События, на которые следует обратить внимание сегодня:
14.45 мск. Еврозона: публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке.
15.30 мск. США: данные по индексу потребительских цен.
EURUSD:
На ход торгов окажут влияния два фактора. С одной стороны, ЕЦБ сегодня может заявить о том, что продолжит активно увеличивать своё баланс за счет скупки активов, что негативно для стоимости евро. Если раньше ЕЦБ выкупал активы на сумму €20 млрд в месяц, то сейчас такой объем операций проходит за одну неделю. К примеру, на прошлой неделе баланс ЕЦБ вырос на €22.5 млрд. Баланс ЕЦБ в настоящее время равен 77% ВВП еврозоны. К примеру, у ФРС данный показатель составляет 36% ВВП США, а у Банка Англии 39% ВВП Великобритании. В то же время ЕЦБ значительно уступает Банку Японии, активы которого превышают 133% ВВП Страны восходящего солнца. С другой стороны, Соединенные Штаты опубликуют релиз по индексу потребительских цен за май, где консенсус-прогноз предполагает рост показателя до 4,7%. На этом фоне инвесторы могут вновь активно продавать доллар, поскольку ФРС не планирует изменять кредитно-денежную политику в ближайшие месяцы.
Торговая рекомендация: флэт 1.2125 -1.2220.
GBPUSD:
Текущие урони по британской валюте интересны для открытия позиций buy в расчете на продолжение восходящего тренда. Многие экономисты в последние дни говорят о грядущей гиперинфляции в США, что заставит ФРС резко повысить процентные ставки. Однако долговой рынок, который всегда считается самым умным, не согласен с таким утверждением. Доходность 10-летних американских государственных облигаций, которая исторически сигнализирует об инфляционных ожиданиях в экономике, сейчас составляет 1,5%. От мартовского пика доходность упала на 0,27%. О росте инфляции можно говорить, когда доходность облигаций выше 3%. Сейчас показатель в 2 раза меньше. На этом фоне ФРС не будет изменять кредитно-денежную политику, что позитивно для основных конкурентов доллара.
Торговая рекомендация: Buy 1.4090/1.4070 и take profit 1.4209.
USDJPY:
Всемирный банк повысил свой прогноз по росту американской экономики на этот год – рост ВВП ожидается на уровне 6,8%, против прежнего прогноза 3,5%. На 2022 года показатель также пересмотрен в сторону роста на 0,5 п.п. до 4,2%. При этом по Японии прогноз более скромный, который предполагает рост экономики на 2,9%. На этом фоне следует ожидать продолжения восходящего тренда на американском фондовом рынке, поскольку ожидания бурного роста ВВП США исторически оказывают положительное влияние на капитализацию рынка акций. Для данной валютной пары это позитивный сигнал, поскольку она коррелирует с индексом S&P500.
Торговая рекомендация: Buy 109.35/109.15 и take profit 109.80.
