Я посмотрел отчет Северстали еще раз подробно, он в рамках ожиданий, компания в отчете зарезервировала из прибыли штраф в 8,7 млрд руб., так что ЧП была бы 95+ млрд руб. за 2-е полугодие, хороший сильный период.
Я принял решение держать акции Северстали дальше до дивидендной отсечки, вот аргументы за и против.
Аргументы ПРОТИВ:
❌ цена акций Северстали находится на справедливых отметках по прибыли 2023 года, в 2024-м году ей еще нужно повторить результат
❌ цены на сталь скорректировались (с 1070 в январе до 969 в феврале, смотрю сталь в США)
❌ дивиденды будут 18 июня, долго ждать, нетерпеливые инвесторы хотят все и сразу
❌ произошла фиксация прибыли, спекулянты временно потеряют интерес к бумаге, потому что ожидания в ней отыграны
Аргументы ЗА:
✔️ объявленный дивиденд за 2023 год = 191,51 руб. на 1 акцию или 11,7% (думаю, в ТОП-10 доходности по рынку)
✔️ Северсталь вернулась к выплатам дивидендов, кэша на счетах на конец года 373,5 млрд руб., и нам отдадут только 160 млрд руб., что оставляет возможности для повышенных выплат в будущем
✔️ Северсталь в апреле объявит дивиденды за 1-й квартал 2024 года (исторически за предыдущий год и за 1-й квартал нового года Северсталь платит в одну дату), по моим расчетам дивиденд за 1-й квартал может составить 49,2 руб. на 1 акцию.
✔️ Итоговый дивиденд 18 июня может составить 240,71 руб. на 1 акцию или 14,6% от текущей цены, то есть текущая цена акций без учета этих дивидендов около 1 400 руб., что не так дорого
Спекулянты вернутся в бумаги в середине апреля, я, как инвестор, решил в них остаться. На мой взгляд, на горизонте 4-х месяцев акция даст доходность выше индекса Мосбиржи.
Поставьте лайк, если полезно 👍
Полный свежий состав моего портфеля на 31.01.2024 смотрите вот тут
И читайте мои обзоры других металлургических компаний России:
Подпишитесь на канал, чтобы читать больше качественной аналитики по российскому фондовому рынку!
