Протоколы заседания ФРС в центре внимания сегодня

Рынки

Американские индексы снизились во вторник вторую сессию подряд: Dow (-0,78%), S&P 500 (-0,85%), Nasdaq (-0,56%), Russell 2000 (-0,73%). Stoxx Europe 600 прибавил 0,2%. FTSE 100 вырос менее чем на 0,1% после того, как Бюро национальной статистики Великобритании сообщило о снижении уровня безработицы в апреле.

Большинство основных азиатских индексов повысилось. Японский Nikkei 225 вырос на 2,1%, гонконгский Hang Seng — на 1,4%. Тайваньский Taiex подскочил на 5,2%. Доходность десятилетних казначейских облигаций поднялась до 1,641% с 1,639%. Доходность облигаций растет, когда цены снижаются.

Нефть Brent подешевела примерно на 1,1%, до $68,71/барр., на фоне повышения уровня заболеваемости в Азии и некоторого роста запасов нефти в США. Падение цен на нефть обусловлено перспективами заключения соглашения между США и Ираном на этой неделе.

Количество новых домов в США, строительство которых было начато в апреле, снизилось на фоне удорожания строительных материалов и проблем с цепочкой поставок.

Большинство недооцененных акций оказалось под давлением, в частности нефтегазовый, финансовый и транспортный сектор, при этом акции биотехнологических компаний, производителей программного обеспечения и вооружений выросли. Акции AT&T подешевели на 5,8%, до $29,55, продолжив падение после объявления о сделке с Discovery, в рамках которой стороны объединят свои медиа-активы в новую публичную компанию. Сектор коммуникационных услуг S&P 500 отступил на 1,2%.

Новостной фон остается скудным. Республиканцы собираются представить контрпредложение по инвестициям в инфраструктуру объемом около $800 млрд. Министр финансов Джанет Йеллен попыталась заручиться поддержкой бизнеса в вопросе вложений в инфраструктуру, после того, как СМИ сообщили о слабой поддержке планов Белого дома представителями деловых кругов.

Ретейлеры, в частности Walmart и Home Depot, сообщили о росте финансовых показателей. Amazon обсуждает приобретение киностудии Metro-Goldwyn-Mayer (MGM). Bloomberg сообщил, что у Apple возникли проблемы с поставках комплектующих для нового передового iPad Pro. Знаменитый инвестор Майкл Бьюрри раскрыл в отчетности, направленной в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC), короткую позицию против Tesla более чем на $0,5 млрд. Уоррен Баффет продал почти всю долю в Wells Fargo.

В фокусе сегодня:

• Фосагро: финансовые результаты по МСФО за 1К21
• Совкомфлот: финансовые результаты по МСФО за 1К21

Индекс Мосбиржи во вторник повысился на 1,33%, до 3688 п., РТС — на 1,48%, до 1574 п.

Рубль укрепился к доллару до 73,65 руб. и ослаб к евро до 90,19 руб.

Лидерами роста стали ТМК (+5,36%), Полюс (+3,18%), TCS Group (+2,83%), ТГК-1 (+2,77%), АФК Система (+2,71%).

В число аутсайдеров вошли Мечел (ап −2,09%), М.Видео (-2,06%), ВТБ (-1,96%), Эталон (-1,21%), Московская биржа (-1,07%).

Цена на Brent утром в среду снижается на 0,77%, до $68,18/барр.

Золото дорожает на 0,11%, до $1869/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 0,41 п.п., до 1,649%.

Японский Nikkei снижается на 1,28%, китайский Shanghai — на 0,59%.

DXY снижается на 0,01%, S&P 500 futures — на 0,85%.

Новости

Алроса представила сильные финансовые результаты по МСФО за 1К21 — FCF и чистая прибыль превысили консенсус на 27% и 18%, соответственно, выручка и EBITDA оказались незначительно ниже

• Выручка снизилась на 8% к/к (+45% г/г), до 90,8 млрд руб. (-0,3% vs консенсус);
• EBITDA выросла на 5% к/к (+12% г/г), до 33,5 млрд руб. (-1,6% vs консенсус);
• Чистая прибыль увеличилась на 13% к/к и в 7,9 раз г/г, до 24 млрд руб. (+18% vs консенсус);
• Свободный денежный поток в 1К21 составил 52,7 млрд руб., что на 19% ниже 4К20, но в 2,4 раза выше 1К20 (+27% vs консенсус);
• Показатель чистый долг/EBITDA на конец периода снизился до отрицательных 0,2x против положительного 0,4х в 4К20.

Компания подтвердила план на 2021 г. по добыче на уровне 31,5 млн карат и инвестициям — 25 млрд руб.

В пресс-релизе отмечено, что взгляд Алросы на рынок конечного потребления остается оптимистичным и компания видит более быстрое, чем ранее предполагалось, восстановление рынка, в то же время предложение алмазов ожидаемо сохраняется на 20% ниже препандемических значений при слабой вероятности восстановления производства в среднесрочной перспективе.

МТС представил сильные финансовые результаты по МСФО за 1К21

• Выручка: 123,9 млрд руб. (+3,6% г/г; −7,3% к/к) (+0,8% vs консенсус);
• OIBDA скорр.: 55,4 млрд руб. (+7,6% г/г; +5,5% к/к) (+3,7% vs консенсус);
• Чистая прибыль: 16,2 млрд руб. (-8,5% г/г; +23,7% к/к) (+15,2% vs консенсус).

Ozon представил нейтрально негативные финансовые результаты за 1К21 в соответствии с консенсус-прогнозом по GMV и хуже по выручке, EBITDA.

GMV компании составил 74,2 млрд руб., что в 2,35 раза больше показателя за аналогичный период прошлого года, в квартальном выражении показатель снизился на 2,2% ввиду сезонного фактора. Показатель маркетплейса по GMV оказался в рамках консенсус-прогноза Интерфакса, который предполагал диапазон 69,6-78,6 млрд руб.

Выручка выросла до 33,4 млрд руб. (+67,5% г/г; −11,5% к/к; −1,8% vs консенсус);

Скорректированная EBITDA составила −4,9 млрд руб. против −4,5 млрд руб. в 1К20 и −3,6 в 4К20 (хуже консенсус-прогноза в −3,95 млрд руб.).

Чистый убыток составил 6,7 млрд руб. против убытка в размере 5,7 млрд руб. в 1К20 и 9,4 млрд руб. — в 4К20.

Отрицательный операционный денежный поток составил 12,1 млрд руб. против отрицательного показателя в 2,4 млрд руб. за аналогичный период 2020 г. Получение отрицательного показателя вызвано сезонным оттоком денежных средств по счетам торговой кредиторской задолженности, подлежащим погашению в первом квартале, после сильных торговых операций в 4К20. Свободный денежный поток также составил отрицательные 14,8 млрд руб. против 4 млрд руб. отрицательного денежного потока в январе-марте 2020 г. и положительных 7,8 млрд руб. в 4К20.

Ozon повысил прогноз по росту GMV в 2021 г. с 90% до 100% г/г, а также подтвердил прогноз по CAPEX на уровне 20-25 млрд руб.

CД Фосагро рекомендовал выплатить за 1К21 дивиденды в размере 105 руб./акция или 35 руб./ГДР из нераспределенной чистой прибыли (+67% к/к, +35 г/г). Дивидендная доходность — 2,3%. Рекомендация была дана по итогам обсуждения отчетности за 1К21, которую Фосагро опубликует в среду, 19 мая. Общая сумма выплат может составить 13,6 млрд руб.

В качестве даты закрытия реестра для получения дивидендов рекомендовано установить 5 июля.