Что делать со сбережениями? Как сохранить? Куда вложить? - эти и многие другие похожие вопросы в периоды финансово-экономической нестабильности выходят в топ главных и наиболее обсуждаемых. Это абсолютно понятно, ведь в спокойное время, когда будущее прозрачно и имеет очень понятную траекторию каждый и сам в состоянии взглянув вперед указать на очевидные ответы. Фондовый рынок растет - покупай, рынок скорректировался – покупай. И завтра, и через год, все будет лучше, чем сегодня. Жаль, что экономика и рынки не могут расти все время, и периодически им, как и человеку, нужна пауза для отдыха.
Именно в это время будущее становится непрозрачным настолько, что даже траектория настоящего своей неровностью и непредсказуемостью заставляет спотыкаться даже тех, для кого времена нестабильности наступают далеко не в первый раз. Никто точно не знает как скоро экономика стряхнет с себя накопившиеся дисбалансы, отдохнет и накопив силы вновь вернется на траекторию роста. Именно в такие моменты мы особенно остро нуждаемся в специалистах, которые умеют в такой сложной обстановке вновь находить те самые очевидные ответы.
Нынешний 2020 год уже совершенно очевидно стал кризисным. Пандемия СOVID-19 на несколько месяцев фактически остановила мировую экономику, обвалив финансовые рынки темпами, невиданными с Великой Депрессии 1930-х годов. Неудивительно что до сих пор мало кто смог даже примерно оценить насколько сильным будет этот спад и когда он закончится. Международный валютный фонд прогнозирует в 2020 году сжатие мировой экономики на 4,5%, а российского ВВП - на 6,6%. Аналитическая компания Hamilton дает близкие прогнозы, но и рассматривают более пессимистичные сценарии, обращая внимание на то, что коварная коронавирусная инфекция не отступает, блокируя попытки государств полностью выйти из карантина. Так что и МВФ может и ухудшить текущие прогнозы, как это уже случалось в текущем году. Такая вероятность становится больше, если вакцина не появится к осенне-зимнему сезону, когда заболеваемость респираторными заболеваниями по естественным причинам увеличится.
В этой новой реальности крупнейшие инвесторы в мире, словно сговорившись, высказывают одну и ту же идею: «Классическое понимание инвестирования, в соответствии со стратегией купил-держи мертво, по крайней мере на ближайшие два-три года». Это и понятно. Реальные процентные ставки по всему миру либо близки к нулю, либо вот-вот уйдут в минус, делая практически бесполезными инструменты с фиксированной доходностью. Можно было бы обратиться к рынку акций, но мультипликаторы для большинства компаний буквально кричат о чрезвычайной “завышенности” текущих цен, и высокой вероятности нового спада на фондовых площадках, о чем говорят и аналитики компании Hamilton, подтверждая опасения крупных инвесторов.
Получается странная ситуация, в которой не остается места для классического инвестора, привыкшего оперировать средним горизонтом в 1-3 года. Его выталкивают либо в долгосрочные инвестиции, которые в ситуации структурных изменений в мировой экономике и завышенных цен на активы выглядят чрезвычайно рискованно. Альтернативой являются краткосрочные инвестиции, где для успешной деятельности крайне важны уникальные навыки оперативного прогнозирования, мобильности и гибкости, а также быстрого ориентирования в потоках информации со всего мира.
Для гигантов финансово-аналитического сектора действовать в таких условиях невероятно сложно из-за забюрократизированности и низкой адаптивности к быстроменяющимся внешним условиям. Не удивительно, что компании меньшего размера, с более гибкими системами управления, инновационными моделями прогнозирования и высокой степенью персонализации к клиентам, получают сейчас большое преимущество.
К сожалению, в России, из-за исторического дефицита специалистов “финтеха", подобных компаний явно не хватает, и все-таки они есть. Команда специалистов консалтингово-аналитической компании Hamilton, одна из немногих, кто обладает всеми нужными качествами. Hamilton уже более 10 лет предоставляет полный набор сервисных услуг, как для быстрого получения готовых аналитических решений, так и для их своевременного исполнения. При этом Hamilton активно взаимодействует и с другими участниками информационно-аналитической индустрии, понимая, что открытость - одно из главных качеств развития. Поэтому совместно с агентством Dow Jones и Прайм, сервисом Trading Central компания успешно развивает и предоставляет доступ к торгово-аналитической платформе желающим максимально эффективно и разумно распорядиться своим капиталом, сделав инвестиционное будущее, в столь непростое время, вновь прозрачным и очевидным.