Полная версия  
18+
211 2
42 143 посетителя

Блог пользователя Каракурт

KARA stock indexes

зачем качать нефть, если можно качать деньги
24.02.2019, 17:25

Стальной дайджест: 15 фев 19 - 22 фев 19

upd Внимание! Блог переехал на адрес chmf.ru - Акции Северстали (CHMF; SVST).

Братцы, всем привет!

На этой неделе я написал три очень важные поста:

Считаем EBITDA, как её считает Северсталь

Считаем FCF и Adjusted FCF, как его считает Северсталь

Что будет с дивидендами Северстали, если общий долг вырастет в два раза

И мы, вроде бы как, вплотную подошли к основному, к тому, ради чего я вообще изначально завёл этот блог - пост о моей стратегии.

На предстоящей неделе будут говорить о переговорах США и Китая. От этого многое зависит. Даже потребление стали в Китае (т. е. мировое потребление стали т. к. Китай плавит и потребляет больше, чем все остальные страны вместе взятые) напрямую зависит от этого соглашения. Может США и Евросоюз определятся наконец с санкциями.

А пока оцениваем итоги недели прошедшей. Стальной дайджест! Welcome!

Сталь и Ресурсы

Наименование Валюта Start 22.02.19 15.02.19 1W, % YTD, %
Фьючерс на железорудную мелочь (62% Fe CFR) DCE - DCIOK9 CNY 495,50 606,50 625,50 -3,04 22,40
USD 90,33
Фьючерс на железорудную мелочь (62% Fe CFR) CME - TIOc1 USD 69,20 88,16 88,02 0,16 27,40
Фьючерс на коксующийся уголь DCE - DJMc1 CNY 1445 1321,00 1322,50 -0,11 -8,58
USD 196,74
Steel Rebar Futures LME - SRRc1 USD 467,28 479,50 478,00 0,31 2,61
Steel Scrap Futures LME - SSCc1 USD 299,87 327,00 327,50 -0,15 9,05
Фьючерс на рулонную сталь CME - HRCc1 USD 721,00 675,00 680,00 -0,74 -6,38

В то время, как Vale продолжает гигантскими шагами приближаться к пропасти (на этой неделе были закрыты Fabrica и Vargem Grande, а это более 40 млн т/г), ЖРК на рынке консолидируется и даже предпринял попытку скорректироваться.

Следующая неделя последняя в феврале, а мы ещё не увидели в Лондоне арматуру по $500. Ждём!

Free Image Hosting at FunkyIMG.com

На графике: основной синий - Steel Rebar Futures, красный - Фьючерс на железорудную мелочь (DCE), зеленый - Фьючерс на коксующийся уголь (DCE).

Условные обозначения статистики:

Start - котировки на конец 2018 года

1W - изменение в процентах за неделю

YTD - изменение по году на конец закончившейся недели

Российские игроки

Наименование MCap, $m Валюта Start 22.02.19 15.02.19 1W, % YTD, %
Severstal LSE - SVST 12.934 USD 13,65 15,44 15,40 0,25 13,11
Novolipetsky MK LSE - NLMK 14.587 USD 22,88 24,34 23,71 2,66 6,38
EVRAZ LSE - EVR 10.367 GBP 480,50 550,20 534,00 3,03 14,51
Magnitogorsky MK LSE - MAGN 7.461 USD 8,29 8,68 8,35 3,95 4,70
Mechel NYSE - Mechel USD 1,98 2,380 2,28 4,38 20,20
Северсталь MOEX - CHMF 12.832 RUB 942,90 1001,60 1024,20 -2,21 6,23
НЛМК MOEX - NLMK 14.527 RUB 157,42 158,50 157,24 0,80 0,68
ММК MOEX - MAGN 7.485 RUB 43,040 43,800 43,185 1,42 1,77
Мечел MOEX - MTLR RUB 73,47 78,04 79,30 -1,59 6,22

Появились новости о том, что Мечелу придётся расстаться с Эльгинским месторождением коксующихся углей. Как видите, это очень испугало акционеров - рост как на дрожжах. Для себя не могу объяснить - какой смысл нахождения Мечела в этой таблице вообще, т. к. компания, по сути, банкрот и его акции не рекомендует покупать ни один инвестиционный банк. А он растёт. Всем на зло.

Free Image Hosting at FunkyIMG.com

Конечно же, такой рост - эффект низкой базы. Никуда Мечел не растёт (долгосрочно). Крайне спекулятивный инструмент. Я б такую подругу за муж не взял =/

В пятницу купил Северстали по 998,40. Моя средняя цена 990,2. С лета увеличил объём пакета уже в 4 раза, что составляет 25% от общего планируемого среднесрочного объёма. Я считаю, что покупать сегодня много дешевле, чем через даже год-два.

В пятницу на ютьюб-канале Северстали вышел очередной блиц-опрос генерального директора Александра Шевелёва. Он озвучил, что план по EBITDA на этот год +$424 млн к EBITDA прошлого года, т. е. $3,566 млн.

Глобальные игроки

Наименование MCap, $m Валюта Start 22.02.19 15.02.19 1W, % YTD, %
ArcelorMittal Euronext - MT 23.776 EUR 18,140 20,51 20,15 1,79 13,06
Baoshan Iron & Steel SSE - 600019 23.722 CNY 6,500 7,150 7,020 1,85 10,00
POSCO KSE - 005490 19.466 KRW 243000 273250 265500 2,92 12,45
Nippon Steel Tokyo - 005490 16.098 JPY 1892,5 2019,0 2031,5 -0,61 6,68
Gerdau NYSE - GGB 6.893 USD 3,76 4,05 4,22 -4,03 7,71
Nucor NYSE - NUE 18.699 USD 51,81 61,19 59,50 2,84 18,10
ThyssenKrupp Xetra - TKAG 9.470 EUR 14,980 13,410 13,260 1,13 -10,48
Voestalpine Vienna - VOES 5.342 EUR 26,100 26,705 25,79 3,54 2,32
US Steel NYSE - X 4.271 USD 18,24 24,10 22,92 5,14 32,13
Salzgitter Xetra - SZGG 1.587 EUR 25,570 25,880 24,800 4,35 1,21

Трамп строит стальную стену на границе с Мексикой! Вот это я понимаю - Национальный проект. Путину такое и не снилось. Какие там 120 млн кв метров жилья к 2023...

Free Image Hosting at FunkyIMG.com

На самом деле, US Steel - это такой аналог российского Мечела. Высокий рост - эффект низкой базы конца 2018-ого года. US Steel платит дивиденды, делает это ежеквартально. Размер дивидендов - $0,05 в квартал. $0,20 в год. Сейчас, возьму калькулятор... Дивидендная доходность составляет 0,82%. Без пошлин в 25% и стальных стен они бы и до таких высот не дотянули.

Братцы, кому интересно - вот Годовой отчёт US Steel 2018.

Горнодобытчики

Наименование MCap, $m Валюта Start 22.02.19 15.02.19 1W, % YTD, %
BHP Billiton NYSE - BHP 137.317 USD 46,30 54,30 52,76 2,92 17,28
Rio Tinto LSE - RIO 98.072 GBP 3730,00 4465,00 4398,00 1,52 19,71
Vale NYSE - VALE 64.507 USD 13,190 13,190 12,330 1,38 -5,23

Vale растёт? Видимо, засаживают не только на МосБирже.

Отредактировано 19.01.2020, 00:09
6 0
Теги: US Steel, Vale, Мечел, Северсталь, сталь

Последние записи в блоге

Куда я пропал
KARA stock indexes: 21 марта 2021 г.
KARA stock indexes: 14 марта 2021 г.
KARA stock indexes: ребалансировка 7 марта 2021 г.
KARA stock indexes: ребалансировка 28 февраля 2021 г.
KARA stock indexes: ребалансировка 21 февраля 2021 г.
KARA stock indexes: ребалансировка 14 февраля 2021 г.
KARA stock indexes: ребалансировка 7 февраля 2021 г.
KARA stock indexes: ребалансировка 31 января 2021 г.
KARA: Добро пожаловать

Последние комментарии в блоге

KARA: Добро пожаловать (2)
Кого мне пришлось убить за домен chmf.ru (2)
Ах, Мечел, ты - Мечта (10)

Теги

ArcelorMittal (11)
EBITDA (14)
US Steel (9)
Vale (16)
акции Северстали (43)
арматура (7)
дивиденды (28)
дивиденды Северстали (7)
Евраз (8)
железная руда (30)
ЖРК (8)
индия (10)
Китай (25)
коксующийся уголь (7)
Мечел (10)
ММК (13)
НЛМК (30)
Северсталь (43)
сталь (30)
США (7)