ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА
В последние дни фондовые рынки и рискованные активы росли, не обращая внимания на фундаментальные факторы – прежде всего на то, что происходит на кредитных рынках.
Коллапс итальянского рынка долго зрел-зрел, и вот вчера ситуация вышла из под контроля.
Вчера LCH.Clearnet повысила маржинальные требования на 5%: по 10-леткам с 6,65% до 11,65%.
Скажу больше: это повышение не станет последним. Новые повышения маржинальных требований не за горами; как это было в случае с ирландскими и португальскими и греческими бумагами.
Goldman Sachs ожидает, что в ближайшем будущем еще последует повышение маржинальных требований на 10%.
Это очень серьезно, потому что вызовет коллапс рынка итальянских государственных облигаций и цепную реакцию банкротств.
Ситуация на самом деле настолько серьезная, что требует скорейшего вмешательства со стороны ЕЦБ и властей еврозоны.
ЕЦБ должен печатать деньги и поставить неограниченный бид на итальянские долговые бумаги
Это то, что нужно делать. Однако, на самом деле за кулисами евроспектакля происходят совершенно другие вещи.
Рейтерс вчера опубликовал интересную утечку информации из официальных кругов еврозоны.
В последние месяцы Франция и Германия вели интенсивные консультации на всех уровнях о создании малой еврозоны.
Ситуация уже сейчас близка к критической и требует решительных действий. История показывает, что европейские власти неспособны к таким действиям.
Более подробно можно прочитать во вью рынка
.........................................................................................
ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU
Итак, амеры выдали -50 пунктов, под -4% по фсипу, и коснулись 1220, важная точка 1240 пройдена уверенно, теперь это сильное сопротивление, также сопротивлением является 1233. Скорее всего на следующей неделе пойдет пробой 1200 по фсипу, причем пробить должны мощно, это не поддержка, сразу к 1180 минимум с целью 1150. А на этой неделе могут пока остаться в диапазоне 1208-1240. В общем чем ближе к 1240, тем больше должно быть продаж.
На европейской сцене стали сменять премьеров, как будто это что-то изменит. Типа на их место придут честные профессионалы, которые моментально выведут свои страны из кризиса? вместо папандреу в греции прочат пападемоса, потом придет к власти папапападос, потом папажопус, потом папамедныйтазус, и это будет еще не конец)).
Наши показали вчера утром +1%, повторили хаи недели около 1535, и стремительно потеряли более 70 пунктов по мамбе, сбер прошел с 86 до 78.7 (-8.5%), причем так, что из 16 получасовиков только два оказались не отрицательными, отскоков практически не было, оборот составил более 40 ярдов. Сегодня самые простой ориентир - это -3% по фишкам, и ГП, и РН еще высоко, да и сбер тоже, да и мамба 1470, так что есть куда снижаться. Смотрим как будут прижимать шортами к -3%, на каких объемах. В ноябре должен быть еще один сильно отрицательный день, но скорее всего на следующей неделе. Так что если и буду играть от лонгов, то очень небольшими объемами, и очень пугливо. Мы еще даже не в середине снижения.
.......................................................................................................................................
ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU
В минувшую среду фондовые индексы США рухнули на наибольшую величину с августа этого года завершив торги с потерями более 3%. Индекс волатильности VIX (индекс страха) подсочил на 31%. В лидерах падения вчера оказались акции финансового сектора и сырьевых компаний. Копившаяся неопределенность инвесторов относительно проблем итальянского госдолга вчера дала о себе знать. В среду произошел стремительный рост доходности гособлигаций (7,5% по 10-летним бондам с 6,6% днем ранее), даже, несмотря на усилия ЕЦБ по поддержке этого рынка. Среди инвесторов это породило опасения о возможном развале европейского монетарного союза. Курс евро против доллара рухнул за день более, чем на 2% (EUR/USD 1,3530). Как не кстати, глава МВФ Кристин Лагард заявила, что мировая экономика находится на грани погружения в «потерянное десятилетие». Одним словом по мировым фондовым биржам прокатилась волна агрессивных продаж, которая с учетом амплитуды ее движения одним днем не закончится.
Цены на нефть марки Brentне охотно сдают свои позиции, оставаясь выше отметки $112/барр. В секторе промышленных металлов также заметна коррекция (медь $7410/т; никель $18100/т), которая пока не выходит за рамки средних цен середины октября. На азиатских фондовых биржах сегодня отмечено падение индексов (MSCIAsia -3,8%) вслед за Штатами и Европой.
В четверг торги на ММВБ начнутся в красной зоне. Однако не исключаю, что утренний гэп мы сегодня закроем. Крайне слабое закрытие наших индексов на торгах в среду говорит о том, что участники рынка видят продолжение снижение и сегодня. Возросшие торговые обороты на падении говорят не только о закрытии длинных позиций, но и об открытии спекулятивных коротких. Дневные потери индекса ММВБ сегодня могут составить еще около 1,5%, то есть снижение может привести нас к сильному уровню поддержки на 1440 п. Приход на новые минимумы или остановку падения стоит ждать по результатам сегодняшних новостей из Европы, где Италия должна провести аукцион по размещению своих облигаций, а в Греции пройдет заседание местных политиков по выдвижению на пост главы временного правительства нового кандидата (12-00 мск).
Сегодня в 16-00 ждем решения Банка Англии по ключевой процентной ставке (прогноз: 0,5% - без изменений). В 16-00 следим за пресс-конференцией ЦБ Германии. В 17-30 выходят данные из США по обращениям за пособием по безработице, а также статистика по ценам на экспорт и импорт за октябрь. Ждем также данных по торговому балансу за ноябрь.
