События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Снижение спрэда доходности между немецкими и американскими государственными облигациями прекратилось, что может вызвать небольшую техническую коррекцию в данной валютной паре. Именно резкое падение спрэда доходности в последние дни стало триггером для нисходящего тренда по европейской валюте. В целом все ключевые факторы по-прежнему в силе и ничего у нас не изменилось – европейская экономика шаг за шагом приближается к стагфляции и капитал инвестбанков и фондов направляется в Соединенные Штаты, поскольку последние несколько десятилетий доллар принято считать “тихой гаванью”. Накануне выступал авторитетный представитель ФРС США Д. Буллард, который заявил том, что нужно срочно повышать процентные ставки на 0,5% в ближайшие месяцы и агрессивно продавать активы с баланса. Сейчас инвесторы ждут от Федрезерва роста ставки на 0,5% на заседании 4 мая, но при дальнейшем росте инфляции ставка на 0,5% может быть также увеличена и на заседании 15 июня. Таким образом, ждем небольшой технической коррекции, после чего нисходящий тренд будет продолжен.
Торговая рекомендация: флэт 1.0825 -1.0925
GBPUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне негативной динамики долгового рынка, где наблюдается снижение спрэда доходности между британскими и американскими государственными облигациями. Доходности американских двухлетних казначейских бумаг сейчас на 1% выше британских бумаг и на этом фоне банкиры и инвестфонды покупают именно американские бумаги. С другой стороны, я ожидаю роста нефтяных котировок, что благоприятно для фунта, поскольку британская валюта исторический коррелирует с ценами на черное золото. Накануне Россия заявила о том, что ее добыча в апреле сократится на 5% по отношению к марту, то есть снижение составит 0,55 млн б/с. С учетом того, что в конце марта сократилась добыча в Казахстане на 0,8 млн б/с из-за аварии на Каспийском трубопроводном консорциуме итоговый объем сокращения поставок в этом месяце составит 1,3 млн б/с. Поскольку страны ОПЕК в этом месяце увеличат добычу на 0,3 млн б/с, то дефицит предложения на мировом рынке составит порядка 1 млн б/с. Соединенные Штаты и их союзники планируют с мая увеличивать поставки нефти на рынок из стратегических резервов, но до мая еще три недели рынок будет дефицитным, что благоприятно для роста нефтяных цен.
Торговая рекомендация: флэт 1.3025 -1.3130.
USDJPY:
Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда. Соединенные Штаты порадовали рынок позитивной статистикой по заявкам на пособие по безработице - заявки за последнюю неделю упали до 166 тыс., повторив мартовский минимум, что стало минимальным значением с 1968 года. Общее количество лиц, получающих пособие на данный момент, составляет 1,7 млн, что говорит о рекордном перегреве рынка труда США, причем количество открытых вакансий остается по-прежнему на крайне высоких уровнях. Перегрев на рынке труда чреват дальнейшим ростом инфляции и ФРС будет вынуждена активно повышать процентное ставки, что благоприятно для роста курса доллара.
Торговая рекомендация: buy 123.66/123.40 и take profit 124.17.
