Полная версия  
18+
7 0
109 559 посетителей

Блог пользователя arsagera

Блог УК Арсагера

Блог об инвестициях и управлении капиталом, о макроэкономической ситуации. Аналитика по различным эмитентам и отраслям.
23.05.2012, 11:35

Кузбасская Топливная Компания. Отчетность за 1-й квартал 2012 г.

Кузбасская Топливная Компания. Отчетность за 1-й квартал 2012 г.

КТК выпустила сокращенную версию финансовой отчетности по МСФО за 1-й квартал 2012 г. Особых неожиданностей мы не видим, так как ранее компания уже представила операционные показатели. Выручка выросла на 23% г/г - до млрд. руб. себестоимость - на 30% до 5,3 млрд. руб. В итоге валовая прибыль выросла на 16%, а операционная прибыль - на 195 до 846 млн. руб.

На итог по финансовым статьям во многом повлияли положительные курсовые по валютным кредитам (их доля составляет 81% кредитного портфеля компании) в размере 333 млн. руб. С их помощью компании удалось превысить чистую прибыль годичной давности на половину (896 млн. руб. против 593 млн руб. соответственно).

Мы ожидаем публикацию полной версии отчетности, однако отмечаем, что вряд ли наша оценка компании сильно изменится. По выручке и чистой прибыли на текущий год мы ожидаем небольшого превышения прошлогодних показателей, исходя из которых P/E компании находится в районе 6. Мы считаем, что компания оценена рынком достаточно адекватно и не включаем ее в число наших приоритетов.

Прогнозные финансовые показатели по компании представлены здесь

Обсудить эмитента

0 0
Теги: акции, арсагера, ктк, ммвб, отчетность, прогноз

Последние записи в блоге

Россети Московский регион MSRS Итоги 2023: рекордный результат несмотря на списания
Россети Северо-Запад MRKZ Итоги 2023 Списания и продажа псковэнергосбыта привели к убытку
Россети Центр, (MRKC). Итоги 2023 г.: резервы и списания ограничили рост прибыли
Группа ЛСР, (LSRG). Итоги 2023 г.: конец главной интриги
ETALON GROUP ETLN Итоги 2023: неожиданный убыток в благоприятном году
Нижнекамскнефтехим, (NKNC). Итоги 2023: недобор по прибыли
Сегежа Групп, (SGZH). Итоги 2023 г.: на повестке - внушительная допэмиссия
X5 Retail Group N.V., (FIVE). Итоги 2023 г.
Лента LENT Итоги 2023: dозвращение покупателей в гипермаркеты и появление нового формата
Совкомбанк (SVCB) Итоги 2023 г.: начало аналитического покрытия

Последние комментарии в блоге

ETALON GROUP PLC. (ETLN) Итоги 1 п/г 2022 г: под знаком «эффекта сбежавшего инвестора» (1)
Аэрофлот, (AFLT). Итоги 1 п/г 2023 года (1)
Распадская (RASP) Итоги 2015 года: сокращение операционного убытка в 10 раз (1)
Банк ВТБ (VTBR) Итоги 9 мес. 2021 г.: Четырехкратный рост прибыли (1)
Обувь России OBUV Итоги 1 п/г 2020: новый вектор развития набирает ... (1)
Банк Возрождение (VZRZ, VZRZP) Итоги 2019 г.: высока прибыль вследствие разовых эффектов (1)
МРСК Волги (MRKV) Итоги 2019 г.: снижение прибыли на фоне сокращения числа потребителей (1)
Южный Кузбасс (UKUZ) (1)
Русполимет (RUSP) Итоги 2017: перспективный рост (1)
АФК Система (AFKS). Итоги 9 мес. 2017 г.: неплохие показатели ключевых сегментов (1)

Теги

arsa (33)
акции (2357)
акция (52)
аналитика (162)
арсагера (2531)
Башнефть (18)
блогофорум (2048)
выручка (1891)
газпром (22)
инвестиции (43)
ммвб (121)
отрасль (640)
отчетность (114)
призы (74)
прогноз (1004)
тикер (632)
фондовый рынок (948)
ценные бумаги (814)
электроэнергетика (23)
эмитент (637)