29.11.2012 16:15 |
"Сумма" может привлечь инвестфонд к сделке по покупке FESCO - аналитики |
МОСКВА, 29 ноя - Прайм. Группа "Сумма" Зиявудина Магомедова может привлечь инвестфонд для закрытия сделки по покупке акций транспортной группы FESCO (базовая компания ОАО "Дальневосточное морское пароходство" ) у "Промышленных инвесторов" Сергея Генералова, считают аналитики, опрошенные агентством "Прайм".
В четверг газета "Коммерсант" со ссылкой на свои источники сообщила, что у "Суммы" может появиться партнер, который получит в группе FESCO миноритарный пакет и профинансирует до 20% сделки по приобретению акций компании. В "Сумме" эту информацию не комментируют.
Между группой "Сумма" и "Промышленными инвесторами" подписано соглашение о приобретении 56% акций ДВМП. После закрытия сделки "Сумма" станет владельцем около 70% ДВМП. "Сумме" уже принадлежит около 15%, миноритариям в лице ЕБРР - 3,76%, East Capital - около 7%. Группа сообщала, что по закрытию сделки с "Промышленными инвесторами" сделает оферту миноритариям ДВМП.
Как пояснял источник "Прайма", у ЕБРР и "Промышленных инвесторов" существует соглашение, согласно которому последняя может продать акции FESCO, только предложив потенциальному покупателю и акции, принадлежащие ЕБРР. При этом покупатель обязан купить акции обоих акционеров по одной цене.
ФОНД В ПОМОЩЬ
Аналитики отмечают, что сделка явно затянулась. Соглашение было подписано еще в мае 2012 года, и "Сумма" заверяла, что сделка будет закрыта в ближайшее время, однако до сих пор средства Генералову не перечислены.
По словам источника агентства "Прайм", близкого к переговорам, "Промышленные инвесторы" ждут, что "Сумма" перечислит средства в ближайшие 10-12 дней.
Аналитики полагают, что, скорее всего, "Сумма" может привлечь средства некого инвестфонда и если фонд профинансирует до 20% сделки, то он получит всего 11% акций, и это не помешает «Сумме» осуществлять единоличный операционный контроль над активом.
"Мне кажется, что здесь речь может идти о дружественном инвестиционном фонде, которому обещано, что "Сумма" будет стремиться к повышению капитализации FESCO после завершения сделки с Генераловым. Кто это может быть, сказать сложно, но можно предположить, что этим фондом может стать ближневосточный фонд, собиравшийся купить долю в НМТП на несостоявшемся размещении госпакета акций порта", - считает аналитик «Метрополя» Андрей Рожков.
"Судя по тому, как долго идет сделка, покупатель до последнего пытался найти финансирование сам, не привлекая инвесторов. Я полагаю, что схема с привлечением партнера - это план Б в сделке по покупке FESCO", - отмечает аналитик Rye, Man & Gor Securities Елена Садовская.
Она уверена, что "Сумма" не стала бы привлекать профильного игрока, чтобы избежать конфликта интересов, поскольку очевидно, что активом управлять группа хочет единолично. "Да и мало кто из профильных согласился бы на пассивное участие. Это может быть фонд, инвестирующий в развивающиеся рынки", - говорит аналитик.
Если партнер профинансирует 20% сделки, он получит всего 11% в FESCO, что никак не помешает «Сумме» осуществлять контроль над компанией, отмечает и аналитик «Открытия» Ирина Ступаченко.
ПАРТНЕР ДЛЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ
Цену сделки стороны до сих пор не раскрыли. В СМИ называлась цена от 900 до 1,4 миллиарда долларов.
По данным газеты "Коммерсант", кредитовать группу будет синдикат зарубежных банков: ING, Goldman Sachs и Raiffeisen. Сумма синдицированного кредита может составить около 700 миллионов долларов.
Источники агентства "Прайм" говорят, что сумма кредита больше, чем 700 миллионов долларов.
"Интересно, по какой ставке и на сколько лет привлекли кредит. Как показывает практика, все это будет висеть на приобретаемой компании", - отмечает в свою очередь Садовская Rye, Man & Gor.
Ступаченко из "Открытия" добавляет, что в данной сделке "Сумме" нужен партнер, чтобы снизить затраты на финансирование.
Транспортная группа FESCO - крупнейший российский логистический оператор, в состав группы входят такие активы, как железнодорожные операторы "Трансгарант" и "Русская тройка", "Дальрефсервис", ОАО "Владивостокский морской торговый порт" , ОАО "Владивостокский контейнерный терминал" и пакет акций "Трансконтейнера" - 23,7%.
Чистая прибыль группы FESCO по итогам 2011 года по МСФО составила 29,137 миллиона долларов, выручка - 1,029 миллиарда долларов.
При перепечатке и цитировании (полном или частичном) ссылка на РИА "Новости" обязательна. При цитировании в сети Интернет гиперссылка на сайт http://ria.ru обязательна.
17.12.2012
11:00
|
ВКТ выдаст заем Maple Ridge Limited в размере до $400 млн |
14.12.2012
10:40
|
Акции ДВМП растут, опережая рынок, на новостях о закрытии сделки с "Суммой" |
04.12.2012
15:58
|
Сделка по продаже FESCO "Сумме" может быть закрыта на следующей неделе - Генералов |
04.12.2012
10:16
|
КПМГ проведет аудит ДВМП по МСФО за этот год и 6 месяцев следующего за 1,6 млн руб |
29.11.2012
16:15
|
"Сумма" может привлечь инвестфонд к сделке по покупке FESCO - аналитики |
27.11.2012
09:42
|
Гильц вновь избран президентом ДВМП |
23.11.2012
09:40
|
Совдир ДВМП 25 ноября рассмотрит вопрос об избрании президента |
13.11.2012
12:57
|
Чистая прибыль ДВМП по РСБУ за 9 месяцев - 1,27 млрд руб против убытка год назад [Версия 1] |
13.11.2012
12:34
|
Чистая прибыль ДВМП по РСБУ за 9 месяцев - 1,27 млрд руб против убытка год назад |