События, на которые следует обратить внимание сегодня:
21.00 мск. США: решение ФРС по процентной ставке.
EURUSD:
Основным событием дня станет оглашение итогов заседания ФРС США. Изначально рынок ждал от Федрезерва повышения процентной ставки на 0,5 п.п. до 1,5%, однако после пятничного релиза по инфляции ситуация резко изменилась и теперь фьючерс на ставку ФРС указывает на высокую вероятность повышения ставки на 0,75 п.п. до 1,75%. Если посмотреть на динамикe долгового рынка, то доходность двухлетним американских казначейских облигаций, которая исторически тесно коррелирует со ставкой американского ЦБ, с момента последнего заседания ФРС 4 мая выросла на 0,77%, что также подтверждает динамику фьючерсного рынка. Инвесторы ждут от ФРС повышения ставки на 0,75% и на следующем заседании 27 июля. К концу года ставка может достигнуть отметки 3,5%, а летом будущего года 4,5%. Поскольку от ФРС ждут агрессивного роста ставок, а ЕЦБ повысит ставку только через месяц, то текущая ситуация не оставляет инвесторам иного выбора, как наращивать “шорты” по евро на коррекции к ближайшим уровням сопротивления.
Торговая рекомендация: sell 1.0435/1.0470 и take profit 1.0345.
GBPUSD:
Нисходящий тренд набирает обороты и рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell по трем причинам. Во-первых, трейдеры опасаются увидеть рецессию в британской экономике в этом году, поскольку многие макроэкономические индикаторы указывают на приближение кризиса. Во-вторых, ФРС США сегодня проведёт очередное заседание по кредитно-денежной политике, где может повысить учетную ставку на 0,75%, что расширит дифференциал ставок ФРС и Банка Англии, и тем самым будет оказывать поддержку доллару. В-третьих, Минфин США сегодня в рамках аукциона по размещению казначейских облигаций заберет из банковской системы $73 млрд, что приведёт к сокращению долларовой ликвидности и будет оказывать позитивное влияние на курс американской валюты.
Торговая рекомендация: sell 1.2052/1.2103 и take profit 1.1955.
USDJPY:
Банк Японии заявил о том, что будет увеличивать объем скупки активов, чтобы не допустить резкого роста доходности японских гособлигаций. Японский монетарный регулятор ни на шаг не отступает от своей программы количественного смягчения, что не оставляет трейдерам иного выбора, как покупать американский доллар, поскольку ФРС уже точно не вернется к QE в этом году и будет агрессивно повышать процентные ставки. По свежим опросам Федрезерва инфляционные ожидания населения на следующие 12 месяцев выросли до 6,6%, что вынуждает монетарные власти перейти к активной борьбе с ростом потребительских цен. Незабываем, что в ноябре выборы в Конгресс и Демократическая партия не хочет терять большинство в парламенте. Более того, сегодня ФРС будет продавать активы со своего баланса, что сократит долларовую ликвидность в финансовой системе и окажет благоприятное влияние на курс американской валюты.
Торговая рекомендация: buy 135.00/134.70 и take profit 135.60.
