| 12.07.2013 10:00 |
"Интер РАО" снимает блоки – Госкомпания намерена продать "ТГК-6" и "ТГК-7" за 23 млрд рублей |
Москва, 12 июля. /МФД-ИнфоЦентр, MFD.RU/
Государственный энергохолдинг "Интер РАО", так и не получивший согласия правительства на допэмиссию акций в пользу "Роснефтегаза", нашел способ почти полностью закрыть дефицит своей инвестпрограммы объемом 24 млрд рублей. Для этого, как сообщает "КоммерсантЪ", холдингу придется продать блокирующие пакеты "ТГК-6" и "ТГК-7" инвесторам, "дружественным "Ренове"", в частности Access Industries Леонарда Блаватника. Сумма сделки может составить около 23 млрд рублей.
"Интер РАО" договорилось о продаже блокпакетов акций генерирующих компаний "ТГК-6" и "Волжская ТГК" ("ТГК-7") Access Industries Леонарда Блаватника и еще одной структуре, "дружественной группе "Ренова" Виктора Вексельберга", рассказал изданию источник, близкий к сделке. По его словам, вопрос об одобрении продажи 27.71% акций "ТГК-6" и 41.37% акций "Волжской ТГК" включен в повестку заседания совета директоров "Интер РАО", назначенного на 25 июля. Цена, говорит собеседник, "близка к рыночной", акции будут оплачены денежными средствами. Вчера эти пакеты на Московской бирже стоили 2 млрд руб. ("ТГК-6") и 20.9 млрд руб. ("ТГК-7"). Сделку планируется закрыть в августе.
"ТГК-6" и "Волжская ТГК" ("ТГК-7") подконтрольны "КЭС-Холдингу" Виктора Вексельберга (по неофициальным данным, у КЭС в "ТГК-6" 30-42% акций, в "ТГК-7" — около 47%). "Интер РАО" в 2011 году получила от ФСК блокпакеты в этих компаниях в обмен на собственные акции. Госхолдинг пытался продать эти доли или провести обмен активами с КЭС, доведя свой пакет в одной из ТГК до контрольного, но договориться о сделке ранее не удавалось. КЭС также подконтрольны "ТГК-5" и "ТГК-9".
В Access Industries, "Интер РАО", КЭС и "Ренове" от комментариев отказались. Но источник, близкий к "Ренове", говорит, что группа "проинформирована о намерении Access Industries поучаствовать в сделке, связанной с покупкой акций "ТГК-6" и "ТГК-7"". Второй покупатель неизвестен, но источники газеты говорят, что это не КЭС. В июне глава "Интер РАО" Борис Ковальчук называл КЭС в числе потенциальных покупателей акций "ТГК-6" и "ТГК-7" наряду со "стратегическими инвесторами". По данным одного из источников, "Интер РАО" вело переговоры и с инвестфондами. В 2012 году холдинг уже продал 26.43% акций "Энел ОГК-5" консорциуму фондов.
"Интер РАО" сейчас требуются средства на закрытие дефицита инвестпрограммы в 24 млрд руб. (объем согласован с Минэнерго). Предпочтительным вариантом для холдинга была допэмиссия в пользу "Роснефтегаза" (советы директоров обеих компаний возглавляет президент "Роснефти" Игорь Сечин), но министерству "не нравится эта идея", пояснял господин Ковальчук в июне. Тогда же он говорил, что, если не будет разрешения на допэмиссию, "Интер РАО" рассмотрит возможность продажи "ТГК-6" и "ТГК-7". По словам источника, никакого прогресса в переговорах по допэмиссии не произошло.
Стоимость акций "ТГК-6" и "ТГК-7" Борис Ковальчук в июне оценивал в 900 млн долл. (29.3 млрд руб. по текущему курсу). Рыночная цена бумаг ниже — около 23 млрд руб., но и эта сумма закрывает согласованные инвестпотребности "Интер РАО". При этом и у Access, и у "Реновы" есть свободные средства: после того как консорциум AAR продал 50% акций ТНК-BP "Роснефти", обе компании, входившие в него, получили примерно по 7 млрд долл. Access не объявляла о своих планах по вложению средств, но в начале апреля Виктор Вексельберг говорил, что порядка 15-20% (1-1.4 млрд) собирается направить в энергетику.
Курс акций "ТГК-7" за последнее время был достаточно стабильным, акции "ТГК-6" росли в марте, но затем вернулись на прежний уровень, поэтому текущая рыночная оценка достаточно адекватна, считает старший аналитик ФК "Открытие" Сергей Бейден. По его мнению, в случае консолидации ТГК "КЭС-Холдинга", можно получить "определенный эффект масштаба", но для того, чтобы инвестиция была выгодной, нужны улучшения в тарифном регулировании теплоснабжения — об очередных шагах в этом направлении.