Перед сложной неделей хочется иметь четкий план. Все уже в курсе ситуации и вдаваться в подробности я не стану. Свое мнение я уже частично описал в статье:
Нервная пятница и чего ждать от понедельника 21.02.2022Финпоток2 дня назад
В данном взгляде хочу сосредоточится на индексах, акциях и сырье.
Начнем с американских индексов.
Nasdaq продолжает свое падение с оттоком большого капитала в акции стоимости. Тенденция продолжается. Индекс закрыл неделю в -1,7%. Тут имеется еще один уровень, который сформировали с 24 января: зона 13900-13950. Жду отскока с тестом сопротивления 14450.
Карта рынка с начала года показывает четкую тенденцию перетекания капитала.
Индекс S&P продолжает свой боковик 4285 -4590. Думаю тут он пока и останется.
На рынках виден общий риск офф.
Индекс ММВБ закрыл неделю в хорошем минусе. В наших рядах все больше паники и ожидания рынка ниже. Мое мнение по рынку такое - войны не будет, на это есть много причин. Сейчас идет игра, сроки ее окончания могут быть очень далекими. Покупать ли на текущих - да, с оглядкой на рынок. Понедельник америка не торгует и рынок будет не ликвиден. Могут быть утренние сюрпризы в понедельник-вторник. Соблюдайте риск менеджмент и следите за основными уровнями, которые я хочу показать сегодня.
У нас инсайдерский рынок и все известно заранее. Новости с видео глав ДНР и ЛНР, записанное 16 февраля, а выложенное 18 февраля, наводит на мысли. Но не хочется вдаваться в подробности.
Если смотреть по индексу, то основные цели добили, конечно можно ждать хвостов и манипуляций ниже, но глобально жду рынок выше. Важным уровнем будет уровень 3600, где идет трендовая нисходящая. Пробьем ли мы его быстро сказать не могу.
РТС идет очень прогнозируемо (четко сработал в рамках прогноза неделей ранее). Неделю закрыли на поддержке 1390 с потерей 5,3%. График очень рваный - много гэпов, волатильность высокая. Рубль очень слаб на такой нефти - в перспективе жду его укрепления, как и в прошлый раз. Мы зажаты в боковике до разрешения ситуации. Когда это случится сказать сложно. Если Зеленский не пойдет на уступки, то это может затянуться до ноября и самих выборов.
Соотношение РТС к высокой нефти сегодня показывает относительную дешевизну рынка. Можно играть с цифрами как угодно, но есть моменты, когда рынок был дешев: 2005,2008 с 2011по 2015 и 2018.
Зато как перформит сырье с начала года, а индекс ММВБ упал на 12%:
Алюминий +16%
никель +17%
олово +12,5%
медь +1,5%
нефть +20%
золото +3,8%
серебро +2,7%
платина +11%
палладий +23,4%
пшеница +3%
Кратко как закрылось сырье на неделе:
Отдельно по ценам на уголь на февраль:
Цены лучше средних прошлого квартала, а значит переживать за дивиденды угольщиков пока не стоит.
Карта рынка РФ
Бросается в глаза защитный сектор золотодобытчиков, угольщики, металлурги и часть перепроданного ритейла.
Народ боится. Много новостного шума и вбросов. Кому верить - непонятно. Что будет дальше - для многих также. Инвесторы продают. Акции северстали и сбербанка в лидерах продаваемых бумаг у клиентов Тинькова за прошлую неделю.
Алроса
Крайне странно укатали Алросу. За неделю потеря более 12%! В секторе все было относительно спокойно. Поэтому идею цели подобрать бумагу на неделе.
Уровни подбора: 103.12/ 100/ 96.87
Важные уровни сопротивления: 106,2/ 109,3 / 115,6/ 118,7/ 121,9
Логичней разворачиваться с текущего уровня, но могут конечно собрать ликвидность еще. По моментуму есть перепроданность.
Роснефть
Также лидер снижения в нефтегазе -5% за неделю. Сам сектов - чем ниже, тем интересней, с такой рублевой нефтью. Отчеты нефтянки показывают отличные перспективы для 1 квартала 2021.
Сам я подобрал бумагу в пятницу на уровне 520р. Боковик тут продолжается 500-660р.
Важные уровни поддержки: 515.6/ 507.8/ 500
Важные уровни сопротивления: 523,2/ 531.2/ 540/ 555
Сбербанк
Лидер волатильности и объемов -4% за неделю. Про фундаментал полно информации - банк дешев. Сам подбирал его по 248р.
Важные уровни поддержки: 245/ 230/ 226
Важные уровни сопротивления: 250/260,3/ 266/ 268,8/ 271,9/ 280,4
ВТБ
Банк находится на своих минимумах с середины декабря. На это есть причины - отчетность РСБУ за январь. На этой неделе получим МСФО.
Важный уровень сопротивления 0,04250. Последние 10 недель торгуемся в диапазоне 0.039-0.051
Важные уровни поддержки: 0,3864/ 0.03750/ 0.03562/ 0.03375
Важные уровни сопротивления: 0.03937/ 0.04000/ 0.04250/ 0.0450/ 0.04750/
Лукойл
Все в ожидании отчета по МСФО и дивидендов. Компания щедра на дивиденды - сам я жду около 450-500р за пол года, несмотря на байбэк.
Важные уровни поддержки: 6000/ 6187.5/ 6375
Важные уровни сопротивления: 6562.5/ 6750/ 6937/ 7000/ 7218/ 7437
Полиметалл
Компания очень странно падала с сентября 2020 и упала на 48%, в то время как золото на 15%. Раскорреляция на лицо! Я подбирал бумагу ранее по 1125р. На текущей неделе все золотодобытчики были в тренде, на фоне роста золота как защитного актива. Все больше подозрений в затягивающейся инфляции и росте золота. Ключевой уровень поддержки 1125р.
Важные уровни поддержки: 1218/ 1187/ 1156/ 1125/ 1093/ 1062/ 1031/ 1000/ 968/ 937/ 906
Важные уровни сопротивления: 1250/ 1281/ 1312.5/ 1343.75/ 1375/ 1406.24
Северсталь
Хороший отчет компании в пятницу и жирные дивиденды в 109,8 р за квартал - не удержали рост. Напомню, что уже 31 мая будет выплата двойных дивидендов! Но севесрсталь в пятницу была одной из лучших бумаг. Что касаемо отчета FCF Свободный денежный поток для дивидендов больше чистой прибыли. Цены реализации основной продукции за год выросли на 80%, но по отношению к 3 кварталу упали на 11% (это лучше ожиданий). Рентабельность EBITDA за год 51%! Важно, что в отличии от НЛМК Северсталь не наращивает долг, выплачивая дивиденды.
Долг/EBITDA здесь далеко от 1,0. Значит выплачивать 100% от свободного денежного потока будут и далее. Но CAPEX серьезно вырастит +300 млн $.
Это может вычеркнуть от годовых дивидендов около 35-45р.
Судя по силе бумаги в пятницу жду краткосрочного роста с ключевой поддержкой 1469р.
Важные уровни поддержки: 1405 /1437/ 1469/ 1500/ 1531,2/ 1562,5/ 1594/ 1625
Важные уровни сопротивления: 1656/ 1687.5/ 1719/ 1750/ 1781/
Газпром
Главная фишка индекса смотрится сильнее сбербанка. Ключевая поддержка тут 281,2р. Акции движутся в диапазоне 280-360. Боковик будет продолжаться и дальше.
Важные уровни поддержки: 309.37/ 300/ 293.75/ 287.5/ 281.25
Важные уровни сопротивления: 318.75/ 328.12/ 337.5/ 342.18/ 346.87/ 356.25/ 375/ 384.37/ 393.75/ 400/ 412.5
АФК система
Акция продолжает падение, хотя уже наметились уровни. Важное сопротивление 23,75р, а ключевое сопротивление 24,37р.
Важные уровни поддержки: 18.75/ 18.12/ 17.5/ 16.87
Важные уровни сопротивления: 19.37/ 20.00/ 20.62/ 21.87/ 22.5/ 23.12/ 23.75/ 24.37/ 25/ 25.62/ 26.25/ 26.87/ 27.5
Корпоративные события:
понедельник 21.02
Лента МСФО 2021
Вторник 22.02
ВТБ МСФО2021
Всем успехов!
📌 ФИНПОТОК в Telegram
