События, на которые следует обратить внимание сегодня:
21.00 мск. США: решение FOMC по основной процентной ставке.
EURUSD:
Ключевым событием дня станет объявление итого заседания ФРС США. В повестке несколько вопросов. Во-первых, что делать с учётной ставкой? Фьючерс на ставку Федрезерва указывает на то, что с вероятностью 100% сегодня мы увидим повышения ставки на четверть процента. Фьючерс ранее никогда не обманывал, поэтому ставку повысят. Во-вторых, что монетарные власти планируют делать с процентной ставкой на следующих заседания в этом году? Тот же вышеупомянутый фьючерс указывает на то, что ставку будут повышать на 0,25% на каждом заседании. Таким образом, к концу года ставка будет 2%. Много это или мало? При инфляции 7,9% — это мало. В-третьих, как быстро Федрезерв будет избавляться от активов, которых скопилось на балансе $8,9 трлн? Пауэлл ранее обещал, что именно 16 марта озвучит график продажи активов. Сегодня я жду укрепления доллара, поскольку высокая инфляция вынуждает ФРС быстро переходить к жесткой кредитно-денежной политике.
Торговая рекомендация: sell 1.0988/1.1020 и take profit 1.0911.
GBPUSD:
Великобритания накануне порадовал трейдеров позитивной статистикой по рынку труда за январь, отрапортовав о сокращении уровня безработицы до 3,9%. Но в марте ситуация может резко измениться на фоне геополитической напряженности в Восточной Европе, которая оказывает негативное влияние на доходы британских корпораций. На этом фоне сейчас я бы не придавал большого значения макроэкономическим отчетам за январь-февраль. Рынок живет будущим, которое достаточно туманное. Британия, как и Евросоюз, в этом году может попасть в ловушку стагфляции, поскольку намечается энергетический и продовольственный кризис в Европе. Долговой рынок вновь указывает на сильный медвежьи настроения по фунту – спрэд доходности государственных облигаций Великобритании и США обновил двухлетний минимум, что негативно для британской валюты.
Торговая рекомендация: sell 1.3077/1.3098 и take profit 1.3003.
USDJPY:
Сегодняшнее заседание ФРС США окажет благоприятное влияние на стоимость доллара. ФРС впервые с декабря 2018 года повысит процентную ставку на 0,25% и может заявить о том, что будет повышать ставки на каждом своем заседании в этом году. Таким образом, к концу года ставка составит 2%. На такой сценарий указывает высокая инфляция в США, которая сейчас составляет 7,9% и к началу лета вполне может достичь отметки 10%. Индекс цен производителей в феврале уже достиг 10%, а именно этот показатель является опережающим индикатором инфляционных процессов в экономике. Доходность американских 2-х летних казначейских облигаций, которая исторически тесно коррелирует со ставкой ФРС, сейчас составляет 1,85%. Таким образом, долговой рынок ждет сильного роста ставки ФРС в этом году. А чем же ответит банк Японии? Азиаты не планируют повышать ставки в этом году и таким образом, у нас возникнет существенная разница в процентных ставках, которая будет способствовать росту курса американского доллара.
Торговая рекомендация: buy 118.10/117.87 и take profit 118.54.
