События, на которые следует обратить внимание сегодня:
09.00 мск. Великобритания: инфляция за март.
EURUSD:
Инфляция в США достигла 41-летнего максимума – в марте потребительские цены выросли на 8,5% (г/г). Во втором квартале высока вероятность достижения планки 10%, поскольку мы видим сильный рост цен на продовольствие и энергоносители. Реальная ставка ФРС (ставка за вычетом инфляции) сейчас составляет минус 8% и даже повышение ставки на заседании 4 мая на 0,5 п.п. мало изменит этот негативный тренд. В еврозоне реальная ставка сейчас минус 7,5% и через месяц оба показателя сравняются. Накануне в Европе под распродажи попали акции крупнейших банков -инвесторы опасаются рецессии в европейской экономике из-за российско-украинского кризиса, который подрывает конкурентоспособность немецкой и французской промышленности на фоне резкого роста цен на сырье. Европа является одним из крупнейших в мире импортеров сырья и рост цен на товарном рынке автоматически увеличивает себестоимость европейской продукции. К примеру, природный газ, который используется в Европе для отопления и выработки электричества, сейчас стоит в 5 раза дороже, чем в США. Рост котировок евро к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для продаж в расчете на продолжение восходящего тренда.
Торговая рекомендация: sell 1.0890/1.0920 и take profit 1.0827.
GBPUSD:
Великобритания сегодня опубликует отчет по инфляции за март – рынок ждет роста показателя до 6,7% и это реалистичный сценарий, учитывая масштабный рост цен на продовольствие и энергоносители. Сегодня новости будут за март и показатель будет около 7%, а в апреле показатель будет еще выше, поскольку правительство повысило оплату за ЖКХ с 1 апреля. Сегодняшний релиз не окажет значительного влияния на рынок, поскольку все инвесторы прекрасно понимают, что в апреле инфляция будет существенно выше. Нефтяной картель ОПЕК опубликовал накануне свежий релиз за март, где отрапортовал о новом снижении запасов черного золота в странах ОЭСР. Запасы сырой нефти на 185 млн баррелей ниже 5-летнего среднего значения, что благоприятно для роста нефтяных цен. Сделка ОПЕК+ в марте выполнена на 151%. Ряд стран по-прежнему не могут увеличить добычу в рамках оговоренных квот несмотря на высокие нефтяные котировки. Причина банальная – недоинвестирование в разведку новых месторождений в период первой волны коронавируса 2020 года. Я ожидаю роста цен на нефть на этой неделе, что позитивно для фунта, поскольку активы коррелируют между собой.
Торговая рекомендация: buy 1.3000/1.2970 и take profit 1.3055.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне падения спрэда доходности между государственными облигациями США и Японии. После публикации данных по инфляции в США за март на долговом рынке началась фиксация позиций, что привело к снижению доходности американских казначейских бумаг, а доходность японских облигаций стоит на одном и том же уровне. С другой стороны, небольшой рост фондовых рынков может оказать благоприятное влияние на данную валютную пару, которая исторически коррелирует с рынками акций. Поднебесная начала постепенно отменять коронавирусные ограничения в ряде промышленных центров, что приободрило инвесторов на скупку акций.
Торговая рекомендация: флэт 125.10 -126.05.
