Рост экономики Китая всё больше замедляется

Рынки

Мировые индексы повысились, в лидеры роста вышли РТС (+0,7%), Russell 2000 (+0,7%), Dow (+0,4%), европейские бенчмарки (+0,1%).

Индекс нефтегазового сектора значительно прибавил на фоне отскока нефти, также в плюсе индекс транспортного сектора. Казначейские облигации США в основном повышаются при некотором выравнивании кривой; доходность 10-летних облигаций держится чуть ниже 1,3%. Доллар ослаб к евро и фунту стерлингов, лишь немного снизился к иене. Золото подешевело на 0,2%. Фьючерсы на биткоин прибавили 2,4%. Нефть WTI подорожала на 2%.

Индекс рынка Китая снизился на утренних торгах после падения индекса деловой активности в секторе услуг в августе до минимума с июля 2020 г., по данным Caixin. Вышедшая на неделе китайская статистика, включая индекс деловой активности (PMI) производственного сектора экономики в августе, подтверждает замедление роста в Китае с декабря прошлого года.

Торговый день вновь выдался спокойным, инвесторы заняли выжидательную позицию в преддверии выхода отчета по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе в августе (и последующих длинных праздничных выходных в США).

Акции крупных технологических и оборонных компаний обошли циклические бумаги, что логично на фоне расхождения макроэкономических данных с прогнозами аналитиков, факторов, препятствующих возобновлению экономической деятельности из-за распространения дельта-штамма коронавируса и скептицизма в отношении способности центральных банков значительно сократить программы денежно-кредитного стимулирования.

С другой стороны, Европа вышла на целевой уровень вакцинации в 70%, хотя показатель варьируется от страны к стране. Активный рост прибыли компаний и бум выкупа акций способствуют росту рынка.

Число первичных заявок на пособие по безработице обновило пандемический минимум. Инвесторы активно обсуждают замедление темпов роста высокочастотных экономических показателей, в том числе в туристической сфере и онлайн-бронировании из-за фактора сезонности и новых ограничений на поездки.

Сентябрь в Вашингтоне обещает быть насыщенным на события.

СМИ все больше пишут о давлении на мировые цепочки поставок, особенно в сфере производства полупроводников и автомобилей. Среди американского бизнеса нарастает разочарование подходом Белого дома к Китаю, пишет The New York Times. Bloomberg сообщил о том, как десятки китайских компаний взяли курс Си Цзиньпина на «всеобщее процветание».

В фокусе сегодня:

• НЛМК: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2020 г. Компания выплатит 13,62 руб./ао, дивидендная доходность составит 5,5%
• Qiwi: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2020 г. Компания выплатит $0,3/ао, дивидендная доходность составит 3,1%

• Норникель: заседание суда по иску Росрыболовства на 58,7 млрд руб.

Индекс Мосбиржи в четверг повысился на 0,5%, до 3991 п., РТС — на 0,67%, до 1727 п.

Рубль укрепился к доллару до 72,66 руб. и к евро — до 86,52 руб.

Лидерами роста стали Русал (+5,74%), МОЭКС (+3,89%), Россети (ао +3,75%), Новатэк (+3,05%), TCS Group (+2,93%).

В число аутсайдеров вошли Петропавловск (-3%), Ozon (-1,94%), X5 Retail Group (-1,89%), Qiwi (-1,81%), Сбербанк (ап −1,26%).

Цена на Brent утром в пятницу повышается на 0,16%, до $73,15/барр.

Золото дорожает на 0,2%, до $1813/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 0,15 п. п., до 1,292%.

Японский Nikkei повышается на 2,05%, китайский Shanghai снижается на 0,51%.

DXY снижается на 0,01%, S&P 500 futures повышается на 0,28%.

Новости

AliExpress Россия открыла первый собственный фулфилмент-центр площадью 55 тыс. кв. м. Объект, который находится в Московской области, будет обслуживать заказы местных продавцов, что поможет наладить доставку товаров на следующий день после оформления заказа. В 2021 г. компания планирует строительство фулфилмент-центров в Екатеринбурге, Казани и Ростове-на-Дону общей площадью не менее 200 тыс. кв. м.

Новость нейтрально позитивна для бумаг Mail. ru, которому принадлежит 15% AliExpress Россия.

Глава Минпромторга Денис Мантуров сообщил о том, что министерство видит основания для снижения ставок пошлин на экспорт отдельных видов металлопродукции, в частности чугуна, ферросплавов и алюминия.

Как минимум по перечисленным товарам планируется пересмотр ставок.

Новость позитивна в первую очередь для бумаг Русала, а также для черной металлургии.

Русагро вернется к вопросу о реализации свиноводческого проекта в Китае после открытия границ с этой страной, сообщили представители компании в кулуарах ВЭФ.

Новость нейтрально позитивна для бумаг компании.

Институт стволовых клеток человека (ИСКЧ) подал документы на проведение клинических исследований новой вакцины от гриппа. Доклинические исследования вакцины были проведены на базе НИИ вакцин и сывороток им. И. И. Мечникова и НИИ гриппа им. А. А. Смородинцева.

Новость позитивна для бумаг компании.

Московская Биржа представила сильные операционные результаты за август 2021 г. В годовом сопоставлении по всем основным направлениям бизнеса кроме валютного рынка наблюдался рост.

Общий объем торгов на рынках составил 79,7 трлн руб. (+5,9% г/г; −8,7% м/м; против роста на +10,4% г/г в июле 2021 г.).

Денежный рынок: 40,3 млрд руб. (+17,5% г/г; −9,6% м/м)

Рынок акций: 1,9 млрд руб. (+4,8% г/г; −3,6% м/м)

Рынок облигаций: 2,3 млрд руб. (+7,9% г/г; +13,3% м/м)

Срочный рынок: 11,8 трлн руб. (+18,9% г/г; −6,2% м/м)

Валютный рынок: 23,0 трлн руб. (-14,9% г/г; −10,7% м/м).