Полная версия  
18+
7 0
109 557 посетителей

Блог пользователя arsagera

Блог УК Арсагера

Блог об инвестициях и управлении капиталом, о макроэкономической ситуации. Аналитика по различным эмитентам и отраслям.
09.11.2012, 10:55

Газпром нефть. Отчетность за 9 месяцев - сильные результаты

Газпром нефть выпустила довольно приличную отчетность по МСФО за 9 мес. 2012 г. Выручка в отчетном периоде выросла на 20,4% г/г до 912,3 млрд руб. Чистая прибыль показала рост на 8,8% до 134,6 млрд руб. Компания по-прежнему фиксирует неплохие темпы роста основных операционных показателей: объем добычи углеводородов составил 44,33 млн тонн н.э., превысив результат аналогичного периода прошлого года на 4,8%; общий объем нефтепереработки вырос на 5,8% до 32,67 млн тонн. Себестоимость выросла чуть более сильно нежели выручка — на 26%, в итоге валовая прибыль немного снизилась (-2%) до 153,3 млрд руб. Однако ситуацию серьезно поменял блок финансовых статей: доходы от долевого участия в зависимых компаниях за 3-й квартал повторили результат первого квартала, составив 12 млрд руб. Это означает, что мы вправе ожидать достаточно сильных результатов по итогам 9 месяцев от добывающего подразделения «Славнефти» — ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз». В результате, прибыль до налогообложения выросла на 7%, а чистая прибыль, как уже отмечалось выше, — на 8,8%.

В целом компания показывает достойную динамику работы во всех основных сегментах (добыча нефти, нефтепереработка, добыча газа), что находит свое отражение и в экономике Газпром нефти. По итогам отчетности мы несколько увеличили прогнозы основных финансовых показателей компании (выручки и чистой прибыли). В настоящий момент акции торгуются исходя из P/E 4,2 и пока не входят в число наших приоритетов. В нефтегазовом секторе мы предпочитаем бумаги Газпрома, Лукойла и префы Татнефти.

0 0
Теги: акции, арсагера, газпром, газпром нефть, лукойл, ммвб, отчетность, прогноз, татнефть

Последние записи в блоге

Россети Северо-Запад MRKZ Итоги 2023 Списания и продажа псковэнергосбыта привели к убытку
Россети Центр, (MRKC). Итоги 2023 г.: резервы и списания ограничили рост прибыли
Группа ЛСР, (LSRG). Итоги 2023 г.: конец главной интриги
ETALON GROUP ETLN Итоги 2023: неожиданный убыток в благоприятном году
Нижнекамскнефтехим, (NKNC). Итоги 2023: недобор по прибыли
Сегежа Групп, (SGZH). Итоги 2023 г.: на повестке - внушительная допэмиссия
X5 Retail Group N.V., (FIVE). Итоги 2023 г.
Лента LENT Итоги 2023: dозвращение покупателей в гипермаркеты и появление нового формата
Совкомбанк (SVCB) Итоги 2023 г.: начало аналитического покрытия
En+ Group, (ENPG). Итоги 2023: ухудшение финансовых показателей на фоне низких цен на алюминий

Последние комментарии в блоге

ETALON GROUP PLC. (ETLN) Итоги 1 п/г 2022 г: под знаком «эффекта сбежавшего инвестора» (1)
Аэрофлот, (AFLT). Итоги 1 п/г 2023 года (1)
Распадская (RASP) Итоги 2015 года: сокращение операционного убытка в 10 раз (1)
Банк ВТБ (VTBR) Итоги 9 мес. 2021 г.: Четырехкратный рост прибыли (1)
Обувь России OBUV Итоги 1 п/г 2020: новый вектор развития набирает ... (1)
Банк Возрождение (VZRZ, VZRZP) Итоги 2019 г.: высока прибыль вследствие разовых эффектов (1)
МРСК Волги (MRKV) Итоги 2019 г.: снижение прибыли на фоне сокращения числа потребителей (1)
Южный Кузбасс (UKUZ) (1)
Русполимет (RUSP) Итоги 2017: перспективный рост (1)
АФК Система (AFKS). Итоги 9 мес. 2017 г.: неплохие показатели ключевых сегментов (1)

Теги

arsa (33)
акции (2357)
акция (52)
аналитика (162)
арсагера (2531)
Башнефть (18)
блогофорум (2048)
выручка (1891)
газпром (22)
инвестиции (43)
ммвб (121)
отрасль (640)
отчетность (114)
призы (74)
прогноз (1004)
тикер (632)
фондовый рынок (948)
ценные бумаги (814)
электроэнергетика (23)
эмитент (637)