| 29.01.2009 11:31 |
Fitch присвоило УК "Объединенные кондитеры" долгосрочный рейтинг дефолта эмитента "B", прогноз - "Негативный" (расширенное сообщение) |
Москва, 29 January. /МФД-ИнфоЦентр, MFD.RU/
Рейтинговое агентство Fitch Ratings присвоило ООО "УК "Объединенные кондитеры", долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) в иностранной валюте "B", а также - национальный долгосрочный рейтинг "BBB- (rus) и поместила РДЭ и национальный долгосрочный рейтинг под наблюдение в список Rating Watch с пометкой "Негативный". Об этом говорится в пресс-релизе Fitch.
Помещение рейтингов в список Rating Watch "Негативный" отражает риск рефинансирования компании, включая оферты по двум выпускам облигаций (каждый выпуск объемом 3 млрд руб.) в апреле 2009 г. и мае 2010 г.
Для целей прохождения оферты в апреле 2009 г., на 30 сентября 2008 г. "Объединенные кондитеры" имели 1.1 миллиарда рублей денежных средств, возможность использования банковской кредитной линии в размере 1.33 миллиарда рублей, а также финансовую поддержку от основного акционера - группы "Гута".
Помещение рейтингов под наблюдение в список Rating Watch "Негативный" отражает, в частности, тот факт, что часть оферты в апреле 2009 года планируется погасить за счет потенциальной кредитной линии, неподтвержденной на данный момент, поясняет Fitch.
Рейтинговое агентство также присвоило рейтинги вышеупомянутым российским облигациям, выпущенным дочерней компанией "Объединенных кондитеров" - ООО "Объединенные кондитеры - Финанс".
Облигациям на сумму 3 млрд руб. со ставкой 7.7% и погашением в мае 2012 года (первая серия) был присвоен рейтинг возвратности активов "RR4", подразумевающий ожидаемую возвратность средств в случае финансовых проблем на уровне 31-50%.
Облигациям на сумму 3 млрд руб. со ставкой 10.4% и погашением в апреле 2013 года (вторая серия) был присвоен рейтинг возвратности активов "RR5", подразумевающий ожидаемую возвратность средств в случае финансовых проблем на уровне 11-30%.
Сочетание РДЭ и рейтингов возвратности активов дает рейтинг "B" по облигациям первой серии и рейтинг "B-" по облигациям второй серии. Разница в уровне рейтингов облигаций отражает структурные различия между двумя выпусками.
Рентабельность "Объединенных кондитеров" снизилась в 2007 и 2008 годах, в основном, в связи с осуществлением крупной инвестиционной программы.