Рынок, по-моему, не совсем понимает, в каком направлении ему теперь дальше идти. Реакция на shutdown была достаточно своеобразной: рост фондовых индексов, сильное падение золота, вначале падение и затем укрепление доллара.
С одной стороны можно предположить, что это была «реакция по факту» случившегося shutdown.
Но можно найти и другие объяснения столь странному поведению рынка.
Обед с Куком
Возможно, что позитив на фондовых рынках был в определенной степени связан с этим твиттом.
Известный управляющий хеджфондом Carl Icahn сообщает об обеде с CEO Apple Тимом Куком и о том, что обсуждается идея 150 млрд. выкупа акций.
Другими словами, якобы Apple готов направить на выкуп акций весь имеющийся у него кэш.
На текущий момент количество наличных компании Apple составляет 147 млрд. долларов, ,и это примерно 10% от всего кэша нефинансовых корпораций.
Очевидно, что 150 млрд. долларов – это фантастическая и нереальная сумма, даже на горизонте 5 ближайших лет ( какие-либо сроки не упоминаются). Но 40-50 млрд. долларов за ближайшие 2-3 года – это вполне реально, и это действительно позитив для фондовых активов и американского доллара.
Идея, которую я высказал сразу после заседания ФОМС, начинает получать подтверждения.
Вчерашнее решение ФОМС зажигает свет новому этапу выкупа собственных акций американскими корпорациями.
Это реальный драйвер роста для акций, и обед с Куком тоже был неслучайным.
Отличная идея – поддержать рынок акций в такой критический момент, напомнив ему о том, что идея «equity buyback» (выкупа акций) жива.
Изменения в календаре
Наступивший в Америке shutdown существенно перекроил календарь предстоящих событий. Некоторые из запланированных в ближайшее время экономических данных не выйдут из приостановки финансирования правительственных учреждений.
На рисунке показаны мероприятия, которые скорее всего будут перенесены на другие сроки.
Важнейшее среди них – это конечно данные по занятости в ближайшую пятницу.
На следующем рисунке мероприятия, которые скорее всего пройдут в установленном порядке.
За commodities никто не наблюдает
Вчерашнее сильное падение драгоценных металлов заставляет обратить внимание на один необычный аспект.
Комиссионер CFTC Bart Chilton предупреждает: за рынками commodities сейчас никто не наблюдает. Если SEC продолжает функционировать и следить за рынками акций, то рынки commodities предоставлены сами себе.
И хотя текущие уровни кажутся привлекательными для покупки драгоценных металлов, торгующим золотом и серебром следует соблюдать осторожность.
