Вчера индекс S&P500 опять обновил исторический максимум, но закрылся с мизерным приростом в 0,29%.

Очень интересная метаморфоза произошла вчера с put/call-коэффициентом. После данных ADP put/call с медвежьего значения 0,96 упал до крайне бычьего 0,66. Таким образом, значительная часть опционных трейдеров превратилась в быков.

Понятно, почему произошла такая смена настроений. После данных ADP опционные трейдеры делают ставку на позитивные nonfarm payrolls.

Произошло это как бы на выходе из консолидации и теперь обещает сделать этот пробой ложным.

Ралли в S&P500 не будет, поскольку рынки не любят столь сильного перекоса сентимента. Зачем маркетмейкерам толкать рынок дальше вверх и давать опционным трейдерам заработать? Скорее всего они предпочтут зафиксировать прибыль.

Большинство прогнозов инвестиционных домов предсказывали индекс S&P500 на конец года в районе 1900-1950. Поэтому потенциал роста на самом деле невелик и вероятность фиксации прибыли в любой момент велика.