Полная версия  
18+

Fitch присвоило облигациям "НЛМК" финальный рейтинг "BBB-"

Москва, 22 февраля. /МФД-ИнфоЦентр, MFD.RU/

Fitch Ratings присвоило эмиссии облигаций Steel Funding Limited, представляющих собой участие в кредите, со ставкой 4.45% и погашением в феврале 2018 г. на общую сумму 800 млн долл. финальный приоритетный необеспеченный рейтинг "BBB-". Об этом говорится в пресс-релизе рейтингового агентства.

Данное рейтинговое действие следует за рассмотрением окончательной документации, которая в существенной мере соответствует проекту документации, проанализированному агентством при присвоении ожидаемого рейтинга "BBB-(EXP)" 05 февраля 2013 г.

Steel Funding Limited представляет собой специальное юридическое лицо для привлечения финансирования. Облигации были выпущены с ограниченным регрессом на эмитента исключительно в целях финансирования кредита от Steel Funding Limited для ОАО "Новолипецкий металлургический комбинат" ("НЛМК", "BBB-"/ прогноз "Стабильный"). "НЛМК" планирует использовать чистые поступления от выпуска на общекорпоративные цели, включая рефинансирование долговых обязательств с наступающими сроками погашения.

Среди факторов, повлиявших на решение, агентство называет следующие:

Позиция ликвидности у НЛМК оценивается как приемлемая, при денежных средствах на сумму 1.8 млрд долл. и неиспользованных безотзывных кредитных линиях на сумму 1.3 млрд долл. в сравнении с краткосрочными заимствованиями в размере 2.4 млрд долл. на конец 3 кв. 2012 года.

Fitch ожидает, что "НЛМК" будет иметь маржу EBITDAR в 15%-17% за 2012 г. (19.2% в 2011 г.), а затем маржа увеличится до 17%-19% в 2013 г. Скорректированный валовый левередж по денежным средствам от операционной деятельности (FFO) по прогнозам повысится до 2.8x-2.9x к концу 2012 г. (2,3x на конец 2011 г.), после чего начнет снижаться до 2.4x к концу 2014 г.

Повлиять на рейтинги компании сможет продолжительное сокращение маржи EBITDAR до уровня менее 18% или показатель ликвидности (отношение источников ликвидности к использованию ликвидности) менее 1.0x.

Другие новости

12.03.2013
11:45
"НЛМК" выплатил 1-й купон по облигациям БО-04
07.03.2013
11:45
"НЛМК" выплатил 6-й купон по облигациям серии БО-06
05.03.2013
19:05
НЛМК планирует оставить состав совета директоров без изменений
25.02.2013
11:28
Арбитраж подтвердил отказ в иске дочери экс-главы "Макси-Групп" к НЛМК на 10 млрд руб
22.02.2013
10:15
Fitch присвоило облигациям "НЛМК" финальный рейтинг "BBB-"
21.02.2013
13:38
Fitch присвоило финальный рейтинг "BBB-" евробондам НЛМК на $800 млн
18.02.2013
14:00
СЕО: Количество долларовых миллиардеров в России за 2012 год выросло на 11 человек до 131 человека
14.02.2013
18:23
Николай Максимов отозвал из арбитража Москвы свой иск к НЛМК на 13,6 млрд руб
13.02.2013
15:09
Суд 27 февраля вернется к кассации на решение ФАС по делу о завышении цен НЛМК