Полная версия  
18+
1 0
2 033 посетителя
I

Блог пользователя ITI Capital

ITI Capital

13.05.2021, 10:11

Скачок инфляции продолжит давить на IT-сектор

Рынки

Капитализация американского фондового рынка 12 мая сократилась почти на $600 млрд: Dow (-1,99%), S&P 500 (-2,14%), Nasdaq (-2,67%) и Russell 2000 (-3,26%). S&P и Nasdaq снизились третью сессию подряд, снижение S&P 500 стало самым масштабным с 25 февраля, а Nasdaq за неделю упал более чем на 5%. Акции роста превзошли недооцененные акции после неожиданной паузы во вторник. Акции FANMAG подешевели, в число аутсайдеров вошли потребительский и технологический сектор. Провайдеры услуг здравоохранения и финансовые компании вышли в лидеры роста, также прибавила нефтегазовая отрасль. Казначейские облигации дешевеют, доходность повышается в основном в нижней части кривой, хотя доходность десятилетних облигаций держится ниже 1,7% после успешного аукциона. Доллар укрепился к основным валютам. Золото подешевело на 0,7%. Нефть WTI подорожала на 1,2%.

Инфляция остается основным фактором, влияющим на рисковые настроения, после выхода данных по базовому и основному ИПЦ за апрель, которые превзошли ожидания рынка. Потребительский ИПЦ вырос на 0,8% м/м и на 4,2% г/г, причем последний показатель достиг максимума с сентября 2008 г. Базовый ИПЦ повысился на 0,9% м/м и на 3% г/г, причем последний показатель стал максимальным с 1982 г. Инфляционное давление усугубляет давние опасения по поводу завышенных оценок. Оно также заставляет ФРС более тщательно следить за переходным характером скачка инфляции, чему способствует возобновление экономической деятельности и частично связанный с ним дисбаланс спроса и предложения.

Избыточная реакция рынков на сокращение денежно-кредитного стимулирования считается главным побочным риском, который грозит фондовому рынку. Индекс измеряет, сколько потребители платят за товары и услуги, включая одежду, продукты питания, блюда в ресторанах, развлечения и транспортные средства. В апреле цены на подержанные автомобили выросли на 10% по сравнению с предыдущим месяцем, что стало максимальным месячным ростом в истории. На них пришлось более трети роста, сообщили в Министерстве труда. Стоимость аренды легковых и грузовых автомобилей выросла на 82% по сравнению с апрелем 2020 г., а стоимость авиаперевозок подскочила на 9,6%.

После выхода данных по ИПЦ вице-председатель ФРС Ричард Кларида подчеркнул преходящий характер инфляционного давления, повторив высказывания ряда других управляющих ФРС во вторник, 11 мая. Информационный фон остается довольно скудным после недавнего обилия новостей об инфляции. Сегодня инвесторы снова будут следить за инфляцией, ожидая выхода апрельских данных по индексу цен производителей.

Новостей о переговорах демократов и республиканцев по бюджетно-налоговым стимулирующим мерам нет. Лидеры республиканской партии заявили, что встреча была продуктивной, вновь назвав «красной линией» изменения в налоговом законодательстве 2017 г.

В фокусе сегодня:

Индекс Мосбиржи в среду вырос на 0,06%, до 3654 п., РТС снизился на 0,3%, до 1548 п.

Рубль ослаб к доллару до 74,4 руб. и евро до 89,98 руб.

Лидерами роста стали НМТП (+3,31%), Роснефть (+3,12%), Лукойл ( +2,91%), Лента (+1,83%), Распадская (+1,76%).

В число аутсайдеров вошли TCS Group (-3,67%), ВТБ (-2,39%), Ozon (-2,39%), Сбербанк (ап: −1,75%), Mail (-1,41%).

Цена на Brent утром в четверг снижается на 1,17%, до $68,51/барр.

Золото дорожает на 0,25%, до $1820/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 1,48 п.п., до 1,678%.

Японский Nikkei снижается на 2,49%, китайский Shanghai — на 1,19%.

DXY снижается на 0,02%, S&P 500 futures повышается на 0,22%.

Новости

Алроса опубликовала сильные операционные данные за апрель 2021 г.

Общий объем продаж алмазно-бриллиантовой продукции компании в апреле составил $401 млн (+12,3% м/м против $15,6 млн апреле 2020 г.), из них алмазного сырья — $383 млн (+11% м/м против $13,1 млн в апреле 2020 г.), бриллиантов − $18 млн (+50% м/м против $2,4 млн в апреле 2020 г.).

В апреле 2021 г. продажи выглядели стабильными ввиду устойчивого спроса на ювелирную продукцию с бриллиантами на основных рынках сбыта. В апреле 2020 г. ввиду ограничений, связанных с коронавирусом, продажи продукции компании были частично приостановлены. Менеджмент компании отмечает, что ситуация на рынке необработанных алмазов смещается в сторону дефицита предложения из-за структурного сокращения действующих мощностей по добыче алмазов в мире.

1 0
Теги: Daily, ITI Capital, Ежедневный обзор

Последние записи в блоге

Инфляция как индикатор активного восстановления экономики
Консолидация на развитых рынках и рост на развивающихся
Снижение торговой активности до четверга
Ограниченный риск перед взлетом
Масштабный отток из IT-акций
Нефтегазовые компании и транспорт — в центре внимания инвесторов
Нефть стремится к новым высотам
Снижение торговой активности
Новый проект бюджета США на $6 трлн
Рынок сохраняет осторожный оптимизм

Теги

Daily (404)
ITI Capital (452)
MSCI (2)
MSCI Russia (2)
S&P 500 (1)
Weekly (18)
Ежедневный обзор (404)
Еженедельный обзор (18)
Китай (1)
ключевая ставка (7)
Нефть (2)
облигации (4)
ОФЗ (3)
Рубль (2)
ставка (2)
США (2)
ТМК (1)
ФРС (2)
ЦБ России (8)
Яндекс (3)