Полная версия  
18+
1 0
2 210 посетителей
I

Блог пользователя ITI Capital

ITI Capital

27.07.2021, 10:34

В поисках рационального звена

Рынки

Американские индексы повысились в понедельник, завершив торги вблизи максимумов — Dow Jones (+0,2%), S&P 500 (+0,24%). В разрезе секторов наблюдалась разнонаправленная динамика, в лидеры роста вышли акции стоимости. В плюсе оказались нефтегазовый и транспортный сектора, IT-сектор снизился. Большинство казначейских облигаций снизилось, угол крутизны кривой увеличился. Доллар ослаб к основным валютам. Золото подешевело на 0,1%. Фьючерсы на биткоин подорожали почти на 25% после новостей о том, что Amazon может использовать блокчейн-валюты для платежей (на сайте компании появились вакансии для данных специалистов), а также закрытия коротких позиций. Нефть WTI подешевела на 0,2%.

Конъюнктура рынка почти не изменилась: «быки» по-прежнему опираются на благоприятствующие факторы, в частности на мягкую денежно-кредитную политику, ликвидность, выделяемую центральным банком, избыточный объем сбережений ввиду бюджетно-налогового стимулирования, отложенный спрос, превосходящую прогнозы прибыль, операционный леверидж, выкуп акций и сохраняющийся импульс роста розничной торговли. Пиковый рост, пиковая прибыль и изменение курса монетарной политики по-прежнему больше всего беспокоят инвесторов. В ближайшие два дня участники рынка будут следить за заседанием Комитета по операциям на открытом рынке ФРС и отчетностью крупных технологических компаний за второй квартал.

Инвесторы по-прежнему обсуждают дельта-штамм коронавируса. Главный эпидемиолог США Энтони Фаучи заявил на выходных, что страна движется «в неправильном направлении», а Центры США по контролю и профилактике заболеваний рассматривают возможность ввода масочного режима в общественных местах.

СМИ по-прежнему пишут о стремлении Белого дома ограничить доминирующее положение крупных компаний, особенно технологических, хотя для этого нужно менять законодательство. Объем продаж новых домов в июне и индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности от ФРБ Далласа в июле разошлись с прогнозами.

Власти Китая наступают на образовательные платформы и сектор управления недвижимостью.

Выручка Tesla во втором квартале составила $12 млн, объем продаж — 206 тыс. автомобилей. Выручка почти удвоилась в годовом выражении, а прибыль составила $1,1 млрд, компания сообщает о прибыли восьмой квартал подряд.

В фокусе сегодня:

Индекс Мосбиржи в понедельник повысился на 0,42%, до 3750 п., РТС — на 0,42%, до 1603 п.

Рубль ослаб к доллару до 73,85 руб. и к евро — до 87,1 руб.

Лидерами роста стали ПИК (+3,44%), НМТП (+2,57%), Сбербанк (ао +1,7%), Сбербанк (ап +1,66%), TCS Group (+1,83%).

В число аутсайдеров вошли HeadHunter (-4,49%), Ozon (-2,66%), Лента (-2,18%), Veon (-1,73%), Россети (ап −1,59%).

Цена на Brent утром во вторник повышается на 0,21%, до $74,66/барр.

Золото дешевеет на 0,2%, до $1794/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 1,43 п. п., до 1,258%.

Японский Nikkei повышается на 0,49%, китайский Shanghai снижается на 1,79%.

DXY повышается на 0,02%, S&P 500 futures снижается на 0,24%.

Новости

Русагро опубликовала сильные операционные результаты за 2К21. Выручка в 2К21 выросла на 13% к/к/, 45% г/г, до 57,3 млрд руб., продажи:

Лента представила слабые финансовые результаты по МСФО за 1П21.

Выручка по IAS17 составила 218,1 млрд руб. (+0,5% г/г; −4,6% п/п), при этом продолжают расти онлайн-продажи, которые во 2К21 составили 4,1 млрд руб. против 3,8 млрд руб. в 1К21.

EBITDA оказалась на уровне 17,5 млрд руб. (-20,8% г/г; +1,5% п/п), негативная динамика была вызвана ростом коммерческих, общехозяйственных и административных расходов на 10,3% г/г, в частности за счет повышения затрат на персонал до 16,3 млрд руб. (+9,2% г/г), обеспечение безопасности до 1,2 млрд руб. (+18,0% г/г), а также прочих расходов до 2,2 млрд руб. (+56,3% г/г).

Чистая прибыль составила 5,4 млрд руб. (-42,7% г/г; −33,7% п/п).

Сопоставимые розничные продажи (LFL) снизились на 0,7% г/г ввиду сокращения трафика на 2,1% г/г, которое не было компенсировано ростом среднего чека на 1,4% г/г.

Лента повысила прогноз расширения торговых площадей на 2021 г. с учетом приобретений с ранее обнародованных 100 тыс. кв. м до 200 тыс. кв. м.

Прогноз рентабельности EBITDA остался без изменений — выше 8%.

Капитальные расходы ожидаются в объеме до 5% от выручки.

Металлургия и минудобрения Российские экспортеры товаров в ЕС могут платить не менее €1,1 млрд в год углеродного налога, согласно расчетам Минэкономики на основании проекта закона ЕС, который пока не принят, но может вступить в силу с 2035 г.

Расчет производился на основе данных 2020 г. и не учитывает планируемый апгрейд российских производств. Больше углеродного налога (€655,1 млн) заплатят сталепрокатчики, производители удобрений — €397,9 млн, алюминия — €74,8 млн. Еврокомиссия (ЕК) и комиссия ООН по торговле отмечали, что Россия и Украина понесут наибольшие потери от введения углеродного налога ЕС.

Стоит учесть, что в этом году, ряд металлургов, а именно Северсталь, ММК, Норникель и другие, объявляли о планах обновления производственных мощностей с целью снижения углеродного следа. Эти планы не учитывались при расчёте их налога на поставки в ЕС. Например, Северсталь установила цель снизить выбросы парниковых газов на 10%, до 31 декабря 2030 г., по сравнению с уровнем 31 декабря 2020 г. Также в этом году Норникель произвел первую сертифицированную партию углеродно-нейтрального никеля.

Совет директоров Эталона утвердил проспект дополнительного выпуска 88,5 млн ГДР. Новость техническая и относится к допэмиссии, произведенной весной 2021 г.

Магнит начал сотрудничество с Wildberries. Компании запустили пилотный проект экспресс-доставки товаров из магазинов у дома в Краснодаре. Ассортимент Магнита на Wildberries будет доступен в отдельном shop-in-shop. Для заказа доступны до 5 тыс. товаров. Доставка бесплатная от 499 руб., на старте проекта доставка будет осуществляется в течение 90 минут, а в последствии сократится до часа.

Данная новость нейтральна для бумаг ретейлера, отражает диверсифицированную стратегию компании, направленную на развитие собственной доставки и партнерство с другими игроками.

1 0
Теги: Daily, ITI Capital, Ежедневный обзор

Последние записи в блоге

Сентябрьская сезонная волатильность
Консолидация на глобальных рынках
Отдельные истории роста
Новые вспышки COVID-19 давят на экономику США
Рост экономики Китая всё больше замедляется
Российский рынок впереди всех
Постепенное восстановление акций стоимости
Тактическая поддержка для нефти и газа
Сигналы от ФРС: ждать или нет?
Начало симпозиума в Джексон-хоул

Теги

Daily (447)
ITI Capital (495)
MSCI (2)
MSCI Russia (2)
S&P 500 (1)
Weekly (18)
Ежедневный обзор (447)
Еженедельный обзор (18)
Китай (1)
ключевая ставка (7)
Нефть (2)
облигации (4)
ОФЗ (3)
Рубль (2)
ставка (2)
США (2)
ТМК (1)
ФРС (2)
ЦБ России (8)
Яндекс (3)