События, на которые следует обратить внимание сегодня:
10.00 мск. Великобритания: индекс потребительских цен за февраль.
17.30 мск. США: данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.
EURUSD:
Фьючерс на ставку ФРС США сигнализирует о том, что на следующем заседании американского Центробанка 4 мая учетная ставка будет повышена с разу на 0,5%. После того, как Джером Пауэлл в понедельник заявил о готовности быстро повышать процентные ставки фьючерсный рынок моментально отреагировал на данные комментарии. Доходность американских двухлетних государственных облигаций, которые исторически тесно коррелируют со ставкой ФРС, сейчас составляет 2,16% - именно такой уровень нас может ожидать в конце этого года. ЕЦБ при этом пока не планирует повышать процентные ставки и продолжает печатать деньги в рамках программы количественного смягчения- за последнюю неделю монетарные власти купили облигаций стран еврозоны на €10,6 млрд, против роста на €13,6 млрд неделей ранее. Темп скупки активов немного сократился, но это событие не сможет оказать сильную поддержку евро, поскольку ФРС недавно прекратил печатать деньги и теперь готовит агрессивно повышать процентные ставки.
Торговая рекомендация: sell 1.1045/1.1070 и take profit 1.0930.
GBPUSD:
Сегодня Национальный офис статистики Великобритании опубликует релиз по инфляции за февраль. Рынок ждем роста показателя до 6% и с таким консенсусом можно согласиться, поскольку в последнее время мы наблюдаем сильный рост цен на продовольствие и энергоносители во многих частях мира. Британия здесь никак не может быть исключением. Высокая инфляция заставит банк Англии дальше повышать процентные ставки, однако рынок ждет 5 мая повышения ставки на 0,25%, при этом от ФРС США ожидают 4 мая повышения сразу на 0,5%. Если сейчас британская ставка выше американской на четверть процента, то в мае оба показателя сравняются. На межбанковском рынке кредитования в Лондоне уже начался процесс выравнивания ставков. Если на прошлой неделе британская ставка была выше на 0,12%, то сейчас показатель составляет всего лишь 0,03%. На этом фоне после публикации данных по инфляции можно ожидать небольшого укрепления фунта, после чего разворота тренда.
Торговая рекомендация: sell 1.3313/1.3340 и take profit 1.3119.
USDJPY:
Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке наблюдается рост спрэда доходности государственных облигаций США и Японии, что благоприятно для роста котировок данной валютной пары. Банк Японии планирует в течение длительного периода поддерживать мягкую кредитно-денежную политику. Об этом сегодня поведал глава банка Харухико Курода. Центробанк продолжит печатать деньги для выкупа активов, при этом ФРС уже прекратила скупать активы. Такая разнонаправленная монетарная политика благоприятна для роста данной валютной пары. Во-вторых, на ведущих мировых фондовых площадках наблюдается рост, что также позитивно для USDJPY, поскольку пара исторически коррелирует с рынками акций. На фондовых рынках сейчас наблюдается техническая коррекция к тому падению, которое мы наблюдали в январе-феврале.
Торговая рекомендация: buy 120.66/120.40 и take profit 121.44.
