Прогноз на неделю 21 - 25 марта:
#SP500:
ФРС США на минувшей неделе повысила учетную ставку на 0,25% и анонсировала новый цикл монетарной политики, который подразумевает 11 повышения ставок на четверть процента в ближайшие полтора года. Если раньше Джером Пауэлл всячески отрицал наличие высокой инфляции, которая угрожает ценовой стабильности алексинской экономики, то сейчас глава Федрезерва признаем инфляционную проблем и говорит о необходимости борьбы с ростом потребительских цен. На американском долговом рынке доходность 5-летних гособлигаций выше 10-летних бумаг и такая ситуация в прошлом сигнализировала о рецессии в экономике через 2 года. Федрезерв сейчас отрицает возможность рецессии на среднесрочном горизонте, но и ранее он отрицал проблему высокой инфляции, а сейчас говорит об обратном. На этом году ФРС США прогнозирует замедление роста ВВП с 5,7% в минувшем году до 2,8% в этом году. Такая ситуация негативно для американского фондового рынка.
Торговая рекомендация: Sell 4485/4505 и take profit 4302.
#BRENT:
Нефтяной картель ОПЕК опубликовал свежий релиз по мировому рынку углеводородов, где повысил прогноз по росту спроса нам черное золота на этот год до 100,9 млн б/с. Сделка ОПЕК+ в прошлом месяце была выполнена на 138% - несколько участников соглашения по-прежнему не могут выйти на установленные показатели добычи, поскольку сказывается нехватка инвестиций в период 2020-2021 г.г. Нефти в мире по-прежнему много, но в последние два года многие нефтяные корпорации сократили геологоразведка и сейчас этот фактор оказывает негативное влияние на производственные процессы. США и их союзники предлагают в апреле наложить эмбарго на часть импорта российской нефти (порядка 3 млн б/с) и если это действительно произойдет, то мы станем свидетелями сильного дефицита предложения на мировом рынке углеводородов, что спровоцирует стремительный рост нефтяных котировок и обновление исторических максимумов. На данный момент на нефтяном рынке много геополитических рисков и в такие периоды целесообразно использовать снижение котировок к ближайшим уровням поддержки для открытия позиций Buy.
Торговая рекомендация: Buy 105.55/102.14 и take profit 109.34.
#HSI:
Ухудшение эпидемиологической обстановке в Поднебесной будет оказывать негативное влияние на фондовый рынок Гонконга. В большинстве провинций Китая в любой момент могут объявить локдаун, что привете к снижению потребительских расходов и сократить доходы китайских корпораций. Этот процесс происходит в тот момент, когда возникла геополитическая напряженность между Вашингтоном и Пекином. Нельзя исключать того варианта, что Штаты вновь объявят торговую войну Китаю, как это было в 2018 году при президенте Трампе. Геополитически и эпидемиологические риски сигнализируют о том, что сейчас целесообразно использовать рост котировок для открытия позиций Sell.
Торговая рекомендация: Sell 22517/22900 и take profit 21547.
