на первый план вышла Италия. Так и хочется воскликнуть - Forza Italia!!!

Что же касается настроений на американском рынке, то здесь пока царят настроения аналогичные европейским. Фьючерсы на все основные американские индексы уверенно стоят в зеленой зоне, прибавляя к вчерашнему закрытию вплоть до 0,5%. Так что у нас сегодня есть все шансы увидеть рост, по крайней мере полностью компенсирующий вчерашнее падение. Должна поддержать настроение на рынке и корпоративная квартальная отчетность, которая появится до начала торгов. В первую очередь это относится к отчетности от компании United Health (UNH), прогноз по которой весьма и весьма позитивен. Кроме того, уже по ходу самих торгов вполне возможен повышенный спрос на акции компаний, публикующих свои отчеты уже по окончанию основной торговой сессии. И здесь нас ждет отчетность от суперзвезды последних сезонов отчетности - компании Netflix (NFLX). И от того насколько хороша будет это отчетность во многом будет определяться настроение на рынке по крайней мере на ближайшие дни. А кроме отчетности Netflix, мы еще увидим отчетность от таких интереснейших компаний как IBM (IBM), Lam Research (LRCX) и United Continental (UAL). Особенно хороших результатов ждут от последней. Авиаперевозчики вообще сейчас что называется «на ходу» и развиваются очень и очень динамично.

Так что, резюмируя все выше сказанное, сегодня можно ожидать живых активных торгов с ростом котировок фактически по всему фронту бумаг и особенно в акциях технологического и коммуникационного секторов, просевших более всего за последние дни. Общий рост индексов может достигнуть сегодня 1%.

Топ - 10 лучших акций

По итогам торгов 15 октября 2018 года

Топ - 10 худших акций

По итогам торгов 15 октября 2018 года

Итоги прошедшей недели, несмотря на достаточно мощный отскок в пятницу, все же не внушают инвесторам оптимизма. Да, попытка в очередной раз сыграть во вполне привычную за последние годы игру под названием «Buy the dips» позволила спекулянтам всех мастей в очередной раз хорошо заработать. Но все же это не спасло рынок от значительных потерь по итогам всей недели. Все индексы потеряли от 3,74% (индекс NASDAQ) до 4,19% (индекс DJIA-30). Здесь следует отметить, что, несмотря на то, что индекс Dow Jones упал сильнее своих более младших товарищей, все же его положение вызывает сейчас меньше беспокойства. И индекс NASDAQ, и индекс S&P500 в ходе падения последних дней уверенно пробили свои уровни поддержки на 200-днейвной скользящей средней и пятничный отскок лишь вернул значения индексов к этим уровням. А значит новый уход вниз может быть воспринят управляющими глобальных индексных фондов к сигнал к закрытию позиций. И тогда... ой, что будет! Что касается значений индекса Dow Jones, то они пока к счастью находятся на отметках выше 200-дневной скользящей средней. Но весь вопрос - надолго ли? Вообще рынок со всей очевидностью вступил в очень опасную полосу когда инвесторы - причем не только и даже не столько краткосрочные, сколько долгосрочные могут в любой момент начать пересматривать свои взгляды на рынок. И это конечно же может привести к очень неприятным последствиям. О нестабильности свидетельствуют еще два очень важных рыночных показателя - объемы торгов и рост значений индекса волатильности VIX. Обороты на торгах может и не достигли своих абсолютных максимальных значений этого года, но в любом случае вышли на уровни близкие к этим значениям. Что же касается индекса волатильности, то начав неделю на отметке в 15 пунктов к концу недели VIX улетел на отметку в 25 пунктов. То есть за неделю волатильность взлетела более чем на 2\3. И при этом надо понимать, что значения VIX выше 25 - это уже очень опасный уровень, который собственно и свидетельствует о наступившей дестабилизации рынка.

По итогам торгов акциями иностранных компаний на Санкт-Петербургской бирже за прошедшую неделю было заключено 77 859 сделок на общую сумму более 182 млн. долларов США. Наибольшим спросом пользовались акции технологического сектора такие как Microsoft (MSFT), Micron Technology (MU), Square (SQ) и NVidia (NVDA). Оборот по всем этим акциям за неделю составил от 5 до 7 млн. долларов США. Но все же все эти акции остались позади акций Tesla (TSLA), которые продолжают бередить умы инвесторов. Оборот по этим акциям составил почти 10 млн. долларов. А вот максимальное количество сделок - 6 534 - было заключено с акциями еще одной интереснейшей технологической компании Advanced Micro Devices (AMD). Всего же сделки прошли с акциями 532 эмитентов, чьи ценные бумаги торгуются на Санкт-Петербургской бирже.

Вроде бы пятница дала лучик надежды, что падение набравшее силу в середине прошлой недели все же не будет иметь дальнейшего продолжения. Однако выходные дни все вернули на свои места. Что именно? Прежде всего страхи... Страхов было и так предостаточно - и по поводу торговых войн, и по поводу роста ставок и доходности трежерей, и по поводу Brexit’а и еще куча всяких - разных попутных страхов. И вот теперь к этим страхам еще прибавилась и Саудовская Аравия. А точнее нарастающий конфликт между этой страной и США из-за пропавшего журналиста Джамаля Хашукджи. С одной стороны, стороны стараются как-то спустить этот конфликт на тормозах (по крайней мере, саудиты точно), но с другой стороны вслед за примиряющими фразами тут же следуют взаимные угрозы. В сети даже появилась «страшилка» по поводу 400 долларов за бочку нефти. Четыреста - не четыреста, но нефть растет почти на 1% и это тоже давит на рынок. Естественно, в таких условиях обычно ничего не значащий фондовый рынок Саудовской Аравии, рухнувший на 4%, в текущих условиях утянул за собой вниз всю Азию - и Китай, и Японию. И те, и другие потеряли почти по 2% и таким образом Китай продолжает свой уверенный путь вниз. Европейские рынки также открылись очень нервно и сразу же ушли в красную зону. Но к середине дня по Европе все же прошла небольшая волна оптимизма и все европейцы героически пытаются уйти в плюс. Пока им это удается, но что будет после открытия американской сессии пока предсказать сложно. А Америка пока, судя по всему, не очень расположена продолжить выкуп на рынке, начавшийся в пятницу. Фьючерсы на все основные американские индексы уверенно торгуются в минусе и пока участники рынка скорее расположены смотреть на Азию, а не на Европу. Потери в середине дня составляют в среднем около 0,5%. И здесь следует отметить, что сегодняшний день вполне может оказаться ключевым и задать общий тренд по крайней мере на какое-то ближайшее время. Как уже было сказано выше, индексы стоят вблизи своих 200-дневных скользящих средних и дальнейшее направление движение во многом сейчас может определяться именно тем - удержаться ли индексы на своих уровнях поддержки или все же пробьют его и пойдут ниже.

Но все же сегодня не все так беспросветно. Есть лучик (и даже не один!) надежды. Во-первых, это выходящая сегодня еще до начала торгов отчетность от Bank of America (BAC), которая по прогнозам аналитиков должна быть привычно хорошей. Это раз! Во-вторых, макроданные по розничным продажам должны также обрадовать инвесторов. Здесь ожидается рост с 0,1%, показанные по итогам августа, до 0,7% по итогам сентября. Может это заставит сегодня пересмотреть участников рынка свой негативный взгляд на текущую ситуацию. Исходя из всего этого вполне возможен следующий вариант развития событий на сегодняшних торгах: сначала гэп вниз на 0,3% - 0,5% и затем медленный постепенный выкуп и подъем индексов к нулевым отметкам. Борьба за то куда пойдет рынок будет продолжаться и вряд ли быки сдадут свои позиции без боя. Вполне возможно, что многие предпочтут подождать выхода отчетности от Netflix (NFLX), которая появится завтра по окончании торгов, и только после этого принимать окончательное решение - что делать? Но в любом случае страсти только накаляются. А участвовать в этом процессе или не участвовать - каждый решает для себя сам.

Топ - 10 лучших акций

По итогам торгов 12 октября 2018 года

Топ - 10 худших акций

По итогам торгов 12 октября 2018 года