Полная версия  
18+
6 0
102 845 посетителей

Блог пользователя arsagera

Блог УК Арсагера

Блог об инвестициях и управлении капиталом, о макроэкономической ситуации. Аналитика по различным эмитентам и отраслям.
22.05.2012, 10:48

Транснефть. Отчетность за 2011 г. по МСФО

Транснефть. Отчетность за 2011 г. по МСФО

Транснефть отчиталась за 2011 год по МСФО. Выручка превзошла на 10% наши ожидания, составила 670 млрд руб., (+50% год к году), за счет увеличения поступлений от перепродажи нефти. Чистая прибыль совпала с нашими прогнозами и составила 188 млрд руб., (+58% )

Компания увеличила масштабы деятельности, как на традиционном рынке транспортировки нефти и нефтепродуктов, так и в относительно новом для себя сегменте торговли нефтью. Выручка от традиционного бизнеса возросла в 2011 г. на 18% до 456 млрд руб., что связано, как индексацией тарифов, так и с увеличением объемов прокачки углеводородов через систему Транснефти. Результаты трейдингового бизнеса составили 152 млрд руб. против 8 млрд руб. годом ранее. Они сформировалась в связи с началом поставок нефти в Китай, в рамках договора по обеспечению кредита, полученного от Банка развития Китая.

В текущем году мы ожидаем более скромные темпы роста финансовых показателей, учитывая заявления менеджмента о том, что компания ожидает повышения тарифов приблизительно на 5% в год в ближайшие три года. Однако, учитывая коэффициенты, по которым торгуется Транснефть (P/E -1,7; P/BV – 0,3), а также ее способность генерировать чистую прибыль, можно с уверенностью сказать, что наш взгляд на эту бумагу остается прежним. Она входит в число наших приоритетов, находится на 2 месте в группе 6,1.

Наш прогноз по стоимости акций компании Вы можете посмотреть здесь

arsagera.ru/analitika/fondovyj_rynok_rossii/emitenty/transneft/

Обсудить эмитента

0 0
Теги: акции, арсагера, отчетность, прогноз, транснефть

Последние записи в блоге

Pfizer Inc. (PFE) Итоги 1 п/г 2022 г.
Bayer AG Итоги 1 п/г 2022 г.
HeidelbergCement AG Итоги 1 п/г 2022 г.
Группа Компаний РУСАГРО (AGRO) Итоги 1 п/г 2022 года
Nutrien Ltd. (NTR) Итоги 1 п/г 2022 г.
X5 Retail Group N.V. (FIVE) Итоги 1 п/г 2022 года
LyondellBasell Industries N.V. Итоги 1 п/г 2022 г.
Deutsche Lufthansa Aktiengesellschaft (LHA.DE) Итоги 1 п/г 2022 года
VEON LTD (VEON) Итоги 1 п/г 2022 г:
Bristol-Myers Squibb Company (NYSE: BMY) Итоги 1 п/г 2022 г.

Последние комментарии в блоге

Банк ВТБ (VTBR) Итоги 9 мес. 2021 г.: Четырехкратный рост прибыли (1)
Обувь России OBUV Итоги 1 п/г 2020: новый вектор развития набирает ... (1)
Банк Возрождение (VZRZ, VZRZP) Итоги 2019 г.: высока прибыль вследствие разовых эффектов (1)
МРСК Волги (MRKV) Итоги 2019 г.: снижение прибыли на фоне сокращения числа потребителей (1)
Южный Кузбасс (UKUZ) (1)
Русполимет (RUSP) Итоги 2017: перспективный рост (1)
АФК Система (AFKS). Итоги 9 мес. 2017 г.: неплохие показатели ключевых сегментов (1)
Находкинская база активного морского рыболовства (NBAM) Итоги 1 кв. 2017 г.: неожиданный убыток (1)
Белон BLNG Итоги 2016: сокращение дочерних обществ и потеря балансовой стоимости акции (1)
Электроцинк (ELTZ) Итоги 1 кв. 2017 г: под знаком исчезновения продаж свинца (1)

Теги

arsa (33)
акции (2114)
акция (52)
аналитика (162)
арсагера (2288)
Башнефть (18)
блогофорум (1805)
выручка (1648)
газпром (22)
инвестиции (43)
ммвб (121)
отрасль (640)
отчетность (114)
призы (74)
прогноз (1004)
тикер (632)
фондовый рынок (948)
ценные бумаги (814)
электроэнергетика (23)
эмитент (637)