Текущую неделю доллар США начал с резкого падения, после того как Федеральная резервная система США неожиданно снизила процентную ставку на 50 пунктов, а также запустила стимулирующую программу количественного смягчения.

Это уже второе экстренное снижение базовой ставки по кредитам американского центробанка за последние две недели, и теперь она составляет 0-0,25%. Чиновники ФРС также сообщили о запуске программы количественного смягчения объемом $700 млрд.

По состоянию на 17:00 мск, индекс доллара США, показывающий его силу относительно шести ведущих мировых валют снизился на 0,94%, до 97,970 пункта.

USD/JPY. 16.03. Коррекция к линии EMA 60

Валютная пара доллар США/японская иена в ходе торгов на прошлой неделе скорректировалась к уровню сопротивления 108.50, усиленного линией экспоненциальной скользящей средней за 60 дней – EMA 60.

Цена USD/JPY достигла дальней границы коррекции в районе 108.50-108.00 и перешла к снижению. Ожидаю дальнейшего развития нисходящего тренда. Ближайшая цель для продаж располагается в области локальных минимумов 103.00-102.50, среднесрочная – на круглом уровне 100.00.

USD/RUB. 16.03. Рубль вернулся к уровню 75,00

Рубль вновь под давлением в начале недели, котировки пары USD/RUB вернулись к уровню 75,00. Внешний фон для российской валюты остается негативным, что ставит под сомнение перспективы укрепления рубля в ближайшее время.

Динамика распространения коронавируса по всему миру по-прежнему не поддается контролю. Все большее число стран закрывает свои границы и вводит карантинные мероприятия.

Нефтяной рынок продолжает падать: текущая котировка Brent – $31,30 за баррель. Ограничительные меры многих стран оказывают негативное влияние на экономическую активность и ограничивает и без того туманные перспективы спроса на энергоносители.

Таким образом, в текущих условиях у рубля крайне мало поводов для позитива. В течение дня пара USD/RUB будет торговаться вблизи уровня 75,00.

GBP/USD. 16.03. Резкое падение к минимумам

Валютная пара фунт стерлингов/доллар США в ходе торгов на прошлой неделе потеряла почти 8000, снизившись до отметки 1.2261. Цена GBP/USD пробила ключевой уровень поддержки 1.2800 и перешла к резкому снижению, обновив минимум с октября 2019 года.

На этой неделе хотелось увидеть коррекцию перед дальнейшим падением, однако неожиданное решение ФРС США снизить ключевую ставку ещё на 50 пунктов оказало резкое негативное давление на курс американской валюты. Ожидаю дальнейшего снижения пары, среднесрочный ориентир для продаж находится на уровне сопротивления 1.2000.

EUR/USD. 16.03. Доллар ослаб после решения ФРС вновь снизить ставку

Доллар США оказался под сильным давлением после экстренного снижения ставки ФРС США в воскресенье. Регулятор снизил ставку сразу на 100 бп. до 0-0.25% впервые с 1982 года, а также объявил о запуске масштабной программы покупки финансовых активов общим объемом $700 млрд. В результате пара EUR/USD выросла к уровню 1,1230.

Ситуация с дальнейшим развитием коронавирусной пандемии оказывает давление на все глобальные рынки. Все больше стран ограничивают передвижения людей, закрывают свои границы и вводят прочие карантинные мероприятия. В США в пятницу было введено чрезвычайное положение.

Совокупность превентивных мер американского правительства сигнализирует о повышенных рисках рецессии в экономике США, что формирует негативный фон для всех рисковых активов. В течение дня пара будет колебаться вблизи уровня 1,12.

Мировые рынки заканчивают непростую неделю – обвал цен на нефть на фоне пандемии коронавируса вызвал резкое падение основных фондовых индексов, а также вынудил ведущие центробанки принять экстренные меры по поддержанию экономической стабильности.

В то время как число новых зараженных вирусом Covid-19 в Китае продолжает снижаться, европейские страны с каждым днем страдают все больше и больше. Во многих странах-члены ЕС закрывают школы и университеты, а также отменяют публичные мероприятия, чтобы предотвратить распространение вируса.

Также выросло число новых случаев заболевания коронавирусом в Соединенных Штатах. Однако из-за нехватки тестовых наборов и недостаточного медицинского страхования населения есть подозрение, что многие случае заражения не будут зарегистрированы.

Тем не менее спикер Палаты представителей США Нэнси Пелоси объявила, что план по урегулированию ситуации почти готов. Пелоси и ее команда ведут переговоры о специальных мерах с администрацией Трампа.

После нескольких неудачных дней для фондовых рынков, сегодня американские индексы, наконец, начинают восстанавливаться. Инвесторы надеются, что правительство выполнит свой план по борьбе с эпидемией в ближайшее время. Сдержанный оптимизм также вызван вчерашними заявлениями представителей Федеральной резервной системы США о дополнительном пакете стимулирующих мер, призванного улучшить ликвидность рынка.

Brent. 13.03. Нефть восстанавливается к области выше $35 за баррель

Вчера вечером котировки Brent вновь обвалились к уровню $32,50 за баррель в условиях панических распродаж на глобальных рынках. Однако уже сегодня цены демонстрируют восстановление к отметке $35,40 з баррель.

Поддержку Brent и остальным рисковым активам оказали сообщения ФРС США о массированном вливании долларовой ликвидности в систему в ближайшее время.

Однако не стоит ожидать существенного укрепления «черного золота», поскольку ситуация с распространением коронавируса в мире остается весьма опасной, а страны-производители нефти ОПЕК продолжают ценовую войну в попытках увеличения своей доли на рынке.

USD/RUB. 13.03. Рубль восстанавливается после очередного падения

Вчера курс рубля вновь обновил минимум, упав до отметки 75,50. Однако сегодня российская валюта сумела восстановиться до 72,60. Основное давление на рублю оказывает продолжающийся уход из рисковых активов, низкая стоимость нефти (Brent – $35 за баррель), а также падение на ведущих фондовых площадках мира. Дополнительный негатив принес уход иностранных игроков с российского рынка.

Сегодня национальная валюта получила поддержку вместе с прочими рисковыми активами после анонсированных накануне масштабных мер по поддержанию ликвидности от ФРС США. Вместе с этим, котировки нефти также приступили к росту, что оказало рублю дополнительную поддержку.

EUR/USD. 13.03. Евро продолжает снижаться к области 1,11

Курс евро продолжает снижаться в условиях паники на глобальных рынках. ВОЗ объявила текущую ситуацию с коронавирусом мировой пандемией, что привело к падению основных фондовых индексов.

В целях стабилизации ситуации в своей стране, ФРС США вчера предоставила участникам рынка $500 млрд через операции РЕПО сроком на 3 месяца, а также объявила о дополнительном вливании ликвидности общим объемом $1000 млрд. Более того, ФРС расширила объем покупок финансовых активов до $60 млрд на ближайший месяц. Можно сказать, что США фактически запустили аналог программы количественного смягчения, что оказало доллару некоторую поддержку.

Сегодня EUR/USD торгуется на уровне 1,1160. Вчера ЕЦБ сохранил ставку без изменений на уровне 0%, но увеличил объемы покупки финансовых активов до конца года. Сегодня котировки евро продолжат снижаться в области 1,11.

USD/JPY. 13.03. «Доджи» под уровнем 105.00

Валютная пара доллар США/японская иена сформировала на дневном графике свечную модель «доджи» под уровнем сопротивления 105.00.

Цена USD/JPY на вчерашних торгах выросла до отметки 106.09, после чего ожидаемо вернулась в границы широкого бокового канала 105.00-103.00. Сегодня пара повторно тестирует уровень 105.00. Дальняя границы коррекции в рамках нисходящего тренда располагается в районе 107.50-107.00, у линии экспоненциальной скользящей средней за 21 день – EMA 21.

В среднесрочной перспективе хотелось бы увидеть продолжения падения по тренду вниз. Жду завершения коррекции и появления сигналов к продажам. Ближайшая цель для снижения находится в области локальных минимумов 103.00-102.50, среднесрочная – на круглом уровне 100.00.

NZD/USD. 13.03. Пробой нижней границы флэта

Валютная пара новозеландский доллар/доллар США в ходе вчерашних торгов снизилась на 1400 пунктов, достигнув ближайшей цели для снижения на отметке 0.6100.

Цена NZD/USD пробила нижнюю границу бокового канала 0.6350-0.6250, продолжив движение в рамках нисходящего тренда. В ближайшее время ожидаю небольшой коррекции и повторного тестирования уровня сопротивления 0.6100.

Слежу за появлением дополнительных сигналов к продажам. Актуальная поддержка располагается на пробитом ранее уровне 0.6200. Среднесрочный ориентир для снижения – на круглом уровне 0.6000.

USD/CHF. 13.03. Коррекция к линии EMA 21

Валютная пара доллар США/швейцарский франк в ходе вчерашних торгов выросла до отметки 0.9550, усиленной линией экспоненциальной скользящей средней за 21 день – EMA 21.

Цена USD/CHF достигла дальней границы коррекции на уровне 0.9550, после чего откатилась обратно на 1000 пунктов и закрыла день на отметке 0.9453.

По всей видимости, коррекция подходит к концу, и пора готовится продолжить движение в рамках нисходящего тренда. Слежу за появлением сигналов к продажам. Ближайшая цель и сильное сопротивление располагается на уровне 0.9200.

По итогам заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ), регулятор оставил ключевые процентные ставки на прежних уровнях, но представил пакет стимулов для борьбы с воздействием коронавируса. Центробанк объявил о мерах по поддержке банковского кредитования и расширил свою программу количественного смягчения (QE) на 120 миллиардов евро.

ЕЦБ сохранил процентную ставку по кредитам на нулевом уровне, ставка по депозитам была сохранена на уровне -0,5% годовых, ставка по маржинальным кредитам осталась на уровне 0,25% годовых. Совет управляющих отметил, что ключевые процентные ставки ЕЦБ останутся на их нынешних или более низких уровнях до тех пор, пока инфляция не приблизится к целевому уровню регулятора.

Глава ЕЦБ Кристин Лагард ранее на этой неделе заявила, что Европе может грозить серьезный экономический шок, сопоставимый с мировым финансовым кризисом 2008 года, если власти стран региона не предпримут необходимых мер для борьбы с коронавирусом.

Brent. 12.03. Нефть вновь снизилась к области $33,50 за баррель

В четверг нефть Brent снижается, следуя динамике всех рисковых активов. Текущая котировка «черного золота» – $33,67 за баррель. Вчера Всемирная организация здравоохранения (ВОЗ) присвоила ситуации с коронавирусом статус мировой пандемии.

Помимо этого, давление на нефтяные цены оказали сообщения о том, что Ирак и Кувейт последовали примеру Саудовской Аравии и также снизили цены на апрельские продажи сырой нефти. Это говорит о том, что все больше стран вступают в ценовую войну на нефтяном рынке.

Вчера ОПЕК опубликовала ежемесячный обзор нефтяного рынка, согласно которому был понижен прогноз по росту спроса на нефть в 2020 году почти на 1 млн баррелей в день. Таким образом, риски дальнейшего ослабления сырьевого актива остаются по-прежнему высокими.

USD/RUB. 12.03. «Быки» вновь нацелены на уровень 75,00

Четверг открылся возвращением котировок пары USD/RUB в область выше 74 рублей за доллар. Текущая котировка пары – 74,35 руб. Сегодня все рисковые активы, и рубль в том числе, оказались под давлением после заявлений ВОЗ. Организация присвоила эпидемии коронавируса официальный статус мировой пандемии.

Дополнительное давление на рубль продолжает оказывать снижение на нефтяном рынке. Котировки Brent в четверг торгуются вблизи отметки $33,70 за баррель. Более того, одним из факторов давления на национальную валюту выступает уход нерезидентов с российского рынка суверенного долга, что проявилось в резком росте доходностей на рынке ОФЗ.

Таким образом, в текущих условиях риски дальнейшего ослабления российского рубля по-прежнему высоки.

EUR/USD. 12.03. Евро слабеет в ожидании итогов заседания ЕЦБ

На глобальные площадки вновь вернулись негативные настроения, вызванные заявлением Всемирной организации здравоохранения (ВОЗ). Вчера ВОЗ официально присвоила ситуации с распространением вируса статус пандемии, что оказало сильное давление на весь блок рисковых активов. Дополнительное давление на рынки оказал 30-дневный запрет США на въезд в страну всем путешественникам из Европы.

Пара EUR/USD торгуется на уровне 1,1250. Евро умеренно снижается, находясь под давлением слов главы ЕЦБ К. Лагард. Политик заявила, что в условиях отсутствия скоординированных действий властей ситуация в экономике ЕС может развиваться по сценарию кризиса 2008 года.

Сегодня следует обратить внимание на итоги заседания ЕЦБ. Участники рынка ожидают, что регулятор представит ряд монетарных стимулов, и особый интерес вызывают масштабы принимаемых мер.

При этом доллар США получил поддержку после выхода данных по инфляции в стране. Годовая инфляция в феврале замедлилась до 2,3%, лучше прогноза.

NZD/USD. 12.03. «Пин-бар» у нижней границы боковика

Валютная пара новозеландский доллар/доллар США сформировала на дневном графике свечной паттерн «пин-бар» с опорой на уровень сопротивления 0.6300, дав сигнал к продажам.

Ранее цена NZD/USD скорректировалась до отметки 0.6350, к линии экспоненциальной скользящей средней за 21 день – EMA 21, после чего перешла к движению в рамках бокового канала 0.6350-0.6250. По завершению консолидации ожидаю дальнейшего развития нисходящего тренда.

Имеет смысл присмотреться к продажам согласно указанному паттерну. При этом новые сделки безопаснее планировать после пробоя нижней границы флэта – 0.6250. Среднесрочный ориентир для снижения находится на круглом уровне 0.6000.

USD/JPY. 12.03. Флэт на минимумах

Валютная пара доллар США/японская иена по итогам вчерашних торгов сформировала на дневном графике свечную модель «внутренний бар» с опорой на уровень сопротивления 104.00.

Ранее цена USD/JPY отскочила от минимумов с конца 2016 года и скорректировалась к уровню поддержки 105.00. По всей видимости, в ближайшее время пара будет двигаться в границах бокового канала 105.00-103.00. Покупки согласно указанному паттерну не рассматриваю, поскольку они против основного тренда.

В среднесрочной перспективе ожидаю дальнейшего развития тренда вниз. Можно присмотреться к продажам в случае пробоя нижней границы флэта – 103.00. Ориентир для снижения находится на круглом уровне 100.00.

Развивается конфликт на нефтяном рынке. После того как Саудовская Аравия впервые за четыре года объявила об увеличении добычи нефти произошел обвал нефтяных цен. Вчера мы наблюдали коррекцию, а сегодня котировки продолжили падение.

По состоянию на 16:00 мск, нефть марки Brent подешевела на 4,30%, до $35,62 за баррель, тогда как стоимость барреля нефти марки WTI снизилась на 3,81%, до $33,05.

Коронавирус по-прежнему остается угрозой. Хотя президент США Дональд Трамп пока не предпринял никаких действий, правительство продвигает свой собственный план стимулирования. Эти усилия возглавляет спикер Палаты представителей Нэнси Пелоси от демократической партии, которая сотрудничает с Министерством финансов США.

Официальных данных относительно вируса нет, но по последним оценкам число случаев заболевания в США превысило 1000. Число случаев заболевания в Китае и Южной Корее снижается, в то время как в Италии зарегистрировано более 10 тыс. инфицированных.

Brent. 11.03. Нефть вновь под давлением

В среду нефтяные цены вновь снижаются после восстановления днем ранее. Текущая котировка Brent – $36,25 за баррель. Вчера актив получил поддержку от роста аппетита инвесторов к рисковым активам после появления сообщений и монетарных стимулах США (снижение налога за заработную плату).

Однако о стабилизации нефтяного рынка говорить пока еще рано – волатильность торгов очень высока после развала сделки ОПЕК+. Дополнительное давление на «черное золото» продолжает оказывать дальнейший рост случаев заболевания коронавирусом за пределами Китая.

Кроме того, вчера Американский институт нефти (API) сообщил о росте запасов сырой нефти в США на 6,5 млн баррелей, что стало седьмой неделей роста подряд. Подобная динамика также свидетельствует о слабом спросе на сырье.

Сегодня следует обратить внимание на ежемесячный отчет ОПЕК и отчет по запасам нефти от Минэнерго США.

BTC/USD. 11.03. «Внутренний бар» от 8000

Торговая пара BTC/USD сформировала на дневном таймфрейме свечной паттерн «внутренний бар» с опорой на уровень сопротивления 8000, дав сигнал к продажам.

Цена Биткоина скорректировалась к пробитому ранее уровню сопротивления 8000, продемонстрировав желание продолжить тренд вниз. Имеет смысл присмотреться к продажам согласно указанному паттерну. Среднесрочная цель для снижения находится на уровне 7000.

USD/RUB. 11.03. Рубль восстановился до уровня 71,00

Пара USD/RUB стабилизировалась в среду возле уровня 71, руб. Внешний фон остается для рубля весьма пессимистичным: коронавирус продолжает наращивать темпы распространения за пределами Китая, а нефтяной рынок по-прежнему переживает не лучшие времена. Текущая котировка Brent – $36 за баррель.

Национальная валюта остается уязвимой на фоне рисков возобновления падения нефтяных цен, а также из-за рисков активизации выхода нерезидентов из российского рынка суверенного долга. Сегодня стало известно, что Минфин РФ заявил о временной приостановке еженедельных аукционов по размещению ОФЗ на фоне возросшей волатильности на рынках.

Можно сделать вывод, что для стабилизации курса рубля в текущих условиях, необходимо, как минимум, дождаться появления признаков замедления темпов распространения коронавируса.

EUR/USD. 11.03. Пара возле 1,13 в ожидании данных по инфляции в США

Фондовый рынок США постепенно восстанавливается после обвала в понедельник, а настроения инвесторов на глобальных площадках остаются относительно оптимистичными. Текущая котировка пары EUR/USD – 1,1300. Доллар получил некоторую поддержку после того, как президент США Дональд Трамп обсудил снижение налога за заработную плату в рамках налоговых послаблений с представителями республиканской партии.

Однако дальнейшее распространение коронавируса за пределами Китая все же сохраняет риски дальнейших распродаж на финансовых рынках. Число случаев заболевания во всем мире продолжает расти. В частности, в США число заболевших уже превысило 1000 человек.

Сегодня следует обратить внимание на данные по инфляции в США, которые могут отразить ее замедление с 2,5% до 2,2%. На фоне ожидания еще одного снижения ставки ФРС на мартовском заседании это замедление может вызвать волну распродаж доллара США.

GBP/USD. 11.03. Коррекция к линии EMA 200

Валютная пара фунт стерлингов/доллар США в ходе вчерашних торгов снизилась более чем на 2000 пунктов, до отметки 1.2869, к линии экспоненциальной скользящей средней за 200 дней – EMA 200.

Цена GBP/USD после резкого скачка вернулась в границы ценового коридора 1.3000-1.2900, сегодня пара перешла к росту и, скорее всего, протестирует его верхнюю границу.

По окончанию коррекции хотелось бы увидеть дальнейшего развития восходящей тенденции. При этом покупки лучше планировать после закрепления цены выше круглого уровня 1.3000. Среднесрочный ориентир для роста находится на уровне 1.3350.

USD/CHF. 11.03. «Поглощение» от минимумов

Валютная пара доллар США/швейцарский франк сформировала на дневном графике свечной паттерн «поглощение» с опорой на уровень сопротивления 0.9250, дав сигнал к покупкам.

Цена USD/CHF скорректировалась от минимумом с июня 2015 года до отметки 0.9400. Ожидаю дальнейшего развития коррекции в район 0.9500-0.9550, к линии экспоненциальной скользящей средней за 21 день – EMA 21.

Покупки согласно указанному паттерну не рассматриваю, поскольку они против тренда, ожидаю возвращения на рынок продавцов. Среднесрочный ориентир для снижения находится на круглом уровне 0.9000.

Падение цен на нефть привело к тому, что канадские экономисты пересматривают свои прогнозы роста экономики страны. Совокупность обвала нефтяного рынка до $32 за баррель и дальнейшего распространения коронавируса может спровоцировать отсутствие какого-либо экономического роста.

Еще в феврале средний прогноз опрошенных Bloomberg экспертов предусматривал рост экономики Канады на 1,6% в 2020 году. Пересмотренный прогноз предполагает снижение предыдущих оценок до 1%.

Рост ВВП Канады практически остановился в IV квартале 2019 года из-за снижения экспорта максимальными темпами с 2017 года и сокращения инвестиций в бизнес. Обвал цен на мировом рынке нефти лишь усугубляет сложившуюся ситуацию.

Напомним, в понедельник стоимость барреля Brent рухнула до $32 за баррель после выхода России из сделки ОПЕК+, что спровоцировало развал всей кампании.

USD/RUB. 10.03. Рубль сумел восстановиться с 75 до 71

Вчера для рубля наступил «черный понедельник» – валюта рухнула к отметке 75,00, реагируя на крупнейший с 1991 года обвал нефтяного рынка. Котировки Brent рухнули к отметке $31,30 за баррель после выхода России из сделки ОПЕК+.

Сегодня рубль сумел несколько восстановиться, добравшись до уровня 70,50, вслед за восстановлением нефтяного рынка к уровню $37,60. Однако ситуация со спросом на нефть в условиях распространения коронавируса продолжает ухудшаться, поэтому текущее восстановление вряд ли можно считать длительным. В течение дня пара продолжит колебаться возле уровня 71 руб.

EUR/USD. 10.03. Евро снизился от максимумов к уровню 1,1350

Рост европейской валюты был остановлен уровнем 1,15 – котировки пары снизились во вторник к отметке 1,1350. Вчера падение нефтяного рынка до уровня $32 за баррель спровоцировало обвал основных индексов по всему миру. Помимо этого, дальнейшее распространение коронавируса за пределами Китая также продолжает давить на мировые рынки.

Стало известно, что Италия ввела режим экстренных мер по борьбе с вирусом на всей территории страны, а глава ВОЗ заявил, что вспышка вируса уже очень близка к превращению в пандемию. Наличие и дальнейшее распространение коронавируса в Европе оказывает давление на курс евро.

Доллар США, в свою очередь, находится под негативным воздействием роста доходности по 10-летним казначейским бумагам США и ожиданий снижения ставки ФРС сразу на 70 бп. по итогам заседания американского регулятора 18 марта.

В течение дня пара EUR/USD продолжит рост от уровня 1,1350.

XAU/USD. 10.03. «Доджи» на семилетних максимумах

Торговая пара золото/доллар США сформировала на дневном графике свечной паттерн «доджи» на уровне сопротивления 1680.

Цена XAU/USD обновила максимум с декабря 2012 года, достигнув среднесрочной цели для роста на уровне 1700. Сегодня пара корректируется по направлению к пробитому ранее уровню 1640.

По завершению коррекции имеет смысл присмотреться к покупкам. При этом новые сделки лучше планировать после пробоя сопротивления на ключевом уровне 1700.

USD/CHF. 10.03. Коррекция от минимумов

Валютная пара доллар США/швейцарский франк в понедельник снизилась до отметки 0.9182, после чего вернулась к поддержке на линии 0.9250.

Цена USD/CHF обновила минимум с июня 2015 года на фоне увеличения спроса на безопасные активы на глобальном рынке. Сегодня пара ушла на коррекцию и старается найти опору на пробитом ранее уровне 0.9300.

По завершению коррекции ожидаю дальнейшего развития нисходящего тренда, слежу за появлением сигналов к продажам. Среднесрочный ориентир для снижения находится на круглом уровне 0.9000.

GBP/USD. 10.03. «Пин-бар» от уровня 1.3100

Валютная пара фунт стерлингов/доллар США на торгах в начале недели сформировала на дневном графике разворотный паттерн «пин-бар» с опорой на уровень сопротивления 1.3100.

Цена GBP/USD выросла до отметки 1.3200, максимума с начала февраля, после чего откатилась и нашла опору на линии 1.3100. Сегодня пара корректируется по направлению к пробитому ранее уровню сопротивления 1.3000.

Продажи согласно указанному паттерну не рассматриваю, поскольку они против тренда. Ожидаю завершения коррекции и дальнейшего похода на максимумы. Среднесрочный ориентир для роста находится на уровне 1.3350.