Brent. 25.12. Нефть достигла уровня $67,20 за баррель

Котировки нефти Brent продолжают обновлять максимумы. Сегодня утром цены на «черное золото» повысились до отметки $67,20 за баррель. Фактором роста выступили позитивные новости с фронта торговых переговоров между США и Китаем: президент США Д. Трамп заявил накануне, что стороны окончательно утвердили первую фазу торговой сделки и сейчас дорабатывают и переводят необходимую документацию для подписания соглашения.

Кроме этого, вчера Американский институт нефти (API) опубликовал отчет, согласно которому запасы сырой нефти в США снизились за неделю почти на 8 млн баррелей. Прогноз аналитиков ожидали снижения на 2 млн.

Сегодня не стоит ожидать существенной динамики на нефтяном рынке, поскольку большинство западных площадок закрыты в связи с празднованием Рождества.

USD/RUB. 25.12. Рубль во флете в области максимумов

Рубль продолжает торговаться в области локальных максимумов 61,70. Поддержку российской валюте оказывает рост нефтяных котировок к уровню $67,20 за баррель, а также восстановление аппетита к рисковым активам после заявления Д. Трампа об успешности заключения первой фазы торговой сделки между США и Китаем.

Сегодня ожидается пик налоговых выплат в РФ (состоятся выплаты НДС, акцизов и НДПИ), что также поддерживает рубль. Европейские и американские площадки сегодня закрыты в связи с празднованием Рождества, поэтому активность торгов по паре USD/RUB будет пониженной.

XAU/USD. 25.12. Пробой верхней границы флэта

Торговая пара золото/доллар США в начале неделе пробила верхнюю границу бокового диапазона 1480–1450, дав сигнал к формированию нового среднесрочного восходящего тренда.

Цена XAU/USD закрепилась над отметкой 1475, расположенной в месте пересечения линий экспоненциальных скользящих средних за 21 и 60 дней – EMA21 и EMA 60, после чего выросла к ключевому уровню 1500.

Когда торги возобновятся, ожидаю продолжения восходящей тенденции и тестирования сопротивления 1500, слежу за появлением сигналов к покупкам.

Экономические показатели Канады неожиданно снизились в октябре на фоне резкого сокращения производства в обрабатывающей промышленности и розничных продажах.

Согласно данным статистического управления страны, ВВП Канады в октябре сократился на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем – до 1,975 трлн канадских долларов ($1,5 трлн). Это снижение стало первым за восемь месяцев. Аналитики прогнозировали рост на 0,1% после подъема на 0,1% в сентябре. В годовом выражении экономика Канады выросла на 1,2%.

Наиболее негативное влияние на экономику страны оказал спад в обрабатывающей промышленности (на 1,4%) и в розничной торговле (на 1,1%).

USD/CAD. 24.12. Канадский доллар продолжает снижаться

Сегодня курс канадского доллара демонстрирует снижение к отметке 1,3165 после выхода статистики по ВВП Канады. Согласно последним данным, экономика страны в октябре замедлилась на 0,1%.

В течение последних нескольких недель «канадец» демонстрировал уверенный рост, сумев достичь уровня 1,31. Луни укреплялся, даже несмотря на слабые данные по розничным продажам (-1,2% против 0,5%) и занятости (-71,2К против прогноза 10,0К). Однако рост валюты был остановлен сильным уровнем поддержки 1,31.

Эксперты полагают, что в ближайшее время канадскому доллару будет сложно продолжать укрепляться. Банк Канады пока удовлетворен текущей денежно-кредитной политикой, однако в 2020 году регулятор может приступить к введению смягчающих мер, если экономические показатели Канады продолжать ухудшаться.

BTC/USD. 24.12. «Пин-бар» от уровня 7500

Пара BTC/USD сформировала на дневном графике разворотную свечную модель «пин-бар» после роста до отметки 7600, к линии экспоненциальной скользящей средней за 60 день – EMA 60.

На вчерашний тогах цена Биткоина сходила к месячным максимумам, на затем развернулась и упала до 7300, к линии EMA за 21 день.

По всей видимости, продавцы готовятся повторно протестировать сопротивление на уровне 7000. В случае успеха можно присмотреться к продажам. Ближайшая цель находится на отметке 6500, среднесрочная – 5500, на линии EMA за 200 недель.

USD/RUB. 24.12. Рубль продолжает обновлять максимумы

Российская валюта продолжает обновлять максимумы на фоне закрепления котировок нефти Brent выше уровня $66 за баррель и роста аппетита инвесторов к рисковым активам. Отсутствие новостей по дальнейшему прогрессу в переговорах между США и Китаем пока не оказывает негативного влияние на риск, однако длительная пауза в процессе подписания первой фазы сделки может вновь усугубить ситуацию.

На завтрашний день приходится пик налоговых выплат, что также оказывает российской валюте некоторую поддержку. Размещение ОФЗ на текущей неделе не проводится, поскольку Минфин уже выполнил план по заимствованиям.

Прогноз на сегодня предполагает продолжение снижения пары USD/RUB к области 61,50 руб.

EUR/USD. 24.12. Доллар оказался под давлением слабых данных

В условиях приближения рождественских праздников на глобальных площадках наблюдается некоторое затишье. Пара EUR/USD расположилась на уровне 1,1070. Вчера давление на курс доллара оказали второстепенные данные по заказам на товары длительного пользования в США, оказавшиеся существенно хуже ожиданий (-2,0% против 1,5%).

Сегодня некоторые западные площадки будут закрыты по случаю праздника Рождества, большинство других площадок будет работать в сокращенном режиме. Поэтому динамика пары в течение останется преимущественно нейтральной в области 1,1070.

Цена на золото слабо растет в понедельник, участники рынка находятся в ожидании дальнейших новостей с фронта торговой войны. По состоянию торгов, стоимость февральского фьючерса на золото на нью-йоркской бирже Comex достигла отметки $1.488,95.

В субботу президент США Д. Трамп подтвердил, что торговое соглашение с Китаем, переговоры о котором стороны ведут более года, будет подписано в ближайшее время. При этом детали сделки не уточняются.

Участники рынка обеспокоены отсутствием дополнительной информации, а также тем, что Китай выразил США протест в связи с включением в проект оборонного бюджета на 2020 год пунктов о поддержке протестующих в Гонконге.

GBP/USD. 23.12. Фунт продолжает нисходящий тренд

Прошлая неделя оказалась не самой позитивной для британской валюты – в паре с долларом США фунт опустился до уровня 1,2960. Давление на валюту оказала негативная динамика на долговом рынке, где доходность ценных бумаг Британии падала по сравнению с бумагами Германии и США. Дополнительный негатив принесли данные по розничным продажам в Великобритании: показатель снизился самыми высокими за год темпами – на 0,6%.

Кроме этого, Банк Англии понизил свои прогнозы экономического роста страны, чем еще больше усугубил положение британского стерлинга.

Вместе с тем некоторую поддержку фунту оказали данные по ВВП страны, вышедшие в пятницу. Показатель вырос на 0,4% в III квартале, в то время как эксперты ожидали, что темпы роста экономики будут отмечены на уровне 0,3%.

USD/RUB. 23.12. Рубль продолжает оставаться в области локальных максимумов

В конце прошлой недели рубль демонстрировал заметное укрепление в паре с долларом США, сумев пробить уровень 62,00 и добравшись до 61,75. Одним из факторов укрепления российской валюты стал рост активности экспортеров по накоплению рублевой ликвидности в преддверии пика налоговых выплат (25 декабря – НДС, НДПИ, акцизы).

Дополнительный позитив продолжает приходить с фронта торговой войны, где США и Китай, наконец, пришли к соглашению по поводу подписания первой фазы торговой сделки. Сегодня не ожидается выхода важных новостей, поэтому торговый диапазон пары USD/RUB будет ограничиваться коридором 62,00-62,50 руб.

NZD/USD. 23.12. «Внутренний бар» от максимумов

Валютная пара новозеландский доллар/доллар США сформировала на дневном графике свечной паттерн «внутренний бар» под уровнем сопротивления 0.6600, дав сигнал к покупкам.

Цена NZD/USD торгуется в области максимумов с июля 2019 года и сегодня повторно тестирует сопротивление на линии 0.6600. В случае успеха можно присмотреться к покупкам согласно паттерну.

Ближайшая цель для роста находится на уровне 0.6700, среднесрочный ориентир – 0.6900,у линии экспоненциальной скользящей средней за 200 недель – EMA 200.

EUR/USD. 23.12. Евро восстанавливается после падения накануне

В пятницу пара евро/доллар снизилась к области 1,1050, реагируя на общее укрепление доллара США на рынке и снижение пары евро/фунт (до 0,85). USD получил поддержку от данных по ВВП США в III квартале, продемонстрировавших ускорение темпов роста американской экономики. Валовой внутренний продукт увеличился на 2,1% в годовом исчислении. Дополнительную поддержку принесли данные по доходам и расходам: в ноябре личные доходы выросли на 0,5% (прогноз был 0,3%). Личные расходы выросли на 0,4% (показатель совпал с прогнозом).

В 16:30 следует обратить внимание на публикацию данных по объему заказов на товары длительного пользования в США за ноябрь. Эксперты ожидают, что показатель снизится с 1,5% м/м до 0,6% м/м. Поскольку этот показатель является важным опережающим индикатором производственных трендов и инвестиционной активности, эти данные способны оказать сильное давление на курс доллара. В 18:00 ожидается не менее важная публикация – отчет по объему продаж жилья на первичном рынке за ноябрь.

Напоминаем, что завтра биржи будут работать по укороченному графику, а полноценная работа площадок возобновиться в четверг, после завершения Рождественских праздников. Сегодня, в ожидании макроэкономических новостей, пара будет слабо укрепляться к области 1,1090.

USD/CHF. 23.12. «Поглощение» от минимумов

Валютная пара доллар США/швейцарский франк сформировала на дневном таймфрейме свечной паттерн «поглощение» от отметки 0.9770, расположенной в районе ценовых минимумов за 4 месяца.

Торговый инструмент USD/CHF растёт по направлению к трендовой линии в рамках коррекции, поэтому покупки согласно указанному паттерну не рассматриваем. Ближайший уровень поддержки находится на 0.9850, на линии экспоненциальной скользящей средней за 21 день – EMA 21.

Жду завершения коррекции и возобновления нисходящей тенденции. Слежу за появлением сигналов к продажам.

Основные фондовые индексы американских компаний растут на благоприятных новостях о торговом соглашении между Китаем и США, несмотря на импичмент президенту Трампу.

Министр США Стивен Мнучин в эфире телеканала CNBC рассказал о состоянии торговых переговоров с Китаем. По его словам, обе стороны приняли окончательную редакцию торгового соглашения, осталось только согласовать процедуру ратификации документа.

Между тем Палата представителей США проголосовала за импичмент президенту США, теперь Трамп обязан предстать перед судом в Сенате и отвечать на множество неудобных вопросов.

Председатель Палаты представителей Нэнси Пелоси не торопиться передавать дело в Сенат, так как рассчитывает оказать давление на ключевых свидетелей. В первую очередь, на экс-советника по национальной безопасности Джона Болтона, которому Трамп президентским указом запретил принимать участие в расследовании.

Во всей видимости, план демократов состоит не столько в том, чтобы убрать Трампа с поста президента раньше срока, а в том, чтобы помешать ему избираться повторно. Замысел демократов состоит в том, чтобы в ходе избирательной кампании в Сенате рассматривался вопрос о компетентности Трампа как главы государства.

GBP/USD. 20.12. Фунт стремительно снизился к уровню 1,3000

Курс стерлинга продолжает снижаться, достигнув в пятницу уровня 1,3000. Фунт стал главным аутсайдером недели, рухнув с отметки 1,35. Драйвером снижения стали заявления британского премьер-министра Бориса Джонсона, возродившие страхи перед жестким и неорганизованным Brexit.

Дополнительное давление на фунт оказали слабые данные по розничным продажам в Великобритании, продемонстрировавшие неожиданное снижение в ноябре самыми высокими темпами за весь год (-0,6%). В годовом отношении рост розничных продаж замедлился до уровня апреля 2018 года (1%).

В результате слабых данных, отразивших пагубное влияние Brexit на британскую экономику, Банк Англии оставил ставки без изменений на уровне 0,75%. Более того, участники рынка ожидают, что регулятор начнет цикл смягчения монетарной политики уже в начале следующего года.

USD/RUB. 20.12. Рубль обновил максимум на отметке 61,80

Российская валюта продолжает обновлять максимумы: на этот раз котировки рубля достигли отметки 61,80. Поддержку валюте оказали позитивные настроения на глобальных площадках, подпитанные надеждами на скорое подписание первой фазы торгового соглашения. Накануне стало известно, что в настоящее время торговое соглашение первого этапа проходит техническую и юридическую проработку, а сама сделка будет подписана в начале января.

Дополнительную поддержку рублю оказывает высокая стоимость нефти (Brent продолжает торговаться выше уровня $66 за баррель), а также приближение налогового периода в РФ.

Однако индикатор Momentum на графике H1 демонстрирует отскок вверх, что сигнализирует о коррекции рубля в область 62,00.

USD/JPY. 20.12. Коррекция от максимумов

Валютная пара доллар США/японская иена после двух подряд «доджи» на дневном графике сформировала свечной паттерн «поглощение», снизившись в ходе вчерашних торгов до отметки 109.20.

Пара USD/JPY оттолкнулась от максимумов с мая 2019 года и скорректировалась к трендовой линии. Последние пять торговых дней цена торгового инструмента провела внутри бокового коридора 109.60-109.20.

Сделки согласно паттерну «поглощение» не рассматриваю, поскольку он совпадает с указанными границами боковика и направлен против среднесрочного восходящего тренда. Хотелось бы увидеть окончания коррекции и нового похода на максимумы.

С другой стороны, если продавцы отработают паттерн и продавят сопротивление в районе 109.20-109.00, ожидаю перехода к движению внутри широкого бокового канала 109.50-108.50.

Банк Англии по итогам декабрьского заседания сохранил размер базовой ставки без изменений на уровне 0,75%. Помимо этого, британский регулятор сохранил объем программы покупки гособлигаций на уровне 435 млрд фунтов стерлингов и объем покупки корпоративных бондов на уровне 10 млрд фунтов. Все решения Центробанка совпали с ожиданиями участников рынка.

Однако финансовые рынки ожидают, что до конца 2020 г. Банк Англии уменьшит стоимость кредитования. Прогнозы аналитиков указывают на снижение ставки на 25 базисных пунктов в декабре следующего года. ЦБ удерживает базовую ставку на уровне 0,75% годовых с августа 2018 года, и некоторые представители регулятора выступают за введение дополнительных стимулирующих мер на фоне ослабления экономического роста в стране.

Brent. 19.12. Нефть закрепилась выше $66 после данных от Минэнерго США

Нефть продолжает держаться в области локальных максимумов выше уровня $66 за баррель. Поддержку активу оказал вчерашний отчет от Минэнерго США по запасам нефти в стране. Статистика отразила сокращение запасов сырья на 1 млн баррелей, в то время как аналогичные данные от API днем ранее продемонстрировали рост запасов на 5 млн баррелей.

С фронта торговой войны пока не поступает никаких новостей, поэтому аппетит к рисковым активам остается умеренным. В течение дня мы ожидаем спокойных торгов в области выше $62 за баррель.

BTC/USD. 19.12. «Поглощение» от минимумов

Пара BTC/USD сформировала на дневном графике свечной паттерн «поглощение» с опорой на уровень сопротивления 6500, расположенный в области минимумов с мая 2019 года.

Цена Биткоина скорректировалась к пробитому ранее уровню сопротивления 7000, усиленному линией экспоненциальной скользящей средней за 21 день – EMA 21. Хотелось бы увидеть отскока от уровня и дальнейшего развития тренда вниз.

Следки согласно паттерну рискованны, поскольку они против тренда. Слежу за появлением сигналов к продажам. Среднесрочная цель для снижения располагается в районе 6000-5500.

USD/RUB. 19.12. Рубль уверенно идет к 62,00

Курс рубля продолжает укрепляться, уверенно двигаясь к уровню 62,00. Поддержку российской валюте оказывает высокая стоимость нефти ($66,23 за баррель), приближение налогового периода и сильные макроэкономические данные. Рост реальных зарплат в РФ ускорился в октябре до 3,8% с 3,1% в сентябре. Рост розничных продаж в ноябре составил 2,3% по сравнению с 1,6% в октябре (хотя ожидалось замедление до 1,2%). Безработица осталась на уровне 4,6% при ожиданиях ее роста до 4,7%. И лишь месячный ВВП замедлился до 1,6% в ноябре с октябрьских 2,3%.

При этом давление на рубль в ближайшие дни будет оказывать одобрение комитетом Сената законопроекта по новым санкциям против РФ, касающегося банков и суверенного долга.

Таким образом, пара USD/RUB продолжит снижение к уровню поддержки 62,00 руб.

EUR/USD. 19.12. Евро восстанавливается от уровня 1,1100

Доллар США, демонстрирующий укрепление в последние дни, не смог пробить уровень 1,11. Давление на американскую валюту оказала процедура импичмента, объявленного вчера президенту США Д. Трампу. Палата представителей США утвердила две статьи обвинений, связанных со злоупотреблением властью и созданием препятствий расследованию Конгресса.

Однако окончательное решение по отстранению Трампа от должности будет принимать Сенат США после запуска судебного процесса. В этом случае вероятность импичмента остается небольшой, поскольку большинство в Сенате составляют республиканцы, поддерживающие Трампа.

В результате доллар ослаб до уровня 1,1130. При этом в вечерние часы евро получил поддержку от публикации немецких индексов деловых ожиданий и настроений от IFO. Индексы снова оказались лучше консенсус-прогноза аналитиков, что сигнализирует о некотором восстановлении европейской экономики.

EUR/JPY. 19.12. Консолидация над линией EMA 200

Валютная пара евро/японская иена в ходе вчерашних торгов отскочила от уровня сопротивления 120.00, расположенном в области ценовых максимумов за последние 5 месяцев.

Пятый день подряд цена EUR/JPY торгуется в рамках узкого диапазона 121.50-121.00. Ближайший сильный уровень поддержки находится на нижней границе боковика – 121.00, на линии экспоненциальной скользящей средней за 200 дней – EMA 200.

В среднесрочной перспективе хотелось бы увидеть продолжение тренда вверх. Новые сделки лучше планировать после пробоя верхней границы флэта – 122.00. Наблюдаем за развитием ситуации.

Согласно окончательной оценке европейского статистического агентства Eurostat, годовая инфляция в 19 странах еврозоны в ноябре составила 1% против уровня октября в 0,7%. Относительно предыдущего месяца потребительские цены снизились в ноябре на 0,3%. Показатель совпал с предварительной оценкой и с прогнозом аналитиков.

В октябре инфляция была зафиксирована на уровне 0,7%, что стало минимальным значением с ноября 2016 года (0,6%).

Базовая инфляция (без учета цен на энергоносители, продукты питания и алкоголь) в ноябре ускорилась с 1,1% до 1,3% в годовом выражении. Стоимость энергоносителей упала на 3,2% в годовом выражении после снижения на 3,1% в октябре. Продукты питания, алкоголь и табачные изделия в ноябре подскочили в цене на 1,9% после роста цен на 1,5% месяцем ранее.

Эксперты отмечают, что рост инфляции произошел на фоне скачка цен на продукты питания и услуги. При этом целевой показатель инфляции установлен ЕЦБ на уровне «чуть ниже 2%».