События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Распродажи в евро набирают обороты. Сейчас даже трудно представить какие-либо позитивные факторы, которые позволят остановить обвал евро. Композитный индекс PMI еврозоны, который учитывает деловую активность в промышленности и сфере услуг, падает третий месяц подряд, что сигнализирует о приближении рецессии. Хорошо, если текущий кризис ограничится только лишь рецессией, а не стагфляцией, поскольку это более губительно для экономики. Сейчас шансы на стагфляцию достаточно высокие – энергетический кризис в Европе может ускорится зимой на фоне перебоев в поставках энергоносителей, что вызовет рост инфляции выше 11% и откроет дорогу к стагфляции. ФРС США в минувшую среду пообещала агрессивно повышать учетную ставку до конца года и трейдеры в это поверили – доходность американских 2-летних казначейских облигаций выросла до 4,2%. Если буквально в начале месяца фьючерс на ставку ФРС ожидал завершения текущего цикла ужесточения монетарной политике на ставке 4% в декабре, то сейчас ожидания сместились на 5% в марте 2023 года. У инвесторов сейчас не остается иного выбора, как покупать американский доллар.
Торговая рекомендация: sell 0.9725/0.9770 и take profit 0.9650.
GBPUSD:
Фунт на прошлой неделе был самой слабой валютой на рынке и на этой неделе ситуация может повториться, если только Банк Англии не проведет экстренное заседание и не повысить учётную ставку на 1% и более. Британские инвестбанки призывают регулятор пойти на крайние меры и досрочно повысить ставку, чтобы стабилизировать панику на рынке. Согласится ли Банк Англии на такой подход пока сказать трудно. Если в первой половине недели вновь будут масштабные распродажи фунта, то в конце недели регулятор может провести досрочное заседание и повысить ставку. Инвесторы панически распродают фунт на опасениях масштабного экономического кризиса, который британская экономика не видела последнее 50 лет. Между Банком Англии и британским Минфином в конце минувшей неделе возникли жаркие баталии и обе стороны обвиняли друг друга в некомпетентности, которая может привести к сильной рецессии в экономике. Такие споры бывают между финансовыми властями бывают редко и если они начались, то значит действительно ситуация вышла из-под контроля.
Торговая рекомендация: sell 1.0787/1.1000 и take profit 1.0700.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, капиталы инвесторов сейчас убегают из Европы и Азии, и направляются в Северную Америку, что благоприятно для роста курса американской валюты. Доходность американских казначейских облигаций растет по всем выпускам, что позволяет инвесторам пересидеть трудные времена в мировой экономике. Сейчас финансовые СМИ пугают нас грядущим экономическим кризисом и в такие периоды крупный капитал уходит в американские казначейские бумаги. С другой стороны, долларовая ликвидность в финансовой системе сокращается, что негативно для мировых рынков акций, а USDJPY исторически неплохо коррелирует с индексом SP500, поскольку японскую йену используют в операциях carry trade для покупки высокодоходных активов. У индекса SP500 есть высокие шансы обновить минимум текущего года, что может спровоцировать распродажи данной валютной пары.
Торговая рекомендация: флэт 143.00 -144.10.
